Sqqq что это такое
SQQQ: ProShares UltraPro Short QQQ ETF
Опубликовано 27.06.2021 · Обновлено 27.06.2021
UltraPro Short QQQ (SQQQ), основанный в феврале 2010 года компанией ProShares, представляет собой биржевой фонд (ETF)с обратным кредитным плечом, который отслеживает индекс Nasdaq-100.Этот индекс состоит из крупнейших компаний, как отечественных, так и международных, котирующихся на фондовом рынке Nasdaq, но не включает финансовые учреждения.Холдинги компании имеют приоритет по общей рыночной капитализации.
Ключевые выводы
Стратегия обратного кредитного плеча для SQQQ означает, что она пытается воспроизвести ежедневный результат инвестирования, который примерно противоположен дневной производительности его базового индекса, а затем умножает эти результаты на определенный коэффициент. Заявленная цель SQQQ – утроить противоположные результаты Nasdaq-100.
Это означает, что инвесторы в SQQQ готовятся к борьбе с большим нефинансовым фондовым рынком. Поскольку Nasdaq-100 имеет тенденцию быть в большой степени ориентированным на акции компаний сферы технологий, телекоммуникаций и здравоохранения, SQQQ должен иметь тенденцию к хорошим результатам, когда эти сектора работают плохо.
Все фонды с обратной долей заемных средств состоят из производных финансовых инструментов, а иногда даже производных финансовых инструментов. Чтобы добиться противоположности конкретного актива, управляющие фондами должны торговать короткими позициями и свопами, которые, по сути, являются ставками на то, что базовая ценная бумага или инвестиции работают плохо.
Характеристики
Поставщик средств для SQQQ, ProShares, был запущен в 2006 году и ориентирован на конкретные, целевые и относительно рискованные спутниковые холдинги. Большинство его ETF являются умеренно маленькими или очень маленькими, и SQQQ не является исключением;Общая сумма активов под управлением, или AUM, на апрель 2020 года составляет 1,21 миллиарда долларов.
SQQQ имеет относительно высокийкоэффициент расходов – 0,95%. Это не должно вызывать удивления, поскольку стратегия фонда требует иногда сжижать производные контракты до достижения их оптимальной точки; Натуральные погашения очень сложны для ETF с обратным кредитным плечом.
Пригодность и рекомендации
Крайне важно, чтобы инвесторы понимали, что SQQQ – это обратный ETF, ориентированный на ежедневную работу. ProShares разработал это для краткосрочной, высокорисковой и прибыльной прибыли в случае, если Nasdaq-100 выйдет из строя. Этот фонд не подходит для долгосрочного хранения; инвесторы, которые покупают и удерживают SQQQ, обнаруживают, что их доходность сильно пострадала из-за расходов и упадка.
Несколько ключевых факторов не позволяют SQQQ служить приемлемым основным холдингом в портфеле инвестора. Первый – краткосрочная направленность фонда; это не ETF по принципу “купи и держи”. Еще одна проблема, вызывающая беспокойство, – это размер фонда; крошечные ETF, такие как SQQQ, могут претерпевать резкие колебания и всегда близки к закрытию.
Цены на акции SQQQ также зависят от отклонения от исторической рыночной динамики. Индекс Nasdaq-100 не совсем коррелирует с общими показателями фондового рынка, но это, безусловно, циклический индекс. Поскольку общая тенденция Nasdaq состоит в том, чтобы со временем расти, долгосрочные перспективы для ETF с 3-кратным обратным кредитным плечом в лучшем случае мрачны.
Прежде чем инвестор подумает о покупке SQQQ, он должен соответствовать очень целевому профилю. Прежде всего, инвестор должен знать и чувствовать себя комфортно с ETF с обратным кредитным плечом. Во-вторых, инвестор должен иметь возможность торговать быстро или иметь советника / брокера, который может сделать то же самое, чтобы избежать распада.
Инвестор также должен быть доволен волатильностью. SQQQ имеет конечную пятилетнюю бета отрицательную 2,31 и поразительно низкую альфа отрицательную 18,8. Коэффициент Шарпа отрицательный 1,4. Хотя они считаются в некоторой степени соответствующими категории фондов, они значительно более рискованны, чем средний ETF или паевой инвестиционный фонд.
У ежедневного целевого ETF с кредитным плечом есть некоторые преимущества.Например, фонд значительно более ликвиден, чем другие фонды его размера;средний дневной объем превышает 53,8 млн сделок по состоянию на апрель 2020 года4.
В целом, SQQQ лучше всего служит очень специфическим и небольшим вспомогательным холдингом в портфеле агрессивного инвестора. Вероятно, это лучше всего использовать в качестве антициклической покупки для тех, кто убежден, что акции компаний с большой капитализацией пострадают в ближайшем будущем.
Американский SPY и другие популярные ETF теперь в России!
Учитывая пожелания институциональных и частных инвесторов и проведя опрос на сайте Кабинет инвестора https://investcab.ru/ru/, 16 ноября 2018 года была расширена линейка ETF доступных в рамках торгово-клиринговой системы Ассоциации «НП РТС». Добавлены в систему наиболее востребованные биржевые фонды: 
QQQ — один из популярных и наиболее продаваемых ETF в мире. Фонд инвестирует только в акции входящие в индекс NASDAQ-100, соответственно фактически игнорирует другие сектора экономики, кроме технологического. Если Вы хотите иметь широкий и диверсифицированный портфель акций технологических компаний – этот инструмент для Вас!
TQQQ — этот ETF дает 3x кратное плечо на индекс NASDAQ-100, что делает его отличным инструментом для инвесторов с бычьим прогнозом по акциям технологического сектора. TQQQ — мощный инструмент для инвесторов и спекулянтов, приемлющих высокий риск, и хеджеров. То есть, это трехплечевой лонговый ETF на индекс NASDAQ-100.
SQQQ — этот ETF обратен TQQQ — дает 3x кратное плечо на индекс NASDAQ-100. Иными словами это трехплечевой шортовый ETF на индекс NASDAQ-100, покупая его, вы получаете короткую позицию по акциям индекса NASDAQ-100 с третьим плечом. 
SLV дает возможность напрямую инвестировать в серебро, запасы которого физически находятся в хранилищах и стоимость которого определяется лондонским показателем цен на серебро Silver Fix. SLV является самым крупным и ликвидным фондом в своей группе, обладает низким спредом между покупкой и продажей, что позволяет набирать большие позиции и активно торговать этим ETF как розничным, так и институциональным инвесторам. 
USO является одним из самых крупных и наиболее ликвидных нефтяных ETF, дает возможность инвестировать в нефть, используя фьючерсы на ближайшие месяцы поставки. Управляющие фонда сами переходят в следующие контракты, владельцу ETF заботиться об этом не надо. Большая ликвидность фонда делает вложения надежными, а торговлю им быстрой и удобной.
Доступ для частных инвесторов к этим и другим ETF в торгово-клиринговой системе НП РТС предоставляет брокер «Церих» https://www.zerich.com/ через знакомые всем системы интернет-трейдинга.
Таблица с кратким описанием новых фондов:
| Тикер | Наименование ETF фонда | Провайдер ETF фонда | Объект инвестиций | Эталонный показатель (Benchmark) | |
| SPY | SPDR S&P 500 ETF Trust | SPDR S&P 500 ETF Trust | Equity | S&P 500 | Фонд отслеживает индекс S&P 500 |
| QQQ | Invesco QQQ TrustSM, Series 1 | Invesco QQQ Trust, Series 1 | Equity | NASDAQ-100 | Фонд отслеживает индекс NASDAQ-100 |
| TQQQ | ProShares UltraPro QQQ | ProShares Trust | Equity | NASDAQ-100 | Маржинальный трех плечевой фонд на индекс NASDAQ-100 |
| SQQQ | ProShares UltraPro Short QQQ | ProShares Trust | Equity | NASDAQ-100 | Инверсный маржинальный трех плечевой фонд на индекс NASDAQ-100 |
| USO | United States Oil Fund | United States Oil Fund, LP | Equity | WTI | Нефть WTI, фьючерсные контракты |
| SLV | iShares Silver Trust | The iShares Silver Trust (the “Trust”) | Equity | Silver Fix | Серебро спот |
Стоит добавить, что ETF в торгово-клиринговой системе НП РТС доступны только для квалифицированных инвесторов.
Доступ к ETF и иностранным ценным бумагам, торгуемым на Санкт-Петербургской Бирже и российскому рынку в одном торговом терминале позволяет выстраивать различные арбитражные стратегии и стратегии парного трейдинга, что должно быть наиболее интересно для алгоритмических трейдеров – можно быстро адаптировать своих торговых роботов под новые инструменты.
Подкину несколько интересных идей: парный трейдинг SQQQ и TQQQ, заходим для анализа на любимый сайт www.pairtradinglab.com, и проводим анализ пары: 
Товарные фонды SLV и USO предоставляют возможность создавать пары ETF-соответствующий фьючерс и выстраивать долговременные инвестиционные и спекулятивные стратегии.
Мы продолжаем развивать сервис по предоставлению доступа к американским ETF из России и ждем от Вас предложений по бумагам, которые стоит добавить в ближайшее время.
Обратные ETF: риски и потенциальные выгоды
В то время как фондовые рынки продолжают расти, многие инвесторы начинают задаваться вопросом: как заработать на следующем откате или даже «медвежьем» рынке?
Растущий сегмент обратных биржевых фондов (ETF) предлагает такую возможность, поскольку их стоимость обратно пропорциональна базовому индексу.
Такая динамика обычно достигается за счет использования сложных производных инструментов. Однако не у каждого розничного инвестора есть брокерский счет, который позволяет играть на понижение.
Обратные ETF помогают хеджировать портфель и дают инвесторам возможность целенаправленно сделать ставку на снижение рынка. Простота подобных фондов является одним из их потенциальных преимуществ, особенно с учетом роста числа платформ онлайн-торговли ( таких как Robinhood ) на фоне коронавируса. Перед инвестированием в обратные ETF важно взвесить риски и потенциальную прибыль.
Риски и потенциальная выгода
Обратные ETF предлагают краткосрочным трейдерам и хедж-фондам структурированный продукт, позволяющий делать направленные ставки на ряд индексов, секторов и активов.
Ежедневная прибыль с коэффициентом появляется не на пустом месте. ETF с кредитным плечом должны каждый день балансировать свои позиции, чтобы показывать результат, указанный в проспекте. Держатели обратных ETF должны внимательно следить за рынком и своими позициями, поскольку они не подходят для долгосрочных инвестиций. Любой инвестор, который держит ETF с кредитным плечом на протяжении длительного периода, в один момент обнаружит, что его капитал был «съеден» ежедневными мультипликаторами.
Наконец, комиссии по этим фондам, как правило, выше, чем издержки инвестирования в обычные ETF. Ежедневная ребалансировка требует частой торговли, тем самым увеличивая расходы данного фонда. Кроме того, в зависимости от типа брокерского счета, используемого розничными инвесторами, могут существовать маржинальные требования и расходы, связанные с переносом позиций на следующий день.
Ниже мы более подробно рассмотрим один обратный ETF с кредитным плечом.
ProShares UltraPro Short QQQ
Портфель SQQQ включает 103 актива, на первую десятку которых приходится более 50% средств фонда. В тройку лидеров входят Apple (NASDAQ: AAPL ), Microsoft (NASDAQ: MSFT ) и Amazon (NASDAQ: AMZN ).
Распределение капитала между секторами (по весу) следующее: информационные технологии (48,36%), услуги связи (19,72%), потребительские товары (17,11%), здравоохранение (7,25%), товары первой необходимости (4,89%), промышленность (2,01%) и коммунальные услуги (0,66%).
Обратные ETF и фонды с кредитным плечом не подходят для долгосрочных инвесторов, поскольку на длинной дистанции разбежка с базовым индексом или активом может быть слишком большой. В проспекте SQQQ четко указано, что «действие ежедневного мультипликатора в случае удержания позиции более одного дня может привести к тому, что доходность вложения будет значительно отличаться от запланированной».
С начала года SQQQ снизился на 78%. Для сравнения, за этот период индекс NASDAQ 100 вырос на 32%. Это ясно показывает, что SQQQ ориентируется на позиционирование в рамках одного дня, а не на долгосрочное инвестирование.
Подобные обратные сплиты — частое явление среди падающих фондов с кредитным плечом. Менеджеры обычно инициируют этот механизм для повышения привлекательности фонда в глазах инвесторов или с целью избежать делистинга.
Подведем итог
Обратные ETF, включая фонды с кредитным плечом, обычно предлагают большую доходность и потенциальные риски по сравнению с традиционными финансовыми продуктами. Однако, учитывая риски, их стоит рассматривать как небольшие и краткосрочные дополнения к портфелю.
Инвесторам, которые хотят хеджировать риски или сделать ставку на снижение определенного индекса или класса активов, мы можем посоветовать обратить внимание на следующие фонды:
Частным инвесторам перед началом работы с обратными фондами стоит проконсультироваться с советниками по финансовым вопросам.
Примечание: Активы, рассмотренные в данной статье, могут быть недоступны инвесторам некоторых регионов. В этом случае проконсультируйтесь с аккредитованным брокером или консультантом по финансовым вопросам, которые помогут подобрать аналогичный инструмент. Статья носит исключительно ознакомительный характер. Перед принятием инвестиционного решения обязательно проводите дополнительный анализ.
Sqqq что это такое
Могут ли акции иметь отрицательную цену.
Отвечаю:
Кратко:
Инструменты фондового рынка: акции, облигации, паи, долговые расписки не могут иметь отрицательную цену.
Подробно:
Когда нефть упала в отрицательные значения, все стали беспокоиться: «а что еще может иметь отрицательную цену?».
USO – это ETF, который покупает фьючерсы на нефть.
ETF – это инвестиционный фонд, торгующийся на бирже.
Инвестор покупает паи (акции) фонда.
Акционеры не отвечают по обязательствам компании. Акционеры несут риск убытков, связанных с деятельностью компании, в пределах стоимости принадлежащих им акций (п.1 ст.2 закона «Об АО»).
Аналогично акционеры ETF не несут ответственности по обязательствам фонда. Акционеры ETF могут потерять только стоимость принадлежащих им паев (акций).
Поэтому пай (акция) USO не может стоить ниже нуля.
Личные комментарии. Местами полезная сборка.
Хотите верьте, хотите проверьте.
Пишу торговые идеи в комментах, а после собираю, как сегодня.
Когда-то уже выполнял подобное…
Апдейт по шорту. Первая неделя.
Шорт евростокс оставлю (FEZ).
Если сегодня будет закрыт позавчерашний геп, до добавлю в шорт SPY (так же колл-спред) и KIE. Т.о. перенесу шорт из насдака, тк шортить такой сильный индекс было весьма недальновидно. Если будет рост то пока оставлю только FEZ и тот объем SPY который набран
Американский SPY и другие популярные ETF теперь в России!
Учитывая пожелания институциональных и частных инвесторов и проведя опрос на сайте Кабинет инвестора https://investcab.ru/ru/, 16 ноября 2018 года была расширена линейка ETF доступных в рамках торгово-клиринговой системы Ассоциации «НП РТС». Добавлены в систему наиболее востребованные биржевые фонды:
Финансовый кризис! Защитные активы. Конкретные примеры. Обвал рынков! Инвестиции 2020.
Похоже, сейчас мировая экономика стоит перед очередной угрозой, финансовый кризис уже стоит на пороге и обвал рынков не исключает ни один профессиональный аналитик.
Какие защитные активы использовать для того, чтобы защитить свои инвестиции 2020?
Это небольшая инструкция о том, как защититься в финансовый кризис. Подробный разбор защитных инструментов с конкретными примерами от самых примитивных, до сложных инструментов на основе VIX.
Покупка облигаций и золота в Финансовый кризис.
Исторически такие инструменты, как государственные облигации США являлись защитным инструментом в финансовый кризис. Это один из наиболее безопасных вариантов инвестирования.
По своей сути это заём государству и в момент, когда наступит финансовый кризис, капитал перетекает с рисковых активов, таких как акции, в безрисковые активы, такие как облигации.
Для примера, на мартовском кризисе 2020 года десятилетние государственные облигации США выросли на 7,6%
Но в случае если финансовый кризис не происходит, то сами по себе эти облигации платят сейчас 0,56% годовых.
При покупке облигаций не стоит бояться сроков в 10-20-30-40 лет до экспирации (окончания). На самом деле облигации очень ликвидный биржевой инструмент и их всегда можно перепродать в рынок.
Но при этом, что очень логично, чем длиннее облигация, тем выше так называемая дюрация (волатильность), то есть если 10-летние облигации выросли на 7,6%, то 20-летние выросли на 15-20%, так как их срок жизни длиннее и потенциально они несут более высокий риск.
Самым популярным облигационным ETF является TLT.
Это фонд на двадцатилетние облигации.
Как видно на том же мартовском событии 2020 года цена изменилась с 140 до 170$, что составляет 21%.
Финансовый кризис способствует значительной переоценки в облигациях.
Шорт SPY или шорт QQQ
SPY и QQQ – это два наиболее популярных индексных ETF, на индексы S&P 500 и Nasdaq, соответственно.
Как вы уже догадались их можно не только покупать, но и играть на понижении их цены, что называется “шорт”.
“Шорт” – процедура, в рамках которой мы занимаем у брокера товар (акцию), а потом продаём его в рынок для того, чтобы откупить дешевле и отдать назад брокеру, забрав себе разницу между ценой продажи и покупки.
Для примера, если в начале года вы купили SPY на понижение, то вполне могли заработать 25% к середине марта.
Стоит учитывать, что за заём у брокера бумаг вы будете платить % от размера займа.
Причём стоит понимать, что большинство отечественных брокеров будут занимать вам по местным ставкам, а значит ваш шорт может стоить вам 10-12% годовых, а в финансовый кризис чаще всего ставка вырастает и вы начинаете уже платить 20-30% годовых и выше.
Поэтому для долгосрочного удержания шорт позиций стоит использовать зарубежных брокеров со ставкой в 2-3% годовых.
UltraPro Short QQQ (Тикер SQQQ)
SQQQ – это фонд, который удерживает шорт на индекс Nasdaq не только на размер собственных средств, но ещё и берёт в заём. Этот заём ещё называют “плечом”.
Так вот, это самое плечо достигает нескольких размеров собственных средств, а если быть точным, то SQQQ – это трёхплечевой фонд, что предполагает, что при падении цены QQQ на 1% фонд SQQQ упадёт на 3%.
Это, естественно, значительно увеличивает доходность фонда в моменты спада рынка.
Если вы купили в начале года SQQQ и продали его примерно около 30$ в пике кризиса вы вполне могли заработать 36% на этом падении.
И тут пришло время познакомиться с таким понятием как “распад”
Распад в плечевых ETF предполагает то, что с течением времени фонду приходится платить за заёмные средства из средств фонда, что логично уменьшает его внутреннюю стоимость.
Получается, если даже рынок будет просто стоять на одном месте бесконечно долго, фонд, постепенно тратя деньги, будет уменьшаться в размерах из-за высоких издержек на содержание плеча и рано или поздно перестанет существовать.
Поэтому если посмотреть на долгосрочный график SQQQ, то он постоянно падает в стоимости, это как раз переоценка стоимости фонда из-за расходов на содержание шорт позиций.
Опцион на SPY или QQQ
Помимо прямого шорта, вы можете заключать страховую сделку для защиты в финансовый кризис.
Покупая опцион на SPY или QQQ, вы самым настоящим образом покупаете страховку от обвала рынка.
Для понимания действия классической схемы покупки PUT опциона лучше всего сравнить его со страховкой “Осаго”
Страховой бизнес – это чистая математика, как и рынок опционов.
Покупая Осаго, вы платите “премию” брокеру за покрытие расходов в случае наступление рискового события, в данном случае обвала рынка.
Вы сами выбираете дату, на сколько вы хотите купить себе страховку и от длины этого времени напрямую будет зависеть размер премии.
Ещё размер премии зависит от вероятности наступления риска, чем выше вероятность в текущий момент, тем дороже будет страховка.
И третье, чем ближе к текущей рыночной цене ваше рисковое событие, тем дороже “премия”.
Купив опцион и заплатив за него “премию”, которая зависит от всех вышеперечисленных условий, вы начинаете владеть контрактом, который может совершенно ничего не стоить, если цена SPY ушла сильно вверх и до окончания контракта осталось совсем мало времени.
И наоборот, если до окончания контракта ещё месяц, а цена близка к “страйку” или даже ниже него, то ваш опцион начинает стоить денег.
Но чем ближе вы к дате истечения страховки и чем дальше цена сделки опциона, называемая “страйком”, тем всё дешевле и дешевле становится остаточная стоимость страховки.
По сути, с течением времени опцион имеет распад и этот распад идёт нелинейно, а ускоряется по мере приближения окончания страховки, это напрямую связано с вероятностью наступления страхового случая.
Но для того чтобы не следить за всеми этими тонкостями, не разбираться в “страйках”, “распадах”, “премиях” и.т.д. были созданы ETF, которые предлагают готовое решение.
ETF VXX
VXX – это фонд, целью которого идёт инвестирование в VIX.
VIX ещё называют индексом страха.
Это НЕ ТОРГОВЫЙ инструмент, он является исключительно расчётным.
Это значит, что вы не можете просто позвонить своему брокеру и сказать “Эй, друг, купи мне VIX”.
VIX рассчитывается, как дорого сейчас стоят опционы (страховки от падения) на рынке.
В период, когда рынок спокоен, страховки стоят дешёво и VIX показывает низкое значение, в то время когда волатильность на рынке возрастает и все боятся, что может наступить финансовый кризис, опционы (страховки от падения) стоят значительно дороже, и VIX показывает рост.
Исходя из этого получается, индикатор VIX показывает уровень страха, который сейчас преобладает на рынке.
Но как я уже говорил выше просто купить VIX вы не можете, но вполне можете купить VXX.
VXX инвестирует в опционы на шорт S&P 500, которые идут по своей сути в расчёт VIX.
Таким образом, когда всё спокойно и рынок показывает рост, опционы падают в стоимости и падает VXX, а ещё с течением времени идёт распад опционов из-за окончания срока страховки и покупки новых.
Всё это приводит к тому, что фонд достаточно быстро распадается в стоимости и достаточно долгое его удержание приводит к значительным убыткам.
Но если вам повезло и финансовый кризис наступает, то фонд может показать значительный рост.
Покупка UVXY
Если VXX – это просто шорт VIX, то UVXY – это ULTRA шорт VIX.
Слово ULTRA в подобном контексте чаще всего обозначает наличие третьего плеча.
То есть, по сути, это всё тот же VXX только использующий ещё и плечо.
Как следствие, из этого вытекает несколько фактов.
Он очень быстро распадается в стоимости, в три раза быстрее из-за распада актива плюс стоимость займа.
Это очень, очень быстрый распад.
Но при этом, он нереально сильно растёт, в случае если и правда пришёл финансовый кризис.
Купив в начале года по 13$ UVXY и продавая его в районе 90$, доход составит порядка 590-600%.
Я намеренно исключаю минимальные и максимальные значения, так как в реальной биржевой торговле вы их никогда не достигнете, но примерно таких показателей вполне можно было получить, используя эти инструменты.
Я также намеренно избежал темы Call и Put опционов, так как подобные вещи не нужны в рамках данного материала, а только введут в заблуждение.
Надеюсь, материал оказался вам полезен, читайте больше на страницах блога Paradoxe – IPO.
И помните главный парадокс Wall Street
Финансовый кризис – это время возможностей…