Tmos etf что это такое

Подробный обзор фонда TMOS от Тинькофф

Покупка акций динамично развивающихся российских компаний – это хороший способ инвестировать деньги с потенциально высокой доходностью и обеспечить пассивный доход (при выборе эмитентов, выплачивающих дивиденды). Но самостоятельно собирать портфель сложно и дорого. Лучше вложиться в диверсифицированный фонд. Одним из таких является TMOS ETF.

Фонд TMOS ETF.

Обзор TMOS ETF от Тинькофф

Фонд ликвидных акций российских компаний TMOS сформирован управляющей компанией (УК) «Тинькофф Капитал» 26 августа 2020 г. Стоимость чистых активов фонда – 1,1 млрд руб. Акции ETF торгуются на Мосбирже.

Структура и состав

ETF отличается средней диверсификацией по отраслям. Почти половина активов (41%) – вложения в энергетический сектор.

Остальные средства инвестируются в такие отрасли экономики:

В состав ETF входят ценные бумаги 45 эмитентов. На 10 крупнейших вложений приходится 70,76% фонда.

Стратегия

Стратегия инвестирования активов заключается в следовании за базовым показателем. Бенчмарком фонда выступает индекс Московской биржи (iMOEX), отслеживающий динамику акций крупнейших российских компаний. Пересмотр состава индекса происходит раз в квартал: в третью пятницу марта, июня, сентября, декабря.

Отклонение котировок TMOS от изменений цен индекса не превышает 5%. Но фонд новый (существует менее 1 года). Поэтому пока неизвестно, насколько точно TMOS будет отслеживать бенчмарк в дальнейшем.

Динамика котировок

Стоимость пая TMOS по состоянию на 24 июня 2021 г. составляет 6,538 руб. Изменение стоимости акции ETF за месяц – +5,32%, за 3 месяца – +13,15%.

Оценить доходность на средней или длинной дистанции невозможно, т.к. торги стартовали не так давно. Положительная динамика в последние 2-3 месяца обусловлена общим ростом российского рынка по основным индексам на фоне повышения стоимости нефти и хороших прогнозов аналитиков на акции большинства компаний, бумаги которых входят в индекс.

Чтобы получить представление о возможной доходности, можно взять данные по бенчмарку. IMOEX рассчитывается с 1997 г. За это время индекс вырос в 32 раза, достигнув пиковых значений в январе 2020 г.

Среднегодовая доходность бенчмарка:

На всех промежутках iMOEX показывал хорошую доходность и опережал инфляцию на 5,45 — 16,99%. Но, чтобы получить прибыль от инвестирования в ETF, нужно вкладывать деньги на длительный период – не менее 3 лет.

График котировок БПИФа TMOS.

Основные условия и анализ работы

Перед инвестированием в фонд нужно изучить правила доверительного управления. Все аспекты взаимодействия инвесторов с фондом четко регламентированы.

Совершая операции с акциями фонда, инвестор несет расходы:

Комиссии фонда не списываются отдельно, они уже включены в стоимость паев. Плата за сделки взимается каждым брокером отдельно. Клиенты «Тинькофф Инвестиций» не платят комиссию за сделки.

Дивиденды

В состав индекса Мосбиржи входят голубые фишки российского фондового рынка, т.е. акции компаний, стабильно выплачивающих инвесторам дивиденды: «Полюс», «ФосАгро», «Северсталь», «Норильский никель».

Получаемые по акциям дивиденды фонд TMOS реинвестирует, т.е. направляет на покупку дополнительного числа акций так, чтобы сохранялась пропорция к бенчмарку.

Такая стратегия ведет к увеличению стоимости чистых активов фонда. Это положительно влияет на котировки акций. Инвесторы все равно получают прибыль, но не напрямую, а опосредованно – через рост стоимости паев.

Такой способ распределения дивидендов имеет и другие преимущества:

Недостаток реинвестирования дивидендов – отсутствие дохода при длительной просадке ETF. Фонды, выплачивающие дивиденды инвесторам, даже находясь в убытке, регулярно генерируют хоть какую-то прибыль.

Доходность IMOEX за последние 1г, 3г и 5 лет.

Как приобрести БПИФ

TMOS – это ETF, а не ПИФ, поэтому акции фонда свободно обращаются на бирже. Для покупки пая нужен брокерский счет или ИИС, открытый в любой УК. Чтобы приобрести долю, инвестору нужно подать заявку брокеру через терминал или по телефону. Поручения исполняются в любой торговый день.

Стоит ли покупать TMOS ETF

Несмотря на небольшой срок существования фонда, перспективы хорошие. ETF отслеживает один из основных индексов российского рынка, а период начала восстановления после коронакризиса – оптимальное время для инвестирования.

Фонд подходит для вложения средств на длительный срок – от 1,5 до 3 лет и более. Но при резком росте рынка можно использовать TMOS как спекулятивный актив.

Это оправданный шаг только в том случае, если доходность вырастет до +30% и более. В противном случае НДФЛ и комиссия управляющего нивелируют прибыль.

Преимущества и недостатки

TMOS позволяет получать прибыль от роста российских публичных компаний, работающих в разных секторах экономики. Инструмент доступен частным инвесторам, отличается высокой ликвидностью и безопасностью при доходности, которая опережает инфляцию.

Недостатки ETF на индекс Мосбиржи:

Перспективы

Аналитики Газпромбанка считают, что 2021 г. будет позитивным для акций российских компаний. Эксперты ожидают роста индекса MOEX на 12%, PTC – на 20%. По мнению специалистов компании «Открытие Брокер», ситуация противоречивая и утверждать, что рынок будет расти, еще рано.

Независимые финансовые советники рекомендуют частным инвесторам к покупке акции «Газпрома», «Ростелекома», «Русагро», «Новатэка», «Норникеля», «Яндекса» и HeadHunter. Некоторые ценные бумаги из этого списка входят в iMOEX.

Сравнение с конкурентами

На Московской бирже обращаются акции небольшого количества ETF-фондов, основным активом которых являются акции российских компаний с наибольшей капитализацией:

Состав и доходность конкурирующих фондов примерно равны, поэтому основной критерий сравнения – размер комиссий. Из перечисленных ETF выделяется RUSE, выплачивающий инвесторам дивиденды (остальные фонды дивидендный доход реинвестируют) и отличающийся самой низкой комиссией.

Но на RUSE не распространяются налоговые льготы, поэтому итоговые издержки (с учетом налога на дивиденды) составят около 2,4% в годовом выражении, т.е. в 3 раза больше заявленных.

Отзывы о фонде

Валентин, 42 года, Вологда

Купил паи TMOS, как только фонд появился. ETF перспективный, в первое время будет расти за счет интереса инвесторов и выхода из кризиса после COVID-19.

Но не исключена и высокая волатильность. Пока наблюдаю за динамикой. При росте рынка планирую продать акции.

Роман, 29 лет, Калининград

Приобрел паи нескольких новых фондов «Тинькофф», чтобы успеть заработать на восстановлении российского рынка. Тут еще и цены на нефть подросли – это положительно повлияло на ситуацию. Продавать пока не планирую. Претензий к УК «Тинькофф Капитал» не имею: поддержка квалифицированная, приложение удобное, сбоев в работе терминала не было.

Алина, 38 лет, Калуга

«5+» банку «Тинькофф» за уровень обслуживания клиентов и разнообразие инвестиционных продуктов. Сотрудники всегда вежливы и готовы помочь, технических сбоев не бывает, комиссии начисляются правильно. Бизнес-модель банка себя оправдала: отсутствие офисов – это не недостаток, а показатель гибкости и современного подхода.

Источник

Обзор ETF-фонда TMOS (iMOEX) от Тинькофф. Что внутри, какая комиссия и стоит ли покупать?

О фонде

ETF MOEX (TMOS) — БПИФ от компании Тинькофф Капитал, повторяющий индекс полной доходности «брутто» Мосбиржи.

Это значит, что в состав фонда входят самые крупные и ликвидные компании, торгующиеся на российском фондовом рынке. Смысл покупки Тинькофф iMOEX в том, что владея одним активом (паем БПИФа) вы одновременно имеете долю во всех 40+ компаниях, которые входят в ETF.

Состав фонда

Вот 20 самых крупных компаний, которые входят в состав фонда Тинькофф iMOEX (по состоянию на 1.08.21), после запятой указан вес каждой из компаний в портфеле фонда:

Всего в состав фонда входят 44 компаний (по состоянию на 1.08.21). Полный список эмитентов и их доля в портфеле iMOEX доступны на официальном сайте Тинькофф.

Комиссия фонда

Как и у любого ETF-фонда, в случае с TMOS есть два типа комиссий: брокерская комиссия за покупку актива и комиссия (вознаграждение) управляющей компании за обслуживание фонда.

Комиссия брокера уплачивается при покупке или продаже любого актива, в том числе и БПИФ. В этом смысле операции с Тинькофф iMOEX не будут чем-то отличаться от операций с акциями или облигациями — вы заплатите комиссию по тарифу своего брокера. Клиенты «Тинькофф Инвестиции» брокерскую комиссию не платят.

Комиссия самого фонда — отдельная история, ее не надо путать с брокерской комиссией. Комиссию управляющей компании платят все покупатели фонда — и клиенты Тинькофф Инвестиций, и клиенты других брокеров.

Согласно условиям, комиссия за обслуживание у Тинькофф iMOEX в сумме не должна превышать 0,79% в год. Вот из чего она состоит:

Вы не платите комиссию за обслуживание TMOS отдельно — комиссия списывается самостоятельно и уплачивается от среднегодовой стоимости чистых активов фонда. Другими словами, она вшита в сам пай — на размер комиссии будет уменьшаться ваша доходность.

Сравнение комиссии с конкурентами

Если сравнивать TMOS с другими ETF-фондами на российский рынок по размеру комиссии за обслуживание, то видно, что Тинькофф iMOEX не самый дешевый фонд среди конкурентов, но при этом находится ближе к «недорогой стороне» рынка.

В списке собраны фонды, которые не только повторяют индекс Мосбиржи, но и инвестируют в российские акции по другим стратегиям. Размер максимальной комиссии указан по состоянию на 1.08.21.

Плюсы и минусы

Плюсы

Минусы

Вывод

Фонд TMOS просто «зеркало» российского фондового рынка с сильным перевесом в сторону Газпрома, Сбербанка и Лукойла. При большом желании можно составить свою версию индекса, который отслеживает Тинькофф iMOEX, но на это потребуются значительные денежные средства и свободное время на регулярные балансировки.

Если вы не готовы инвестировать в фондовый рынок большие средства, то Тинькофф iMOEX может стать неплохим выбором для инвестиций в российские акции. Все из-за очень низкой цены пая.

Если вы в основном инвестируете в отдельные акции или облигации, но у вас появляются небольшие свободные средства (например, после еженедельных/ежемесячных пополнений), то можно остановиться на TMOS. Только не нужно относиться к этому, как к безопасной «парковке» денег. Рынок акций достаточно волатилен, особенно на короткой дистанции, а TMOS — отражение этого рынка.

Если вы клиент Тинькофф Инвестиций, то отсутствие брокерской комиссии может быть приятным бонусом.

При этом если для вас решающую роль играет размер комиссии за управление, то имеет смысл посмотреть в сторону ETF-фонда VTBX от ВТБ.

Часто задаваемые вопросы

Сколько стоит фонд TMOS?

Цена 1 пая Тинькофф iMOEX находится на уровне 6,5 руб. Цена TMOS зависит от стоимости акций компаний, входящих в состав фонда.

Сколько компаний в составе TMOS?

По состоянию на 1.08.21 в ETF-фонд TMOS входят 44 компании. Стоимость чистых активов под управлением превышает 1,33 млрд руб.

Как купить TMOS?

Фонд должен быть доступен в терминале или приложении брокера по тикеру TMOS (Тинькофф iMOEX). Клиенты Тинькофф Инвестиций не платят брокерскую комиссию за операции по покупке и продаже паев.

Безопасно ли покупать фонд TMOS?

Тинькофф Капитал, управляющий TMOS, имеет Лицензию Банка России на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21-000-1-01027 от 03 сентября 2019 г., без ограничения срока действия. Так что с правовой точки зрения это достаточно безопасная история.

С точки зрения рисков стоит учитывать, что вы инвестируете в высокорисковый актив (акции) российских компаний (что тоже несет ряд потенциальных рисков). Учитывайте это при принятии решений.

Также стоит учитывать, что Агентство по страхованию вкладов не страхует вложения в БПИФы.

Платит ли дивиденды TMOS?

В составе TMOS много эмитентов, которые выплачивают дивиденды, но непосредственно деньги в виде купонов или дивидендов вы не получите.

Вместо этого управляющая компания реинвестирует выплаченные эмитентами дивиденды согласно стратегии TMOS. За счет этого увеличивается цена пая.

Что выбрать: TMOS или SBMX?

SBMX — фонд от Сбербанка, который тоже повторяет индекс Мосбиржи, но при этом имеет максимальную комиссию за обслуживание в 1,00% вместо 0,79% у TMOS. По этому показателю TMOS показывает себя лучше SBMX.

Что выбрать: TMOS или VTBX?

VTBX — ETF от ВТБ, повторяющий индекс Мосбиржи. Максимальная комиссия за управление по нему чуть ниже, чем у TMOS (0,69% против 0,79%), но зато цена пая VTBX в разы больше —

6,5 руб. у VTBX. Поэтому при инвестировании совсем небольших сумм TMOS может быть удобнее.

Также не стоит забывать про брокерские комиссии: при прочих равных клиенты ВТБ скорее купят VTBX, а клиенты Тинькофф — TMOS. Просто чтобы сэкономить на брокерской комиссии.

У какой компании самая большая доля в TMOS?

Самую большую долю в TMOS по состоянию на 1.08.2021 занимает Газпром (15,62%).

У какой компании самая маленькая доля в TMOS?

Наименьшую долю в TMOS по состоянию на 1.08.2021 занимают Россети (0,13%).

Официальный сайт и источники

Страница раскрытия информации Тинькофф Капитала: https://www.tinkoffcapital.ru/documents/

Информация, размещенная на этой странице, не может рассматриваться как индивидуальная инвестиционная рекомендация

Источник

Tmos etf что это такое

Тинькофф iMOEX (TMOS)

Рублевый биржевой фонд, который инвестирует в акции крупнейших публичных компаний России

Читать обзор

Купить стратегию

Фонд повторяет динамику индекса МосБиржи полной доходности «брутто». Он отслеживает общую стоимость самых ликвидных российских акций. «Брутто» означает, что в доходности индекса не учитываются налоги.

Акции крупнейших российских компаний, торгующихся на Московской бирже. Решение о составе индекса принимает профильный индексный комитет биржи раз в три месяца, а изменения вступают в силу в третью пятницу марта, июня, сентября и декабря. Однако доли компаний меняются каждый день из-за колебаний цен акций.

В индекс МосБиржи могут входить не более 50 крупнейших по капитализации компаний. Важно, чтобы доля акций компании в свободном обращении была не менее 10%, а коэффициент ликвидности — не менее 15% (1% для акций иностранных эмитентов и депозитарных расписок при условии достижения 15% на площадке первичного листинга). Также важно, чтобы торги по акциям проходили каждый день.

Ограничения по долям в индексе:

Российский рынок ценных бумаг традиционно в большей степени состоит из акций компаний — экспортеров нефти, газа, металлов, удобрений и т. д. Именно доходы от экспорта сырья являются ключевым источником роста для российской экономики. С помощью множества регуляторных и рыночных механизмов этот доход перераспределяется в иные сектора экономики, к которым относятся другие компании из индекса: банки, розничные магазины, поставщики интернет-услуг, телекоммуникационные компании, компании из сферы жилой недвижимости и другие.

Индекс МосБиржи был запущен в сложное для страны время — в 1997-м году, поэтому в первые годы его существования динамика испытывала давление.

В 72% случаев (18 из 25 лет) индекс российских акций был в плюсе (напомним, что динамика индекса рассчитывается в рублях). Наиболее сильным годом для индекса был 1999-й (+235%), когда началось восстановление после кризиса 1998 года.

В 28% случаев (7 из 25 лет) индекс полной доходности давал отрицательные результаты. Худшим календарным годом был 2008-й (–66,7%) — год финансового кризиса.

За четверть века истории было десять лет, когда динамика полной доходности индекса МосБиржи превышала 30%. Лишь после сильного 2002 года, в 2003-м, рост оказался еще более активным. Каких-то явных провалов после сильных лет не наблюдалось.

Исходя из всей истории индекса МосБиржи, среднегодовая полная доходность, формирующаяся из совокупности роста цены и дивидендов, составила +18,4%.

На долгосрочном горизонте вложения в акции российских компаний при постоянном реинвестировании дивидендов обеспечивают положительную доходность, близкую к 18,4%.

В прошлом максимальное снижение исходного индекса МосБиржи с запуска индекса в 1997 году до минимального уровня 1998-го составило 83,9%.

Во время финансового кризиса 2008 года максимальная просадка достигала 73,7%.

В первые месяцы пандемии коронавируса с максимумов февраля 2020 года до минимумов марта того же года максимальное снижение достигло 34,4%.

Каковы перспективы роста российского рынка?

Уже долгие годы российский рынок акций отличается высокой дивидендной доходностью. Этому способствует отраслевая специфика, характерная для России, — высокая доля зрелых компаний, генерирующих сильные денежные потоки и, соответственно, имеющих высокую базу для выплаты дивидендов. Именно по такой логике в течение долгих лет действуют зарубежные инвесторы, присваивая России такой же вес в своих портфелях (рейтинг EW, Equal Weight), как в индексах на развивающиеся рынки (крупнейший из них — MSCI Emerging Markets).

Рост цен сырьевых товаров создает перспективы для того, чтобы российские производители нефти, промышленных металлов и удобрений отметились высокими прибылями, денежными потоками и дивидендами.

Согласно консенсусу Bloomberg, на горизонте следующих 12 месяцев от индекса МосБиржи ожидается дивидендная доходность 7,6%, от индекса акций развивающихся рынков ожидается 2,4%, а от развитых рынков — лишь 1,8%.

Согласно консенсусу Bloomberg, на горизонте 12 месяцев ожидается рост индекса МосБиржи на 23%. То есть с учетом дивидендов полная потенциальная доходность Индекса МосБиржи может составить 30,6%.

Другие фонды на российские индексы акций

Среди западных провайдеров ETF, в фонды которых очень высокий порог входа, только у VanEck есть фонд на российские акции, он реплицирует индекс MVIS Russia, а не индексы из семейства МосБиржи. Но, несмотря на более крупный объем средств под управлением, он требует заметно более высокую компенсацию за управление — 0,64%.

Среди фондов от российских провайдеров фонд «Тинькофф IMOEX (TMOS)» отличается низкими расходами на управление (0,79% от активов под управлением), а в приложении «Тинькофф Инвестиции» его паи можно купить без брокерской и депозитарной комиссий.

Другие фонды Тинькофф Капитал

Инвестиционные стратегии для любой цели

Тинькофф Капитал в Пульсе

Самую актуальную информацию по фондам смотрите на официальном канале УК «Тинькофф Капитал» в Пульсе, социальной сети для инвесторов от Тинькофф

Подписаться

Сайт Тинькофф Капитал

Статистика по всем фондам, нормативные документы и прочая информация об управляющей компании

Перейти

8 800 555-86-79

Для звонков по России

ООО «Тинькофф Капитал», лицензия Банка России № 21-000-1-01027 от 03.09. 2019 г. на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами. Получить подробную информацию об ООО «Тинькофф Капитал, о паевых инвестиционных фондах, ознакомиться с правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами и иными документами, а также получить сведения о местах приема заявок на приобретение и погашение инвестиционных паев, Вы можете по тел.: +7 499 704-06-13, по адресу: 125212, г. Москва, Головинское шоссе, д. 5, корп. 1, этаж 19, пом. 19018, в сети «Интернет» на сайте https://www.tinkoffcapital.ru и в «Приложении к Вестнику ФСФР». Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, ни государство, ни ООО «Тинькофф Капитал» не гарантируют доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды. Правила доверительного управления №3898, зарегистрированы Банком России 07.11.2019. БПИФ РФИ «Тинькофф — Стратегия вечного портфеля в евро». Правила доверительного управления №3899, зарегистрированы Банком России 07.11.2019. БПИФ РФИ «Тинькофф — Стратегия вечного портфеля в рублях». Правила доверительного управления №3900, зарегистрированы Банком России 07.11.2019. БПИФ РФИ «Тинькофф Золото». Правила доверительного управления №4098, зарегистрированы Банком России 13.07.2020. БПИФ РФИ «Тинькофф Насдак Технологии». Правила доверительного управления №4099, зарегистрированы Банком России 13.07.2020. БПИФ РФИ «Тинькофф Индекс МосБиржи». Правила доверительного управления №4100, зарегистрированы Банком России 13.07.2020. Информация о паевых инвестиционных фондах носит исключительно информативный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, гарантией и/или обещанием эффективности деятельности (доходности вложений) в будущем.

АО «Тинькофф Банк» — банк номер 3 в России по количеству розничных активных клиентов 30 банков по опросу респондентов, проведенному АО «НЭО Центр» и Frost & Sullivan в августе-сентябре 2020г в рамках «Обзора банковского сектора России и рейтинга банков по размеру активной клиентской базы». Активный клиент — розничный клиент, совершивший любые банковские операции в течение 90 дней, предшествующих проведению опроса.

Источник

Блог компании Тинькофф Инвестиции | Сравниваем фонды, повторяющие индекс Мосбиржи: может ли фонд от Тинькофф TMOS конкурировать с аналогами?

Тинькофф запустил три новых фонда, сегодня хочу разобраться с одним из них. TMOS отслеживает индекс Московской биржи.

В моем «легком портфеле», который я недавно описывал, 6,7% отведено на акции российских компаний.

Давайте сравним все фонды, отслеживающие индекс Московской биржи, которые доступны неквалифицированным инвесторам.

Сначала общая комиссия:

На что стоит обратить внимание?

Фонды от Сбербанка, ВТБ, Тинькофф имеют налоговые льготы. Дивиденды, поступающие в эти фонды, не облагаются налогами и реинвестируются.

FXRL платит 10-процентный налог на дивиденды, RUSE — 15-процентный.

Дивидендная доходность индекса Московской биржи на начало марта (до коронавируса и изменения размера дивидендов некоторыми компаниями) составляла 8,61%.

Общие расходы фондов с учетом налогов:

Фонд RUSE один раз в год платит дивиденды, с которых еще удерживается налог 13%.

По общим расходам видим двух лидеров — фонды от ВТБ и Тинькофф.

Те, кто торгует фондами через Тинькофф Инвестиции, не будут платить комиссию. На моем тарифе «Трейдер» она составляет 0,05%. Даже если в течение года один раз купить и один раз продать, это добавит к общим расходам 0,1%. А если будет несколько сделок, посчитать нетрудно. Про тариф «Инвестор», где комиссия 0,3% за сделку, я вообще молчу: просто покупка и продажа обойдется в 0,6%.

Из всего этого я делаю вывод, что для пользователей Тинькофф Инвестиций фонд TMOS является наиболее выгодным.

Справедливости ради надо отметить, что это новый фонд. Насколько точно он будет отслеживать индекс, пока неизвестно. Поэтому SBMX, который есть у меня в портфеле, я пока продавать не буду. Он у меня в плюсе, и продам я его по истечении трех лет, чтобы не платить налог. При новых пополнениях буду покупать TMOS.

Кто-то скажет: «А не легче ли самому собрать акции и вообще не платить комиссии фондам?»

Можно и самому, но придется платить налог 13% на дивиденды. А 13% от 8,61 — это 1,12. Больше, чем общие расходы у Сбербанка, ВТБ и Тинькофф. И еще комиссии за покупку и продажу.

Надеюсь, мой обзор был полезен. Если есть уточнения, пишите в комментариях.

Автор: Андрей Кузнецов, профиль в пульсе — PORTFOLIO

Мы решили разнообразить блог Тинькофф Инвестиций и дать слово инвесторам, которые являются нашими клиентами. Теперь мы регулярно будем публиковать тексты внешних авторов. Если у вас есть текст, вы хотите им поделиться и получить вознаграждение, пишите на editors_wealth@tinkoff.ru.

Мнение автора может не совпадать с мнением редакции Тинькофф Инвестиций. Ценные бумаги и другие финансовые инструменты, упомянутые в данном обзоре, приведены исключительно в информационных целях; обзор не является инвестиционной идеей, советом, рекомендацией, предложением.

Источник