Stop out что это

Что такое Стоп Аут на форекс простыми словами

Stop Out — два страшных слова для любого трейдера. Его достижение означает, что на балансе пользователя не осталось достаточного количества средств для маржинального обеспечения открытых позиций. Другими словами — банкротство трейдера. Stop Out на форекс — это отсечка, на которой сделки посетителя автоматически закрываются с убытком. Определение звучит сухо и размыто, поэтому статья будет посвящена этому понятию на биржевых рынках: его особенностям, принципам и деталям расчета.

Стоп Аут на форекс простыми словами

При помощи такого механизма брокер ограничивает риски. Forex платформы предоставляют трейдерам возможность работы с кредитным плечом. Брокер дает позициям пользователей дополнительный объем, который может быть в сотни раз выше залогового обеспечения.

Если сделки трейдера уйдут в глубокую просадку, площадка закроет их автоматически по текущему результату. Перед этим приходит уведомление Margin Call (сообщение о критически низкой марже). Оно дает пользователю понять, что величина убытков приближается к минимальному допустимому значению. После срабатывания Маржин Кол нельзя выставлять новые ордера.

Если открытые позиции продолжат идти против прогноза, наступит принудительное закрытие сделок. Трейдер автоматически получит крупный убыток.

Уровень Стоп Аута

На каждой платформе значения Stop Out и Margin Call будут отличаться. Консервативные брокеры (особенно имеющие банковские лицензии) могут устанавливать Стоп Аут на отметке 50-100%.

Другие платформы ставят 10-15%. В среднем этот уровень 20-40%. Узнать точное значение можно в разделе с торговыми условиями брокера.

Влияние кредитного плеча на уровень Stop Out

Размер залога, выделяемого на сделку, зависит в том числе и от величины брокерского левериджа. Цифры в значении плеча показывают, какую долю собственных средств трейдер должен предоставить в качестве маржи.

При леверидже 1:10 пользователь тратит 10% собственных денег, а остальные 90% добавляет брокер. Если увеличить до 1:100, то доля залога сократится до 1% объема ордера.

Соответственно, чем выше плечо, тем больше свободной маржи остается на балансе после входа в позицию. Ниже показано, как выглядит счет до торговли и после открытия ордера 0,1 лота сначала плечом 1:10, а потом 1:100.

Примеры расчета маржи

Уровень и количество свободной маржи во втором случае будут в 10 раз больше. Но не стоит забывать, что высокое плечо — это обоюдоострый меч. При леверидже 1:100 свободных средств больше, но сокращаться они будут быстрее.

Расчет процента Стоп Аута

Для вычисления уровня маржи нужно текущие средства на балансе разделить на объем залога. В двух примерах выше это:

Если не открывать новые позиции, размер обеспечения увеличиваться не будет. Зато первая цифра будет изменяться в зависимости от текущего результата. 10 000 — это баланс на начало. Если позиция будет уходить в минус, то количество свободных средств на счете будет сокращаться, а вместе с ним и уровень маржи в %.

Когда он достигнет отметки Stop Out (у каждого брокера разный), все сделки на счете автоматически закроются.

Факторы, приводящие к принудительному закрытию позиций

У этого уравнения 3 переменных:

На вероятность срабатывания Стоп Аута на форекс влияет стиль трейдинга. Если пренебрегать правилами безопасности, счет может уйти в критическую просадку и заставит брокера закрывать сделки принудительно

Рекомендации по уменьшению риска

Чтобы сократить потери, важно помнить о таких нюансах::

На форекс случаются форс-мажоры. На котировки влияют сотни факторов, в том числе и непредсказуемых. Политика, военные действия, теракты, стихийные бедствия, поведение крупных игроков и многое другое могут вызывать сильную волатильность по торгуемым активам.

Важные фундаментальные факторы способны двигать цены на сотни и тысячи пунктов. Если в этот момент в противоположную сторону открыта позиция без Стоп Лосса, даже консервативный счет за несколько минут может выбить Margin Call, а затем закрыться с убытком.

Усреднение заставляет не только заключать новые сделки (каждая из которых требует залог), но и делать это повышенным объемом, что увеличивает цену пункта, пройденного против прогноза. Если график продолжит двигаться в противоположную сторону, свободные средства будут сокращаться намного сильнее.

Эксперты рекомендуют задавать его на уровне 5-7 %. В худшем случае, если позиция закроется по Стоп Лоссу, сумма потерь не должна превышать 5% счета.

Если есть вероятность одновременного заключения нескольких сделок, это нужно учитывать при подборе лота для ограничений риска трейдинга.

Пример расчета Stop Out

Уровень, при котором позиции закроются автоматически, известен заранее. Брокер обязан оставить эту информацию в свободном доступе. Она есть или на сайте, или в пользовательском соглашении.

Зная уровень, трейдер может рассчитать запас прочности, какую максимальную просадку способен выдержать его баланс. Для этого есть простая формула:

Максимально допустимый убыток = размер депозита — (Уровень Стоп Аута брокера * величина залога / 100%).

Если взять средний размер Stop Out (20%), то в описанных выше примерах эта величина будет равняться:

Как только суммарный убыток по всем сделкам достигнет этих значений, они будут автоматически закрыты.

Итоги

Стоп Аут на форекс — это момент, при котором у трейдера заканчиваются на балансе средства для обеспечения текущих сделок. Если упростить, то эту ситуацию можно сравнить с банкротством, когда пользователь не способен обеспечить взятые на себя обязательства.

Конечно, с этим понятием лучше встречаться только в теории. Но, как показывает практика, новички сначала теряют деньги, а уже потом начинают изучать методы работы с риском и концепции разумного трейдинга на форекс.

Избежать полной потери депозита можно только ограничивая риски, а также работая небольшим плечом и лотом. В противном случае трейдинг начинает превращаться в казино.

Источник

Стоп аут (stop out) на форексе – что это, принцип работы и как его избежать

Стоп аут – это принудительное закрытие позиций на счете трейдера вследствие критической нехватки свободных средств. Простыми словами, stop out означает банкротство трейдера. В продолжение разговора о маржинальной торговле сегодня мы разберем, как рассчитывается уровень stop out, приведем формулу и практический пример, а также некоторые советы о том, как не допустить этой неприятной ситуации.

Что такое stop out

Возможно, вы помните из предыдущих статей, что если не предпринимать никаких действий после маржин колла (предупреждения брокера о критическом уровне маржи), то позиция будет закрыта по стоп аут. Два этих понятия – маржин колл и стоп аут – тесно связаны между собой. Если первое означает лишь предупреждение, то второе – окончательное прекращение торговли из-за убытка.

Уровень stop ut – один из инструментов управления рисками брокера. Как известно, большая часть брокерских компаний предоставляет трейдерам заемные средства в виде кредитного плеча, и рисковать этими деньгами нецелесообразно. Поэтому все риски «перекладываются» на плечи тех, кто непосредственно осуществляет торговые операции.

Итак, что такое stop out? Это момент, когда размер свободной маржи становится настолько мал, что не хватает средств для поддержания открытых позиций.

​ \( L \) ​ – размер кредитного плеча;

​ \( R \) ​ – текущий обменный курс.

Итак, залог будет равен:

Принцип работы

При достижении уровня стоп аут на форексе позиция автоматически закрывается при получении максимально допустимой суммы убытка. Разумеется, этому предшествует маржин колл, после которого трейдер может пополнить счет. Если этого не происходит, срабатывает механизм стоп аут.

Влияние кредитного плеча на уровень стоп-аута

Чтобы проанализировать, как размер кредитного плеча влияет на уровень stop out, опять же обратимся к примеру, рассмотренному выше, только увеличим размер левериджа (кредитного плеча) до 1/300.

И теперь рассчитаем сумму залога при прочих неизменных параметрах:

Таким образом, при повышении кредитного плеча мы могли бы торговать до остатка 120 долларов на счете, а не до 360, как в примере выше. Какие выводы можно сделать?

В числе рекомендаций, даваемых на случай маржин колла, есть совет по увеличению кредитного плеча. При более высоком леверидже, казалось бы, стоп аут наступит позже. Но так ли это на самом деле?

Да, действительно, взять хотя бы наш пример: мы «выигрываем» целых 240 долларов при увеличении кредитного плеча. На эти деньги можно купить 200 евро. А в масштабах крупных сделок увеличение левериджа позволит продержаться не один торговый день.

Однако следует обратить внимание на то, какие факторы приводят к убыткам до уровня stop out. Это может быть:

Согласитесь, все эти факторы повышают риск.

Таким образом, при увеличении кредитного плеча риск растет. И, несмотря на то, что стоп аут наступит чуть позже, при негативном движении рынка потери возрастут.

Формула расчета стоп аут на Форекс

Как брокер рассчитывает процент stop out? Это зависит от индивидуальных параметров: состояния счета, валютных пар, количества сделок и др. Чаще всего этот процент составляет от 10 до 30, в редких случаях – 50% и более. Чтобы рассчитать уровень stop out, используют усредненные данные по торговым операциям за текущий период.

Таким образом, процент стоп аут рассчитывается примерно так: (50000-49000)/5000=20%.

А уровень стоп аут можно самостоятельно рассчитать по формулам:

​ \( СДУ \) ​ – сумма допустимого убытка;

​ \( СД \) ​ – средства на депозите;

​ \( S \) ​ – процент стоп аут;

​ \( LS \) ​ – уровень stop out.

Используя значения из примера, получаем:

Обратите внимание, что кредитное плечо в этом расчете не участвует. Размер заемных средств нужно знать лишь при расчете маржи, которая в этом примере нам уже известна. Следовательно, можно выстроить зависимость:

Кредитное плечо → Маржа → Уровень стоп аут.

Советы по выбору счета

На Форекс используются типы счетов:

Спред – это разница между максимальной продажной и минимальной покупной стоимостью.

Что посоветовать новичку? В первую очередь, начать надо с использования демо-счета, чтобы постичь азы. Затем в зависимости от размера вашего капитала, целей и амбиций можно выбрать:

Что приводит к стоп-ауту

Ответить на этот вопрос можно и одним предложением: стоп аут на форексе – это результат неправильного управления капиталом, а именно:

Иными словами, не рассчитали объем, не успели вовремя взять ситуацию под контроль или не обратили внимание на стоп-лосс и уровень stop out.

Справедливости ради, надо отметить, что иногда не все зависит от вас. Неблагоприятному развитию событий также способствует такой фактор, как отсутствие стоп-лосс – уровня цены, при которой сделка закроется с минимальными потерями. Кроме того, на рынках случаются обвалы, на которые не все успевают быстро среагировать.

Далее поговорим о том, что можно предпринять, чтобы избежать потери.

Как избежать стоп-аута

Если вы торгуете небольшими объемами (до 10% от депозита) и не держите убыточные позиции очень долго, то опасаться стоп-аута вряд ли стоит. А вот если вы играете по-крупному, тогда нужно знать следующее:

​ \( R \) ​ – текущий обменный курс;

​ \( L \) ​ – кредитное плечо.

Если открыто несколько сделок – воспользуйтесь встроенным калькулятором трейдера.

Стоп-аут: пример расчета

Рассчитаем stop out по сделке Форекс на основании исходных данных:

Сначала рассчитаем залог, свободные средства и уровень маржи:

Уровень маржи=19576,27/423,73*100=4619,99% (значение от 300% и выше считается безопасным).

Сумма допустимого убытка составит:

Заключение

Если вы планируете торговать на Форекс «всерьез и надолго», необходимо придерживаться правил:

Источник

Stop-Out Forex – условный уровень форекс-брокеров для трейдеров

Предоставляя брокерские услуги, компании рискуют потерпеть убытки от неудачной торговли трейдеров на высоковолатильных рынках – при сильном ценовом движении баланс счета может перейти в отрицательное значение. Чтобы застраховаться от этого, используются различные вспомогательные механизмы, об одном из которых пойдет речь в этой статье. Называется он Stop-Out и не позволяет трейдеру потратить в процессе торговли больше, чем имеется на депозите.

Рисунок 1. Уровень Stop-Out на Forex – это что?

О стоп-ауте коротко, но исчерпывающе

Рисунок 2. Общее соотношение между балансом, Stop-Out, залогом, убытками, полными и свободными средствами.

Для безусловного закрытия позиций используются котировки, полученные из потока котировок при выполнении описанного выше условия. При этом из нескольких открытых сделок, безусловно могут закрыться не все – процесс закрытия применяется к позициям последовательно и прекращается в момент нарушения указанного условия.

Но большинство начинающих трейдеров вряд ли смогут с первого раза полностью понять приведенное в двух предыдущих абзацах объяснение. Более понятным объяснением, что такое Стоп-Аут, будут несколько примеров с конкретными цифрами и в различных торговых условиях (валютой депозита, активом, кредитным плечом и т. д.).

Примеры, что такое Stop-Out

Первый пример

Если трейдер, имея на счету 4600 USD и торгуя с кредитным плечом 1:200, открывает позицию по USDJPY объемом 3 лота, то ему необходимо обеспечить под нее залог размером 1500 USD. Формула расчета залога в этом случае (USD является базово валютой) следующая: 100000*(объем сделки в лотах)/плечо. Таким образом, при величине Stop-Out 20% данная сделка принудительно закроется при убытке 4600-0,2*1500=4300 USD (соответственно, свободных средств на депозите останется 300 USD).

Если уровень Margin Call установлен равным 60%, то при снижении размера депозита до 0,6*1500=900 USD (убыток в этом случае уже достигнет 3700 USD) трейдеру придет оповещение о необходимости пополнения счета для возможности продолжения торговли.

Второй пример

Если трейдер открывает длинную позицию объемом 0,3 лота на EURUSD по цене 1,4 и с кредитным плечом 1:200, то величина залога, блокируемого на счете, составляет 120 USD. В этом случае USD не является базовой валютой, поэтому величина залога рассчитывается так: (котировка на момент открытия позиции)*(объем сделки в лотах)*100000/плечо. Если уровень Стоп-Аут составляет 10%, а баланс депозит – 200 USD, то принудительное закрытие этой позиции осуществится при размере свободных средств на балансе 0,1*120=12 USD (соответственно, убыток составит 200-12=188 USD).

Рисунок 3. Схематичное расположение уровней Stop-Out и Margin-Call при убыточной длинной позиции.

Маржин Колл (рис. 3) при уровне 20% будет активирован при убытке 200-0,2*120=176 USD (при свободных средствах на депозите 24 USD).

Как избежать Stop-Out на Forex

Также можно выбирать счета с минимальными значениями Stop-Out. В общем случае, на счетах ECN абсолютное значение Стоп-Аута больше, чем на классических и центовых торговых счетах (рис. 4)

Рисунок 4. Примерное соотношение уровней Stop-Out на форекс для счетов классических и ECN.

А вот некоторые брокеры предлагают торговые счета, на которых уровень Stop-Out на форекс составляет 0%. Т. е. принудительное закрытие всех позиций на таких счетах производится при полном обнулении баланса депозита. Необходимость такой услуги обусловлена значительным количеством трейдеров, торгующих по стратегиям, предполагающим получение существенных просадок – «Мартингейл», «Сетки ордеров» и некоторые другие. В них предполагается получение просадок до критических величин, но зато вероятность получения гораздо большей прибыли за значительной вероятностью.

Более низкая величина Stop-Out обеспечивает преимущества и для некоторых случаев применения процессов хеджирования и арбитража. Трейдеры в этом случае получают возможность регулировать процесс управления рисками. Например, решение выходить ли из сделки или выжимать из стратегии все что можно, не считаясь потерей депозита, теперь исключительно за трейдером.

Именно спрос со стороны трейдеров, для торговых стратегий которых максимально низкий Stop-Out на форекс является позитивным фактором, и поспособствовал предоставлением брокерами торговых счетов именно с такими параметрами. Стоит отметить, что в этом случае закрытие позиций происходит с минимальной отрицательной суммой депозита. Она, как правило, компенсируется брокером (через непродолжительное время баланс депозита обнуляется).

Источник

Маржин колл и стоп аут на Форексе — что это?

Продолжаю в рамках рубрики Forex в максимально доступной и понятной форме знакомить читателей ленивого блога с основными терминами и процессами торговли на рынке Форекс. В прошлых статьях я уже познакомил вас с основными понятиями форекса, а также отдельной статьей разобрал понятие кредитного плеча. И теперь, когда вы владеете базовыми знания о торговле на Форексе, пришло время поговорить о тех понятиях, знание которых помогут не слить депозит. Как вы уже поняли, сегодня поговорим о двух непрерывно связанных понятиях — маржин колл и стоп аут. Эта статья будет полезна не только начинающим трейдерам, но и инвесторам, которые инвестируют в ДУ на форексе или в ПАММ счета.

Маржин колл и стоп аут можно назвать критическими точками торговли на валютном рынке и в идеале лучше не доводить до их возникновения. Все торговые условия, которые будут описаны ниже, актуальны для брокера Афорекс, через которого я пока без каких-либо технических проблем торгую на форексе. Итак, давайте разберемся что такое маржин колл и что такое стоп аут.

Ситуации маржин колл и стоп аут

Я регулярно получаю много вопросов и специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора, в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать в различные активы. Рекомендую пройти, как минимум, бесплатную неделю обучения.

Если вам интересна практика и какие инвестрешения в моменте принимаю лично я, то вступайте в Клуб Ленивого инвестора.

Когда вы открываете через брокера какую-либо сделку на валютном рынке, часть вашего депозита как бы замораживается, точнее, берется залог в соответствии с кредитным плечом (чаще всего 1:100). Эти деньги выступают гарантией на случай, если убытки вдруг начнут приближаться к сумме всего счета. На свободные средства можно открывать новые позиции. Однако вы должны помнить, что крайне нежелательно использовать весь свободный остаток на счете для открытия как можно большего количества позиций. У вас должен быть некий «стратегический запас» на случай возможных потерь.

Сервис копирования сделок RAMM от AMarkets

Что такое сервис RAMM и как в нём копировать сделки

Для наглядности приведу пример: допустим, вы решили открыть сделку на покупку EUR/USD. Но на первых порах котировки снижаются, соответственно для их покрытия потребуется свободные средства. В общем-то, все показатели, в том числе свободные средства, автоматически отображаются в нижнем меню торгового терминала Meta Trader4.

На всякий случай разберу все показатели.

Что же такое маржин колл (margin call) на Форексе?

Вообще, понятие маржин колл пришло на форекс с фондовой биржи, где до появления интернета большая часть сделок заключалась по телефону. Представитель брокера звонил трейдеру и предупреждал о приближающемся стоп ауте. Чтобы избежать такого развития событий, достаточно заранее знать, когда и при каких условиях достигается уровень margin call и уровень stop out. Следует отметить, что среди брокеров на форексе, маржин колл практически не практикуется, т.к. из-за быстрого изменения котировок у брокера нет времени для уведомления клиентов. Обычно отсутствие margin call прописывается в договорах и публичных офертах по умолчанию.

Сервис копирования сделок RAMM от AMarkets

Что такое сервис RAMM и как в нём копировать сделки

Что такое стоп аут (stop out) и уровень счета?

Для расчета уровня stop out используется следующая формула:

Уровень счета = (средства / залог по открытым сделкам) * 100%.

В нашем случае, с парой EUR/USD уровень счета составит: ($ 100 / 13,6) * 100% = 735%

Данный уровень счета достаточно высок, поэтому можно без особого риска удвоить объём сделки. В своей торговой стратегии, я стараюсь держать этот уровень не меньше 300%, т.к. при глобальных движениях на рынке, иногда можно не уследить за этим показателем и при достижении уровня 20%, сделки будут закрываться по стоп ауту.

Расчет уровня стоп аута (stop out)

Для того, чтобы не наступил стоп аут, необходимо всего лишь грамотно рассчитать какую просадку может выдержать ваш депозит. Для расчета просадки до уровня стоп аута можно использовать следующую формулу:

Сервис копирования сделок RAMM от AMarkets

Что такое сервис RAMM и как в нём копировать сделки

Допустимый убыток до стоп аута = Баланс- (Залог * уровень стоп аут)

Для нашего примера расчет стоп аута будет выглядеть следующим образом:

В данном случае, для наступления стоп аута необходимо попасть в просадку более 891 пункта, что не реально. Таким образом, заключая сделки с приличной подушкой безопасности вы существенно снижаете риски слива депозита.

Теперь вы не только знаете, что такое stop out и margin call, но умеете рассчитать их уровни. Надеюсь, что эта статья поможет моим читателям избежать этих не самых приятных ситуаций. Напоследок приведу еще несколько рекомендаций по уменьшению рисков:

Для закрепления материала, предлагаю читателям ленивого блога создать демо счет и слить его по стоп ауту 😆

Источник