Алго заявки в quik что это
Модуль алгоритмической торговли
Модуль алгоритмической торговли* позволяет выставлять и исполнять алгоритмические заявки в соответствии с заложенными в систему алгоритмами.
Алгоритмические заявки (алго-заявки) представляют собой поручения особого вида, условия исполнения которых заданы заранее реализованным алгоритмом. При наступлении событий, заложенных в алгоритме, модуль посылает в торговую систему транзакции на постановку/снятие заявок вплоть до полного исполнения объема алгоритмической заявки.
Данный модуль реализован в двух вариантах. Помимо полнофункционального Модуля алгоритмической торговли, предназначенного для использования преимущественно десками брокера, разработан Модуль алгоритмической торговли Light, ориентированный на клиентов брокера.
Функции модуля
Принцип работы
Наблюдение за состоянием исполнения алгоритмических заявок осуществляется из специальных таблиц в Рабочем месте QUIK:
Поддерживаемые алгоритмы
Модуль алгоритмической торговли
«TWAP» (Time Weighted Average Price) — покупка/продажа определенного объема за заданное количество итераций в определенный промежуток времени по рыночной цене. При этом гарантируется, что на каждой итерации цена не будет отклоняться от текущей лучшей цены продажи/покупки больше, чем на заданный процент. Общий объем заявки может исполняться равномерно в пределах заданного промежутка времени, либо, путем задания весовых коэффициентов распределения объема, в различные периоды торговой сессии.
«Заявка со сроком действия» — выставление биржевой заявки со сроком действия «До даты», «До отмены» или «До времени». Кроме того, существует возможность задавать рабочий интервал заявки в рамках торговой сессии, а также переносить неисполненные остатки с указанным признаком на следующий день
Модуль алгоритмической торговли
Модуль алгоритмической торговли* позволяет выставлять и исполнять алгоритмические заявки в соответствии с заложенными в систему алгоритмами.
Алгоритмические заявки (алго-заявки) представляют собой поручения особого вида, условия исполнения которых заданы заранее реализованным алгоритмом. При наступлении событий, заложенных в алгоритме, модуль посылает в торговую систему транзакции на постановку/снятие заявок вплоть до полного исполнения объема алгоритмической заявки.
Данный модуль реализован в двух вариантах. Помимо полнофункционального Модуля алгоритмической торговли, предназначенного для использования преимущественно десками брокера, разработан Модуль алгоритмической торговли Light, ориентированный на клиентов брокера.
Функции модуля
Принцип работы
Наблюдение за состоянием исполнения алгоритмических заявок осуществляется из специальных таблиц в Рабочем месте QUIK:
Поддерживаемые алгоритмы
Модуль алгоритмической торговли
«TWAP» (Time Weighted Average Price) — покупка/продажа определенного объема за заданное количество итераций в определенный промежуток времени по рыночной цене. При этом гарантируется, что на каждой итерации цена не будет отклоняться от текущей лучшей цены продажи/покупки больше, чем на заданный процент. Общий объем заявки может исполняться равномерно в пределах заданного промежутка времени, либо, путем задания весовых коэффициентов распределения объема, в различные периоды торговой сессии.
«Заявка со сроком действия» — выставление биржевой заявки со сроком действия «До даты», «До отмены» или «До времени». Кроме того, существует возможность задавать рабочий интервал заявки в рамках торговой сессии, а также переносить неисполненные остатки с указанным признаком на следующий день
QUIK 7: модуль алго-заявок, таблица, виды заявок
Алгоритмические заявки (алго-заявки) — это заявки, условия исполнения которых заданы заранее реализованным алгоритмом. Эти алгоритмы обрабатываются специальным модулем. При срабатывании указанных в алгоритме условий, модуль посылает в торговую систему транзакции на выставление или снятие заявок. Данные заявки называются «связанными заявками». Модуль подключается через обращение в службу технической поддержки брокера.
Важно помнить, что модуль не осуществляет проверку достаточности средств при выставлении заявки. Проверка лимитов производится уже при формировании связанной заявки.
В терминале доступны несколько видов алго-заявок.
1. Айсберг. Алгоритм, как и в стандартной заявке, подразумевает исполнение заявки частями с видимым и общим количеством.
2. Волатильность. Алгоритм позволяет осуществлять сделки по опционам по заданной волатильности.
3. TWAP (Time Weighted Average Price). Алгоритм позволяет совершать сделки определённого объёма (в денежном выражении) или количества (в лотах) за определённое количество итераций в определённый промежуток времени по рыночной цене или с заданным отклонением от лучшей цены.
4. VWAP (Volume Weighted Average Price), аналогично TWAP, с тем различием, что сделки осуществляются по цене, не превышающей заданного отклонения от средневзвешенной рыночной цены.
5. Заявка со сроком действия. Алгоритм со сроком действия, аналогична заявкам со сроком: «До даты», «До отмены», «До времени».
6. Стоп-заявка. Алгоритм подразумевает имитацию стоп-заявки, предназначенной для закрытия позиции клиента по заданному инструменту.
7. Спред. Алгоритм подразумевает покупку одного инструмента и продажу другого при сохранении спреда (не ниже минимального, заданного пользователем) между ценами покупки и продажи инструментов.
Подробнее о каждом типе заявок можно прочитать в отдельной статье.
Основными таблицами при работе с алго-заявками являются «Таблица алгоритмических заявок», которая отображает сами заявки и статус исполнения, таблица «Связанные заявки», показывающая заявки, выставленные в результате срабатывания алгоритмической, и таблица «Связанные сделки», содержащая совершенные в результате срабатывания связанных заявок сделки.
Чтобы открыть «Таблицу алгоритмических заявок», нужно выбрать меню «Создать окно» —> «Все типы окон» (или нажать F7), в списке возможных таблиц отметить «Таблица алго-заявок». Из этой таблицы открываются две другие, а также выставляются сами заявки нажатием правой кнопкой мыши.
Таблицы «Связанные заявки» и «Связанные сделки» можно открыть, если имеются заявки (исполненные или активные) в «Таблице алгоритмических заявок». Пример ниже.
Алгоритмические заявки помогают оптимизировать торговлю, выставляя заявки с исполнением на определённую сумму, количество лотов, с разным количеством итераций, разбиением всего объёма по времени, с отклонением от цены в заданном диапазоне и т.д. При должном подходе они превращаются в мощный инструмент в руках трейдера.
Виды заявок в терминале QUIK
Биржевые заявки (ордера) в общем случае делятся на две основных категории: типы заявок, поддерживаемые биржей, и типы заявок, поддерживаемые конкретным брокером.
Типы заявок, поддерживаемые биржей, это общедоступный инструмент. Они доступны всем участникам торгов и обрабатываются на сервере самой биржи. На Московской бирже основными ордерами, используемыми частными инвесторами, являются лимитная, рыночная и айсберг-заявки.
С полным списком заявок, используемых на Мосбирже в разных режимах торгов, можно ознакомиться на сайте биржи.
Биржевые заявки
Лимитная заявка — заявка на покупку или продажу определенного количества лотов по определенной цене. Такая заявка является, по сути, публичной офертой для остальных участников торгов. Лимитные заявки отображаются в стакане заявок и могут быть исполнены в том случае, если окажутся в числе лучших, когда другая сторона сделки отправит встречную заявку. Таким образом, вы отправляете свое предложение на биржу и ждете, пока кто-то вам продаст/ купит у вас.
В дальнейшем, для удобства будем называть совокупность лимитных заявок в стакане рыночным предложением, которое означает совокупность предлагаемых цен и объемов как на покупку, так и на продажу.
Преимущества: заявка исполнится строго по той цене, которую установил отправитель.
Недостатки: исполнение заявки не гарантировано. Если на рынке будут более выгодные предложения, то заявка может остаться не исполненной. Также возможно частичное исполнение, если объем встречного ордера окажется недостаточным.
Рыночная заявка — это заявка купить/продать определенное количество лотов по лучшей доступной цене. При этом сделка будет осуществлена по лучшей цене, на которую есть сопоставимый объем рыночного предложения.
Преимущества: гарантированное исполнение заявки в полном объеме.
Недостатки: эффект проскальзывания — если требуемый объем выше, чем предложение по лучшей цене, то недостающий объем будет набран по следующим доступным ценам. В результате средняя цена сделки может оказаться менее выгодной, чем рыночная котировка в момент отправления заявки. Особенно такой эффект ощутим при наборе крупных позиций.
Распадская, «разреженный» биржевой стакан. При покупке 250 лотов (2500 акций) Распадской рыночной заявкой средняя цена сделка оказывается существенно хуже, чем отображаемая рыночная котировка 102,74 руб.
Одним из компромиссных вариантов между лимитной и рыночной заявкой может быть выставление лимитной заявки «вглубь» рыночного предложения. Например, в нашем случае с акциями Распадской, можно воспользоваться не рыночной, а лимитной заявкой на 250 лотов по цене 102,8 руб. Тогда 1 и 76 лотов будут сразу выкуплены по 102,74 и 102,75 руб. соответственно, а на оставшийся объем будет выставлена лимитная заявка, которая окажется лучшей в очереди и может быть с высокой вероятностью исполнена. Таким образом можно заранее ограничить разброс цен, по которым вы готовы выйти на сделку.
Тем не менее, при наборе более крупных позиций этот метод может оказаться неэффективным, так как слишком глубоко ставить заявку невыгодно, да и агрессивное появление крупного объема может повлиять на участников рынка, и цена «убежит» от него. В такой ситуации можно использовать айсберг-заявку.
Лимитная Айсберг-заявка — позволяет скрыть крупную заявку. При её выставлении в стакане отображается не весь объем, а лишь его часть. Например, вместо 20 000 лотов в стакане будет стоять всего 1 000, а когда её исполнят, на её месте появится еще 1 000. И так до тех пор, пока весь объем не будет удовлетворен.
Преимущества: позволяет набрать крупный объем, существенно не влияя на рынок, скрыв реальный размер потенциальной сделки.
Недостатки: большинство торговых алгоритмов уже научились идентифицировать айсберги, поэтому проблемы, характерные для крупных лимитных заявок, полностью исключить не удается.
Типы исполнения заявки
Ко всем трем вышеперечисленным типам заявок можно указать особенности их исполнения. По типу исполнения это может быть: «Поставить в очередь», «Снять остаток» или «Полностью или отклонить». Также можно указать тип исполнения по цене: по одной цене или по разным.
Заявки типа «Поставить в очередь» (DAY)
Это обычные заявки, принцип работы которых описан выше. Под очередью здесь понимается приоритет на исполнение заявок, в первую очередь, по цене, во вторую — по времени. То есть, заявка не будет исполнена до тех пор, пока есть лучшие предложения. Если же лучших заявок по одной и той же цене больше одной, то первой исполняется та, которая была отправлена раньше.
Заявки типа «Снять остаток» (IOC)
Если заявка исполнена не полностью, то неудовлетворенный остаток снимается с очереди.
Заявки типа «полностью или отклонить» (FOK)
Заявка полностью исполняется, либо полностью снимается при отсутствии допустимых встречных заявок на необходимый объем
Только для USDRUB_TOM. Заявка по средневзвешенной цене (VWAP)
C 4 декабря 2017 г. для инструмента USDRUB_TOM введен новый тип заявки — заявка со средневзвешенной ценой на объем. Её особенность в том, что она будет исполнятся так, что средневзвешенная цена по всем сделкам, заключенным в результате исполнения данной заявки, будет не хуже цены, указанной в VWAP-заявке. Средневзвешенная цена покупки/продажи определяется путем деления суммы произведений цен каждой из сделок на количество валюты лота в соответствующей сделке, на общую сумму количества валюты лота в указанных сделках.
Отличие от заявки типа FOK состоит в том, что для последнего, сделки не могут заключаться хуже указанной в заявке цены, а для VWAP такое возможно, если средневзвешенная цена при этом остается на требуемом уровне.
Лимитные и рыночные заявки «в аукцион»
Для обычного частного инвестора такие заявки вряд ли потребуются, но для полноты картины стоит их осветить. Московская биржа предоставляет возможность подать заявки на участие в аукционе закрытия, в том числе, и в торговое время. Эти заявки будут участвовать в послеторговом аукционе и будут исполнены в соответствии с его правилами. При этом рыночные заявки имеют приоритет по исполнению над лимитными.
В основном этот тип заявок используется институциональными инвесторами. Также на аукционе закрытия иногда закрывают позиции внутридневные трейдеры, которые по каким-то причинам не успели сделать это в торговое время и не хотят брать на себя риски ценового разрыва между сессиями.
Другие типы заявок, поддерживаемые в QUIK
Помимо обычных биржевых ордеров, брокеры предоставляют свои клиентам различные заявки, обеспечивающие более широкие возможности автоматизации торговли. Эти заявки обрабатываются на сервере у брокера и отправляются на биржу уже в виде одного из стандартных типов.
Обычно такие заявки являются условными, т.е. брокер отправляет на биржу лимитную или рыночную заявку от участника только при исполнении определенных условий. До тех пор, пока условие не выполнено, заявки на бирже на фиксируются и остаются невидимыми для остальных участников торгов. Еще одним плюсом таких заявок является их неограниченный срок жизни, в отличие от обычных биржевых заявок, которые действительны в течение одной торговой сессии.
В терминале QUIK такие заявки определены в категорию стоп-заявок. Для стоп-заявок условием исполнения является достижение определенного значения цены. Как только это значение достигнуто, на биржу отправляется лимитная заявка с заранее определенными параметрами цены, объема и направления.
Стоп-лимит
Стоп-лимит является стандартной стоп-заявкой. Такой ордер в основном используется для ограничения убытка, если цена идет против сделки. Еще одним применением является торговля «пробоев» ценовых уровней.
Использование стоп-лимита для торговли «пробоев».
Тейк-профит
Принцип работы заявки точно такой же, как и у стоп-лимита, только её назначение фиксация прибыли по сделке.
Для тейк-профита есть возможность настроить алгоритм, который в других терминалах обычно называется «трейлинг-стоп» (trailing stop). Тогда при достижении необходимого уровня цены позиция будет закрываться не сразу, а только после того, как цена откатит назад на определенное значение, которое задается в поле «отступ от max/min». В случае сильного тренда в сторону сделки появляется возможность забрать большую часть движения, пережидая небольшие откаты против позиции.
Другая характеристика заявки «защитный спред» — это разница цены между ценой исполнения и худшей ценой, по которой вы готовы выйти из позиции. Другими словами, проскальзывание.
Тейк-профит и стоп-лимит
Если необходимо выставить одновременно две заявки, одну на фиксацию прибыли, а другую на ограничение убытка, то удобно использовать этот тип стоп-заявки. Тогда при срабатывании одного из ордеров, стоп-лимита или тейк-профита, второй автоматически будет отменен. Если же выставлять оба ордера по отдельности, при срабатывании одного из них позиция окажется закрыта, но второй ордер так и будет активным и может сработать в дальнейшем, открыв лишнюю позицию.
Стоп-цена по другой бумаге
Заявка аналогична предыдущим по принципу работы. Особенность её в том, что стоп-цена определяется по другому торговому инструменту. Это удобно, например, при торговле фьючерсами, когда покупается или продается фьючерс, но для принятия решений отслеживается динамика цены базового актива.
Стоп-заявка со связанной заявкой
Заявка аналогична типу заявки «тейк-профит и стоп-лимит», но реализуется немного по-другому. Здесь тейк-профит хранится не на сервере брокера, а сразу отправляется на биржу в виде лимитной заявки. При этом, если он будет исполнен не полностью, то стоп-лимит будет пропорционально уменьшен (или отменен совсем при выборе такой настройки). Преимуществом такого ордера является отсутствие проскальзывания для тейк-профита. Минусом является отсутствие возможности настройки трейлинг-стопа и срок жизни тейк-профита в течение только одной торговой сессии.
БКС Брокер
Последние новости
Рекомендованные новости
Ход торгов. Не смогли продолжить подъем — снижаемся
Акции, которые обеспечат будущее вашим детям: образование и финансы
Мнения аналитиков. О новостях от Газпрома и перспективах Яндекса
Сегодня на СПБ. Рынок готовится к Рождеству
Российские акции. Лидеры в каждом секторе в 2022
Рынок облигаций 2022. Какие облигации обгонят депозит
Разгонятся ли акции NVIDIA в 2022
Обвал в акциях JD.com. Что случилось
Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru
* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.
Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.
Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.
«Умные» биржевые заявки
«Открытие Брокер» предоставил клиентам возможность подачи алгоритмических поручений (алго-заявки, smart-orders) на всех рынках Московской биржи через интерфейс торговой платформы QUIK. Трейдерам доступны такие востребованные типы алгоритмических заявок, как «айсберг», «волатильность», TWAP, VWAP, «заявка со сроком действия», «стоп-заявка» и Spread.
Клиенты «Открытие Брокер» при совершении торговых операций на Московской бирже теперь могут использовать так называемые «умные заявки». Нововведение ориентировано главным образом на трейдеров, оперирующих заявками объёмом выше среднего для того или иного инструмента.
Грамотное использование алгоритмических поручений позволяет упростить процесс торговли на рынке и сделать её более эффективной. Например, айсберг-заявка позволяет скрыть реальный объём исполняемого поручения, показывая в биржевом «стакане» лишь видимый объём и скрывая желаемый. Поручения типа «Волатильность» позволяют выставлять заявки по опционам по волатильности, а не по цене в пунктах. При этом поручение типа Spread подразумевает покупку одного инструмента и продажу другого при сохранении разницы цен между ними (не ниже заданного минимума). При торговле малоликвидными инструментами особенно актуальны такие типы поручений, как TWAP (Time Weighted Average Price) и VWAP (Volume Weighted Average Price), позволяющие минимизировать влияние объёма поручения на рыночную цену за счёт равномерного распределения исполняемого объёма в определённом промежутке времени по заданной цене (TWAP) или с заданным отклонением от средневзвешенной цены (VWAP).
Также новый сервис «Открытие Брокер» позволяет подавать лимитные поручения на сделки со сроком действия, используя алго-заявки со сроком действия. Такие заявки будут ежедневно повторно выставляться в торговую систему вплоть до указанной даты и времени или их полного исполнения.
Использование алгоритмических поручений требует наличия специальных знаний и предполагает, в случае неправильного использования, значительные риски. Перед использованием алгоритмических заявок рекомендуется внимательно ознакомиться с соответствующим руководством пользователя. Неправильное использование алго-заявок вследствие неполного понимания принципов их работы способно привести к убыткам.
Для подключения возможности использования алгоритмических поручений в своём терминале клиенту потребуется отправить электронное письмо на адрес 911@open.ru с темой «Подключение алго-заявок», указав личные данные и информацию по инвестиционному счёту.
«Мы постоянно работаем над оптимизацией и расширением линейки инвестиционных решений “Открытие Брокер” для трейдеров. Вне зависимости от используемых инструментов и торговых стратегий наши клиенты получают самые современные, эффективные и необходимые им решения и сервисы. В компании обслуживается значительное количество профессиональных трейдеров, активно использующих алгоритмическую торговлю. Для расширения, прежде всего, их торговых возможностей мы организовали возможность подачи “умных” заявок, позволяющих реализовать различные торговые идеи. Уверен, что наши клиенты оценят преимущества таких поручений», – говорит начальник управления интернет-трейдинга «Открытие Брокер» Александр Дубров.