Алроса акции что это

Акции Алроса (ALRS)

АЛРОСА

Чтобы купить акции АЛРОСА, физическому лицу необходимо открыть брокерский счет

Публичное акционерное общество «АЛРОСА» – мировой лидер среди алмазодобывающих компаний. На долю корпорации приходится 27% мировой добычи драгоценного камня. Количество разведанных запасов позволит корпорации вести производство в текущем объеме на протяжении 20 лет. По стандартам Государственной комиссии по запасам полезных ископаемых их количество превышает 1,17 млрд карат.

Компания создана в 1992 году на базе активов треста «Якуталмаз».

Разработка 27 месторождений и обработка сырья ведется в Республике Саха (Якутия), Архангельской области и на африканском континенте в Анголе.

В активах компании имеются геологоразведочный и горнодобывающие комплексы, предприятие по огранке бриллиантов, строительная и автотранспортная компании, торговые офисы и представительства.

Реализация продукции происходит путем заключения долгосрочных договоров с производителями ювелирных украшений. Кроме того, «АЛРОСА» проводит тендерные торги и аукционы. Торговые офисы и представительства компании расположены в США, Бельгии, ОАЭ и других странах, признанных мировыми алмазными центрами.

Акции компании торгуются на Московской Бирже с 2013 года. 33,9% из них владеет государство в лице Федерального агентства по управлению государственным имуществом, 25% – у Министерства имущественных и земельных отношений, 8% – у муниципальных администраций Республики Саха. 34% акций находятся в свободном обращении.

Руководит компанией Сергей Иванов, занимая должность генерального директора – председателя правления. Председатель Наблюдательного совета – министр финансов РФ Антон Силуанов.

«АЛРОСА» – социально ориентированная компания. Ежегодно 2,8% выручки идут на реализацию социальных и благотворительных программ. Большинство из них – помощь жителям Якутии и других регионов, где работает компания. «АЛРОСА» несколько лет сотрудничает с НКО «Целевой фонд будущих поколений Республики Саха (Якутия)».

Источник

АК «Алроса»: потенциал акции и возможные дивиденды

Даты изменения прогноза:3

В прошлой статье мы рассмотрели глобальный алмазный рынок. А сегодня разберем основного игрока — «Алросу».

ПАО «Алроса» — лидер по добыче алмазов в России и мире с активами в Якутии, на Северо-западе России и в странах Африки. Компания продает алмазы как ювелирного, так и технического качества. Технические алмазы используются для обработки камней, металлов и в медицине.

«Алроса» — государственная компания, крупные пакеты находятся у Росимущества и у Республики Саха.

В том, что компания по сути государственная есть свои плюсы. Во-первых, в кризисные ситуации Гохран может закупить некоторое количество алмазов, тем самым поддержав производителя. Так было в 2008 году и так планировалось сделать в 2020 году, но спрос восстановился. Во-вторых, «Алроса» могла попасть под действия нового налога на прибыль, введение которого буквально на днях обсуждалась. По моим расчетам, компании пришлось бы платить 25% вместо 20%. Но для госкомпаний сделали поблажки и их скорее всего освободили бы от уплаты повышенного налога.

В итоге введение нового налога на прибыль отложили, но пример показательный.

На рынке природных алмазов действует несколько крупных компаний, на которые приходится около 75% всей мировой добычи. «Алроса» на протяжении многих лет возглавляет топ-5.

*данные за 2019 год

По факту задают направление всей индустрии два «гиганта» — «Алроса» и De beers. Остальные компании небольшие по размеру или добыча алмазов для них не приоритет. Например, Rio Tinto в прошлом году закрыл один из двух рудников. Теперь производство компании упадет примерно в два раза. На графике еще учитывается 2 пол. 2020 года, когда рудник работал.

Dominion Diamond находился под угрозой банкротства во время пандемии, производство было заморожено. Компании пришлось продать свои активы Arctic Canadian Diamond Company Ltd. Сейчас добыча ведется, но производственные результаты не публикуются.

Petra Diamonds передала кредиторам компании контрольный пакет акций (91%) в обмен на реструктуризацию долговой нагрузки.

Производственные показатели

2020 год стал сложным для алмазодобытчиков, из-за пандемии и карантина спрос на драгоценности упал, пришлось сокращать производство.

Уже к концу года сработал эффект отложенного спроса, и продажи за 4 квартал были выше доковидного уровня. За счет прямых выплат населению и перехода работодателей на удаленный режим работы, благосостояние населения сильно не ухудшилось, поэтому рынок быстро восстановился.

Реальные располагаемые денежные доходы в США м/м.

https://www.mql5.com/ru/economic-calendar/united-states/real-earnings-mm

В итоге, продажи в 2020 году за счет 4-го квартала достигли уровня 2019 года. А уже в первом полугодии 2021 года компания стала больше продавать, чем производить. Из-за того, что алмазодобытчики не смогли восстановить производство за короткий срок, на рынке образовался дефицит продукции.

«Алроса» придерживается политики «цена важнее объемов», поэтому компания удовлетворяет только реальный спрос. Во время пандемии компания давала отсрочки покупателям (производителям ювелирных украшений), так как у многих остались запасы, которые они не смогли продать из-за пандемии. Такой же стратегии придерживался De Beers. Это помогло избежать массового банкротства огранщиков и обвала цен на алмазы.

Но теперь запасы огранщиков заканчиваются, как и запасы самой «Алросы». Это видно на графике ниже. Из-за резкого роста продаж в последние кварталы компания не успевает заполнять склады.

http://www.alrosa.ru/

В целом, производители и дистрибьюторы придерживаются положительных прогнозов на 2 полугодие 2021 года.

Большая часть продаж компании приходится на Бельгию и Индию, так как там находятся основные производители ограненных алмазов и алмазные биржи. Недавно заметно вырос спрос со стороны Арабских Эмиратов.

Финансовые показатели

Выручка у Алросы обычно на 85-90% состоит из продаж алмазов ювелирного качества, остальное — технические алмазы, бриллианты и прочая выручка. На фоне восстановления спроса компания показывает рекордные результаты за последние 12 мес.

Из-за того, что компания ориентирована только на добычу алмазов, иногда появляются призывы государственных деятелей к расширению продуктовой линейки, например, за счет добычи золота. Однако, менеджмент «Алросы» не планирует открывать для себя новые рынки. Возможно это к лучшему. Хотя мне нравится идея диверсификации с помощью золота, которое будет компенсировать выпадающие доходы от алмазов в кризисные времена.

«Алросе» удалось остаться прибыльной даже во втором квартале 2020 года, когда продажи были минимальны. Все благодаря сокращению издержек и продаже непрофильных активов. Также компании помогла девальвация рубля. У «Алросы» доллар в структуре выручки составляет 94%, а почти вся себестоимость компании номинирована в рублях. Следовательно, «Алроса» извлекает выгоду из роста курса доллара, даже с учетом валютного долга.

http://www.alrosa.ru/

Дивиденды

Недавно компания приняла новую дивидендную политику. Серьезных изменений нет, просто стало немного проще.

Учитывая, что в 2021 году прогнозируются рекордные продажи, FCF тоже будет высоким.

В прогнозе дивиденда за 2021 год я предположил, что компания выплатит 100% денежного потока, то есть 14,3 руб. на акцию с дивидендной доходностью в 10,3%.

Оценка

Сравнительный подход

Среди российских компаний на рынке нет аналогов «Алросы». В целом, и в мире их сложно найти. De Beers наиболее сопоставимая компания по масштабам, но она не публичная. Есть данные по сделке с Anglo American, исходя из них определена капитализация De Beers.

Rio Tinto — 3-я компания по добыче алмазов в мире. Однако из-за диверсификации производства, продажи алмазов составляют только 11% всей выручки. К тому, как я уже говорил ранее, добыча за последние кварталы упала вдвое из-за закрытия рудника.

Petra Diamonds и Gem Diamonds значительно меньше по масштабу, чем «Алроса».

Учитывая все это, оценка сравнительным подходом подготовлена для ознакомления и будет иметь небольшой вес в итоговой оценке.

Источник

АЛРОСА ПАО АО ALRS

Подробнее на интерактивном графике

Подробнее на интерактивном графике

Подробнее на интерактивном графике

Подробнее на интерактивном графике

ALRS График акций

Что меня смущало в шорте Алросы, это 2 момента: 1) динамика: пробив поддержку 115,31р. до 113,84 бумажка вернулась, протестировала пробитый уровень и вновь обновила минимум до 111,31. Но затем вернувшись вновь к 115,6р., казалось бы надо ждать опять обновление минимума, но мы этого не видим и акция поползла наверх, продажи выдохлись. 2) наличие разворотного.

Алроса пробила свою важную поддержку

Достигнута интересная зона для входа в лонг, слева имеем манипулируемый уровень, ну и на тесте этого спринга входим в лонг с надеждой на слом тренда и дальнейшего роста, не забывая конечно о стопе. Идея, конечно не на один месяц я думаю.

По Алросе можно разметить окончание коррекции в виде двойного зигзага.

11, 19, 20.05.21 были бары продаж с зеленой дельтой стояли лимитные заявки на покупку 27.05.21 по 112,9 был всплеск красной дельты 521к контрактов от которой пошел сильный покупатель 31.05.21 ОБ с объемом и наполненой дельтой ВСЕ ЭТО сформировала зону покупок Цена еще не дошла до зоны ОЖИДАЮ: 1) Покупателя из зоны покупок 2) пробой экстремума и захват.

Michael_Valikov как то так надо обосновывать свои анализы. Профита тебе

Алроса-мировой лидер по добыче алмазов. Компания занимается разработкой месторождений, добычей сырья и его обработкой. Корпорация контролирует почти треть мирового рынка добыче алмазов и около 95% российского. По показателям за 5 лет компания имеет нисходящую тенденцию. Объем активов с 2016 по 2020 год снизился с отметки 681 млрд до 636 млрд рублей. Тем не менее.

В ожидании точки для лонга, неожиданно гармонический паттерн Гартли начал вырисовываться, уровень 122,5р., когда туда придем получает еще одно подтверждение для лонга. Кстати, а не шортануть ли в таком случае с текущих до т.Д

122,5? Надо подумать, только не долго, пока дают.

#Алроса #ALRS #Разбор 🇷🇺 Несырьевые полезные ископаемые, прочие металлы, минералы 🛠Рубрика #Идея: В текущей рубрике даем сигнал на покупку или продажу. Покупать сейчас или подождать? Слабость рынка налицо, уже три недели Российский рынок находится в нисходящей тенденции и показывает неуверенность. Я выбрал наблюдательную позицию и буду выжидать. Предыдущий.

Закрыв гэп коррекция продолжится в район 100р. Но каждый сам решает, где ставить запятую.

При пробое тактического сопротивления уровня 133, цена устремиться вверх на закрытие див гэпа уровня 138. Нужно последить за этим уровнем внимательно, он является тактическим потому что здесь идет пересечение сопротивления и верхней грани нисходящего канала!!

Доброе утро! MOEX:ALRS Алроса лонг выше 132.96 1. Накопление под уровнем 2. Возвращаемся после ложного пробоя 3. Ближний ретест 4. Закрытие под уровень 5. Закрытие под хай дня 6. Запас хода до верхней границы гэпа Вход рекомендуется при пробое уровня 132.96, куда ставить тейки и стопы вы определяете для себя самостоятельно, в зависимости от вашей стратегии и.

📈 Тикер: MOEX:ALRS 🛒 Покупка выше = 134.79 🎯 Цель 2 = 153.42

График вышел из восходящего ценового канала, Лоу ниже предыдущего, Хай ниже предыдущего. По всем признакам разворот тренда вниз. Несмотря на очевидные сигналы продавать, цена завязла в боковом канале 133, 127. 29 октября была попытка выскочить из канала вниз, но наследующий торговый день, 1 ноября на больших объёмах её вернули в ценовой боковик. Я полагаю, что.

Источник

АЛРОСА: меньше камней — выше цена

BCS Global Markets провел вебкаст с участием начальника управления по корпоративным финансам АЛРОСы Сергеем Тахиевым. Мы обсудили стратегию компании и основные тренды на рынке алмазов, которые подтверждают нашу рекомендацию «Покупать» по акциям АЛРОСы.

• На алмазы приходится около 50% прямых расходов на бриллиантовое кольцо
Позитивно для АЛРОСы с долей 25% в мировых поставках алмазов
• Сильный спрос на бриллиантовые украшения перед зимними праздниками
• Среднесрочный прогноз: снижение поставок и запасов = потенциал роста цен
• Выручка получает поддержку от объемов и цен, а расходы фиксированы.
Потенциально может привести к солидным FCF и дивидендам
• Подтверждаем «Покупать» – сильная конъюнктура рынка и низкие риски

Бриллиантовые кольца, ESG и рудник «Мир». В ходе встречи АЛРОСА отметила, что в каждом долларе прямых затрат на кольцо с бриллиантами около 50% — стоимость камней. То есть, у компании одна из крупнейших долей выручки в цепочке создания стоимости бриллиантовых колец, при этом свадебные украшения достигают около 40% общего рынка бриллиантовых украшений.

Алроса также продолжает улучшать и без того сильный ESG-профиль: около 8% выручки идет на социальные проекты и охрану природы (в 2–3 раза выше, чем в среднем по отрасли). Показатель LTIFR (коэффициент частоты травм с временной потерей трудоспособности) также один из самых низких в секторе — на одном уровне с мировыми алмазодобытчиками. При этом 90% потребляемой электроэнергии является «зеленой», а вода используется повторно и перерабатывается.

Что касается рудника «Мир», то если проект будет одобрен, подробности, как ожидается, будут объявлены в I полугодии 2022 г. Капвложения, вероятно, будут отражены в программе расходов с 2025 г., когда капитальные расходы АЛРОСы на поддержание бизнеса начнут сокращаться значительно ниже 20 млрд руб. (данные компании).

Уверенные перспективы кратко- и среднесрочного спроса. В декабре-феврале АЛРОСа ожидает рекордного спроса на ювелирные изделия с бриллиантами в США и Китае в преддверии Рождества, Нового года (в том числе китайского), а также Дня Святого Валентина.

Между тем в свете проблем с предложением фундаментальные характеристики рынка могут оставаться благоприятными и в среднесрочной перспективе. Недавно АЛРОСА повысила производственный прогноз на 2021 г. на около 5% до 32,5 млн карат и планирует дальше увеличить добычу до 35–36 млн карат к 2025 г. — годовой прирост составит порядка 1 млн карат от текущей базы активов (против близких к нулю темпов роста мирового предложения).

Сокращение поставок и уровня запасов = потенциал роста цен. С 2020 г. глобальное предложение алмазного сырья упало на 20–25% до млн 110–115 млн карат с рекордных 150 млн карат в 2017–18 гг., и АЛРОСА не ожидает заметного восстановления в ближайшие годы. Более того, большая часть запасов, сформированных добывающими компаниями в 2019–20 гг., была распродана к середине 2021 г.

Таким образом, мы сохраняем позитивный взгляд на акции АЛРОСы и подтверждаем рекомендацию «Покупать».

БКС Мир инвестиций

Последние новости

Рекомендованные новости

Хуже рынка выглядят бумаги интернет-компаний

Мнения аналитиков. О самых крупных оттоках из РФ с 2020

Arista Networks: поставщик для метавселенной. Обзор эмитента

Дивидендный портфель 2021. Подводим итоги

Акции, которые обеспечат будущее вашим детям: образование и финансы

Какие дивидендные прогнозы на 2021 сработали, а какие нет

Резкое падение цен на газ. Газовое ралли закончилось?

Американские акции, по которым вырастут дивиденды в 2022

Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

Источник

Идеи для инвестиций*

Алроса: пора начинать новый подъем

Предлагаем рассмотреть спекулятивную идею в акциях АЛРОСА от уровня 140 руб. с целью 152 руб. на срок до 3 месяцев. Потенциальная доходность составляет 8,6% + дивиденды — около 6,3%.

Важно отметить, что в середине октября ожидается дивидендный гэп, из-за чего в акциях может вырасти волатильность и спекулятивная составляющая. Поэтому после него можно установить стоп-заявку ниже гэпа на 5–6%.

Почему интересны акции

• В условиях низких запасов продукции у производителей и огранщиков, а также при высоком спросе, ценовая конъюнктура остается благоприятной для компании.

• Приближающийся праздничный сезон может поддержать высокие цены на алмазы.

• Из-за сохранения влияния пандемии у потребителей остаются высокие запасы свободных денег, которые могут быть направлены на покупку ювелирных изделий в праздничный сезон, что поддерживает сохранение спроса и дефицита — позитивно для стоимости алмазов и бриллиантов.

• Компания ожидает увеличение добычи в конце года.

• Высокий спрос также подтверждается и сильными отчетами о продажах по месяцам. Хотя в последние месяцы наблюдается сезонное снижение, результаты остаются выше среднеисторических и допандемийных.

• Компания исторически выплачивает стабильные и достаточно высокие дивиденды. Из-за низкого уровня чистого долга/EBITDA компания может позволить выплачивать весь FCF на дивиденды.

• С технической стороны котировки с начала июля движутся строго в рамках среднесрочного восходящего канала. Недавнее снижение к его нижней границе после обновления максимумов дает новые возможности роста. Идея и заключается в возвращении выше 150 руб. Рассчитывать на более существенный подъем пока сложно.

Риски

• Ухудшение финансовых результатов на фоне снижения спроса, что может привести к снижению дивидендов в будущем.

• Общая рыночная коррекция.

• Рост предложения со стороны небольших алмазодобывающих компаний и общее охлаждение рынка ювелирных изделий и бриллиантов.

• С технической стороны устойчивый спуск ниже 130 руб. может послужить сигналом к более значительной коррекции акций АЛРОСА.

БКС Мир инвестиций

Мнение экспертов

Идеи для инвестиций*

Среднесрочные тренды

Что по-настоящему защищает от инфляции. И это не золото

Netflix берется за Индию. Пора ли покупать акции

Что происходит с ценами на газ. Какие последствия

Каждую неделю мы высылаем актуальную аналитику и самые свежие новости. Коротко, емко и по делу.

Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

Источник