Val vah poc что это

Volume Weighted Average Price (VWAP)

Значение №1 — Среднеквадратичное отклонение (верхняя граница баланса); Значение № 2 Средневзвешенная цена по объему (середина баланса); Значение №3 — Среднеквадратичное отклонение (нижняя граница баланса).

Что подразумевает под собой правильная интерпретация состояния цены? Логика крайне проста:

1) не открывать лонговые позиции, когда цена находится за пределами нижних границ баланса;

2) не открывать шортовые позиции, когда цена находится за пределами верхних границ баланса;

3) когда цена находится в пределах баланса любые позиции должны открываться с высокой осторожностью (для торговли внутри баланса можно использовать индикаторы представленные здесь)

Давайте взглянем на незабываемый день 20.04.20 на фьючерсе CLK20:

Таким образом, соблюдение вышеизложенных элементарных правил не позволило бы людям загнать себя в серьезную кабалу убытков, связанных с желанием купить на дне/взять отскок.

Источник

Горизонтальные объёмы: как использовать в торговле

Чтобы успешно торговать на финансовых рынках, трейдеру необходимо понимать рынок. Но основная проблема заключается в том, что практически невозможно полностью разобраться во всех процессах, происходящих на рынке. Помимо самой сложности рыночных процессов, это во многом связано с тем, что формат торговли претерпел значительные изменения. Посудите сами. В прошлом столетии, когда торговля была сосредоточена на крупных биржах (NYSE, CME и т.д.), игроки могли вживую наблюдать действия других участников и понимать преобладающее настроение на рынке. Сегодня же биржевая торговля в большой степени децентрализована. В процессе биржевых торгов (будь то фондовый, товарный рынок, или вовсе рынок Форекс) участвует большое количество игроков, которым не нужно даже появляться на бирже. Всё что нужно — доступ к интернету, и торговля может вестись с любой точки мира

Анализ — ключ к пониманию рынка

Чтобы улучшить своё понимание рынка и повысить эффективность торговой стратегии трейдеры используют различные техники анализа. Анализ — ключ к пониманию рынка На сегодняшний день их разработано достаточно много, и каждая из них имеет свои преимущества и недостатки. А главный вопрос, на который трейдер хочет найти ответ при анализе — кто контролирует цену в текущий момент. Ведь от того, кто преобладает, быки или медведи, зависит дальнейшее развитие ситуации и движение цены. В этой статье мы хотим познакомить вас с понятием «горизонтальные объёмы» и рассказать о том, как их можно использовать для более глубокого анализа рыночной ситуации.

Горизонтальные объёмы — что это?

Горизонтальные объёмы (также может использоваться термин «профиль рынка») — это визуальное отображение общего проторгованного объёма по каждой конкретной цене. Обычно отображается в виде гистограммы. Один горизонтальный столбик гистограммы показывает, сколько контрактов было открыто по данной цене. Во время каждой торговой сессии цена движется в определённом диапазоне. Если на рынке флет — диапазон движения достаточно узкий, если тренд — цена проходит большие расстояние. И всё же цена редко стоит на одном месте. Горизонтальные объёмы позволяют увидеть, как накапливается объём на разных ценовых уровнях.

Как появились горизонтальные объёмы?

Сама идея использовать взаимосвязь ценовых уровней с проторгованным по ним объёмом появилась в 1980-х годах на Чикагской товарной бирже. Профиль рынка разработал трейдер Питер Стейдлмайер. Он предложил теорию рыночного аукциона, согласно которой цена находится в движении до тех пор, пока она не будет устраивать большинство участников рынка. Если не вдаваться в детали, то в целом можно выделить две основные фазы рыночного аукциона:

Фаза баланса. Когда цена долгое время находится почти на одном месте (флет). Как правило, в этой фазе и происходит накопление крупных объёмов, так как цена устраивает почти всех участников рынка.
Импульсная фаза (сам аукцион). Активное движение цены до тех пор, пока не сформируется новый баланс.

Питер Стейдлмайер создал индикатор Market Profile, который показывал, сколько времени торговый инструмент проводил на одном ценовом уровне. Торговая сессия делилась на 30-минутные интервалы, для отображения ценового уровня в каждом интервале использовались буквы английского алфавита. Таким образом трейдеры могли наглядно видеть, какие ценовые уровни наиболее привлекательны для рынка. К тому же Чикагская товарная биржа предоставляла информацию по клирингу ежедневных сделок, то есть можно было видеть также количество контрактов, проторгованных участниками торгов по каждой цене.

Современное представление профиля рынка

Сегодня есть довольно много различных индикаторов для отображения профиля рынка. Стоит отметить, что большинство из них показывают классический вариант Market Profile — сколько времени цена проводит на каждом уровне. Real Market Volume Эта информация также может использоваться при анализе, однако более эффективными являются именно горизонтальные объёмы. Индикаторы горизонтальных объёмов отображаются в виде гистограммы и берут данные по реальным объёмам торгов с крупных бирж. Например, индикатор Real Market Volume от компании Gerchik & Co получает данные с Чикагской биржи CME.

Что нужно знать при работе с горизонтальными объёмами?

Разберём основные понятия, которые необходимо знать трейдеру, который использует индикатор профиля рынка.

Зона стоимости (Value Area, VA) — также часто называется зоной справедливой цены. Это зона, в которой сосредоточено 70 % всего объёма профиля. Что фактически это значит? Зона стоимости определяет ценовой диапазон, который устраивает большую часть участников торгов. В этой области происходит накопление объёмов, трейдеры набирают позиции, так как цена им кажется выгодной.

Зону стоимости легко определить визуально даже без дополнительного выделения её индикатором. Последовательность баров, торгующихся в узком диапазоне — это проторговка зоны стоимости. В такой ситуации рынок находится в состоянии баланса. Кстати, вы понимаете, почему так происходит? Любой рынок подчиняется одним и тем же законам спроса и предложения. Цена меняется до тех пор, пока спрос не станет равен предложению. Когда предложение на рынке полностью соответствует спросу, наступает равновесие (баланс). Это прекрасно работает и на финансовых рынках. Когда цена входит в зону, приемлемую как для продавцов, так и для покупателей, рынок приходит в состояние баланса. Если вы посмотрите на профиль рынка, то увидите, что в каждой зоне стоимости накапливаются большие объёмы. В зависимости от конкретной ситуации на рынке зона стоимости может быть как узкой, так и достаточно волатильной. И тем не менее, зона стоимости — это всегда определённый коридор (range), в котором цена торгуется прежде, чем пойти в каком-то направлении.

Точка контроля (Point of control, POC) — это ценовой уровень зоны стоимости, на котором совокупный объём позиций достиг максимального значения.

На гистограмме POC — это самая длинная линия.

VAH (Volume area high) — это верхняя граница зоны стоимости. VAL (Volume area low) — нижняя граница зоны стоимости.

Что может трейдер сделать с горизонтальными объёмами?

Горизонтальные объёмы — мощный инструмент для анализа рыночной ситуации, отлично подойдёт среднесрочным и краткосрочным трейдерам. Вот какие возможности даёт индикатор профиля рынка:

Понимание действий крупных игроков. С помощью индикатора горизонтальных объёмов вы можете видеть на каких уровнях накапливаются большие объёмы и как распределяются позиции.
Определение сильных уровней на графике.
С помощью профиля рынка можно точнее строить уровни поддержки и сопротивления. По движению цены относительно ключевых точек (точки контроля и границ зоны стоимости) можно спрогнозировать дальнейшее развитие ситуации.
Правильная постановка стоп-лоссов. Анализ распределения объёмов по ценовым уровням поможет определить точный уровень для установки стоп-приказа, на котором его не вынесет случайным движением.
Фильтрация слабых и незначительных уровней. Горизонтальные объёмы помогут найти сильную точку для входа в рынок.

Торговля по горизонтальным объёмам: общие принципы

Следует помнить, что цена большинства финансовых инструментов торгуется по принципам рыночного аукциона: фаза баланса сменяется импульсным движением, которое приводит к тренду, а затем — формированию нового баланса. Особенно это касается рынка Форекс, так как он по большей части рэнджевый (то есть цены валютных пар довольно много времени проводят в определённом диапазоне). Поэтому применение горизонтальных объёмов может стать отличным дополнением к торговой системе форекс-трейдера.

Торговля внутри зоны стоимости

Фаза баланса может быть довольно продолжительной, особенно если ей предшествовало сильное ценовое движение. В такой ситуации принятие большинством участников рынка новой зоны стоимости означает, что потребуется время для набора новых позиций и ликвидации старых.

То есть некоторое время цена будет торговаться в рамках относительно узкого диапазона. Для внутридневного трейдера это прекрасная возможность поторговать в рамках сформировавшегося коридора:

Границы зоны стоимости можно использовать в качестве уровней поддержки и сопротивления (VAL и VAH соответственно).
Стоп ставится за границы зоны стоимости.

На скриншоте показаны горизонтальные объёмы на дневном графике GBP/USD. Коррекционное движение после восходящего тренда привело к образованию балансовой зоны довольно широкого диапазона. Поэтому в рамках сформировавшейся зоны стоимости можно было поймать несколько неплохих точек входа и хорошо заработать.

Когда цена перестаёт быть оптимальной для всех участников торгов, рынок приходит в состояние дисбаланса и начинается поиск новой справедливой цены — зоны стоимости. На гистограмме профиля рынка такая ситуация отображается в виде двойного распределения. То есть пробивается граница одной зоны стоимости и формируется другая, в которой также начинается накопление крупных объёмов.

Что можно сделать в такой ситуации? На пробитии зоны стоимости можно поймать сильное движение цены и закрыться с хорошим профитом, когда цена начнёт приходить в состояние нового баланса. Пока идёт накопление объёмов внутри новой зоны стоимости, можно торговать от её границ.

Источник

Торговля с использованием горизонтальных объемов.

Профессиональные трейдеры практически без исключений используют в своей работе показатель объема (volume). На основе анализа его динамики, они строят свои стратегии торговли по объемам

Индикатор объема суммирует заключенные на бирже сделки в денежном выражении или в контрактах, монетах, акциях.

Вертикальные объемы использовались трейдерами еще в начале 20 века.

На рисунке представлен график Ричарда Вайкоффа от 1931 года. В нижней части – гистограмма дневных объемов.

А вот горизонтальные объемы стали использоваться гораздо позже.

ИСТОРИЯ ПОЯВЛЕНИЯ ГОРИЗОНТАЛЬНЫХ ОБЪЕМОВ

В 1984 году Питер Стейдлмайер представил миру Market Profile как визуальное отображение движения рынка по ценовым уровням во времени. В принципе профиль рынка и горизонтальные объемы отображают одну и ту же суть – активность трейдеров на каждом уровне цены.

Как Питер Стейдлмайер строил профиль рынка? Разберемся на графике.

По оси X располагаются цены. По оси Y – символы, которые соответствуют временному отрезку (Стейдлмайер предлагает использовать 30 минутные отрезки), начиная с открытия торговой сессии:

Каждый символ называется TPO:

На рисунке 4 рынок открылся на уровне 97 14/32 (цена использует доли, то есть – “четырнадцать тридцать вторых”) и пошел вниз до 96 4/32 в течение первых 30 минут. На рынке господствовали продавцы, цена двигалась вниз. В периоде B рынок развернулся наверх от 96 11/32 до 96 23/32, покупатели начали сопротивляться напору продавцов. В периоде C цена сначала двигалась вниз до 96 7/32, но потом поднялась до уровня 96 21/32. В периоде D рынок опять разворачивается, и цена опускается до уровня 96 11/32. Дневная сессия заканчивается периодом L, где цена разворачивается вниз от 96 30/32 до 96 13/32.

Для лучшего понимания принципа – посмотрите, как столбиковый график с периодом 30 минут “складывается” в профиль рынка. рис 5

Наблюдая за развитием профилей рынка непосредственно на Чикагской бирже, Стейдлмайер пришел к выводу, что рынок стремится прийти к окончательному знаменателю – состоянию уравновешенного распределения. В этом случае профиль рынка принимает форму колоколообразной кривой.

Середина колокола – область высокого объема, которая говорит о том, что покупателей и продавцов в целом устраивает цена. Это – зона равновесия, где присутствуют примерно в равных количествах и покупатели и продавцы.

Соответственно, уравновешенный рынок – это рынок, который нашел справедливую цену, вокруг нее и распределяются сделки. Равновесие Стейдлмайер называет горизонтальным развитием.

Концы колокола – области низкого объема, который сигнализирует о том, что поиски справедливой стоимости продолжаются. Это – зона дисбаланса, где преобладают либо покупки, либо продажи.

Соответственно, неуравновешенный рынок – это рынок, который перемещается направленно, потому что ищет справедливую цену. Неуравновешенность Стейдлмайер называет вертикальным распределением. Рис 2

По мнению Стейдлмайера, всякий раз, когда рынок уравновешен (развит), он готов к направленному движению (распределению). Визуально это можно представить так: рис 3

У Стейдлмайера было множество последователей, которые дорабатывали и интерпретировали его теорию:

Развитие информационных технологий дало мощный импульс в использовании теории рыночных профилей.

СОВРЕМЕННЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ АНАЛИЗА ГОРИЗОНТАЛЬНЫХ ОБЪЕМОВ

С появлением электронной биржевой торговли и мощных программных средств для анализа рынка отображение профиля рынка эволюционировало и преобразилось. После революционного роста вычислительных мощностей компьютеры могут в реальном времени просчитывать горизонтальные объемы с точностью до одной сделки.

ГИСТОГРАММА ГОРИЗОНТАЛЬНОГО ОБЪЕМА

Горизонтальные объемы показаны на рисунке 6 слева. Как уже отмечалось, к ним также применим термин «профиль рынка». Стандартные вертикальные объемы отображены под графиком цены по оси X (красно-зеленая гистограмма).

Дельта показывает разницу между направлением сделок. Зеленым цветом на горизонтальных объемах указаны покупки, красным – продажи.

При первом взгляде на профиль торгового дня сразу заметна изогнутая форма, никак не похожая на стандартный колокол. Такое распределение Стейдлмайер называл неуравновешенностью кверху Рис.8

С точки зрения торговли, это – движение объемов торгов наверх. То есть диапазон цен 124 000-132 000 рублей на фьючерс РТС (RIZ8) привлек наибольшее количество покупателей и продавцов за день. Обратите внимание на огромную зеленую свечу в 14:40.

В этой свече было проторговано более 55 тысяч контрактов, что существенно превышает средние объемы. Мы еще вернемся к этой свече чуть позже.

А пока что проясним, что означают VAL, VAH, POC на горизонтальных объемах. Это величины, имеющие отношение к зоне стоимости. Чтобы понять, что такое зона стоимости, давайте посмотрим на рисунок 9

Зона стоимости – это диапазон цен, в котором находится 68% объема заключенных сделок. Почему именно 68%? Цифра определена математически с использованием нормального распределения Гаусса

Применяя среднеквадратические отклонения к профилю рынка, мы получим значения VAL, VAH, POC

Вернемся снова к рисунку 6. Мы видим, что цена фактически трижды тестировала верхнюю зону стоимости (VAH) 113 310 рублей, пытаясь прорваться выше. Но сил у покупателей не хватило, и верх взяли продавцы. Хвосты свечей в 15:00, 16:40 и 19:40 подтверждают ожесточенную борьбу на этом ценовом уровне.

Ложные прорывы расширяют зону стоимости. Однако в большинстве случаев цена возвращается обратно к уровню POC. Количество истинных прорывов (breakout) гораздо меньше, чем количество возвратов к уровню максимального объема.

Визуализация трех ключевых уровней VAL, VAH, POC предоставляет трейдерам идеи для торговли:

Это очень удобно для поиска зон перехода рынка из уравновешенного состояния в стадию направленного движения, а также для других исследований.

Преимущества использования горизонтальных объемов

Недостатки горизонтальных объемов

Резюме

Горизонтальный объем или профиль рынка – это визуальное представление чередований периодов рыночных равновесий и дисбалансов. Он показывает активность торговли на каждом уровне цены за определенный промежуток времени. Горизонтальные объемы можно эффективно использовать на разных периодах времени – от секунд до месяцев – для более точных открытий и закрытий сделок, поиска ключевых уровней.

«Рынок либо уравновешен, либо неуравновешен.
Покупайте на спадах и продавайте на подъемах, когда рынок уравновешен. Идите за трендом, когда рынок неуравновешен» – учебник для членов биржи CBOT.

Источник

ТОЧКА КОНТРОЛЯ (POC): КАК ВОЛКИ ФЬЮЧЕРСНОГО РЫНКА ОПРЕДЕЛЯЮТ МЕСТО ДЛЯ ОХОТЫ

Где-то далеко за Полярным кругом сквозь деревья просматривается черный силуэт. Вглядываясь в очертания, вы понимаете, что это одинокий волк, крадущийся в чаще леса. Воющий ветер и морозная погода ему нипочем. Складывается впечатление, что он обитал в этом сказочным дремучем лесу целую вечность. И вот этот зверь уже бежит по глубокому снегу вдоль горного склона, преследуя свою жертву. Взъерошенная, торчащая космами шерсть и леденящие сердце горящие глаза. Эхом прокатился мощный рык. Осталось беспощадному хищнику сделать молниеносный прыжок и в считанные секунды жертва будет растерзана в клочья!

Так выглядит инстинктивное поведение хищного животного, нападающего на свою добычу. Это та смертоносная, но естественная для волков череда действий, которая помогает им выжить в дикой природе. То же самое каждый день происходит и на рынке. Вот только волками здесь выступают институциональные игроки. И если вы недостаточно хорошо подготовились к торговле, то, скорее всего, ваши деньги могут очень быстро оказаться в лапах этих безжалостных хищников.

Чтобы стать хищником на рынке, важно научиться правильно идентифицировать места для открытия позиций. Точки контроля (POC) предшествующего дня могут вам в этом помочь. Правильно интерпретируя информацию, полученную с помощью индикатора Market Profiles торговой платформы ATAS, вы сможете стабильно увеличивать торговый счет и навсегда избавиться от роли жертвы в трейдинге.

Начни пользоваться ATAS абсолютно бесплатно! Первые две недели использования платформы дают доступ к полному функционалу с ограничением истории в 7 дней.

Ценовые уровни, которые «съедают» деньги большинства ритейл трейдеров

Если волки охотятся на крупную добычу, то они зачастую преследуют ее стаей. Интересно, что стая волков может преследовать стадо в течение нескольких дней, прежде чем напасть на него. Лоси, олени или другая крупная добыча, часто даже не подозревают, что волки их уже выбрали в качестве потенциальной жертвы. Когда же они замечают этих хищников, то порой бывает слишком поздно.

Если вы, как ритейл трейдер, входите в рынок от тех зон, которые не подтверждены крупным объемом, тогда вы совершенно не защищены. В такой ситуации вы похожи на отбившуюся от стада овечку. Трейдеры часто не обращают внимания на те уровни цен, которые были отмечены высоким объемом. В особенности это касается тех случаев, когда рынки достигают рекордных максимумов или минимумов, и нет достаточного количества исторических данных, на которые можно было бы опереться.

В результате ритейл трейдеры становятся жертвами крупных участников рынка. Только тогда, когда добыча уже захвачена и крепко сжата мощными челюстями разворотного движения, она полностью осознает всю тяжесть ситуации, в которой оказалась.

К счастью, есть эффективный способ, как избежать такой ситуации и в сегодняшней статье мы его рассмотрим

Необходимые условия для нападения на жертву

Волки постоянно наблюдают за стадом, выжидая момент, когда какое-нибудь животное начнет проявлять признаки слабости. Также они осматривают ландшафт для оптимальных условий атаки.

Анализируя рынок, опытные трейдеры стараются найти самые благоприятные условия для входа в сделку. Для этих целей они часто используют точку контроля (POC) предыдущего дня. Это тот ценовой уровень, на котором было проторговано максимальное количество контрактов накануне. Он может рассматриваться в качестве потенциальной поддержки или сопротивления.

Большинство трейдеров совершенно не обращают внимания на точки контроля. А ведь на рынке эти уровни всегда присутствуют, независимо от того, какой период вы рассматриваете — час, день, месяц или год. В процессе анализа графиков с установленным индикатором Market Profiles, вы обязательно придете к выводу, что цена достаточно часто реагирует на уровни POC.

Институциональный волк, который привык каждый день хорошо питаться, никогда не будет рассматривать уровни, не подтвержденные объемом.

Как «хищники» используют точку контроля (POC) и слияние уровней

Становитесь волками на рынке и не уподобляйтесь лосям. Добавьте индикатор объемного профиля на график и оцените картину на рынке за последние 15 дней. Посмотрите, как на зоны стоимости, так и на уровни POC, и проанализируйте, как цена реагировала на них.

Особенно важными являются зоны слияния уровней перекупленности (VAL) или уровней перепроданности (VAH) с уровнями POC. Если такие зоны кроме прочего совпадают с уровнями макроторговли (например, с институциональными уровнями), то их значение трудно переоценить.

Если уровень точки контроля POC предыдущего дня влияет на цену и зону стоимости следующего дня, то он становится более значимым.

Используйте слияние уровней, чтобы ваш торговый счет никогда не оставался «голодным»

Используя POC предыдущих дней, волки фьючерсного рынка эффективно преследуют и потребляют прибыль.

Подключите к графику индикатор Market Profiles, настройте выделение зон стоимости, постройте уровни по ключевым ценам POC, VAL и VAH. После чего найдите зоны с высокой концентрацией этих уровней. Обратите особое внимание на предшествующие VAL или VAH, которые находятся на одном уровне с новыми точками контроля (POC) или наоборот.

Точка контроля (или POC) является очень эффективным инструментом, который указывает трейдерам место для торговли. Чтобы разобраться в том, когда именно торговать, изучите материалы из нашей статьи об анализе потока ордеров «Учимся читать футпринт: что нужно знать каждому новичку». Рекомендуем использовать метод определения уровней, описанный в сегодняшней статье, как дополнение к вашей торговой системе.

Друзья, становитесь волками фьючерсного рынка! Удачи вам и профитов!

Источник