Quik удс что это

Маржинальная торговля и иммунитет к Margin Call.

Доброе.

Важно получать прибыль от своих действий, в противном случае если позиция убыточна, лучше потерять немного, быстро и сразу, чем терять много и долго – проверено временем. Это наверно будет четвертая редакция систематизации собственных мыслей и наблюдений за последние пять лет, и как следствие собственных правил.

Данный пост будет больше относиться к интрадэям и спекулянтам, которые строят свою торговлю на использовании плечей на рынке акций московской биржи. Когда получив и вовремя не закрыв большой убыток, уже становится трудно с ним расстаться, лелея надежды выйти в прибыль, что в свою очередь создает избирательное мышление в дальнейшем — в направлении собственной позиции. Что же ждет при таком сценарии развития событий?

Кто не вышел из убыточной позиции по любым причинам — усреднение, глупость, тильт, обязан бороться за свой счет. Надо точно знать УДС, так как если УДС будет меньше 0, брокер принудительно закроет маржинальные позиции, восстановив УДС к 1,0 при этом убыток будет примерно около 60 % от счета.

Все стратегии удержания маржинальной убыточной позиции, кроме фиксации убытков сразу (стоп) или выход практически в безубыток при тесте цены пробитой поддержки или сопротивления (это более рискованно, так как цена часто делает сквиз без возврата и начинает долго торговаться в сниженном диапазоне) при не выполнении собственных условий прибыльного входа, будут крайне рискованные и имеют крайне малую вероятность вывода позиции в прибыль. Очень трудно спрогнозировать лоу или хай цены с разворотом во времени, и это время, совместно с комиссией брокера будет каждый день уничтожать депо.

Возможности заработать всегда есть и будут, которые доступны лишь свободному от убытков депо и разуму.

Набрать большую убыточную маржинальную позу можно торгуя в противоход тренду, ловя разворот, то есть без подтверждения разворота на графике цены. Ведь во втором случае торгуют отстоявшийся уровень цены и движение от него, и в большинстве случаев стоп находится в месте входа, что практически выход в безубыток. А вот ловлей ножей, или торговлей против движения цены, загоняют себя в большие убытки, и стоп уже несет существенный %-ый убыток. Торговать против движения цены целесообразнее в боковике, в противном случае результат этого движения будет уже в будущем и остается только догадываться где будет остановка. Торгуя по движению цены приходится выжидать, но торгуете уже настоящее – результат предыдущих проторговок.

У всех разные стратегии спекуляций. Кто-то торгует при отбое цены от кого-то уровня, где шла проторговка, кто-то ловит разворот, торгуя в противоход движению цены. Обе стратегии имеют место быть, и обе дают прибыль, важно ограничение убытков. Убытки в обоих случаях спекуляций естественная часть торговли. И это надо принять как должное. А вот соотношение прибыльных и убыточных сделок и величина стоп-профит дает счету либо расти, либо уменьшаться.

Источник

Торговый терминал QUIK. Краткое пособие

Quik — разработка новосибирской компании ARQA Technologies для торговли на российских и международных биржах. Функционал программы очень велик и разнообразен. Около 300 компаний и сотни тысяч трейдеров используют данный терминал как за рубежом, так и в России.

Терминал имеет 56 таблиц, сотни настроек и в каждом таблице множество регулируемых параметров. Это увеличивает гибкость терминала в торговле и каждому пользователю дает настроить терминал под себя. Нужно лишь определить приоритеты тех или иных таблиц и их параметров. Для разбора мы возьмем последнюю версию торгового терминала 7.27. Если у Вас старая версия, то скачать новую можно здесь https://broker.ru/software.

Классическими таблицами для отображения состава портфеля на фондовом рынке являются:

— Клиентский портфель
— Позиции по деньгам
— Позиции по инструментам

Клиентский портфель

Таблица позволяет увидеть общее состояние брокерского счета в рублевом эквиваленте. В случае наличия услуги ЕБС (единый брокерский счет) с рынком FORTS, в таблице будут учитываться и они.

Параметров в таблице масса, но самые используемые следующие:

1. Входящие средства — состояние портфеля на открытии биржи (10:00 МСК);

2. Текущие средства — состояние портфеля в режиме онлайн;

3. Стоимость портфеля — стоимость только маржинальных ценных бумаг;

4. Прибыль/убыток — разница между Текущие средства и Входящие средства;

5. НаПокупНеМаржин — размер плеча, при покупке немаржинальных бумаг.
При участии в сделке маржинальной бумаги плечо будет выше. Для точного определения размера плеча при конкретной сделке необходимо данный параметр разделить на ставку плеча. Например, Вы хотите купить с плечом акции Роснефти, ставка по которым 36%. В «НаПокупНеМаржин» оценка 100 000 руб. В таком случае максимальный размер плеча составит 100000/0,36= 277 777,7 руб. Тот же принцип для расчета по сделкам шорт, может отличаться только ставка.

Подробно прочитать о ставках и маржинальном кредитовании можно на нашем сайте здесь https://broker.ru/brokerage/services/margin-lending#list

6. УДС — уровень достаточности средств. Он помогает определить закредитованность портфеля:

>1 — соотношение заемных средств, при котором лимит плеча не исчерпан и можно проводить маржинальные сделки.

От 0 до 1 — все плечо исчерпано, нет возможности открывать позиции, но можно закрыть текущие для возврата к уровню >1. Вам приходит уведомление с просьбой пополнить счет или закрыть позиции.

Последние новости

Рекомендованные новости

Итоги торгов. Показали лидирующую динамику благодаря геополитике

Рынок США. Растем!

Пятничный провал американского рынка акций. Что ждет инвесторов дальше? Прогноз до конца года

Ключевые события недели: омикрон, ОПЕК+, безработица в США, форум Россия зовет

АФК Система. Как изменился дисконт к дочкам

Энергетический кризис: откуда ты взялся и когда закончишься

Омикрон. Что известно про новый штамм коронавируса

Кто и как шортит российский рынок

Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

Источник

Настройка терминала QUIK для работы с маржинальным кредитованием

Для корректного отображения риск-параметров по позиции Клиента необходим торговый терминал QUIK версии 6.11 и выше.

Если у Вас установлена более ранняя версия системы QUIK, необходимо обновить версию программы до актуальной, либо переустановить программу, скачав установочный дистрибутив с нашего сайта.

1) Обновление версии QUIK

Зайдите в пункт меню Связь / Обновление версии программы.

После нажатия на кнопку «Да» в появившейся форме выберите файловую область «Программа» и нажмите кнопку «Принять файлы».

После обновления программы появятся сообщение вида:

2) Настройка терминала QUIK для отображения риск-параметров позиции

Для корректного отображения риск-параметров по позиции Клиента необходимо настроить таблицу «Клиентский портфель». В данную таблицу должны быть добавлены следующие поля:

Для того чтобы настроить отображение данных параметров, необходимо нажать правой кнопкой мыши на таблице «Клиентский портфель», выбрать пункт «Редактировать таблицу» и добавить перечисленные выше параметры, выделив нужный параметр и нажав кнопку «Добавить». Затем нажать кнопку «Да».

Вы также можете воспользоваться стандартными настройками, предоставляемыми брокером ЗАО «ИК «Газинвест» для работы с маржинальным кредитованием. Для этого в терминале QUIK откройте пункт меню Настройки / Загрузить настройки из файла. Выберите нужный файл с сохраненными настройками (info_gazinvest) и нажмите кнопку «Открыть».

Таким образом, таблица «Клиентский портфель» примет следующий вид:

Ниже приведено описание полей таблицы «Клиентский портфель», содержащих значения ключевых риск-параметров:

Поле

Значение

Комментарий

Уровень риска, присвоенный клиенту

Может принимать следующие значения:

1 = Клиент с обычным уровнем риска;

2 = Клиент с повышенным уровнем риска;

3 = Клиент с особым уровнем риска.

Значение параметра «Начальная маржа»

Отражает минимально допустимую стоимость портфеля клиента, позволяющую совершать сделки по увеличению плановой позиции.

Значение параметра «Скорректированная маржа»

Вычисляется аналогично параметру «Нач.маржа», с учетом планового исполнения всех активных заявок.

Значение параметра «Минимальная маржа».

Отражает минимально допустимую стоимость портфеля клиента. При уровне ниже минимальной маржи происходит сокращение позиций до достижения уровня начальной маржи при наличии соответствующей возможности.

Состояние стоимости портфеля относительно уровня маржи:

«Нормальный» — стоимость портфеля больше либо равна скорректированной марже;
«Ограничение» — стоимость портфеля меньше скорректированной маржи и больше либо равна начальной марже;
«Требование» — стоимость портфеля меньше начальной маржи и больше либо равна минимальной марже;
«Закрытие» — стоимость портфеля меньше минимальной маржи

Рассчитывается, если (Стоимость портфеля — Нач.маржа) < 0,
Требование = Нач.маржа — Стоимость портфеля;

Показывает стоимостную оценку активов, которые нужно довнести для восстановления уровня начальной маржи.

Уровень достаточности средств.
УДС = (Стоимость портфеля — Мин.маржа) / (Нач.маржа — Мин.маржа)

Используется для оценки степени близости к принудительному закрытию.
УДС < 1 — близость к закрытию (маржин-колл);
УДС < 0 — принудительное закрытие

3) Информация о ставках риска по ценным бумагам

Из таблицы «Клиентский портфель», кликнув на ней два раза левой кнопкой мыши, можно открыть таблицу «Купить/Продать», в которой можно увидеть установленные ставки риска в зависимости от уровня риска клиента и ценной бумаги. Ставки риска можно отображать как исключительно по имеющимся ЦБ, так и по всем ЦБ, доступным для работы с маржинальным кредитованием.

Значения полей таблицы «Купить/Продать», содержащих значения ставок риска:

Источник

1. Маржинальная торговля и иммунитет к Margin Call.

Важно получать прибыль от своих действий, в противном случае если позиция убыточна, лучше потерять немного, быстро и сразу, чем терять много и долго – проверено временем. Это наверно будет четвертая редакция систематизации собственных мыслей и наблюдений за последние пять лет, и как следствие собственных правил.

Данный пост будет больше относиться к интрадэям и спекулянтам, которые строят свою торговлю на использовании плечей на рынке акций московской биржи. Когда получив и вовремя не закрыв большой убыток, уже становится трудно с ним расстаться, лелея надежды выйти в прибыль, что в свою очередь создает избирательное мышление в дальнейшем — в направлении собственной позиции. Что же ждет при таком сценарии развития событий?

Кто не вышел из убыточной позиции по любым причинам — усреднение, глупость, тильт, обязан бороться за свой счет. Надо точно знать УДС, так как если УДС будет меньше 0, брокер принудительно закроет маржинальные позиции, восстановив УДС к 1,0 при этом убыток будет примерно около 60 % от счета.

Все стратегии удержания маржинальной убыточной позиции, кроме фиксации убытков сразу (стоп) или выход практически в безубыток при тесте цены пробитой поддержки или сопротивления (это более рискованно, так как цена часто делает сквиз без возврата и начинает долго торговаться в сниженном диапазоне) при не выполнении собственных условий прибыльного входа, будут крайне рискованные и имеют крайне малую вероятность вывода позиции в прибыль. Очень трудно спрогнозировать лоу или хай цены с разворотом во времени, и это время, совместно с комиссией брокера будет каждый день уничтожать депо. Возможности заработать всегда есть и будут, которые доступны лишь свободному от убытков депо и разуму.

Набрать большую убыточную маржинальную позу можно торгуя в противоход тренду, ловя разворот, то есть без подтверждения разворота на графике цены. Ведь во втором случае торгуют отстоявшийся уровень цены и движение от него, и в большинстве случаев стоп находится в месте входа, что практически выход в безубыток. А вот ловлей ножей, или торговлей против движения цены, загоняют себя в большие убытки, и стоп уже несет существенный %-ый убыток. Торгвать против движения цены целесообразнее в боковике, в противном случае результат этого движения будет уже в будущем и остается только догадываться где будет остановка. Торгуя по движению цены приходится выжидать, но торгуете уже настоящее – результат предыдущих проторговок.

У всех разные стратегии спекуляций. Кто-то торгует при отбое цены от кого-то уровня, где шла проторговка, кто-то ловит разворот, торгуя в противоход движению цены. Обе стратегии имеют место быть, и обе дают прибыль, важно ограничение убытков. Убытки в обоих случаях спекуляций естественная часть торговли. И это надо принять как должное. А вот соотношение прибыльных и убыточных сделок и величина стоп-профит дает счету либо расти, либо уменьшаться.

УДС — Уровень достаточности средств = (Стоимость Портфеля — Мин. Маржа) / (Нач. Маржа – Мин. Маржа). На счете без открытых позиций УДС = 9,99. УДС

Если по счету УДС уже 0,2, надо начинать скидывать лоты и быть готовым к еще большим скидкам для положительного УДС. Если счет не большой и есть средства на доливку этим необходимо воспользоваться, так можно сократить плечи, восстановить УДС, тем самым уменьшить ежедневную комиссию. Но на высвободившиеся плечи торговать не рекомендуется, так как очень большое психологическое давление. Надо ждать. И это будет борьба за выживание собственного счета, над которым идет эксперимент (по-другому это сложно назвать), но если так идет борьба за счет из заемных средств или средств под управлением, то надо остановиться и кардинально пересмотреть свою торговлю. Также загонял в просадку для эксперимента свой счет, и при УДС ниже 0,2 расставлял стопы, так как могут быть мощные проливы или отсутствие у монитора или техническое ограничение доступа к торговле (сбой компьютера и программ, интернет, электричество). Но стопы нужно корректировать каждый день, так как счет уменьшается из-за убытков (комиссия ежедневная с плеч), уменьшается УДС и стопы надо корректировать и ставить до отмены.

Всё это крайне запущенное состояние убыточной позиции. В действительности для прибыльной торговли допускать пике депо, с одной только надеждой на возврат цены, не допускается. Вход всегда выполняется по собственным выработанным правилам, как и выход. Надо быть готовым к любому сценарию развития событий, зависать — тильтовать не следует. И если цена идет против позиции, надо признать ошибку сразу и избавиться от убытка, когда он ещё мал. И если УДС набранных плечей — чуть больше 1,0, то фикс убытка будет на несколько сотых УДС ниже (был УДС 1,05 – фиксация на УДС 1,02), и это несколько % убытка по счету. Если всегда у монитора, то закрывать можно руками, но это крайне опасно (технический сбой оборудования – это отсутствие контроля), а так и если удаляетесь – стоп и тейк-профит до отмены. Десятки раз наблюдал, как цена, пробивая поддержку или сопротивление стремительно двигалась против позы и после усреднения (улучшения средней) цена, произведя коррекцию к движению подходила к средней (БУ), и именно фиксация там позволяла избежать больших убытков при возобновлении движения цены против позиции. Эта стратегия выхода из убытков намного рискованнее, чем стоп-лосс, но позволяет выйти с меньшими убытками, конечно с вероятностью 50/50, вместо фиксированного убытка по стопу, что является повышенным риском. Усреднение – это гадание и растянутое во времени действие, подвергающее риску ещё большие суммы с дополнительными убытками от снижения цены, комиссии с оборота и комиссии с маржи. При этом нужно помнить, что при усреднении цена уже намного ниже средней цены позиции, а это уже большие убытки, намного больше убытка обычного стопа. Нужно крыть убытки сразу. И трудиться над правильностью входов и выходов, анализируя сделки – повышая опыт и средства в управлении.

Убытки необходимо закрывать сразу, а при усреднении, очень часто цена делает откат и доходит до средней цены (искушая, и вселяя надежду на выход в прибыль), давая умным (признавшим сразу свою ошибку) возможность выйти в 0 или с минимальным убытком, но если это не сделать, то результат будет очевиден – это слив части счета… Отсюда можно сделать вывод, что менее рискованно пересиживать просадки цены инвесторам, которые находятся в лонгах и только на свои средства. Конечно, это тоже под большим вопросом и выдерживают ли из них многие. Инвесторам маржин колл не грозит, но грозит многократное обесценивание бумаги, где играет фактор времени и политика эмитента. Держать убыточные позиции с плечами в шортах или в лонгах — это очень большой риск, и в большинстве случаев эти убытки направлены на маржин колл (Margin Call).

Margin Call – обстоятельство, при котором осуществляется принудительное закрытие убыточной сделки брокером. Такое происходит, когда уровень достаточности средств счета приблизился к 0, либо при стремительном движении цены не в нужную сторону, когда баланс счета, необходимый для поддержания суммы залога всех активных сделок, приблизился к нулю.

P.S. Привет интрадэям! Снег, твоё творчество всегда мне импонировало, продолжай, ведь для чего-то это нужно.

Нередко можно слышать, как новички допускают критическую ошибку, не ожидая при своей торговле получить margin call или, как его произносят на русском, – маржин колл. Результатом незнания, что это такое, обычно становится слитый счет на Форекс, фондовом или срочном рынке. Избежать неприятной ситуации поможет получение базисных знаний из мира финансов, которые создают прочную основу для достижения успеха.

Без комплексного подхода к получению знаний, участь трейдера будет предрешена. Это особенно болезненно, если для пополнения депозита использовались заемные деньги, инвесторский капитал в рамках ПАММ-счетов и так далее. Поэтому продолжим изучать матчасть, выяснив, что такое margin call и как не допустить его появления.

Виды нехватки средств на депозите

Затрагивая тему маржин-колла, обязательно вместе с ним стоит вкратце упомянуть и про стоп-аут, хотя для этого последнего имеется отдельная статья, раскрывающая все нюансы. Итак, приступим.

Для начала вспомним, что финансовая спекулятивная деятельность ведется трейдерами по системе маржинальной торговли. То есть брокер предоставляет своим клиентам кредитное плечо, которое позволяет при маленьком депозите оборачивать большой капитал, получая с этого достойные прибыли. Для Форекс стандартным размером кредитного плеча считается 1:100, а более агрессивный трейдинг с помощью торговых советников и вовсе позволяет планку до 1:500 или даже 1:1000.

Для фондового и срочного рынка такие размеры несвойственны, так как там редко встретишь более 1:20. Но суть во всех случаях заключается в том, что трейдер торгует на заемный капитал брокера. При таком механизме посреднику нужны гарантии. Поэтому, предоставляя кредит, брокер замораживает часть средств на счету клиента, которые выступают в качестве гарантийного обеспечения для открытия позиции.

Далее этот размер замороженного капитала может изменяться в зависимости от торговых условий брокера и ситуации на рынке. Например, если позиция несет убытки, то брокер для защиты своих интересов потребует большей суммы от трейдера для обеспечения текущей сделки. В связи с этим каждый опытный трейдер при расчете объема сделки, всегда заботится о том, чтобы в случае неудачного развития событий у него на счету было достаточно денег, обеспечивающих поддержание позиции.

Если же денег не хватает, то и наступает так называемый Маржин Колл. Но подробнее о нем дальше. Пока же наведем пример, как это отображается в популярном терминале MetaTrader 4 (MT4) и его более новой 5-й версии, поскольку их используют подавляющее число всех трейдеров Форекс.

Итак, открываем терминал, совершаем сделку и обращаем внимание на самую низшую вкладку «Торговля» (Trading), которая выглядит следующим образом.

Здесь в строке, выделенной серым, есть несколько параметров, которые нужно учитывать при работе на валютном рынке Форекс:

Уровень или Level трейдер должен постоянно контролировать в своей торговле, так как при определенных его значениях как раз и наступает Маржин Колл и Стоп аут. Тут нужно, прежде всего, знать, как происходит расчет маржин колла у брокера, о чем и поговорим ниже.

Что собой представляет маржин на валютном рынке

Следует отметить, что у английского термина margin call есть не только русский аналог маржин колл. Зачастую встречаются просто сокращенное название – маржин, а иногда шутливо добавляют – коля. Так что встретив где-нибудь на форуме сообщение о том, что в гости к трейдеру зашел Маржин Коля, нужно понимать это так – депозит оказался под ударом вследствие неудачной сделки.

Теперь рассмотрим, что это margin call, чем он отличается от стоп-аут и каким результатам способен привести. Ранее сделки на фондовой бирже и срочном рынке заключались по телефону. Трейдер звонил своему брокеру и просил его купить/продать нужный актив по той или иной цене. В свою очередь брокер следил за позициями трейдеров, так как он ссужал им деньги в рамках маржинальной торговли. И если денег на счету не хватало для обеспечения позиции, то в таком случае брокер звонил (call) клиенту и сообщил, что уровень маржи нужно поднять – то есть необходимо положить больше денег на депозит. Отсюда и произошло появление рассматриваемого термина.

В отличие от margin call, который выступает предупреждением и рекомендацией, стоп-аут – это принудительное закрытие брокером позиций, если трейдер не добавил средств или внес их в недостаточном количестве. Важно понимать, что брокер никогда не будет рисковать своим капиталом, чтобы удовлетворить интересы трейдера, поэтому как только уровень Free Margin опуститься до критических значений, сразу последует маржин-колл, а потом при отсутствии реакции и стоп-аут.

Описанная схема до сих пор работает на реальных фондовых площадках, срочных рынках и так далее. На Форекс при большом кредитном плече между маржин-коллом и стоп-аутом разница обычно очень несущественная по времени, так что обычно эти два события случаются чуть ли не одновременно. Успеть в таких условиях предупредить клиента и получить от него деньги брокер практически не успевает, поэтому крайне важно правильно распределять капитал, ставить стопы и контролировать ситуацию на рынке Форекс самостоятельно.

При открытии счета обращаем внимание на уровни margin

У разных брокеров на отдельных счетах могут быть совершенно различные значения уровней (Level). Поэтому всегда нужно знать, когда наступает маржин колл, а потом и стоп-аут. Эти значения важно изучать, сравнивать и учитывать в своей торговле, особенно если она допускает большие просадки, как, например, при использовании сеточных советников.

Ниже приведем таблицу с уровнями стоп-аута и маржин-коллов у популярных Форекс брокеров. Изучив ее, нетрудно заметить, как сильно местами отличаются торговые условия.

Анализируя таблицу, трейдеру следует понимать, что чем меньше уровень, тем лучше, так как счет может в случае чего без опасных последствий выдержать большую просадку.

К тому же можно заметить, что у Альпари и GKFX вовсе нет уровня для маржин-колл. Эти брокеры считают, что подобное явление среди трейдеров на Форекс – анахронизм, от которого нужно избавляться. Достаточно оставить лишь уровень стоп-аута, чтобы знать, при какой нагрузке на депозит брокер начнет принудительно закрывать позиции трейдера.

Кстати, сегодня каждый спекулянт может самостоятельно в терминале задать какой-то свой определенный уровень, при котором он получит извещение, что просадка на его счету достигает критических значений. Собственно, опытные трейдеры так и делают, тем более, что сейчас можно даже настроить получение оповещений об опасности на свой телефон или электронную почту.

Фондовый рынок и маржин

Для фондовых площадок важно знать, при каком УДС наступает маржин колл. В данном случае УДС – уровень достаточности средств. Рассчитывается этот показатель следующим образом: От стоимости портфеля отнимают размер минимальной маржи, после чего полученное значение делят на разницу между начальной маржой и минимальной.

В таком случае выходит, что при УДС менее единицы наступает margin call, а при УДС равном меньше нуля происходит стоп-аут с принудительным завершением всех открытых сделок. Подобный алгоритм использован, в частности, в популярном среди российских трейдеров терминале Quick.

Понимая теперь, что такое маржин колл на фондовом рынке и Форекс, трейдер заполнил еще один важный пробел в базовых познаниях, которые должны служить незыблемой основой при его деятельности.

Состояние счета и мониторинг клиентского портфеля в Quik-е

После создания это окно также рекомендуется отредактировать, чтобы оставить только те столбцы, которые потребуются на начальном этапе работы. Открыв меню настройки данной таблицы следует сначала очистить все параметры, а после этого добавить следующие:

• Заблокировано – общее количество денег, которые система заблокировала под заявки. После их исполнения деньги будут списаны, и данная графа обнулится. • Всего – общее количество свободных денег. • Доступно – свободные деньги, за вычетом заблокированных под заявки.

Разместив эти два окна в одной вкладке, трейдер всегда сможет видеть оперативные данные о состоянии своего портфеля, как по инструментам, так и по финансам.

Общая стоимость активов

Чтобы оценить весь имеющийся портфель, а так же иметь представление о прибыли или потерях, следует открыть окно «Клиентский портфель». Оно отображает полную информацию по активам и деньгам на данный момент, с учетом колебаний цен и исполнения заявок. Начинающим пользователям рекомендуется настроить таблицу таким образом, чтобы в ней отображались следующие столбцы:

• Код клиента – это числовой идентификатор, который брокер присваивает клиенту при открытии счета. Удобно, когда этот номер всегда под рукой, поскольку он используется для идентификации трейдера во время телефонных разговоров или переписки. • Входящие активы – это стоимость всего портфеля пользователя, на начало текущей торговой сессии. • Текущие средства – это актуальный остаток денег, с учетом открытых (но еще не исполненных) позиций. • Плечо – цифра в данном столбце обозначает процентное соотношение заемных средств к имеющимся в наличии у пользователя. В данном случае 3 означает, что брокер предоставляет трейдеру дополнительно 300% собственных средств для совершения сделок с данным активом. Таким образом, если у клиента имеется 100000 рублей на покупку бумаг, то брокер предоставит ему еще 300000 рублей своих денег. • Текущее плечо – показывает, какой размер плеча используется после открытия позиции с использованием брокерских заемных средств. К примеру, если при имеющихся у трейдера 100000 рублей он купит акций на 110000 рублей (при том, что размер плечевого обеспечения будет равняться 3), то при использовании займа в 10000 рублей текущий размер составит 0,3. • Лонги – это объем денежных средств, находящихся в длинных позициях (при покупке ценных активов, с целью их дальнейшей продажи по более высокой цене). • Шорты – объем средств, инвестированных в короткие позиции (продажа активов, занятых у брокера, с расчетом на падение их стоимости в дальнейшем). • Уровень маржи (в процентах) показывает, на сколько трейдер покрывает все имеющиеся сделки своими собственными деньгами. • Прибыль/убытки – показывает, на сколько изменилась стоимость портфеля с учетом заработанных или потерянных средств за текущую сессию. • Процент изменения – это та же прибыль или убыток, выраженная в процентном соотношении к общей стоимости активов.

Что такое Маржин Колл и когда он наступает

Как только размер залога трейдера на депозите приближается к нулевой отметке, брокер предупреждает об этом, рекомендуя пополнить залог. В противном случае, сделка будет закрыта. Такая ситуация называется Маржин Колл.

Что такое Маржин Колл

Обратимся к понятию, которое должно представлять очень большой интерес для всех без исключения трейдеров, которые практикуют маржинальную торговлю. Маржин Колл – это запрос брокера на пополнение депозита трейдером в случае, если сумма залога на его счете приближается к нулю.

Что может привести к Маржин Коллу? При неправильном прогнозе, убыток трейдера будет нарастать по мере того, как цена актива будет продолжать движение в противоположную сторону. Соответственно, рано или поздно (при условии, что трейдер не страховал позицию стоп-приказом) наступит момент, когда собственных средств у трейдера практически не останется. В это время брокер, для того, чтобы не потерять свои деньги, обращается к трейдеру с запросом на пополнение счета. Если этого не происходит, сделка будет закрыта при достижении 0 на балансе торгового счета (иногда сделки закрываются чуть раньше).

С одной стороны, для трейдера, который теряет свой депозит, Маржин Колл – это негативное явление. С другой стороны – это дополнительная страховка для вас, как для участников финансового рынка.

Маржин Колл строго регулируется государством.

С чем это связано? Если бы такая функция отсутствовала, трейдер не только понес бы убытки в случае неудачного прогноза, но мог бы стать должником брокера в ситуациях, когда его собственных средств в залоге не осталось, а цена продолжает идти против прогноза, и брокер также начинает терять деньги. К счастью, благодаря Маржин Коллу, такая ситуация невозможна.

Снижение маржинальных рисков

Избежать рисков в торговле на финансовых рынках нельзя. Но можно их минимизировать. Для того, чтобы сделать это, необходимо учитывать некоторые рекомендации. Мы приведем несколько из них:

Преимущества маржинальной торговли

Маржинальная торговля имеет несколько важных преимуществ как для клиентов дилинговых центров и брокеров, так и для самих этих компаний. Ведь в противном случае, подобная услуга не пользовалась бы спросом да и предложение было бы ограничено. Каковы же основные плюсы кредитного плеча для трейдера?

Заключение

Маржинальная торговля пользуется большой популярностью в среде трейдеров, так как позволяет получить доступ на финансовые рынки тем, у кого нет достаточного капитала для торговли на биржах напрямую. Тем не менее, перед тем, как начинать торговлю с кредитным плечом, необходимо ознакомиться со всеми рисками, которые сопутствуют подобным операциям. Важно правильно выбирать кредитное плечо и соблюдать определенные установки с точки зрения мани-менеджмента и риск-менеджмента для того, чтобы не потерять свои капиталовложения.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter, и мы её обязательно исправим! Огромное спасибо вам за помощь, это очень важно для нас и наших читателей!

Маржинальное кредитование

Наша компания предлагает воспользоваться услугой маржинального кредитования, как денежными средствами, так и ценными бумагами на выгодных условиях. Это позволит Вам наиболее эффективно управлять своими активами и получать дополнительный доход как на растущем, так и на падающем рынке.

Маржинальное кредитование — это кредит, который Брокер предоставляет Клиенту под залог капитала Клиента. Услуга маржинального кредитования предоставляется всем Клиентам автоматически при открытии брокерского счета. Наша компания по умолчанию предоставляет Маржинальное плечо 1:1. То есть на 1 рубль Ваших денег предоставляется 1 рубль заемных, в результате купить можно в 2 раза больше акций, чем на собственные средства.

Ставки кредитования по денежным средствам

размер непокрытой денежной позиции на конец календарного дня (включая выходные и праздничные дни), российские рубли

Комиссия брокера, % годовых от суммы непокрытой денежной позиции

В настоящее время маржинальное кредитование регулируется Указанием Банка России от 18.04.2014 № 3234-У «О единых требованиях к правилам осуществления брокерской деятельности при совершении отдельных сделок за счет клиентов»

Презентация «Новые правила маржинальной торговли »

Основные изменения, касающиеся регулирования совершения сделок с непокрытой позицией (маржинальное кредитование):

1. Появились новые понятия и расчетные показатели: уровень достаточности средств; стоимость портфеля клиента; начальная маржа; минимальная маржа; скорректированная маржа, требование, дисконт, категории клиентов (КСУР, КПУР, КОУР).

2. Вместо размера «плеча», применяемого к портфелю клиента, для каждого инструмента, обращающегося на организованных торгах, вводятся ставки дисконта, которые определяются клиринговой организацией, публикуются на сайте Московской биржи и корректируются брокером в соответствии с требованиями Приказа.

3. Исключено понятие и расчетный показатель «Уровень маржи».

4. Введен запрет на открытие непокрытых позиций с использованием рыночных заявок при падении цены ценной бумаги на 5% и более от цены предыдущего закрытия соответствующих ценных бумаг.

Приказом предусмотрено 3 категории: КСУР, КПУР, КОУР

Физические лица могут быть отнесены только к двух категориям:

Для присвоения категории КПУР клиенту – физическому лицу необходимо выполнить одно из 2-х условий

1. Сумма денежных средств и стоимость ценных бумаг клиента составляет не менее трех миллионов рублей;

2. Сумма денежных средств и стоимость ценных бумаг клиента составляет не менее 600 000 рублей, и физическое лицо является клиентом брокера (брокеров) в течение последних 180 дней, предшествующих дню принятия указанного решения, из которых не менее пяти дней за счет этого лица брокером (брокерами) заключались договоры с ценными бумагами или договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами;

Расчет маржинальных показателей

По позиции клиента будут рассчитываться 3 новых показателя: стоимость портфеля, начальная маржа и минимальная маржа.

Стоимость портфеля рассчитывается по следующей формуле: A – L, где

L – задолженность клиента.

Начальная маржа представляет собой дисконтированную оценку ценных бумаг в портфеле клиента. Рассчитывается по следующей формуле:

Начальная маржа = ЦБ1* D н1 ( long / short ) + ЦБ2* D н2 ( long / short )+…+ЦБ n * D н n ( long / short ), где

ЦБ i – стоимость i-ых ценных бумаг в портфеле клиента. В случае если открыта короткая позиция по ценной бумаге, то берется их стоимость по модулю.

Dнi(long) – ставка дисконта для ценной бумаги в случае если у клиента открыта длинная позиция по ней;

Оценка ценных бумаг для расчета обоих показателей осуществляется по последней сделке на бирже.

Ставки дисконта для конкретной ценной бумаги для целей определения начальной маржи рассчитываются по разным формулам в зависимости от категорий клиентов.

Db – ставка риска, определяемая биржей по конкретной ценной бумаге.

Обращаем внимание, что ставки риска являются изменяемыми параметрами и рассчитываются ЗАО АКБ «Национальный Клиринговый Центр» (НКЦ) каждый торговый день.

Маржин-колл

Что такое маржа и маржинальная торговля?

Виды маржинальной торговли

На фондовом рынке и на рынке форекс часто встречается другое определение маржинальной сделки – «торговля с плечом». Один из самых простых вариантов – купить дешевле и продать дороже. К слову, данная схема является наиболее востребованной. Ее часто называют «долгой» или «лонгированной». Происхождение легко объяснить. Считается, что в длительной перспективе рынок будет расти, поэтому и трейдеры торгуют «в длинную». К примеру, большой популярностью пользуются так называемый «Бычий лонг». Сначала торговля ведется в пределах своего счета, то есть брокер выделяет конкретную сумму для закупки товара и старается не превысить лимит своего счета. Здесь основная задача – дождаться повышения цены на ценные бумаги и своевременно их продать. Основной недостаток данного метода – частый дефицит собственных средств. Вот здесь-то и пригодится помощь брокеров (дилинговых центров), которые дают «взаймы. Подобные операции часто называются «лонг с маржой» или «сделка с плечом». Еще один популярных способ – заработок на падении стоимости валюты (акций). При грамотном трейдинге можно рассчитывать на неплохие доходы.

Чем опасно маржинальное кредитование?

Маржин-колл

Что по поводу маржин-колла говорит закон?

Механизм принудительного закрытия счета, о котором мы уже говорили, создан довольно давно. Какая в нем необходимость? Данный механизм по-настоящему спасительный, ведь при правильной работе системы трейдер никогда не останется в должниках у брокера. Без маржин-колла и при резком скачке цены вероятность такого сценария очень велика. Теперь же трейдер, который имеет на счету тысячу долларов и управляет миллионом, в случае появления проблем потеряет только свою тысячу, и никак не останется должником у брокера (дилингового центра).

Следовательно, минимальный лимит – это тот последний предел, который не позволяет трейдеру влезть «по уши» в долги, потерять все свое имущество – квартиру, машину, деньги и прочие материальные ценности. Маржинальная торговля – это обычный трейдинг с рядом специальных правил, регулирующих отношения между трейдером и брокером. Именно этот механизм отличает работу на форекс или фондовой бирже от рулетки.

Выводы

Таким образом, если с умом пользоваться столь полезным инструментом, можно рассчитывать на получение существенной прибыли даже при небольшом депозите. Это мощный инструмент, который позволяет без страха и риска работать над увеличением своего капитала. Все, что вы можете потерять – свой депозит.

установка дезинфекционная самоходная

Словарь: С. Фадеев. Словарь сокращений современного русского языка. — С.-Пб.: Политехника, 1997. — 527 с.

управление доступом к среде

установка дождевальная среднеструйная

Словарь: С. Фадеев. Словарь сокращений современного русского языка. — С.-Пб.: Политехника, 1997. — 527 с.

Словарь: С. Фадеев. Словарь сокращений современного русского языка. — С.-Пб.: Политехника, 1997. — 527 с.

управление дорожного строительства

универсальная доильная станция

Словарь: С. Фадеев. Словарь сокращений современного русского языка. — С.-Пб.: Политехника, 1997. — 527 с.

Словарь: С. Фадеев. Словарь сокращений современного русского языка. — С.-Пб.: Политехника, 1997. — 527 с.

установка досушки сена

Словарь: С. Фадеев. Словарь сокращений современного русского языка. — С.-Пб.: Политехника, 1997. — 527 с.

участник долевого строительства

универсальная домостроительная система

г. Челябинск, организация

управление движением судов

учебно-действующий стенд; учебный действующий стенд

образование и наука

универсальный дворец спорта

например: УДС «Молот» в Перми

уральский дворец спортауральский дом спорта

установка депарафинизации скважины

Словарь: Словарь сокращений и аббревиатур армии и спецслужб. Сост. А. А. Щелоков. — М.: ООО «Издательство АСТ», ЗАО «Издательский дом Гелеос», 2003. — 318 с.

Словарь сокращений и аббревиатур. Академик. 2015.

Источник