Utility token что это
Те, кто успел первым освоить криптовалюты, заполучив Биткоин или другую монету, быстро освоили терминологию цифрового мира. Инвесторы без труда оперируют таким понятием, как токен, используя для обозначения характеристик различные прилагательные, к примеру, utility или security. Причем, первый utility token уверенно распространяется среди пользователей различных криптобирж.
Об utility token и сфере его применения
Как известно, токены стали популярны благодаря собственной функциональности, приспосабливаемости. С ними гораздо легче решать задачи по транзакциям, заключать сделки, нежели с прямыми протоколами платформ.
Различаются два вида:.
Главные отличия базы Utility от Security
Чтобы не тратить время на поиск различий, стоит ознакомиться с представленным перечнем:
· Токен Security регулируется правилами для акций с 2017 года. То есть является подконтрольным, включает официальную регистрацию;
· Токен Utility не требует официального подтверждения и пригоден для работы с момента получения ключей;
· Полезные токены утилити используются только для покупок, исключая их сравнение с акциями;
· Полезные токены легальны с точки зрения SEC.
С помощью специально разработанного в США теста Хауи можно определить связана ли сделка с предстоящей или уже выполненной инвестицией или же она в допустимой зоне. На данный момент на территории России нет разграничения токенов на законодательном уровне.
Платформа для utility token
Служебные токены без права на прибыль, используемые для проведения внутренних (скрытых) транзакций, пользуются спросом среди вкладчиков. В будущем их цена будет неуклонно расти, чем только подстегнет уже существующий ажиотаж. Одним из первых и наиболее популярных на сегодня примеров подобного токена выступает монета Эфириум.
Использует такой актив и среди игрового сообщества, между пользователями определенных сервисов.
Какие преимущества для пользователей utility token?
1. Самый простой и безопасный с точки зрения законодательства вариант для тех, кто не намерен заниматься операциями для прибыли или кредитирования.
2. Основной задача для реализации средств в полезный токен, «оплатить» определенную услугу.
3. Исключают участие третьей стороны.
4. Полезные токены не принадлежат компаниям, акционерным обществам и другим зарегистрированным финансовым организациям.
5. Минимальные риски при проведении операций, практически исключен взлом и кража.
В итоге становится ясно, что для среднестатистического пользователя оптимальным будет покупка только Utility token. Его достаточно для проведения стандартных операций покупки/продажи, а завершение транзакции в момент зачислений или снятия не будет тянуться вечность.
Молодой журналист, блокчейн-энтузиаст, копирайтер.
Что такое Utility Tokens? Как они работают?
ICO произвели революцию в мире традиционного инвестирования и принесли большие объемы капитала в индустрии криптовалют и блокчейна.
Когда проекты проходят через ICO, они выпускают токены, работающие на блокчейне, своим инвесторам, которые помогают им привлечь капитал. Важно понимать, что все токены не одинаковы, и именно это подводит нас к теме этой статьи: служебные токены. Давайте рассмотрим, что это такое и какую роль они играют в индустрии криптовалют.
Что такое служебные токены?
Что делает Utility Tokens особенным, так это то, что он представляет собой будущий доступ к продукту или услуге компании, придавая ему некоторую ценность, но ничего не гарантируя.
Они не используются в качестве инвестиций, поскольку могут быть освобождены от применимых федеральных законов, регулирующих ценные бумаги.
Если компания создает Utility Tokens, она, по сути, создает своего рода цифровой купон, который можно использовать в будущем для специального доступа или скидок на свои услуги или продукты.
Хорошей аналогией для этого является предварительный заказ, который обычно делается для продуктов, которые еще не были разработаны или произведены (предварительный заказ компьютерных игр, электротехники и так далее).
Обычно вокруг проекта много ажиотажа, и Utility Tokens служат для облегчения процесса инвестирования на ранних этапах.
Термины
Токен. Крипто-токены представляют собой особый вид токенов виртуальной валюты, которые находятся на их собственных блокчейнах и представляют собой актив или утилиту.
ICO: выступает в качестве сборщика денег. Компания, желающая создать новую монету, приложение или услугу, запускает ICO. Затем заинтересованные инвесторы покупают токены этой компании, либо с использованием Фиата, либо с существующими цифровыми токенами, такими как Эфир или Биткоин. В обмен на их внесенные деньги (Фиат или другая криптовалюта) инвесторы получают новый токен проекта.
Как они работают?
Служебные токены (Utility Tokens) не должны быть инвестициями в цифровые активы. Тем не менее, многие люди вносят свой вклад в ICO служебных токенов, надеясь, что ценность токенов будет расти по мере увеличения спроса на продукт или услугу компании.
Основываясь на базовых моделях спроса и предложения, колебания цен на токены можно сравнить с колебаниями билетов на спортивные мероприятия.
Стоимость билета на будущее спортивное событие может возрасти, если одна или обе команды выиграют значительное количество игр и станут претендентом на чемпионат. С другой стороны, тот же билет может уменьшиться в цене, если эта команда начинает проигрывать или у нее больше нет звездного игрока, которого люди хотят видеть.
С учетом вышесказанного, ICO были известны тем, что приносили одни из самых больших доходов, какие только можно себе представить, и при этом были известны риск потери Ваших инвестиций, так как токены не гарантируют какой-либо существенной прибыли.
Другие типы токенов
Токены можно разделить на три категории: служебне, безопасность и токены которыми можно оплачивать. Как мы уже обсуждали, служебные токены предоставляют кому-то доступ к продукту или услуге компании в будущем, не гарантируя при этом возврат инвестиций.
Токены безопасности, с другой стороны, представляют активы, такие как участие в реальных физических активах, компаниях или потоках доходов, или право на дивиденды или выплаты процентов. С точки зрения их экономической функции эти токены, по сути, такие же, как и акции, или облигации.
Также, существуют платежные токены, которые предназначены для выполнения многих из тех же функций, что и давно установленные валюты, такие как доллар США, Евро или Рубль, но не имеют поддержки правительства или другого органа.
Вывод
ICO быстро обрели легитимность как один из лучших способов привлечения капитала для новых стартапов, особенно если они работают в индустрии блокчейнов.
Если вы заинтересованы в инвестировании в криптовалюту, важно, чтобы вы знали разницу между монетой и токеном, поэтому вы должны иметь возможность отличить токен от других токенов. Достаточно иметь общее представление о том, как работают эти активы, но то, что отличает умного инвестора от среднего инвестора, это понимание сложных деталей, которые классифицируют различные токены и монеты.
Utility token что это
Разница между coins, utility tokens и токенизированными ценными бумагами.
Один из важных вопросов которые возникли при планировании нашего ICO, это то как какие виды токенов существуют? И я вижу 3 основных типа токенов.
1. Coins или криптовалюта — цифровые валюты, это как биткойн или эфир, которые используют криптотехнологии для генерации, проверки, перевода валюты. Они работают независимо от центрального банка.
2. Utility tokens — это токен самого протокола, их тоже можно приобрести. Эти токены можно сравнить с ключами API, которые используются для доступа к протоколу.
Это способ финансирования проектов общей инфраструктуры, которые раньше не могли финансироваться. Чтобы позволить создавать такие экосистемы, некоторые токены могут быть “pre-mined”» в дополнение к тому, чтобы продаваться на crowd-sales
3. Токены как ценные бумаги:
Токены представляют собой акции бизнеса. Кроме того, учитывая объявление SEC, любой токен, который не может пройти тест Howey, следует рассматривать как security и он может подпадать под действие 1934 Security Exchange Act.
В основе тест Howey состоит из следующего:
Это инвестиция денег или активов?
Это является вложением денег или активов в общее предприятие?
Ожидается ли прибыли от инвестиций?
Прибыль получается от усилий инициатора или третей стороны?
Последним фактором теста Howey является вопрос о том, является ли любая прибыль полученная от инвестиций в значительной степени или полностью вне контроля инвестора. Если это так, то инвестиции могут быть признаны security.
Все это конечно приводит к большой путанице и в какой-то мере делает большинство utility token потенциально security, поскольку они могут быть проданы на сторонних платформах. Практически любой токен при прохождении теста Howey получает баллы и имеет опасность быть признанным как инвестиционный инструмент.
Security Token vs Utility Token: в чем разница?
Нет сомнений в том, что технология блокчейна может вызвать серьезные изменения почти во всех существующих отраслях. Она позволяет создавать огромное количество новых бизнес-моделей. Блокчейн принес полезные инновации, такие как децентрализация. Одним из важных факторов, способствовавших успеху этой технологии, является использование Security и Utility токенов.
Сегодня служебные токены и токенизированные ценные бумаги – это концепции на миллион долларов, которые стартапы по всему миру используют в процессе краудфандинга. Но что означают эти термины? В чем разница между служебным токеном и токеном безопасности? Рассмотрим эти два понятия более детально.
Что собой представляет токен?
Токен – это утилита или актив, выпущенный предприятием. Зачастую токены выпускаются, когда компания запускает первичное предложение монет (ICO), которое работает практически как первичное публичное предложение (IPO).
Разница между ICO и IPO заключается в том, что при IPO пользователи получают акции в обмен на инвестиции, которые они делают, в то время как в ICO они получают токен в обмен на свои инвестиции. В пространстве ICO можно встретить два основных типа токенов:
Часто возникает путаница при определении отличий между токенами безопасности и служебными. Мы попробуем разобрать разницу эти двух терминов.
Utility Token
Утилитарные или жетоны служебных программ – это монеты приложений или пользовательские токены. Они обеспечивают будущий доступ к продуктам или услугам, предлагаемым компанией. Следовательно, служебные токены не создаются для инвестиций.
Точно так же, как дилер электроники может принимать заказы на видеоигру, которая будет выпущена через несколько месяцев, проект может создавать служебные токены и продавать цифровые купоны на услуги или продукты, хотя они еще находятся в разработке.
Хорошим примером является Filecoin, который привлек 257 миллионов долларов за счет продажи токенов. Они позволят пользователям получить доступ к его децентрализованной платформе облачного хранилища. Другим примером также является ERC20 в экосистеме Ethereum.
Security Token
Токены безопасности – это цифровой актив, стоимость которого определяется внешним торгующимся активом. Следовательно, на эти токены распространяются федеральные законы и регулирующие ценные бумаги. Несоблюдение этих правил может привести к серьезным последствиям, включая штрафы и потенциальный срыв разработки проекта.
С другой стороны, жетоны безопасности могут предлагать широкий спектр приложений, если проект соблюдает все нормативные требования. Наиболее многообещающей из этих функций является возможность предлагать токены в качестве цифрового представления акций компании.
Например, Overstock недавно объявила, что tZERO, одна из ее портфельных компаний, проведет ICO для финансирования создания лицензированной платформы для торговли токенами безопасности. Жетоны tZERO будут выпущены в соответствии с правилами SEC.
Основные различия
Ключевое различие между токенами безопасности и служебными токенами заключается в предполагаемом использовании и функциональности. Жетоны безопасности создаются как инвестиции. Держателям выплачиваются дивиденды в виде дополнительных монет каждый раз, когда компания, выпускающая токены, получает прибыль на рынке.
Пользователи, владеющие жетоном безопасности, также получают право собственности на компанию. Блокчейн предлагает платформу, которую можно использовать для создания системы голосования. Она позволяет инвесторам контролировать процесс принятия решений в компании.
С другой стороны, служебные токены не предназначены для того, чтобы их держатели могли контролировать принятие решений в компании. Они просто позволяют пользователям взаимодействовать с услугами компании. Как ценные бумаги, так и служебные токены могут увеличиться в цене, если на рынке вырастут курсы.
Для определения к тому или иному виду SEC разработала тест Хауи. В нем используются два простых вопроса, чтобы различать токены безопасности и служебные токены:
Если хотя бы на один из вопросов ответ положительный, вероятно всего, рассматриваемый токен является жетоном безопасности.
💡 Подписывайтесь на Телеграм канал, чтобы всегда быть в курсе самых последних и горячих новостей 👉 @like_freedman
Что такое биржевые Utility Token?
В прошлом месяце одна из ведущих централизованных криптобирж в мире, OKEx, решила сжечь 700 миллионов невыпущенных OKB, служебного токена биржи. Руководство OKEx также показало, что в будущем больше не будет дополнительной эмиссии токена, что делает цифровой актив дефляционным и первым в своем роде, который будет полностью распространен.
Благодаря этому сценарию общее предложение OKB в настоящее время составляет около 300 миллионов и будет продолжать сокращаться, поскольку биржа продолжает свою текущую программу выкупа и сжигания OKB в интересах владельцев токенов. Эти инициативы были направлены на то, чтобы повысить ценность для владельцев и пользователей ОКВ.
Что такое Utility токен?
По данным bitcoinwiki.org:
Другими словами, это цифровой актив, который служит правом на использование услуг и продуктов конкретной сети и не считается долевым или правовым владением компании или долей в доходе компании. Более того, его значение исходит только из-за его внутренних функций и свойств в сети.
Большинство этих служебных токенов выпускаются с использованием блокчейна Ethereum, первой и ведущей платформы интеллектуальных контрактов в отрасли. Крупные проекты блокчейнов, такие как BAT, Chainlink и USDT, использовали стандарт токенизации ERC20 для выпуска своих цифровых активов.
Другие весьма успешные проекты, основанные на токенах ERC20, перешли на собственные блокчейны, такие как Binance Coin, EOS и TRON, которые являются более масштабируемыми, дешевыми в использовании и не требуют большого количества электроэнергии для работы.
Каковы варианты использования служебных токенов?
Теперь, когда у нас есть представление о том, что это такое, давайте теперь обсудим различные реализации служебных токенов. Наиболее распространенный и распространенный вариант использования служебных токенов используется во время краудфандинга и распространения на основе блокчейнов, таких как начальное предложение монет (ICO), начальное предложение обмена (IEO) или подобные мероприятия.
Другим примером использования служебных токенов, который добился большого успеха в индустрии блокчейнов, является Exchange Utility Token. Некоторые из наиболее известных из них включают Binance Coin. OKB и Huobi Tokens (HT), которые изначально были выпущены как токены ERC-20 и в конечном итоге переходят на собственную блокчейн. Binance и совсем недавно OKEx теперь имеют свои собственные цепочки, в то время как HT до сих пор использует стандарт ERC-20, пока разрабатывается его собственный блокчейн.
Биржевые utility token в основном используются для стимулирования пользователей биржи. Они используются в качестве валюты для подписки на некоторые эксклюзивные услуги или членство, а иногда как своего рода механизм вознаграждения за лояльность или другие дополнительные услуги. Ярким примером этого является монета Binance. Binance Coin используется для оплаты дисконтированных комиссий на CEX, а также для возможности участвовать в эксклюзивном Первоначальном предложении обмена (IEO), а также для голосования по новым спискам.
Utility токены Newdex Exchange
Utility токены также существуют на децентрализованных биржах, таких как Newdex: крупнейшая в мире децентрализованная биржа на блокчейне EOS. Названный экологическим токеном платформы Newdex (NDX), он используется для подписки, выкупа и уничтожения VIP-членства, уступок в ставках, падений токенов, рекламных ставок, независимого листинга и других. Кроме того, он служит наградой за лояльность за участие в проверке KYC, а также в маркетинговых и информационных кампаниях.
Buyback и Burning токенов
Распространенность этого действия во многих ведущих биржевыхUtility токенах может заставить других задуматься, насколько они актуальны. Как уже говорилось выше, это попытка стимулировать более позитивное движение цен на их служебные токены. Он основан на теории ценообразования, принципе дефицита, который гласит, что цена на дефицитный товар, в данном случае NDX, должна расти, пока не будет достигнуто равновесие между спросом и предложением.