у каких акций самые высокие дивиденды в 2021 году

По каким российским акциям ожидаются самые большие дивиденды в 2021 году

Несмотря на негативное влияние пандемии коронавируса на экономику России, многие отечественные эмитенты продолжили выплачивать дивиденды своим акционерам. Но под воздействием неблагоприятных факторов финансовые результаты большинства компаний снизились, что свидетельствует об ухудшении дивидендных перспектив. В связи с данными обстоятельствами необходимость тщательного подбора акций для капиталовложений в 2021 году особенно актуальна.

Принципы подбора акций для получения дивидендов

Как утверждают многие успешные инвесторы, вкладывать капитал следует в бизнес, а не в его акции. Учитывая, что большую часть своей прибыли компания направляет на дальнейшее развитие, нельзя ожидать, что дивиденды составят 80–90 % от ее размера. Средний уровень дивидендной доходности в России составляет 7–10 %, при том, что в США этот показатель не превышает 1–3 %.

Внимание! При выборе акций для получения дивидендов важно предварительно провести анализ ее финансовых и технических показателей. Доходность ценных бумаг в прошлом не является гарантией их высокой доходности в будущем, т. к. величина выплат определяется эмитентом ежегодно и зависит от размера прибыли, полученной в отчетном периоде.

Начинающему инвестору бывает сложно правильно подобрать акции для вложений. Кроме того, многие не готовы вкладывать средства в ценные бумаги малоизвестных компаний. Чтобы оценить эмитента, рекомендуется принимать во внимание следующие показатели:

Перспективные секторы российской экономики в 2021 году

По мнению экспертов, в 2021 году целесообразно инвестировать в следующие секторы экономики:

Внимание! Компании, которые выплачивают слишком высокие дивиденды, должны насторожить инвестора. Такие действия могут быть признаком быстрого вывода средств с целью дальнейшего закрытия бизнеса.

При выборе акций важно учитывать, что, в отличие от американских компаний, российские эмитенты не практикуют методику постепенного повышения уровня выплат акционерам. Поэтому для получения большого дохода в виде дивидендов рекомендуется выбирать акции, на момент вложения средств уже имеющие желаемый показатель доходности, который не снижался в течение нескольких лет.

Высокую доходность гарантируют также активы компаний, показывающих большие перспективы роста.

Топ-20 российских акций с самыми большими дивидендами в 2021 году

Самые большие дивиденды в 2021 году ожидаются по акциям следующих российских эмитентов (в процентах указана ожидаемая доходность ценных бумаг, зафиксированная в феврале):

Внимание! Точная доходность по акциям данных компаний на день отсечки может измениться. Высокая текущая доходность не является гарантией, что данный размер выплат сохранится и в дальнейшем.

Многие как начинающие, так и опытные инвесторы выбирают для вложений дивидендные акции. Данный способ инвестирования может обеспечить регулярное поступление пассивного дохода. При выборе ценных бумаг важно учесть ряд важных факторов. Проведение анализа финансовых показателей эмитента позволит избежать многих рисков, с которыми связаны вложения в акции на длительный срок. Выбирая активы для получения дивидендов в 2021 году, рекомендуется ориентироваться на приведенный перечень акций, по которым ожидается наибольшая доходность.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Источник

Какие российские компании заплатят самые большие дивиденды в 2021 году

Прошлый год выдался насыщенным для российских компаний. Фактор пандемии в начале года заставил понервничать за свои активы. В марте произошло падение цен на нефть, которое стало причиной роста курса в паре USD/RUB. Финансовые результаты многих компаний в первом полугодии ухудшились, а дивидендные перспективы оказались под вопросом.

Тем не менее, с лета ситуация исправилась. Экономика постепенно ожила при поддержке снижения процентных ставок ФРС, конъюнктура на американских рынках улучшалась. В итоге и многие крупные компании российского рынка также смогли улучшить финансовые показатели в 2020 года и увеличить дивидендную доходность.

Почему растет доходность

Наиболее очевидный признак — улучшение финансовых показателей. На товарном рынке в первой половине текущего года складывается благоприятная конъюнктура для нефтяников, черных и цветных металлургов, химиков. Отличные финансовые результаты в первом квартале показывают банки. Так, чистая прибыль Сбербанка за этот период выросла в 2,5 раза, ВТБ — в 2,1 раза и вышла на рекордный квартальный уровень. В 1,5–1,6 раза увеличили прибыль TCS Group, МКБ и банк «Санкт-Петербург».

Оживление в экономике и низкая база 2021 года, когда экономическая активность была под давлением, а операционные и финансовые метрики ухудшились, создает условия для увеличения дивидендов энергетиками от года к году.

Еще один критерий — рост процентных ставок, из-за которого норма доходности для инвесторов увеличивается. При росте процентных ставок инвесторам нужна высокая доходность. Дивидендная доходность в 6% выглядела интересной при ключевой ставке на уровне 4,25%, но при ставке в 5,5% инвесторами нужна будет большая премия за риск. За счет этого акции лишаются драйвера для роста котировок, а дивидендная доходность растет.

Такая закономерность не работает, когда в экономике происходит разовый шок, как, например, это было в 2014 году, когда ЦБ резко поднял ключевую ставку, но при относительно стабильной экономической ситуации и при снижении процентной ставки акции растут за счет высоких дивидендов — а дивидендная доходность падает. При росте ставки — обратный процесс.

Ожидаемые лидеры роста

Заметно нарастить дивиденды к концу года способны представители нефтегазовой отрасли — в частности, «Роснефть», ЛУКОЙЛ и «Газпром нефть». В первом полугодии стоимость нефти в рублях держится на уровне почти в 1,5 раза выше, чем в целом в 2020 году. По нашим оценкам, крупнейшие российские нефтяные компании в рамках действующих дивидендных политик «заработали» для акционеров около 1,3–3,5% дивидендной доходности по результатам первого квартала.

Благодаря холодной зиме в Европе наблюдался высокий спрос на газ в первом квартале, что позитивно для дивидендов «Газпрома». За первый квартал дивиденды составили ₽8,26 на бумагу, что соответствует 3,1% дивидендной доходности. Сейчас дефицит газа в регионе сохраняется. С апреля 2021 года цены на газ прибавили около 30%. При сохранении текущего спроса дивдоходность акций по итогам 2021 года может превысить 10%.

Источник

Какие дивидендные акции купить до конца года: изучаем российский рынок

Какие дивидендные акции выглядят наиболее привлекательно

Среди компаний, подпадающих под осенний дивидендный сезон, мы обращаем внимание на «Русагро», «ФосАгро», МТС, «Норникель» как за счет текущего уровня их дивидендных выплат, так и из-за перспектив на длительном горизонте.

«Русагро» продолжает развивать хорошо диверсифицированный бизнес, выигрывая при этом от роста цен на продовольственные товары в 2021 году. Часть прибыли компания недополучит в этом году из-за дополнительных пошлин и ограничений, введенных с целью сдержать инфляцию в продуктовом сегменте — но даже в этих условиях она чувствует себя уверенно.

«Норникель» — бенефициар восстановления мировой экономики и перехода на электрический транспорт. Мы верим, что цены на медь, никель и палладий будут оставаться высокими на фоне роста спроса со стороны производства батарей, проводки и катализаторов для двигателей внутреннего сгорания. Кроме того, рост фокуса на экологию со стороны правительств и бизнесов продолжает усиливается последние два года.

«ФосАгро» в этом году показывает рекордные показатели по выручке и EBITDA на фоне роста цен на удобрения на мировых рынках. Пока эти тренды сохраняются, акции могут как приносить неплохие дивиденды, так и расти. Компания планирует наращивать добычу в среднем на 5% в год до 2025-го.

МТС — одна из наиболее стабильных дивидендных акций на российском рынке. У компании довольно прочные позиции на рынке и умеренная долговая нагрузка. Консенсус-прогноз на несколько лет вперед говорит о 10–11% годовых дивидендной доходности.

Компании в зоне риска: золотодобытчики и «Распадская»

Из представленных компаний в зоне наибольшего риска, на наш взгляд, сейчас находятся «Распадская, «Полиметалл» и «Полюс».

«Распадская» резко взлетела на новостях о дивидендах и недавней динамике цен на коксующийся уголь. Здесь есть риск чрезмерного оптимизма, а значит, и коррекции.

Акции металлургических компаний: если покупать, то осторожно

НЛМК и ММК показывают рекордные за много лет финансовые показатели в этом году на фоне роста цен на сталь. Но, на наш взгляд, потенциал роста акций уже реализован. Цены на прокат в Европе, Китае и Турции уже перестали расти, пройдя свои пики в июне-июле. Они могут оставаться на текущих уровнях еще некоторое время, но импульс к дальнейшему росту уже исчерпан.

Восстановление мировых цепочек поставок, прохождение пиковых кварталов восстановления от пандемии, снижение спекулятивного спроса в сырьевых товарах из-за скорого сворачивания стимулирования ФРС, давление со стороны РФ в виде повышения налогов на индустрию — все эти факторы говорят в пользу остывания цен в среднесрочной перспективе. Эти компании хорошо держать в портфеле ради дивидендов, но покупать на текущих уровнях, пожалуй, нужно очень осторожно.

Нефтяная отрасль: высокая зависимость от цен на мировых рынках

Дивиденды «Нижнекамскнефтехима» выглядят сильными. Компания выплатит акционерам около 60% чистой прибыли по МСФО за первое полугодие 2021 года. Такие сильные дивиденды и прибыль стали возможны благодаря сильному росту цен на продукцию компании на мировых рынках при относительно слабом рубле. Однако цены в Европе уже начали снижаться в последние месяцы, после майских пиков, поэтому вторая половина года может быть не такой сильной.

Так или иначе, инвесторы, которые придерживаются дивидендной стратегии, могут пополнить портфели щедрыми к ним компаниями и получить хорошие выплаты в третьем-четвертом кварталах 2021 года.

Мнение авторов, статьи которых публикуются в разделе «Мнение профи», может не совпадать с позицией редакции.

Источник

Вступление

Друзья, всем привет! Вы на канале InvestFuture и это 110 еженедельный выпуск нашего ИнвестШоу.

Каждую неделю в рамках шоу мы обсуждаем один из четырех наших портфелей, сегодня на очереди благофель. А так же в каждом выпуске разбираем одну компанию, которую добавляем в лист ожидания Ленивого портфеля.

В конце месяца нас ждет большой выпуск по Ленивому портфелю, в котором мы выберем одну или несколько лучших компаний из листа ожидания и приобретем их в портфель в прямом эфире.

Благофель

Начнем сегодняшний выпуск с выбора новой идеи для покупки в Благофель. Вспоминаем, что в Благофель мы отбираем финансово устойчивые компании, которые регулярно платят и повышают дивиденды, а также надежные облигации с регулярной выплатой купонов.

За все время ведения портфеля, с конца 2020 года, я получила дивидендами и купонами чуть больше 19 тысяч рублей, а это 2% доходности от вложенных средств. В начале июля мы уже отправили 7 с лишним тысяч рублей в благотворительный фонд Константина Хабенского, но это была лишь первая ласточка и к концу этого года мы сделаем следующее пожертвоватние.

Результат по доходности пока не впечатляющий, но за счет магии сложного процента и постоянного повышения выплат от многих эмитентов, эта цифра будет ежегодно увеличиваться.

Целевое распределение активов выглядит следующим образом: 75% на международные акции, 25% на ОФЗ и надежные корпоративные облигации.

Сейчас доля акций составляет 71%, а облигаций 27%. Поэтому, чтобы восстановить баланс предлагаю добавить сегодня в портфель только новые акции.

Ранее идеальная структура распределения акций по секторам выглядела следующим образом.

Рис. 1 Целевая структура Благофеля до изменений

Однако в ней не представлены некоторые сектора, в которых тоже могут быть интересные дивидендные истории. Об одной из таких историй из промышленного сектора и пойдет речь сегодня. А пока предлагаю немного видоизменить ожидаемую структуру и отвести в ней долю в 5% промышленного сектора за счет уменьшения доли нефтегаза. Нефтегазовый сектор, в отличие телекоммуникацие и потребительских товаров является цикличным и волатильным. Поэтому стабильность дивидендов в компаниях из этого сектора периодически ставится под угрозу во время кризисов.

Новая целевая структура Благофеля будет выглядеть так

Рис. 2 Новая целевая структура Благофеля

Теперь, когда мы определились с секторами можно перейти к кандидату на покупку. И этим кандидатом является американская военно-промышленная компания Lockheed Martin.

Компания занимается производством военной техники и обеспечивает заказы министерства безопасности США, на которые приходится около 75% выручки.

Недавно котировки скорректировались к уровню 330$ на фоне отчета за 3 квартал, который оказался хуже ожиданий аналитиков. Выручка снизилась на 3%, а чистая прибыль почти в 3 раза. Также компания понизила прогнозы по выручке на 2021 и 2022 год.

Однако для долгосрочного инвестора эта ситуация скорее повод купить акций Lockheed Martin, чем избавляться от них. Ведь долгосрочно компания очень стабильна и устойчива.

На длинном горизонте выручка и прибыль постепенно прирастают в среднем по 9% и 8% ежегодно.

Компания уже 18 лет подряд увеличивает дивиденды в среднем по 10% в год и вот в очередной раз квартальная выплата выросла с 2,6 до 2,8$ на акцию. Что при цене в 330$ дает форвардную дивидендную доходность уже больше 3%

При этом в случае временного падении прибыли, как это случилось в последнем квартале, за дивиденды можно не опасаться. Последние годы компания направляет на выплаты чуть менее 50% прибыли, а соотношение чистый долг/EBITDA составляет 0,7. Это значит что у компании есть достаточный запас прочности на трудные периоды и потенциал для дальнейшего наращивания дивидендов.

Идея в Ленивый портфель

Ожидаемая структура Ленивого портфеля предполагает долю в 35% в рублевых активах

Рис. 5 Целевая структура Ленивого портфеля

Сейчас на рублевые акции приходится всего 30%, поэтому предлагаю на этой неделе рассмотреть несколько перспективных российских акций роста в качестве кандидатов на добавление в портфель.

И начнем мы с компании Мать и Дитя, активно растущего представителя сектора российской частной медицины. Компания изначально специализировалась на женском и детском здоровье, но постепенно диверсифицировала свой бизнес и сейчас уже больше половины выручки приносят новые направления, связанные с хирургией, онкологией и множеством других медицинских услуг.

Чем компания интересна инвестору?

Во-первых это темпы роста как операционных, так и финансовых показателей. По результатам 9 месяцев этого года количество койко-дней выросло на 45%, количество циклов ЭКО на 21%, количество амбулаторных посещений на 17%. Конечно же в это вносит вклад пандемия (особенно в динамику койко-дней), но нельзя не отметить, что компании удается расти одновременно по всем направлениям. В итоге мы могли наблюдать рост выручки на 44%.

Компания и на долгосрочном горизонте демонстрирует хорошие темпы роста, которые в последних кварталах только ускорились. Выручка растет в среднем по 14% ежегодно, чистая прибыль по 19,5%. Это говорит о том, что компания одновременно с экспансией работает и над эффективностью.

При этом важно отметить, что рост не осуществляется за счет долга. Долговую нагрузку в последних кварталах компания только уменьшала и соотношение чистый долг/EBITDA достигло более чем комфортных значений около 0,2.

За счет чего компания может вырасти дальше?

Главным драйвером роста до 2024 года для Мать и Дитя будет открытие новых корпусов и клиник. Так в главном клиническом комплексе Лапино, планируется открыть два новых корпуса. Также будет построен многофункциональный госпиталь в Домодедово и открыты новые клиники в Санкт-Петербурге и Москве. Компания планирует потратить на CAPEX до 2024 года 12 млрд. рублей, причем финансироваться это будет за счет операционного денежного потока без привлечения значительной долговой нагрузки.

Также росту компании будет способствовать рост рынка частной медицины в России в целом, который по прогнозам будет расти в среднем по 10% следующие несколько лет.

В целом компания выглядит перспективными финансово здоровым активом, находящимся в растущем секторе. Помешать дальнейшему росту может разве что падение доходов населения, ведь услуги в клиниках Мать и Дитя не дешевые. В этом можно убедиться, взглянув на размеры средних чеков.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Сегодня мы с вами поговорили сразу о двух интересных компаниях, которые вы можете рассмотреть для покупки в свой инвесиционный портфель. Делитесь со мной своими идеями в комментариях, какие бы компании в каждый из портфелей выбрали вы?

Источник

Акции российских компаний с наибольшими дивидендами в 2021 году

Таблица с топ-20 акций российских компаний с наибольшими дивидендами. Данные на 2021 год.

*Точная дивидендная доходность и размер дивидендов пока не известны, поэтому значения могут измениться по мере приближения даты закрытия реестра (отсечки).

*Чистая доходность (нетто-прибыль) — это прибыль за вычетом налога на прибыль (13%). Это то, что получит инвестор.

Текущая высокая дивидендная доходность не означает, что в будущем она сохранится на тех же уровнях.

Полный дивидендный календарь с указанием дат выплат по российским акциям:

Источник