Rts фьючерс что это

фьючерс на индекс РТС

Фьючерс на индекс РТС — самый ликвидный, самый спекулятивный инструмент российского рынка.

История
фьючерс на индекс РТС был запущен на срочном рынке РТС в 2005 году.
Маркет-мейкерами по фьючерсу были компании Тройка-Диалог и КИТ-Финанс.
Развитию торговли фьючерсом в значительной степени способствовал делистинг акций РАО ЕЭС России в 2007 году, которая была любимой бумагой биржевых спекулянтов. Многие спекулянты перешли с акций РАО и Газпрома на фьючерс РТС. После этих событий, фьючерс РТС стал самым ликвидным инструментом российского рынка.

Например обозначение RTS-9.11 означает, что это фьючерс на индекс РТС, обращение которого заканчивается в сентябре 2011 года.

Сколько стоит 1 контракт (1 лот) фьючерса на индекс РТС?
Значение фьючерса РТС равно значению индекса РТС, умноженное на 100. То есть значение индекса РТС 157 400 примерно соответствует ожиданиям по индексу РТС на уровне 1574 пункта.

Стоимость 1 пункта фьючерса на индекс РТС= 0,02 доллара США
(Это значит что стоимость 1 пункта индекса РТС=2 доллара США)
Таким образом, контракт который стоит на рынке 157400, стоит:
1570 х 2 х курс доллара ЦБ РФ. То есть при курсе доллара 30 рублей, такой контракт будет стоить 94.2 тыр (при значении фьючерса на рынке 157,000).

Минимальный шаг цены 10 пунктов.
Стоимость 1 шага фьючерса на индекс РТС=10 центов (5x$0,02)

Экспирация фьючерса на индекс РТС [1]:
Последним Торговым днем, в ходе которого может быть заключен Контракт (далее – последний день заключения Контракта), является 15 (пятнадцатое) число месяца и года исполнения Контракта, а в случае, если 15 (пятнадцатое) число месяца и года исполнения Контракта не является Торговым днем – Торговый день, дата которого следует за 15 (пятнадцатым) числом месяца и года исполнения Контракта.

Расчетная цена считается равной среднему значению Индекса РТС за период с 15 часов 00 минут до 16 часов 00 минут по московскому времени в последний день заключения Контракта.

Источник

Фьючерсы и опционы на индексы

Фьючерсы и опционы на фьючерсы на Индекс РТС, Индекс МосБиржи, Индекс голубых фишек предоставляют широкий набор возможностей для хеджирования рисков по портфелям акций и для игры на росте или падении фондового рынка. Производные инструменты на индексы одинаково доступны как для инвесторов с небольшим объемом средств, так и для крупных участников рынка.

О контрактах

Информация о торгах

Текущие цены фьючерсных контрактов

Котировки срочных контрактов приведены на 02.12.2021 16:30

Уважаемые посетители сайта, чтобы отправить свое предложение или задать вопрос, используйте форму обратной связи.

Мы ценим Ваше мнение и обязательно рассмотрим Ваши вопросы и в случаях, когда это возможно, подтвердим получение Письма и предоставим письменный ответ.

В случае наличия обоснованных и существенных претензий, Биржа совместно с Экспертными Советами примет меры по разработке и реализации соответствующих изменений.

Источник

Что такое Индекс РТС, какие акции в него входят и как на нем можно заработать

Что такое Индекс РТС

Индекс РТС, как и Индекс МосБиржи (о нем – расскажем в другой статье) сводный индикатор, который рассчитывается по определенному набору ключевых акций и характеризует состояние российского фондового рынка, то есть выступает для него основным бенчмарком, показывая изменение капитализации предприятий, входящих в базу расчета.

Впервые этот показатель был рассчитан в 1995 году по 30 акциям крупнейших эмитентов биржи РТС (Российская торговая система), тогда еще самостоятельной и на тот момент крупнейшей в стране торговой площадки. Начальное значение индекса в момент начала расчетов было принято за 100 пунктов.

Что же входит в индекс РТС

В Индекс РТС входят публичные российские компании, отличающиеся значительным масштабом бизнеса и высокой динамикой развития, ведущие деятельность в ключевых для страны секторах экономики. Количество их периодически изменяется. Если первый расчет был сделан по 30 компаниям, то потом их количество выросло до 50, а в 2020 года – снова снизилось до 38.

В конце каждого квартала состав индекса пересматривается индексным комитетом. Удельные веса акций, входящих в индекс, разные: наибольшие показатели у топовых компаний – преимущественно «голубых фишек». Остальные получают вес пропорционально своей роли в различных секторах экономики на момент пересмотра состава индекса.

Как рассчитывается индекс

Для расчета Индекса РТС есть формула:

В свою очередь, капитализацию находят по формуле:

MCn = Σ (Pi × Qi × FFi × Wi), где:

Расчет производится по каждой компании, входящей в Индекс РТС, затем результаты суммируются.

Коэффициент FF показывает, сколько акций предприятия находятся в свободном обращении. Например, 0,37 означает, что 37 % выпущенных компанией акций свободно торгуются.

Как купить Индекс РТС

Купить сам индекс РТС невозможно. Но можно торговать через производные инструменты.

В общем, инвестору есть из чего выбрать. Довольно эффективной стратегией для инвестирования в индекс является покупка фьючерса, но это потребует знаний и опыта работы на срочном рынке и довольно много свободных денежных средств. Более доступны ETF, хотя их привлекательность, в свою очередь, снижает высокая комиссия. Также можно купить по отдельности акции, которые входят в состав Индекса РТС в соответствующих пропорциях. Однако для этого потребуется еще более значительный объем капитала.

Как инвестору пользоваться индексом РТС на практике

Заключение

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Источник

Фьючерс на индекс РТС – можно ли на нём заработать

Во время кризиса, когда рынок переходит к медвежьей фазе, даже долгосрочные инвесторы начинают интересоваться хеджированием рисков. Особенно, если на этом можно еще и заработать. Для подобных целей подходят только высоколиквидные инструменты. Предлагаю обсудить один из таких – это фьючерс на индекс РТС.

Общие сведения

Я регулярно получаю много вопросов и специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора, в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать в различные активы. Рекомендую пройти, как минимум, бесплатную неделю обучения.

Если вам интересна практика и какие инвестрешения в моменте принимаю лично я, то вступайте в Клуб Ленивого инвестора.

Фьючерс на индекс РТС появился в 2005 г. Уже спустя два года он стал одним из самых ликвидных инструментов срочного рынка. Например, в начале мая 2020 г. число открытых позиций по нему было в 20 раз больше, чем по аналогичному контракту на индекс Мосбиржи и втрое больше, чем по акциям Газпрома. Правда, он всё же уступает по востребованности фьючерсам на Brent и паре доллар/рубль.

При торговле этим производным инструментом нужно учитывать особенность самого индекса РТС. Несмотря на то что корзина содержит 38 компаний, половина веса приходится на нефтегазовый сектор. Это делает индикатор восприимчивым к цене на углеводороды.

Фьючерс имеет четыре даты экспирации (исполнения) в год. Это третьи четверги марта, июня, сентября и декабря. Этот контракт является расчетным, т. е. в дату его закрытия на счет трейдера в последний раз поступает (либо списывается) вариационная маржа. Обязательств по продаже или покупке ценных бумаг при этом не возникает. Ниже представлена спецификация контракта RTS-6.20. Его цифровой код означает, что он будет исполнен в июне 2020 г.

Именно из такой карточки трейдер узнает ключевые параметры инструмента. Ими являются:

Биржевые фонды Тинькофф NASDAQ, Тинькофф Золото и Тинькофф iMOEX

Новые биржевые ПИФы от Тинькофф Капитал

Главная особенность данного фьючерса – изменчивость стоимости шага цены в зависимости от курса доллара. Из этой особенности следует важное преимущество – высокая волатильность. Она обусловлена тем, что инструмент учитывает одновременно два фактора:

Эта особенность обусловлена тем, что расчет самого индекса РТС, в отличие от других индикаторов российского рынка, ведется в долларах. Он падает не только когда снижается цена входящих в него бумаг, но и когда растет курс американской валюты к рублю.

Фактически, продавая этот фьючерс, инвестор одновременно делает ставку против российского рынка и против российской валюты. Это эквивалентно параллельной продаже индекса Мосбиржи и рубля. По сравнению с этим фьючерс на индекс РТС позволяет сэкономить на размере гарантийного обеспечения при сохранении такого же потенциала доходности.

Поскольку российский фондовый рынок имеет высокую корреляцию с курсом рубля, объединение этих двух индикаторов в один инструмент – логичный шаг. Контракты на продажу данного фьючерса могут использоваться для хеджирования длинных позиций в акциях. В первую очередь с их помощью можно страховать вложения в нефтегазовый сектор, который неизбежно проседает при падении котировок «черного золота» вместе с рублем.

Как торговать фьючерсом на индекс РТС

Для этого нужно получить доступ к срочной секции Мосбиржи. Его предоставляют практически все российские брокеры. Среди лидеров рынка исключением является Тинькофф. Его клиентам спекуляции производными инструментами недоступны.

Полная цена контракта определяется как значение индекса РТС, умноженное на 100. Но сумма, которую вы должны внести для заключения сделки, равна гарантийному обеспечению выбранного инструмента. Поэтому для входа в позицию достаточно нескольких десятков тысяч рублей. Опытные трейдеры рекомендуют иметь на счете сумму, вдвое превышающую требуемую, чтобы не столкнуться с маржин-коллом.

БПИФ ВТБ – обзор и отзывы о биржевых фондах

Плюсы и минусы биржевых ПИФов от ВТБ

При торговле нужно учитывать и наличие лимитов верхней и нижней цены. Если стоимость контракта достигла минимального предела, его нельзя будет продать. Т. е. те, кто в этот момент будет в длинной позиции, не смогут закрыть ее с целью минимизации потерь. При достижении максимального порога происходит обратная ситуация. Заложниками оказываются те, кто пытался сыграть на понижение.

Из-за рисков, связанных с особенностями фьючерсных контрактов, многие трейдеры закрывают позиции перед длинными выходными. Некоторые используют внутридневные стратегии. В периоды повышенной волатильности рынок в любой день может открыться сильным гэпом.

За заключение контракта удерживаются комиссии. Однако их суммарная величина составляет тысячные доли от стоимости сделки. Поэтому работа на срочной секции гораздо прибыльнее, чем на спотовом рынке.

Следить за колебаниями фьючерса на индекс РТС трейдер может непосредственно в торговом терминале или с помощью специальных сайтов для инвесторов, например:

Ниже приведен график с сервиса tradingview, на котором отражается динамика фьючерса в режиме онлайн.

Выводы

Торговля фьючерсом на индекс РТС предпочтительна по сравнению со многими другими срочными инструментами благодаря ликвидности этого контракта, небольшому гарантийному обеспечению и низким комиссиям. Несмотря на это, подобные относятся к числу высокорискованых. Из-за высокой волатильности цены контракта, а также механизма кредитного плеча трейдер может понести значительные убытки. Кроме того, на срочном рынке нельзя пересидеть просадку, как это привыкли действовать торгующие «на свои« инвесторы. Если вы не угадали с движением рынка, избежать убытка не удастся.

Расскажите в комментариях: используете ли вы производные инструменты для хеджирования своих длинных позиций? Есть ли у вас опыт работы с фьючерсом на индекс РТС?

Фонд первичных размещений от УК Восток–Запад

Как я зарабатываю на IPO через фонды первичных размещений

Источник

Фьючерс на индекс РТС- что это такое?

Фьючерс на индекс РТС — это стандартный контракт на будущую сделку, который реализуется не путем поставки основного актива, а через финансовые расчеты. При покупке фьючерсов на Индекс РТС участники торгов обязуются выплачивать вариационную маржу (разницу) между стоимостью контракта и стоимостью исполнения фьючерсного договора.

Саму стоимость исполнения определяют по среднему значению Индекса РТС в последний день торгов по фьючерсу, и учитывают только последний час нахождения его на бирже.

С 2005 года на срочном рынке начались продажи фючерсов на индекс РТС. КИТ-Финанс и Тройка-Диалог – это фирмы, которые взяли на себя роль маркет-мейкеров по вопросу фьючерсов.

В 2007 году благодаря делистингу (исключению из торговли на бирже) акций РАО ЕЭС, фьючерс на индекс РТС поднялся на вершину своей популярности и стал наиболее востребованным торговым инструментом.

Фьючерс становится ликвидным финансовым продуктом на рынке РФ, и значительная часть трейдеров поменяли на фьючерс РТС акции Газпрома и РАО.

Основные преимущества фьючерса на индекс РТС

К главным достоинствам фьючерса на индекс РТС по отношению к другим торговым инструментам относят:

Расчет стоимости одного контракта фьючерса на индекс РТС?

Фьючерс РТС определяют следующим образом: индекс РТС (его числовое значение) умножают на 100. Допустим, значение индекса РТС 1623 пункта. Умножив это значение на 100, вычисляем цену фьючерса на индекс РТС, которая в данном примере будет 162300 пунктов.

На рынке 1 пункт фьючерса на индекс РТС приравнивается к 0,02 долларах США, а индекс РТС, соответственно, 2 долларам США. И получается, если соглашение на торгах оценивают в 1623 пункта, стоимость контракта вычисляют таким образом:

Стоимость фьючерса на индекс РТС в пунктах ×0,02×курс доллара в рублях ЦБ России.

На нашем примере получается: 162300×0,02×на текущий курс доллара.

Срок действия фьючерса на индекс РТС

На бирже могут торговаться одновременно несколько фьючерсов, разница между ними будет в сроке экспирации.

Экспирацией называется дата прекращения срока действия контракта по фьючерсу. Окончание фьючерсного соглашения в России назначается на 15 число определенного месяца. В том случае, если 15 число является выходным днем, то экспирация переносится на ближайший рабочий день.

На финансовых рынках фьючерс на индекс относят к наиболее устойчивым и популярным торговым инструментам. А конкретно фьючерс на индекс РТС отражает состояние российского рынка ценных бумаг.

Благодаря большому спросу и высокой волатильности, этот инструмент привлекает большое количество инвесторов и трейдеров.

Источник