финансовые рынки какие есть
Финансовые рынки от А до Я
Всю совокупность отношений, которые имеют место при обмене разного рода материальных и нематериальных благ при посредничестве денег (как универсального платёжного средства), в экономической теории принято называть финансовым рынком.
Финансовые рынки можно назвать движущей силой и основой механизма современной экономики. Чем слаженнее и эффективнее они работают, тем более быстрыми темпами развивается экономика.
Введение
Обмен одних экономических благ на другие, обмен валюты одних стран на валюту других, торговля ценными бумагами, кредитование и т.п. – всё это разновидности операций совершаемых на современном финансовом рынке. А в том случае, когда речь идёт о таких операциях совершаемых в масштабе целых государств между собой, то говорят уже о мировом финансовом рынке.
Таким образом, по масштабу проведения операций, финансовый рынок можно подразделить на две основные категории:
На национальном рынке производятся операции на территории отдельно взятого государства. Соответственно он полностью подчинён национальному законодательству. А международный рынок представляет собой не что иное, как совокупность всех отдельно взятых национальных финансовых рынков и потому не может быть подчинён законам, какого либо отдельного государства (на нём действуют специально созданные для этих целей международные нормы, правила и стандарты).
В современной экономике разделяют две основные модели финансовых рынков, сложившихся в странах континентальной Европы и Америки:
Континентальная модель отличается менее развитым вторичным рынком и не публичностью размещения ценных бумаг (относительно малое число акционеров и, соответственно, высокая степень концентрации акционерных капиталов). А в англо-американской модели, напротив, вторичный рынок гораздо более развит и существует ярко выраженная тенденция к публичному размещению ценных бумаг.
Впрочем, с течением времени эти две модели всё больше конвергируют между собой и границы между ними постепенно стираются.
Формы существования финансовых рынков:
Наконец все финансовые рынки можно классифицировать по отраслям деятельности:
Денежный рынок (Money market)
Экономические взаимоотношения с целью получения или предоставления денежных средств на короткие сроки (до одного года) получили название – денежный рынок.
Денежный рынок имеет три основные составляющие:
Всех участников денежного рынка можно поделить на три категории:
Все вышеперечисленные категории участников денежного рынка объединяет одна общая цель – все намерены извлечь свою выгоду. Кредиторы получают прибыль за счёт того процента под который они выдают займы. Заёмщики намерены извлечь прибыль от использования взятых в кредит денежных средств. А выгода посредников состоит в комиссии, которую они взымают с кредиторов и заёмщиков за то, что сводят их вместе и нередко выступают гарантом заключаемой между ними сделки.
Ниже приведена картинка, иллюстрирующая основные инструменты денежного рынка:
Рынок капиталов (Capital market)
К этой отрасли финансовых рынков относятся долгосрочные финансовые операции (кредиты, инвестиции и т.п.). По сути своей это тот же денежный рынок, описанный выше, но только со сроками обращения финансов, превышающими один год.
Здесь вращаются так называемые длинные деньги, капитал инвестируется в разного рода долгосрочные финансовые инструменты (акции, долгосрочные облигации и т.п.).
Рынок капиталов имеет следующую структуру:
Фондовый рынок (Stock market)
Всё что касается выпуска ценных бумаг и дальнейшего их обращения (покупки, продажи, перепродажи) напрямую относится к следующей отрасли финансовых рынков – рынку фондовому.
Фондовый рынок включает в себя не только организованные торговые площадки – биржи, но и так называемую внебиржевую составляющую. На биржевом рынке котируются ценные бумаги крупнейших и надежнейших эмитентов (в том числе бумаги, относящиеся к голубым фишкам), а внебиржевой рынок служит пристанищем для бумаг, относящихся к категории рискованных (например, акции второго и третьего эшелонов не вошедшие в листинг биржевых площадок).
Рынок ценных бумаг можно классифицировать по следующим основным критериям:
Срочный рынок
Это рынок деривативов (производных финансовых инструментов) имеющих определённый срок исполнения (отсюда и название). Здесь торгуются следующие финансовые инструменты:
По степени организованности срочный рынок также подразделяется на:
Торговлю на срочном рынке отличает большая степень риска по сравнению, например, с рынком акций или облигаций. Это объясняется тем, что в данном случае используется кредитное плечо (так называемая маржинальная торговля). Кроме этого, ещё одним отличием здесь выступает возможность открытия коротких позиций (возможность игры на понижение того или иного финансового инструмента выступающего в качестве базового актива).
Сделки на срочном рынке заключаются в целях хеджирования позиций открытых по базовому активу, в стратегиях арбитража или при заработке на свопах (на валютном рынке).
Валютный рынок (FOREX)
Международный валютный рынок Форекс (Foreign exchange market) представляет собой систему финансовых отношений, целью которых является покупка или продажа одних иностранных валют за другие. По объёму совершаемых операций, рынок FOREX значительно превосходит все остальные финансовые рынки.
Рынок FOREX, не имеет под собой какой либо конкретной торговой площадки (как например биржа), это скорее вся совокупность коммуникаций соединяющих между собой его крупнейших игроков (банки, транснациональные корпорации, брокерские фирмы и т.д.).
Основными участниками валютного рынка являются:
Рынок драгоценных металлов
В качестве ещё одной составляющей мирового финансового рынка можно выделить рынок драгоценных металлов. На нём производятся операции как непосредственно с драгметаллами, так и с завязанными на них ценными бумагами (фьючерсы, облигации, опционы, котируемые в золоте, а также золотые сертификаты).
По типу торгуемого драгметалла, этот рынок можно подразделить на следующие основные составляющие:
По типу и объёму проводимых операций рынок драгметаллов можно классифицировать следующим образом:
Международный рынок имеет максимальный торговый оборот, на нём торгуют крупные инвесторы, международные фонды, а также Центробанки. Крупнейшие центры международной торговли расположены в таких городах как Лондон, Цюрих, Нью-Йорк, Гонконг, Чикаго, Дубай.
Внутренние рынки драгметаллов предполагают совершение торговых операций внутри страны. Для них характерно определённое государственное регулирование, выражающееся в установке налогов, квот, правил торговли и т.п.
Чёрный или подпольный рынок драгметаллов возникает тогда, когда государство устанавливает серьёзные ограничения на проведение операций такого рода. Когда, например, запрещается торговля золотом, его начинают продавать нелегально (ввозя в страну контрабандой).
Кроме этого данный рынок можно классифицировать по назначению приобретаемых драгметаллов:
Рынок криптовалют
Это самый молодой из представленных здесь финансовых рынков. История его существования началась с появления первой в мире криптовалюты в 2008 году и насчитывает всего лишь около одного десятка лет. Его структура в настоящий момент ещё не до конца сформирована (отчасти из-за того факта, что во многих странах нет никакой законодательной базы регламентирующей операции проводимые с криптовалютами), но в целом её можно представить в виде всей совокупности существующих криптовалют и той инфраструктуры которая обеспечивает их существование. К этой инфраструктуре можно отнести как вычислительные мощности, благодаря которым происходит генерирование новой и хранение существующей криптовалюты, так и всю совокупность организаций осуществляющих их продажу, покупку и обмен (биржи криптовалют и разного рода обменники).
Криптовалюта представляет собой актив, целиком и полностью зависящий от вычислительных мощностей. Сама технология её создания (называемая в народе майнингом) основана на компьютерной технологии блокчейн. Чисто теоретически, намайнить себе немного криптовалюты может каждый обладатель компьютера, подключённого к сети интернет. Однако по факту, для того чтобы заработать таким образом сумму эквивалентную хотя бы паре американских долларов, потребуется достаточно много времени. Дело в том, что сама природа криптовалюты устроена таким образом, что чем больше её добывается, тем сложнее становится этот процесс, и добыча новых монет (коинов) требует всё больше и больше вычислительных ресурсов.
В настоящее время для добычи криптовалют используют специализированные майнинг-фермы состоящие из множества мощных видеокарт. Генерировать криптовалюту можно как с помощью процессора, так и посредством вычислений на видеокарте. Так сложилось, что видеокарта имеет архитектуру наиболее подходящую для тех вычислений, посредством которых создаются новые монеты.
Фермы для майнинга криптовалют могут состоять как из нескольких видеокарт, так и из тысяч или даже десятков тысяч. Большинство таких крупных ферм находится на территории Азиатско-Тихоокеанского региона, в частности в КНР (по данным на конец 2017 года там было сосредоточено порядка 30% от всего мирового рынка криптовалют).
Наиболее популярными в настоящий момент являются следующие криптовалюты (расположены по мере убывания стоимости):
Кроме этого в мире существует ещё огромное количество разного рода криптовалют, многие из которых не представляют и, скорее всего, никогда не будут представлять собой никакой ценности.
Наиболее известными площадками предоставляющими возможность для торговли криптовалютами (т.н. биржи криптовалют), являются такие как (расположены по мере убывания объёма торгов):
Более подробную информацию по данной тематике вы можете получить, перейдя по следующим ссылкам:
Инфраструктурные организации финансового рынка
Поговорив о том какие бывают разновидности финансовых рынков, давайте теперь рассмотрим те инфраструктурные организации, которые призваны обеспечивать их бесперебойную работу.
Существуют инфраструктурные организации обеспечивающие:
Кроме этого, к организациям такого типа относят все те, которые обеспечивают защиту от кредитного риска контрагента, а также учёт внебиржевых договоров с финансовыми инструментами, деривативов и контрактов на товарных рынках.
В нашей стране к инфраструктурным организациям финансового рынка относятся:
Существует ещё такое понятие как системно значимые инфраструктурные организации. Причисление к таковым производится на основании соответствия, как минимум, одному из нижеприведённых критериев:
Оценку соответствия организаций данным критериям проводит Центральный Банк Российской Федерации. В настоящее время, в нашей стране существуют следующие инфраструктурные организации данного типа:
Финансовый рынок
Финансовый рынок — структура, с помощью которой в условиях рыночной экономики создается возможность заимствований, купли-продажи ценных бумаг, инвестиционных товаров, таких как драгоценные металлы. К обороту финансовых рынков могут относиться также и другие активы, обладающие высокой ликвидностью.
Финансовые рынки включают в себя:
— фондовый рынок, на котором привлекаются и размещаются ценные бумаги;
— денежный рынок, где происходит управление ликвидностью;
— международная торговля, рынок Forex.
— Страховой рынок, это специфическая форма регулирования денежных отношений, при которой объектом является страховая защита.
Финансовые рынки могут существовать в нескольких формах.
1. В виде организованных рынков, как это происходит при биржевой торговле, когда сделки совершаются в строго стандартизированной инфраструктуре с системой клиринга и взаимных расчетов через централизованный депозитарий.
2. В виде прямых межорганизационных соглашений, примером которых является межбанковский рынок.
3. В форме розничных взаимоотношений, когда банки предлагают свои услуги юридическим и физическим лицам.
Участников финансовых рынков можно разделить на три категории: заемщики, кредиторы, посредники. Особое место в структуре финансовых рынков занимают регулирующие органы.
Финансовые рынки выступают как своеобразные индикаторы и регуляторы современной экономики. Чем лучше и эффективней функционируют финансовые рынки, тем более быстрыми темпами развивается экономика, механизмы которой приводятся в рабочее состояние под воздействием различных потоков движения капитала.
Что такое финансовый рынок? Как на нем зарабатывать много денег и не уходить в убыток? Советы от инвесторов, имеющих большой опыт работы на финансовых рынках России и заграницы.
Когда у человека скопилась достаточная сумма денежных средств, он ищет способы, позволяющие не только сохранить прибыль, но и приумножить ее. В этот момент многие обращают внимание на финансовый рынок. За счет того, что у инвестора нет необходимого опыта и достаточных знаний, он быстро может спустить всю сумму. В связи с этим, прежде чем выходить на финансовый рынок, необходимо получить хотя бы азы. Только в этом случае у вкладчика появляется возможность не только сохранить капитал, но и приумножить его.
Что такое финансовый рынок, и какие у него функции
Прежде чем приступать к заработку на финансовом рынке, следует узнать, что это такое. Если говорить простыми словами, это площадка, где с ценными бумагами совершаются операции. Что касается ценным бумаг, к ним относят акции, ваучеры, облигации и др. Каждый участник финансового рынка на этой площадке может совершать два действия с ценными бумагами:
Стоит отметить, что ваучеры, облигации, акции и иные ценные бумаги постоянно находятся в обороте. Продает один – покупает другой.
Что такое инвестирование, как правильно инвестировать, чтобы получать прибыль
Каждый инвестор перед тем, как вложить деньги в тот или иной актив, тщательно изучает информацию. На основе инсайдерских данных у вкладчика появляются следующие возможности:
Что касается мировых площадок, самой большой является Нью-Йоркская биржа. Несколько меньше развита азиатская. В России финансовый рынок развит не так хорошо как за рубежом. Крупнейшими площадками является Московская биржа и Санкт-Петербургская.
Что такое псевдо инвестиции, и для чего они нужны
Все большую популярность в России приобретают так называемые псевдо инвестиции. Они представлены следующими срочными рынками:
Из всех перечисленных видов срочного рынка наибольшую популярность в России приобрел Форекс. Он имеет низкий порог вхождения, удобный и простой функционал, за счет чего привлек внимание большинства трейдеров. Не имея опыта и знаний, инвесторы очень быстро спускают все свои деньги.
Что касается бинарных опционов, они существуют, но не в том виде, котором они представлены в России. Финансовые пирамиды после знаменитого МММ постепенно уходят в прошлое, однако, до сих пор находится немало людей, которые вкладывают свои деньги в финансовые махинации.
Можно ли торговать в России на срочном рынке, и какие здесь перспективы
В России заработать на срочных рынках, типа Форекса и бинарных опционов, практически невозможно. Связано это с тем, что имеется большое количество проблем, связанных со сливом депозита и отсутствием выхода на реальных рынок. По сути, бинарные опционы и Форекс – это казино, особенно для начинающих инвесторов, где большую роль играет удача.
Помимо этого, недобросовестные брокеры срочного рынка не заинтересованы в том, чтобы инвестор получал прибыль. Деньги инвестора могут вообще не выйти на реальный рынок, посредник будет только имитировать движение курса, а в определенный момент сольет весь депозит вкладчика.
Как много брокеров обманывает клиентов
Выбирая брокера, вкладчик должен смотреть на то, имеет ли посредник лицензию, выданную Центробанком России. Если этого документа нет, скорее всего, перед вами мошенник, который может забрать все деньги, находящиеся на счетах клиентов.
Каким законом регулируется деятельность финансового рынка на территории Российской Федерации
На территории Российской Федерации действует Федеральный закон №39, который регулирует обращение ценных бумаг на территории нашей страны. В задачи данного законодательного акта входит:
Инвестор должен осознавать, что финансовые рынки, действующие на территории России, значительно отличаются от тех, что находятся за границей. Стоит отметить, что многие биржи регистрируют свой юридический адрес в зонах офшора, чтобы органы государственной власти не вмешивались в процесс.
Что такое инсайдерская информация
Наверняка вы слышали такое понятие как инсайдерская информация. На территории Российской Федерации запрещено ее использование, однако, именно она позволяет зарабатывать суммы, позволяющие покупать спортивные машины и яхты. В принципе, в других государствах ситуация с инсайдерской информацией такая же, как и у нас. Связано это с тем, что такие данные позволяют видеть то, что недоступно другим и оказывать значительное влияние на финансовый рынок и мировую экономику.
В зависимости от того, как часто инвестор пользовался инсайдерской информацией и насколько активно, зависит наказание, если государство об этом узнает. Российское законодательство предусматривает следующие виды наказания:
В законодательных актах Российской Федерации имеется также понятие умышленное использование инсайдерской информации, которая может оказать значительное влияние на финансовый рынок. Здесь уже наказание серьезно, поскольку эта информация деятельность вкладчика может привести к серьезным последствиям. В этом случае лишение свободы может быть на срок до 6 лет, а штрафы достигать одного миллиона рублей.
Как инвестору начать торговать на российских финансовых рынках
Рекомендовано начинать торги с Московской биржи. Связано это с тем, что именно здесь находятся в обороте ценные бумаги компаний из России. Прежде чем приступать к практике, следует тщательно изучить теорию. Для этого необходимо изучить следующие показатели:
Если инвестор не хочет разбираться в теории, он может просто заняться покупкой драгоценных металлов в банке, здесь никакую информацию изучать практически не нужно. Для торговли на финансовом рынке необходимо вооружиться знаниями.
Инвестор не может напрямую торговать на бирже, поэтому ему необходима помощь посредника. Брокер должен иметь лицензию Центробанка на осуществление этого вида деятельности. В задачи компании-посредника входит:
Если инвестором выступает не физическое лицо, а юридическое, оно имеет право заниматься торговлей на финансовом рынке, избегая брокеров. Для этого необходим следующий пакет документов:
Поскольку обычный инвестор не имеет возможности торговать напрямую на финансовом рынке, ему необходимо заключить договор с посредником и у него открыть счет.
На что обычный инвестор должен обратить внимание
Для выбора брокера необходимо обратиться к рейтингам посредников, прочитать отзывы, а также посмотреть на предлагаемые тарифы. Что касается инвестиций, не стоит приобретать активы с высокими процентами, так как где высокий доход, там и высокий риск. На первых порах рекомендуется выбирать консервативный портфель, который состоит из акций надежных компаний, например, Газпрома, а также из драгоценных металлов. Проценты здесь небольшие, однако, практически отсутствует риск потерять все вложенные деньги.
Какие возможности предлагает Московская биржа для вкладчиков
Московская биржа предлагает малое число активов по сравнению с иностранными финансовыми рынками, однако, для российского вкладчика здесь есть возможность неплохо заработать. На торговой площадке представлены следующие активы:
Также Московская биржа предлагает инвесторам вести торги ETF, что позволяет взаимодействовать с инвестиционными фондами, находящимися за пределами Российской Федерации.
Можно ли российскому инвестору выйти на американский финансовый рынок
По аналогии с российскими торговыми площадками, для доступа к американским биржам необходимо воспользоваться услугами посредника. Это может быть страховая организация, банковское учреждение или традиционный брокер. Торговать напрямую вкладчик не может, поэтому услуги посредника просто необходимы для доступа на иностранную биржу.
Популярными иностранными площадками являются NASDAQ и NYSE. Они работают с ценными бумагами компаний, работающих не только на территории Российской Федерации, но и за рубежом.
Если вкладчик желает напрямую работать на бирже, без помощи посредника и вести торги со всеми активами, предлагаемые биржей, необходимо получить статус квалифицированного инвестора. Для этого на счету вкладчика должно быть не менее 6 000 000 рублей или опыт торговли на финансовом рынке не менее двух лет.
Можно ли работать через брокера, использующего офшорный счет
Сегодня многие брокеры, чтобы избежать вмешательства государства в свои дела, передают свои полномочия компаниям, находящимся в зонах офшоров. Для инвестора это не лучший вариант ведения торгов на финансовом рынке, поскольку в рассматриваемом случае отсутствует индивидуальный счет, а комиссия, которую взимает брокер за свои услуги, увеличивается в два раза.
Может ли инвестор работать через брокера, зарегистрированного в США
Многие российские инвесторы задумываются о том, чтобы работать через брокера, зарегистрированного на территории США. Связано это с тем, что в этом случае вкладчик получает следующие преимущества:
Однако работа с американскими брокерами также имеет отрицательные стороны, в частности, это касается трудностей с пополнением счета и большое количество времени, которое затрачивается на оформления необходимого пакета документов.
Как начать торговать на финансовом рынке
Первое и основное, перед тем, как выходить на финансовый рынок, следует тщательно изучить теорию. Инвестор должен понимать, как предсказать движение рынка, как оценить ликвидность ценных бумаг. К примеру, драгоценные металлы и нефть с газом имеют повышенный спрос всегда, в связи с этим, стоит рассматривать компании, занимающиеся этими активами. Далее анализируются финансовые сводки непосредственно организации. Если их ценные бумаги растут в цене, это хороший знак, значит, дела у них идут хорошо. Есть смысл приобретать их ценные бумаги. Далее стратегия зависит от желания инвестора. Есть два пути, позволяющие распорядиться активами:
Как заработать на акциях
Как уже говорилось выше, заработок на акциях бывает двух видов – купить ценные бумаги, когда их стоимость низкая, а продать на волне повышенного спроса. И второй вариант – купить акции и получать с них дивиденды.
Стоит отметить, что инвестирование в акции имеет и недостатки. Здесь есть риск того, что компания станет банкротом, именно поэтому новичкам рекомендовано выбирать крупные предприятия, типа Газпром, Кока-кола. Второй риск связан с падениями в мировой экономике, достаточно вспомнить знаменитый кризис 2008 года.
Как заработать на валюте
Первый способ заработка на валюте – купить дешевле, продать дороже. При этом сделки могут совершаться, как в течение нескольких минут, так и дней. Все зависит от выбранной стратегии:
Сегодня торги валютой предлагает Форекс. Не рекомендовано начинать с этой платформы, так как даже скальпинг требует теоретической подготовки и знаний индикаторов. Самое главное в валютной торговле – это запастись терпением, не действовать, повинуясь секундным порывам.
Заработок на облигациях
Для начала стоит сказать о том, что такое облигация. Это долговая бумага, по который эмитент, то есть тот, кто выпустил облигацию, обязуется в установленный срок вернуть вкладчику стоимость ценной бумаги и проценты за использование. По сути, этот как кредит в банковском учреждении, только в качестве банка выступает инвестор.
Считается, что покупка облигаций – это хороший способ сохранения и приумножения капитала. При анализе этих ценных бумаг необходимо обращать внимание на доходность. Стоит помнить, чем выше доходность, тем больше риск банкротства. Ведь компании, выпуская облигации, стремятся привлечь финансирование. Если они обещают высокий доход, значит, им очень нужны средства, что говорит о том, что дела на предприятии идут плохо.
Что касается стратегии при работе с данным активом, лучше выбирать «купил, держи». Далее можно поступить двумя способами:
Финансовый рынок – это сложная система, требующая знаний и умений. Невозможно выйти на торговую площадку и сразу начать зарабатывать по несколько тысяч в день. Хорошо заработать на финансовом рынке возможно, но для этого необходимо изучать теорию и приобрести терпение. Конечно же, без опыта никуда. Не исключено, что на первых порах инвестор будет уходить в минус, но не стоит отчаиваться, необходимо и дальше изучать специализированную литературу и пытаться торговать. Не рекомендовано сразу же вводить на финансовый рынок все имеющиеся капиталы, необходимо начинать с малых сумм. Сегодня многие брокеры предлагают демо счет для торгов. В этом случае вы торгуете виртуальными деньгами, ничего не теряя. Это неплохой способ понять, как устроен финансовый рынок.