Skillz inc чем занимается
Акции Skillz падают на 10% из-за квартальных убытков
После этой новости акции онлайн-платформы мобильных видеоигр упали на 10,1% в ходе расширенной торговой сессии в среду после закрытия с повышением на 7,1% по итогам дня.
Так, ежемесячные активные пользователи (MAU) составили 3 млн в этом квартале, увеличившись на 11,1%, а количество платных MAU выросло на 47% по сравнению с тем же кварталом прошлого года.
Генеральный директор Skillz Эндрю Парадайз дал свой комментарий по результатам третьего квартала: “В третьем квартале 2021 года компания Skillz продемонстрировала значительный рост выручки, что стало 23-м подряд кварталом опережающего роста выручки. Компания смогла увеличить маркетинговые инвестиции в приобретение новых пользователей (UA)… Мы достигли этого улучшения без значимых выгод от приобретения Aarki, которое мы закрыли в третьем квартале, поскольку перенос наших рекламных расходов от третьих сторон на платформу Aarki все еще продолжается”.
Прогноз
В перспективе Парадайз отметил: “Мы по-прежнему сосредоточены на том, чтобы продвигать конкурентные мобильные игры и объединять игроков в честном, веселом и значимом соревновании. Мы продолжим расти, инвестируя в технологии и авторов, которые составляют основу нашего контента”.
Рекомендации аналитиков
Мнение блогеров
Данные BestStocks показывают, что мнения финансовых блогеров в отношении SKLZ на 83% оптимистичны, по сравнению со средним показателем по сектору в 71%.
Инвестидея: Skillz, потому что время играть
Сегодня у нас крайне спекулятивная идея: взять акции игровой мобильной платформы Skillz (NYSE: SKLZ), чтобы заработать на их отскоке.
Потенциал роста и срок действия: 33% за 15 месяцев; 90% за 4 года; 309% за 10 лет.
Почему акции могут вырасти: они сильно упали, а сектор у компании многообещающий.
При создании материала использовались источники, недоступные пользователям из РФ. Надеемся, вы знаете, что делать.
Без гарантий
Наши размышления основаны на анализе бизнеса компании и личном опыте наших инвесторов, но помните: не факт, что инвестидея сработает так, как мы ожидаем. Все, что мы пишем, — это прогнозы и гипотезы, а не призыв к действию. Полагаться на наши размышления или нет — решать вам.
Если хотите первыми узнавать, сработала ли инвестидея, подпишитесь на Т—Ж в «Телеграме»: как только это станет известно, мы сообщим.
И что там с прогнозами автора
Исследования, например вот это и вот это, говорят о том, что точность предсказаний целевых цен невелика. И это нормально: на бирже всегда слишком много неожиданностей и точные прогнозы реализовываются редко. Если бы ситуация была обратная, то фонды на основе компьютерных алгоритмов показывали бы результаты лучше людей, но увы, работают они хуже.
Поэтому мы не пытаемся строить сложные модели. Прогноз доходности в статье — это ожидания автора. Этот прогноз мы указываем для ориентира: как и с инвестидеей в целом, читатели решают сами, стоит доверять автору и ориентироваться на прогноз или нет.
На чем компания зарабатывает
Skillz на бирже совсем недавно — с декабря 2020 года. Это платформа для мобильных онлайн-игр, в которых игроки со всего мира могут соревноваться за деньги. Игры создают сторонние разработчики, а Skillz зарабатывает деньги, получая процент от сумм, которые игроки платят в призовой фонд перед участием в состязании. Доля Skillz — 16—20% от уплаченной суммы.
Как устроена сама платформа, можно посмотреть на YouTube-канале Skillz. Отчет компании не содержит практически никакой интересной информации, разбития по сегментам нет.
Большую часть выручки компания делает в США, про неназванные другие страны сказано лишь, что они дают меньше 10% выручки, без указания процентов. Компания убыточная.
Аргументы в пользу компании
Упало — подбираем. В этом году акции обвалились на 76%, так что можно подобрать их сейчас в ожидании отскока.
Первому игроку пригорюниться. Если посмотреть на статистику по тем, кто играет в видеоигры в США, то данные по ним примерно такие:
Как победить выгорание
Платформы типа Skillz даже дают игрокам возможность «зарабатывать» деньги, занимая их: что-то подобное можно было увидеть в сериале «Черное зеркало», где люди крутили велосипеды и получали за это бонусные баллы, которые могли обменять на реальные блага. Вот такая же «работа» ждет значительную часть населения планеты в будущем — по мере того, как работа многих предприятий будет автоматизироваться и все большее количество офисных и промышленных работников будет сокращаться.
Мы уже видели все это в 2020 году: десятки миллионов людей лишили права работать, загнали в квартиры, оставив только возможность играть в игры и смотреть сериалы, пока компании автоматизировали бизнес-процессы.
К слову, благодаря такой же модели работает и Roblox. Так что у Skillz есть все основания надеяться на рост выручки. Правда, нет уверенности, что Skillz когда-нибудь выйдет на прибыль. Но я считаю, что ее акции все равно будут накачивать как крупные, так и розничные инвесторы. Крупные — по той же причине, что и Uber с Lyft: логическое продолжение эксперимента с пауперизацией работников. А розничные — потому, что «ярко и перспективно». У Skillz небольшая капитализация в 4,23 млрд долларов, поэтому котировки будут очень чувствительными к вливанию средств инвесторов всех размеров.
Валовая маржа у Skillz составляет 95% от выручки, что примерно соответствует метрикам, недавно указанным Goldman Sachs в качестве важного параметра при выборе акций. На бирже очень много неопытных инвесторов, которые реально руководствуются тем, что «у Goldman Sachs так написано», и за счет только таких инвесторов акции Skillz могут неплохо вырасти.
Могут купить. Сильное падение котировок и небольшая стоимость вместе с убыточностью могут привести Skillz к покупке кем-то из числа крупных производителей игр. Причины для этого достаточно простые: рынок игр для приставок и ПК стагнирует и сокращается, а в мобильном сегменте, напротив, присутствует ощутимый рост. Так что я бы не сильно удивился, узнав, что Skillz покупают. Более того — такой исход очень вероятен.
Что может помешать
Основатели. У основателя компании Эндрю Парадиза контрольный пакет акций — 84% голосов. Обычно основатели с таким влиянием в компании могут принимать решения не в пользу миноритариев типа нас с вами. Например, такое руководство может отказаться от продажи компании по выгодной цене только ради «построения империи».
Сбой в матрице. Временное ослабление карантина привело к сокращению времени, которое пользователи проводят перед экранами как телевизоров, так и телефонов. У компании упал ряд метрик: от количества ежемесячных платящих пользователей до средних показателей выручки на одного пользователя. На длинной дистанции эти показатели должны будут вырасти, но на инвесторов новости о снижении темпов роста влияют очень плохо: от стартапа ждут постоянного роста показателей, а не их сезонного колебания.
Концентрация разработчиков. Согласно отчету компании, большую часть игр на ее платформе создают два разработчика — 59 и 28% игр соответственно. Так что изменение отношений с кем-то из них может крайне негативно сказаться на отчетности компании.
Китай. КНР — один из наиболее перспективных вероятных рынков для Skillz, но компания там пока не представлена. При этом недавняя кампания давления на игровую индустрию в Китае со стороны китайского правительства несколько ограничивает вероятную прибыль от возможного расширения в Китае. Более того, примеру правительства КНР могут последовать и другие страны Азии. В целом это не то чтобы ужасный минус для Skillz — скорее это немного сужает пространство роста выручки компании.
Убыточность. Отсутствие прибыльности гарантирует волатильность котировок Skillz. Тем более в последнее время акции убыточных технологических компаний показывают себя хуже рынка. И с убыточностью угроза банкротства всегда неподалеку.
Что в итоге
На мой взгляд, угроза банкротства компании в равных пропорциях присутствует во всех трех случаях, равно как и вероятность покупки компании кем-то крупнее. Но важно понимать, что это крайне спекулятивная идея и на нее можно выделять только те деньги, которые вам не жалко. Если не готовы терпеть волатильность акций, то не стоит даже приближаться к Skillz.
Сотрудники компании Skillz научились конкурентной борьбе благодаря бессчетным часам, посвященным киберспорту. В другой компании за такое наверняка бы уволили, а здесь хотят, чтобы сотрудники играли в игры на телефоне. Лучшие игроки выбирают меню для общего пятничного завтрака. В 2016 году эта компания заработала 54 млн долларов на растущем интересе к компьютерным играм. Основатели рассказали, как заработать на страсти к играм и почему киберспорт скоро опередит традиционные виды спортивных состязаний по популярности.
Эндрю Парадайз, 35-летний генеральный директор Skillz, вырос на MUD — текстовых многопользовательских играх. В детстве он часто таскал свой компьютер и монитор в соседский дом, где было три телефонных линии: там они собирались с друзьями и во время игр говорили друг с другом по телефону. Сейчас он осваивает Cube Cube, одну из тысяч игр на платформе Skillz, а в начале 2015 года вошел в число лучших игроков в Bubble Shooter, — на вершине продержался недолго, но всерьез гордится достижением. В общей сложности Парадайз выиграл 3 363 партии Bubble Shooter, по три минуты на игру, — почти 170 часов за крошечным экраном, стреляя из пушки по крошечным пузырям. Целый месяц рабочего времени — или полноценного сна, если на то пошло. И это не считая игр, которые он проиграл.
Год основания — 2012.
Рост за 3 года — 50,059%.
Skillz занимает первое место в рейтинге Inc.5000 за 2017 год.
500 тысяч призовых матчей в день
Ставка на смартфон
Парадайз построил мобильную игровую платформу с грандиозными возможностями масштабирования не для сбора вступительных взносов: однажды миллионы людей будут платить за просмотр виртуальных матчей, СМИ — за эксклюзивное право их освещать, а спонсоры — за доступ к аудитории; иными словами, киберспорт ждет та же слава, что и традиционные виды спортивных состязаний. Ему видится причудливая смесь реального и виртуального мира, игры, которые еще не придуманы.
Киберспорт в цифрах
млн поклонников киберспорта в мире.
ПРОЦЕНТ — доля миллениалов среди поклонников киберспорта.
ПРОЦЕНТОВ — доля поклонников киберспорта среди американцев старше 13 лет (по сравнению с 8% в прошлом году).
млн — число зарегистрированных пользователей Skillz.
млн — число соревнований, проведенных Skillz с момента основания компании в 2012 году.
МЛРД составит общая выручка в отрасли в 2019 году
Skillz хочет стать частью будущего киберспорта и ставит на смартфон, который мы носим с собой постоянно. Конечно, шутеры от первого лица не так хорошо переносятся на мобильные устройства, но остаются еще и вирусные хиты, такие как Doodle Jump and Color Switch, и классические аналоговые игры, такие как домино и пасьянс.
Женщины и читеры
По данным Nielsen, 77% любителей электронного спорта — мужчины, но среди игроков Skillz мужчин и женщин примерно поровну. (Игры типа «составь три в ряд», такие как Diamond Strike, популярнее у женской аудитории, боулинг — у мужской). В команде разработчиков Skillz, которую возглавляет Мириам Агирре, трудятся 33% женщин — вдвое больше, чем в Uber, и заметно больше, чем в Apple, Google и Facebook.
Компания жестко отсеивает читеров. «Мы совершенно точно не хотим запрещать нашим игрокам становиться лучшими, — говорит Парадайз. — Ведь нам, как зрителям, хочется наблюдать за гениальными игроками». Но если кто-то слишком часто выигрывает, к нему едет «призовой патруль» Skillz. Он выглядит как поздравление успешного игрока, с воздушными шарами, фотографами и прочими атрибутами праздника, — но в то же время ненавязчиво проверит его честность: попросят счет за коммунальные услуги в подтверждение личности, дадут новый телефон для проверки — такой же, как тот, на котором пользователь обычно выигрывает. Если он не сумеет продемонстрировать тот же уровень, его ждут неприятности.
Skillz по-прежнему остается игроком после глубокой коррекции
Акции Skillz были одними из самых слабых за последние шесть месяцев. За этот период акции этой мобильной игровой платформы сократились на 73%. Устойчивый спад стал результатом нескольких негативных событий в бизнесе. Тем не менее, потенциальное изменение ключевых показателей роста кажется вероятным. Поэтому акции SKLZ выглядят интересными для ралли.
Стоит отметить, что за первый квартал 1 года Skillz сообщила о расходах на продажу и маркетинг в размере 2021 миллиона долларов. Однако агрессивные расходы на маркетинг не привели к росту числа пользователей. Ясно, что у рынков есть веские причины быть недовольными Skillz. (См. Биржевую таблицу Skillz)
Тем не менее, Skillz, похоже, принимает меры для улучшения ключевых показателей роста в ближайшие кварталы. Есть основания для осторожного оптимизма в отношении этой акции.
Возможное ускорение роста активных пользователей
Одним из факторов, который может ускорить рост ежемесячных активных пользователей, является его проникновение на международные рынки. По состоянию на 1 квартал 2021 года компания сообщила о выручке в 90% из Северной Америки. Skillz планирует запустить в Индии к концу года. С населением в 1.2 миллиарда человек это большой доступный рынок. Это один из потенциальных триггеров роста числа активных пользователей. Стоит отметить, что компания планирует расширяться на других международных рынках в 2022 году и в дальнейшем.
Еще один важный момент, который следует отметить, заключается в том, что компания завершила второй квартал 2 года с денежными средствами и эквивалентами в размере 2021 миллиона долларов. Кроме того, у компании есть баланс с нулевой задолженностью. Обладая высокой финансовой гибкостью, Skillz позиционируется для органического роста, основанного на приобретении.
Взгляд Уолл-стрит
Согласно консенсус-рейтингу аналитиков TipRanks, акции SKLZ относятся к категории умеренных покупок с рейтингами «покупать» и «держать» за последние три месяца.
Что касается целевых цен, то средняя целевая цена Skillz составляет 19.67 долларов за акцию, что предполагает потенциал роста примерно на 58.37% по сравнению с текущими уровнями.
Прогноз курса акций SKLZ
Заключительные мнения
Skillz сообщил о скорректированном убытке по EBITDA в размере 31.6 миллиона долларов за 2 квартал 2021 года. За аналогичный период предыдущего года скорректированный убыток по EBITDA составил 3.3 миллиона долларов. Однако сжигание наличных не будет проблемой, если будет связано с ростом числа пользователей. В течение следующих нескольких кварталов это показатель, за которым необходимо внимательно следить.
В целом, есть причины, по которым рынки наказывают акции SKLZ. Однако худшее, похоже, уже позади, и следующие несколько кварталов могут стать ранним признаком разворота тренда. Поэтому, возможно, сейчас хорошее время, чтобы подумать о некоторой подверженности акциям.
Skillz Inc SKLZ
Подробнее на интерактивном графике
Подробнее на интерактивном графике
Подробнее на интерактивном графике
Подробнее на интерактивном графике
SKLZ График акций
Вход с текущих или в блоке (50/50) Стоп фикс красная Тейк на графике
SKLZ Акция SKLZ выглядит шикарно на графике.Мы можем видеть глубокое падение,после которого акция потихоньку начинает восстанавливаться, Мы сделали очень хороший,плавный подход к уровню, цена находится прямо около уровня, далеко от него не идет, видим силу покупателей. Сейчас первая цель акции-18$. Не советую брать ее на долгосрок, но на 2 недели-2 месяца-очень.
#SKLZ Позиционная покупка 10.11.21 по 11.89$ с целью продажи по 23.90$. Потенциальная доходность +101% (не является инвестиционной рекомендацией)
$SKLZ Как мы четко выполнили цель, анализ был у меня в телeжке, пробой линий аллигатора может нам говорить о смене тренда, я бы дождался коррекции для в хода в покупку, так будет самая надежная сделка не ИИР*
Cильный бычий моментум. Начало восходящего движения- слом структуры. Много ликвидности вверху
11.26-10.32 USD зона покупки
1.Нахожу идею, думаю как ее реализовать. В данном случае просто в сентябре презентация новых игр и соревнования поэтому взял две бумаги из сектора. 2. Смотрю индексы, далее сектор и конкурентов в данном случае ZNGA 3.Выбираю бумагу и смотрю ее на месячном недельном и дневном.
Skillz отрисовал коррекционное 5 волновое движение до сильной поддержки, RSI находится в зоне перепроданности. Отличная возможность купить интересную компанию за меньшие деньги с целью в 15.7 (около 27 процентов профита)
Вижу конечную диагональ. Стоп ниже 13.65$ Цели зеленым на графике. Сегодня отчет, так что посмотрим )
Хорошая компания с потенциалом х2. Цена на момент написания идеи 21,64$. Покупал в самом начале бычьей свечи по 14$