Rcmx etf что это за фонд
ETF-фонд RCMX — Обзор БПИФ «Райффайзен Индекс МосБиржи полной доходности 15»
Автор: Иванова Светлана Сергеевна · Опубликовано Октябрь 21, 2020 · Обновлено Август 28, 2021
Хотите разом купить самые «наваристые» голубые фишки фондового рынка? В конце мая 2020 года управляющая компания Райффайзен представила биржевым участникам первый БПИФ – RCMX, который инвестирует в топ-15 самых крупных и надежных эмитентов. Данное событие также ознаменовалось появлением первого на Мосбирже инвестиционного фонда, включающего российские акции с наибольшей ликвидностью. За последние 2,5 года отслеживаемый индекс продемонстрировал рост в размере 57,1%. Чтобы узнать обо всех условиях и преимуществах вложения в RCMX, предлагаем ознакомиться с подробным обзором в рамках данной статьи.
Краткое содержание статьи
RCMX — что это?
Прежде чем рассматривать особенности, определим в целом, что это за фонд и какому биржевому индексу он следует. ETF RCMX – первый фонд УК «Райффайзен Капитал», дочерней компании холдинга «Райффайзен». Структура портфеля БПИФа разработана на основе заказного индекса Московской биржи 15 полной доходности «брутто» (MRBCTR) (иными словами на 15-ти самых ликвидных голубых фишках российского фондового рынка). В расчете доходности учитываются помимо ценовой разницы и реинвестированные дивиденды.
Методика подсчета заключается в следующем – изначальное ограничение доли одного эмитента до 13% с постепенным снижением к концу 2021 года до 9%. Ребалансировка индекса осуществляется 1 раз в квартал (в марте, июне, сентябре и декабре).
Состав портфеля
В состав портфеля включены 15 российских активов, которые демонстрируют наибольшие показатели ликвидности и капитализации. Иначе говоря, голубые фишки Московской биржи, соответствующие требования по максимальной доле каждой компании – не более 9% от общего числа.
На август 2020 года учитывается стоимость следующих компаний:
Портфель RCMX стабильно обновляется – раз в три месяца осуществляется ребалансировка исходя из изменений индекса МосБиржи полной доходности 15 «брутто». Рассчитывается по стоимости до вычета налогов.
Условия инвестирования
Актуальную информацию с условиями инвестирования в биржевой фонд «Райффайзен – Индекс ММВБ голубых фишек» на момент покупки доступно найти на официальном сайте Московской фондовой биржи.
| RCMX | |
| ISIN-код | RU000A101 MF6 |
| Управляющая компания | ООО УК «Райффайзен Капитал» |
| Дата начала торгов | 22/05/2020 |
| Отслеживаемый индекс | MRBCTR |
| Валюта | RUB |
| Вид ценных бумаг | Акции |
| Комиссия УК | 1% |
| Уровень листинга на Мосбирже | 3 |
| Размер 1 лота | 1 |
| Дивиденды | Реинвестирование |
| Налогообложение | 13% про продаже ценных бумаг |
Комиссия фонда Райффайзен складывается следующим образом: 0,5% взимается за управление вложениями, 0,4% – за депозитарии, 0,1% – за прочие расходы.
Плюсы и минусы
Опираясь на действующие условия инвестиций и отзывы вкладчиков, можно выделить следующие плюсы ETF RCMX:
График котировок
Несмотря на резкий экономический спад во всем мире в связи с карантинными мерами, принятыми в 2020 году, БПИФ в совокупном объеме продемонстрировал подъем. На момент выпуска цена закрытия составила 984,5 рублей, на сегодняшний день – 1083,7 рублей.
За прошедшие три месяца на графике котировок не отмечалось убытков, стоимость фонда постепенно нарастает. Активный подъем начался с 15 июня 2020 года.
Отслеживать график котировок в режиме реального времени доступно на официальном сайте МосБиржи, также на финансовых порталах, например, на сайте Финам.
Доходность
С момента формирования паевого биржевого фонда – 20 мая 2020 – доходность RCMX составила 14,47%. За аналогичный период доходность таких крупных ETF от FinEx, Сбербанка, ВТБ, не превысила 13%. За последний месяц прирост составил 6,65%.
Среднегодовая доходность базового индекса за последние 2,5 года составила 22,84%.
На 21 августа 2020 года инвестиционный фонд Райффайзен демонстрирует следующие показатели:
Выплачивает ли фонд дивиденды?
Райффайзен Капитал не выплачивает участникам фонда дивиденды напрямую. Полученная за счет вложений прибыль реинвестируется – направляется на приобретение новых акций с целью увеличения общей стоимости. Благодаря приросту совокупного объема активов повышается ценность паев, приобретенных инвестором.
Подобная политика позволяет освободить инвестиционный фонд от уплаты дивидендных налогов. Основной недостаток – при отрицательной динамике индекса участники не получают доход. Тогда как выплата дивидендов позволяет получать фиксированную прибыль.
Как и где купить активы частному инвестору?
Для приобретения частному инвестору паев ETF RCMX необходимого открыть брокерский счет или ИИС у любого российского брокера, открывающего доступ к Московской бирже. Наиболее крупными авторитетными площадками сегодня являются:
После открытия счета войдите в личный кабинет торгового терминала. Через поисковую строку найдите фонд по тикеру «RCMX». Задайте нужное количество лотов и подтвердите приобретение.
К примеру, в приложении «Сбербанк Инвестор», необходимо выполнить следующие действия:
Если вы работаете через терминалы QUIK или webQUIK, то найти этот биржевой фонд сможете в каталоге в папке «МБ ФР: Т+ ETF». Приобрести активы можно только в рабочее время биржи MOEX (10:00— 18:45).
Вывод
Дать однозначный ответ, стоит ли приобретать сегодня паи БПИФ, на данный момент невозможно. ETF RCMX является новым перспективным инвестиционным инструментом, позволяющим вкладывать в активы голубых фишек на льготных налоговых основаниях.
В то же время – это первый фонд УК «Райффайзен Капитал», который появился на фондовом рынке относительно недавно. Понять, сумеет ли справиться компания с заданными ограничениями и грамотно распределить инвестиции, возможно лишь спустя время. Но с уверенностью можно заявить, что инвестирование в ETF оптимально подойдет для того, чтобы разнообразить свой портфели и диверсифицировать риски. Оптимальный инвестиционный горизонт — от 3 лет. Новички оценят простоту, удобство вложений и низкий порог входа.
Rcmx etf что это за фонд
RCMX отслеживает новый заказной индекс Индекс МосБиржи 15. Планируется, что к декабрю 2021 года вес каждой компании в индексе не будет превышать 9%. Московская биржа рассчитывает две версии Индекса МосБиржи 15: ценовой индекс (торговый код – MRBC) и индекс полной доходности (торговый код – MRBCTR), который включает результат реинвестирования дивидендов по этим акциям. Все сравнение на сайте производится с учетом индекса полной доходности.
Купить RCMX возможно только за рубли на Московской Бирже.
Управляет фондом компания УК «Райффайзен Капитал». Райффайзен Капитал является дочерней организацией финансового холдинга Райффайзен. Аналог ETF RCMX является первым подобным продуктом компании на МосБирже.
Комиссия за управление 0.5% от среднегодовой стоимости чистых активов. Депозитарий, регистратор берет 0.4% от среднегодовой стоимости чистых активов. Прочие расходы составляют 0.1% от среднегодовой стоимости чистых активов..
Маркет-мейкер в день должен обеспечить минимальный объем торгов на 55 000 штук или же предоставлять котировки в течение 394 минут. Величина отклонения коридора маркет-мейкера от справедливой цены не должна превышать 5% по правилам фонда. Отклонение от расчетной цены в спреде не должно превышать 5%.
Покупка ETF производится на Московской Бирже через лицензированных брокеров. Для покупки ETF необходимо открыть брокерский счет или индивидуальный инвестиционный счет у брокера, после чего произвести покупку ETF. Ниже представлены рекомендуемые нами брокеры.
Вложиться в рынок США, не отбирая акции: какие ETF-фонды лучше купить
Материал носит исключительно ознакомительный характер и не содержит индивидуальных инвестиционных рекомендаций.
При помощи таких бумаг можно «купить» широкий рынок акций или отдельные сектора. На рынке США торгуется около 2 тыс. фондов. Основные провайдеры фондов — компания BlackRock (iShares), Vanguard Group, State Street (SPDR ETF). В России крупным провайдером является FinEx.
Самые популярные фонды для инвестиций в рынок США
Самым диверсифицированным фондом является Vanguard Total Stock Market ETF (VTI), в составе которого насчитывается около 3900 бумаг. С начала 2021 года доходность фонда составила почти 14,08%, за последние три года — 48,8%.
К основным фондам для вложения на американский рынок можно отнести три крупнейших фонда на индекс S&P 500 — SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY), iShares Core S&P 500 ETF (IVV), Vanguard S&P 500 ETF (VOO). В каждый из этих ETF входит 505 бумаг биржевого индекса и каждый из данных фондов выплачивает дивиденды. За год бумаги прибавили более 21%, за три года — 125% в рублях.
Неквалифицированным инвесторам на российском рынке стоит рассмотреть крупнейший фонд на американский рынок от FinEx — FXUS, торгуемый на Мосбирже. Для покупки доступны фонды в рублях или в долларах. Приобретение бумаг фонда позволяет «купить» 554 акции крупнейших по капитализации американских компаний, то есть 85% фондового рынка США. Более 50% бенчмарка фонда, которым является индекс Solactive GBS United States Large & Mid Cap Index, приходится на сектора информационных технологий, здравоохранения и товаров первой необходимости. За последний год бумаги прибавили более 20%, за три года — 71% в рублях.
Основные преимущества крупнейших фондов
Главным преимуществом фонда Vanguard Total Stock Market является наиболее широкая ставка на рынок акций и диверсификация, за счет наибольшего количества акций в его составе. На 10 крупнейших бумаг фонда, среди которых Apple, Microsoft, Amazon и Tesla, приходится 24,3% всего портфеля. Например, на десять крупнейших бумаг SPDR S&P 500 ETF Trust приходится почти 30% активов фонда.
Основным преимуществом фондов FinEx можно назвать минимальный порог входа и доступность для инвесторов, не обладающих статусом квалифицированных. Одна бумага FXUS сейчас стоит около ₽6 тыс., однако недавно было объявлено о предстоящем сплите фондов FXUS, FXRL и FXRB в размере 1:100, что означает 100-кратное увеличение бумаг в портфеле инвестора и эквивалентное снижение рыночное цены. При этом ликвидность фондов FinЕx ниже американских фондов, а значит, спреды на покупку/продажу выше, чем в США. Комиссия фонда FXUS «зашита» внутри бумаг и составляет 0,9% годовых, что во много раз выше комиссии американских фондов, которая составляет менее 0,1%.
Как составить портфель из фондов
В качестве вложений в американский рынок акций на площадках США лучше сконцентрироваться на фонде SPDR S&P 500 ETF Trust. По коэффициенту расходов фонда SPY выигрывает у фонда Vanguard Total Stock Market — 0,03% против 0,09% годовых. Если представить наиболее оптимальные варианты вложений для пассивных инвесторов, то лидирующие фонды на американский рынок акций можно сочетать с ETF на мировой рынок акций, золотом, а также с дивидендными и облигационными ETF.
Варианты комбинаций приобретения фондов в равных долях:
Такие портфели лучше формировать на долгосрок (от одного года), в зависимости от целей и ограничений. Желающим инвестировать в более рисковые бумаги стоит обратить внимание технологичные фонды — FXIT и FXIM от FinEx или Invesco QQQ Trust на рынке США.
Точка зрения авторов, статьи которых публикуются в разделе «Мнение профи», может не совпадать с мнением редакции.
Фонд голубых фишек | БПИФ «Райффайзен – Индекс Мосбиржи полной доходности 15» (RCMX)
В конце мая 2020 года на Московской бирже был запущен БПИФ «Райффайзен – Индекс Мосбиржи полной доходности 15» с тикером RCMX (ISIN RU000A101MF6). В состав фонда входят 15 самых ликвидных и капитализированных российских компаний (голубые фишки).
Основные условия RCMX
Полной доходности означает, что все поступающие дивиденды реинвестируются внутри фонда.
Торгуется только за рубли.
Выгода для инвестора
Это первый биржевой фонд на российском рынке, ориентированный на голубые фишки. Из аналогичных продуктов конкурентов, есть только предложения вложиться полностью в индекс Московской биржи (FXRL от Finex, SBMX от Сбера, и VTBX от ВТБ).
А чем плох индекс Мосбиржи?
Я не утверждаю, что один индекс хуже, другой лучше. Но мой взгляд у индекса Мосбиржи есть несколько неприятных моментов (по сравнению с голубыми фишками):
В индексе голубых фишек мы получаем преимущество в виде высокой ликвидности каждой акции. Более низкую изменчивость состава фонда (трудно представить, что из индекса будут убирать Газпром, Сбербанк, Лукойл). И состав из наиболее крупных компаний России (надежность). С более пропорциональной разбивкой по долям.
Что это значит для инвестора?
За счет экономии на налогах, владеть акциями фонда может быть выгоднее. Даже с учетом ежегодной комиссии за управление.
Согласитесь, 0,3% смотрится намного приятнее, чем один процент.
Главное неизвестное у нас (позволяющее рассчитывать на выгоду) — качество управления. Как точно фонд будет следовать за индексом полной доходности Мосбиржи MRBCTR. Может получится, что на годовом горизонте, фонд может сильно отставать от своего бенчмарка.
Интересные факты о фонде
Примечательно, что среди ПИФ, есть фонд с аналогичной стратегией: РАЙФФАЙЗЕН — МОСБИРЖА ГОЛУБЫЕ ФИШКИ. Правда с комиссией за управление в 2,55% в год.
Для примерного понимания внутренностей фонда (по моему мнению) можно использовать родной (не заказной) индекс голубых фишек Мосбиржи (тикер MOEXBC). Имеющий в составе тоже 15 самых капитализированных и ликвидных компаний российского рынка. Разница скорее всего будет только в пропорциях акций компаний. Актуальная ссылка на состав здесь.
RCMX БПИФ: Плюсы и минусы инвестирования
Что такое БПИФ RCMX?
БПИФ УК Райффайзен – Индекс МосБиржи полной доходности 15 (RCMX) — это биржевой паевой инвестиционный фонд, который торгуется на Московской бирже и вкладывает в акции компаний из индекса Мосбиржи 15.
БПИФы и ETF — биржевые фонды, инвестирующие в диверсифицированные портфели из акций, облигаций или других активов. Обычно ETF и БПИФы по составу повторяют тот или иной биржевой индекс. То есть приобретая паи такого фонда на бирже, вы вкладываете в целый набор активов, входящих в индекс. Более подробно о том, что такое ETF, можете прочесть в нашей статье Что такое ETF и почему их можно сравнить с салатом Цезарь?
БПИФ RCMX — один из более чем 50 БПИФов и ETF, которые доступны на Московской бирже. Управляющей компанией фонда является Райффайзен Капитал, он торгуется в рублях. Рассмотрим его подробнее.
Общая информация о БПИФе RCMX
Примечание: котировки в таблице и средняя доходность обновляются ежедневно, данные по активам под управлением и объёму торгов — ежемесячно. Объём торгов рассчитывается нами как среднее арифметическое ежедневных объёмов торгов за последний полный месяц. Средняя доходность рассчитывается на основе текущей котировки и котировки на дату запуска фонда. Прошлая доходность не гарантирует будущей, все числа представлены чисто в информационных целях. Инвестиции в любые финансовые инструменты, включая ETF и БПИФы, сопряжены с риском получения убытков.
Что входит в БПИФ RCMX?
БПИФ RCMX вкладывает в акции из индекса МосБиржи 15, повторяя его состав и структуру. В данный индекс входят акции 15 отобранных компаний из индекса Мосбиржи. Это такие всем известные компании как:
Наибольший вес в индексе (а значит и в фонде) имеет нефтегазовый сектор. Далее следуют горно-металлургический, финансовый, IT и потребительский сектора.
Таким образом, вкладывая в БПИФ RCMX, вы инвестируете в акции 15 крупных российских компаний из различных секторов экономики. Получаемые по акциям дивиденды фонд реинвестирует, то есть направляет на покупку дополнительного числа акций.
Динамика котировок БПИФа RCMX
БПИФ RCMX начал торги на Московской бирже 22 мая 2020 года, то есть относительно недавно. Котировки с тех пор продемонстрировали рост, однако бывают и периоды снижений, в том числе довольно длительные.
График котировок БПИФа RCMX
Также видно, что у фонда иногда бывают кратковременные взлёты или падения котировок, которые могут быть вызваны небольшой ликвидностью. Поэтому лучше совершать сделки с паями фонда с осторожностью и только лимитными приказами.
Как приобрести БПИФ RCMX?
БПИФ RCMX торгуется на Московской бирже в рублях. Для инвестиций в фонд нужен брокерский счёт с доступом на Московскую биржу. Открыть такой счёт легко, доступ к Московской бирже предоставляет множество российских брокеров. Если у вас ещё нет брокерского счета, то советуем посмотреть рейтинг российских брокеров на нашем сайте. После открытия счета можно найти БПИФ по тикеру (RCMX) в мобильном приложении или в терминале брокера и совершить покупку, а в нужный момент — продажу.
Перспективы RCMX
Преимуществами российского рынка являются одна из самых высоких в мире дивидендных доходностей, а также относительно невысокая оценка по мультипликаторам, то есть по отношению к прибылям компаний. В долгосрочной перспективе рынок имеет тенденцию к росту.
Однако российскому рынку свойственны достаточно частые просадки на 15-20% и более. Они могут происходить на санкционных новостях и геополитической напряжённости, падениях мировых рынков или нефтяных цен. То есть периоды активного роста часто сменяются падениями, вслед за которыми снова идёт рост. Поэтому может быть выгоднее покупать БПИФ RCMX не в произвольные моменты времени, а на просадках индекса Мосбиржи.
Доходность RCMX может отличаться от результатов фондов, следующих за самим индексом Мосбиржи (в который входит более широкий перечень акций). Причём сложно сказать, в какую сторону. На долгосрочном временно горизонте их доходности вероятно будут сопоставимы.
Есть сразу несколько фондов на «обычный» индекс Мосбиржи — это БПИФы SBMX от Сбера, TMOS от Тинькофф и VTBX от ВТБ, ETF FXRL от FinEx и RUSE от ITI Funds (эти 2 ETF следуют за индексом РТС, но его структура совпадает с индексом Мосбиржи, только он рассчитывается в долларах). Тикеры упомянутых фондов являются ссылками на их обзоры на нашем сайте.
В целом, эти фонды сопоставимы друг с другом. RCMX пока имеет менее длинную историю, меньшие активы под управлением и ликвидность, что может являться его недостатком. Можно выбирать фонды исходя из размеров комиссий, истории котировок фондов, величины активов под управлением.
Бесплатный бонус!
Бонус! Вам интересно, с чего начать инвестирование? Как инвестировать в акции компаний?
Подпишитесь на нашу бесплатную емейл-рассылку и получите бесплатно следующие материалы:
1. Список полезных ссылок по инвестициям
2. Базовое руководство по акциям для новичка
Также раз в 1-2 недели мы рассылаем наиболее интересные и полезные материалы, выходящие в блоге и на сайте.