Sppi тест что это

Sppi тест что это

Основная задача нового образовательного вебинара про МСФО 9 от Совета по МСФО – показать, как применяется тест SPPI по контрактным денежным потокам в МСФО 9 относительно финансовых инструментов с возможностью досрочного погашения. Тест, о котором идет речь, – SPPI («solely payments of principal and interest»), то есть «выплата исключительно основной суммы и процентов». В задачи семинара не входит предоставление интерпретаций требований и их изменение.

Общие требования относительно учета финансовых инструментов содержатся в секции 4.9 IFRS 9. В ней говорится, что организация определяет финансовые активы по амортизированной стоимости, справедливой стоимости через прочий совокупный доход либо справедливой стоимости одновременно через прибыли и убытки на основе характеристик контрактных денежных потоков и бизнес-модели управления финансовыми активами.

Финансовый инструмент можно определять по амортизированной стоимости или справедливой стоимости через прочий совокупный доход только в случае, если контрактные условия обеспечивают на определенную дату денежные потоки, представляющие собой выплаты исключительно основной суммы и процентов. Данный тест часто обозначается аббревиатурой «SPPI», которой воспользуемся и мы.

Для применения SPPI МСФО 9 специально дает определение как основной сумме, так и процентам. В контрактах же могут оговариваться денежные платежи, которые хоть и называются «основной суммой и процентами», но в действительности имеют иное значение, нежели предусматривается в IFRS 9. Об этом важно не забывать при применении стандарта. В данном случае указанные активы не проходят тест SPPI, поэтому организациям следует обращать внимание на характеристики, а не на то, какое название прописано в контракте.

Некоторые финансовые инструменты с характеристиками досрочного погашения требуют проведения теста SPPI, чтобы их можно было измерять на основе амортизированной стоимости или справедливой стоимости через прочий совокупный доход. В стандарте МСФО 9 довольно четко оговаривается, какие именно характеристики досрочного погашения требуют данного теста. В частности, параграф B4.1.11, содержащий условия возникновения денежных потоков исключительно в виде выплаты основной суммы долга и процентов, гласит (пп. б): «. условие договора, позволяющее эмитенту (т. е. должнику) досрочно погасить долговой инструмент или позволяющее держателю (т. е. кредитору) возвратить долговой инструмент обратно эмитенту до наступления срока его погашения, при чем сумма, уплаченная при досрочном погашении, представляет по существу невыплаченные основные суммы долга и процентов на непогашенную часть основной суммы долга, которые могут включать обоснованное дополнительное возмещение за досрочное расторжение договора».

В указанном случае характеристика досрочного погашения соответствует тесту SPPI. При этом необходимо отталкиваться от оговоренных стандартом дефиниций основной суммы и процентов. Зато определение досрочного погашения может потребовать применения профессионального суждения: в частности, придется оценить, компенсирует ли величина дополнительного возмещения негативные последствия досрочного погашения для одной из сторон договора, и, если это так, является ли данная компенсация обоснованной.

В МСФО 9 предусматривается небольшое исключение относительно финансовых инструментов, соответствующих в общем случае логике для прохождения теста SPPI, но не требующие его даже при наличии своих характеристик досрочного погашения. Оно оговаривается в параграфе B4.1.12, гласящем, что финансовый актив можно измерять по амортизированной стоимости или справедливой стоимости через прочий совокупный доход при одновременном выполнении следующих трех условий:

• организация приобретает или создает финансовый актив с премией или скидкой относительно договорной номинальной стоимости;

• сумма, уплачиваемая при досрочном погашении, представляет, по существу, договорную номинальную стоимость и начисленные (но не выплаченные) проценты, предусмотренные договором, и может включать обоснованное дополнительное возмещение за досрочное расторжение договора;

• при первоначальном признании финансового актива организацией справедливая стоимость условия досрочного погашения является незначительной.

По ходу разработки данного исключения Совет предположил, что оно будет часто применяться для приобретенных кредитно-обесцененных финансовых активов с предусмотренными контрактом характеристиками досрочного погашения (впрочем, только ими оно ограничиваться не будет, но в общем случае всегда необходимо обращать внимание на одновременное соблюдение трех условий). Если указанный актив приобретается с дисконтом по сравнению с номинальной стоимостью по договору, но при этом согласно контракту его можно немедленно выкупить по указанной номинальной стоимости, денежные потоки не потребуют теста SPPI.

Однако необходимо быть очень внимательными. Если сегодня на рынке за 50 у. е. приобретается долговое обязательство организации, находящейся в сложном положении, которое уже завтра может быть выкуплено обратно за установленные контрактом 100 у. е., измерять данный финансовый инструмент по амортизированной стоимости или справедливой стоимости через прочий совокупный доход согласно упомянутому исключению нельзя. Почему? Потому что в случае досрочного погашения сверхприбыль по данному инструменту намного превысит доход по обычным кредитным отношениям.

При этом Совет отметил, что информация об амортизированной стоимости будет полезной, если на момент первоначального признания справедливая стоимость досрочного погашения является незначительной (если досрочное погашение очень маловероятно).

Высказываются интересные идеи относительно финансовых инструментов с характеристиками досрочного погашения. Так, кое-кто допускает, что само по себе наличие характеристики досрочного погашения будет автоматически (без необходимости дополнительного анализа) означать соответствие тесту SPPI, если величина досрочного платежа (то есть компенсация за досрочное погашение):

• согласована обеими сторонами, или

• отражает «традиционную рыночную практику», или

• рассматривается как условие возмещения ущерба, или

• маловероятна (т. е. вероятность досрочного погашения невелика), или

• рассчитывается на основе «рыночной ставки».

Иначе говоря, выдвигается предположение: если один или более из приведенных факторов актуальны, можно делать вывод о соответствии тесту SPPI без дальнейшего анализа. Совет допускает, что в случае выполнения какого-либо одного или нескольких факторов действительно может сложится впечатление, что компенсация за досрочное погашение является обоснованной. Указанные факторы необходимо учитывать в ходе анализа характеристик досрочного погашения, но их одних еще недостаточно, поэтому даже при одновременном выполнении всех пяти составляющих отчетности придется проводить дальнейший анализ.

1. Организация обязана внимательно изучить характеристики досрочного погашения, чтобы решить, необходимо ли проведение теста SPPI.

2. Чтобы финансовый инструмент можно было измерить на основе амортизированной стоимости или справедливой стоимости через прочий совокупный доход, следует ориентироваться на требования параграфа B4.1.11 (б) либо обращать внимание на все условия для исключения согласно B4.1.12.

3. Делать вывод исключительно на основе вышеперечисленных пяти факторов недостаточно, так как МСФО 9 требует проведения дальнейшего анализа

_____________________________________________
© ТОВ «ІАЦ «ЛІГА», ТОВ «ЛІГА ЗАКОН», 2018

У разі цитування або іншого використання матеріалів, розміщених у цьому продукті ЛІГА:ЗАКОН, посилання на ЛІГА:ЗАКОН обов’язкове.
Повне або часткове відтворення чи тиражування будь-яким способом цих матеріалів без письмового дозволу ТОВ «ЛІГА ЗАКОН» заборонено.

Источник

Рассмотрим, в каких случаях учет факторинга по МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты» может привести к тому, что дебиторскую задолженность покупателей придется оцениваться по справедливой стоимости (FVOCI и FVPL), а не по амортизированной стоимости.

Как учитывать договора факторинга по IFRS 9?

Факторинг дебиторской задолженности или дисконтирование инвойсов является широко используемым методом финансирования для многих торговых компаний.

Обычно это связано с продажей торговой дебиторской задолженности (с дисконтом) факторинговой компании в обмен на право получения денежных средств по этой дебиторской задолженности.

Некоторые договора факторинга передают факторинговой компании практически весь риск и выгоды от дебиторской задолженности, в результате чего продавец прекращает ее признание.

Этот анализ прекращения признания может быть сложным и является основной проблемой учета факторинговых соглашений в соответствии со старым стандартом МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка».

Эта проблема присутствует и в IFRS 9, поскольку требования к прекращению признания остаются неизменными.

Однако, благодаря IFRS 9 появляется другая проблема, поскольку в соответствии с новой моделью классификации финансовых активов факторинг может влиять на классификацию и оценку торговой дебиторской задолженности.

Как факторинг взаимодействует с новой моделью классификации финансовых активов?

Согласно МСФО (IFRS) 9 финансовый актив классифицируется по двум критериям:

Следовательно, факторинг, приводящий к прекращению признания финансового актива, должен учитываться при определении бизнес-модели.

Это означает, что дебиторская задолженность придется оценивать по справедливой стоимости через прочий совокупный доход (FVOCI от англ. «fair value through other comprehensive income») или по справедливой стоимости через прибыль или убыток (FVPL или FVTPL от англ. «fair value through profit or loss»).

Тип денежного потока

SPPI*

Другой

Приведенные ниже примеры иллюстрируют некоторые распространенные сценарии, которые могут возникнуть при передаче дебиторской задолженности факторинговой компании.

Пример смешанного портфеля дебиторской задолженности.

Компания ABC имеет портфель дебиторской задолженности, отвечающий тесту SPPI. Часть этой задолженности удерживается для сбора денежных средств, а часть является предметом факторинговых соглашений, которые приводят к прекращению ее признания.

Прошлая практика ABC свидетельствует о том, что факторинг применялся часто и на значительные суммы, в зависимости от текущей потребности в ликвидности.

При первоначальном признании дебиторской задолженности неизвестно, какая ее часть будет передана по факторингу.

В этом примере портфель торговой дебиторской задолженности, скорее всего, не сможет тест модели HTC («удержание актива для получения ДС или продажи») и вместо этого будет соответствовать критериям модели HTCS («удержание актива для получения ДС или продажи»).

Это связано с тем, что денежные потоки генерируются за счет сбора денежных средств и продажи актива (путем факторинга), и при первоначальном признании неизвестно, какая часть дебиторской задолженность будет продана.

Для банка или финансовой организации такой учет неизбежен, но для обычной торговой компании это означает нежелательную дополнительную нагрузку и расходы.

Пример сегрегированного портфеля дебиторской задолженности.

Компания XYZ имеет портфель дебиторской задолженности, отвечающих требованиям SPPI-теста.

Торговая дебиторская задолженность относится к клиентам из двух разных стран:

Здесь представляется вероятным, что компания XYZ сможет сегментировать свой портфель и применять различные бизнес-модели для каждого субпортфеля.

Дебиторская задолженность по странам X будет относиться к бизнес-модели HTC и классифицироваться по амортизированной стоимости

Как определять бизнес-модель, если факторинговое соглашение не приводит к прекращению признания актива (факторинг с регрессом)?

Некоторые типы факторинга не приводят к прекращению признания дебиторской задолженности (см. описание основных типов факторинга).

Например, факторинг с регрессом или ограниченным регрессом, при котором продавец передает права на денежные потоки факторинговой компании, но удерживает риск кредитного убытка, предоставляя факторинговой компании гарантию возврата безнадежной задолженности.

В этом случае, условия факторингового соглашения должна учитываться при определении бизнес-модели, но этот вопрос отдельно не рассматривается в МСФО (IFRS) 9 и, следовательно, является предметом оценочных суждений и выбора учетной политики.

Это связано с тем, что факторинговое соглашение изменяет способ, которым продавец генерирует денежные потоки, то есть продавец немедленно получает денежный платеж от фактора, при этом фактор имеет право на сбор денежных потоков по дебиторской задолженности.

Это означает, что при определении бизнес-модели одни компании будут учитывать те факторинговые соглашения, в соответствии с которыми права на денежные потоки от торговой дебиторской задолженности передаются другой стороне, тогда как другие компании будут учитывать только ту передачу дебиторской задолженности, которая соответствует критериям прекращения признания по IFRS 9.

Что необходимо предпринять компаниям, использующим факторинг дебиторской задолженности?

Компании, использующие факторинг, должны предпринять следующие шаги, чтобы определить, должна ли их торговая дебиторская задолженность оцениваться по справедливой стоимости (FVOCI, FVPL) или амортизированной стоимости:

Наконец, компании должны знать, что подобная проблема возникает также при создании аффилированных структур для секьюритизации (т.е. трансформации дебиторской задолженности в ценные бумаги).

Это связано с тем, что во многих случаях эти структуры предполагают передачу права на денежные потоки от дебиторской задолженности между аффилированными компаниями, что может (или не может) привести к прекращению признания задолженности у продавца.

Если обе аффилированные компании являются частью одной консолидированной группы компаний, то это может привести к тому, что бизнес-модель на уровне отдельной компании будет отличаться от бизнес-модели на консолидированном уровне группы.

То есть, FVPL в учете компании-оригинатора не будет соответствовать амортизируемой стоимости в учете группы и компании специального назначения.

Источник

Банки и финансовые организации нередко выдают кредиты, используя плавающую процентную ставку, что вызывает сложности с классификацией финансового актива в соответствии с МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты». Рассмотрим особенности SPPI-теста для таких кредитов и займов.

Допустим, что компании предоставили кредит с плавающей процентной ставкой, и при этом существует ограничение на максимальную / минимальную процентную ставку процентов, подлежащих погашению.

Воспрепятствуют ли такие условия выдачи кредита тому, чтобы этот кредит прошел тест SPPI?

Или можно классифицировать этот кредит по амортизированной стоимости?

Существуют ли ограничения для прохождения SPPI-теста при определенном типе обеспечения?

Руководство по применению МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты» (параграф B4.1.15) указывает, что:

«в некоторых случаях финансовый актив может характеризоваться договорными денежными потоками, которые описываются как основной долг и проценты, но эти денежные потоки не представляют собой платежи в счет основного долга и процентов на непогашенную часть основной суммы долга».

Например, такая ситуация возможна, когда требование кредитора ограничивается определенными активами должника или потоками денежных средств от определенных активов.

Кроме того, такая ситуация является обычной практикой кредитования, при которой кредиты обеспечены определенными отдельными активами, например, активами ипотечного или иного залогового типа.

Рассмотрим на примере, как применяются правила IFRS 9 в данном случае.

Что предписывают правила IFRS 9 относительно классификации финансовых активов?

В соответствии с МСФО (IFRS) 9 вы можете классифицировать кредит по амортизированной стоимости только в том случае, если он проходит 2 теста:

1. Тест бизнес-модели.

Цель бизнес-модели компании заключается в том, чтобы удерживать финансовый актив для сбора денежных потоков, предусмотренных договором (а не для спекуляции, т.е. продажи финансового инструмента до срока его погашения, с целью получения выгоды от изменения его справедливой стоимости).

Если вы являетесь банком, который обычно выдает кредиты, и вашей обычной целью является погашение этих кредитов, и вы не продаете или иным образом не торгуете этими кредитами, то тогда этот критерий выполняется.

Но в данном случае мы не будем рассматривать этот тест. Мы будем больше ориентироваться на второй тест.

2. Проверка характеристик денежного потока (тест SPPI).

Договорные условия финансового актива приводят к появлению денежных потоков (в оговоренные договором даты), которые представляют собой выплаты исключительно основной суммы долга и процентов по непогашенной сумме основного долга.

Если кредит соответствует обоим критериям, то вы можете классифицировать его по амортизированной стоимости (AMC, от англ. ‘Amortized сost’), создать таблицу эффективных процентных ставок и признать проценты и погашение основного долга в течение срока действия кредита в соответствии с этой таблицей.

Но что, если кредит не соответствует ни одному из этих критериев?

В таком случае нет амортизированной стоимости, но вы должны классифицировать кредит по справедливой стоимости через прибыль или убыток (FVPL или FVTPL, от англ. ‘fair value through profit or loss’).

Это означает дополнительное бремя и совершенно другой учет, поскольку вы должны будете устанавливать справедливую стоимость такого кредита на каждую отчетную дату, что не является автоматически выполняемым процессом и может быть весьма сложной задачей.

Но вернемся к исходному вопросу и перефразируем его.

Проходит ли кредит с плавающей процентной ставкой SPPI-тест?

Если есть что-то еще, то это не будет соответствовать критерию теста, и тест завершится неудачно.

Примеры кредитов, которые отвечают критериям SPPI-теста.

Процентная ставка, связанная с рыночными ставками.

Например, кредит с плавающей ставкой предоставлен европейским банком, допустим по ставке LIBOR 6 месяцев + 0,5%.

Другими словами, если плавающая ставка по кредиту привязана к некоторым межбанковским рыночным ставкам, и ни к чему другому, то это соответствует SPPI-тесту, поскольку денежные потоки от этого кредита являются выплатами исключительно основной суммы и процентов.

И в этом случае неважно, является процентная ставка по договору плавающей или фиксированной.

Максимальная или минимальная процентная ставка, подлежащая уплате.

Если это единственная причина для лимита процентной ставки, предусмотренной договором, тогда все в порядке, и SPPI-тест пройден.

Процентная ставка привязана к инфляции.

Здесь речь идет о кредите, сумма процентов по которому меняется в зависимости темпов инфляции.

Что делать в этом случае?

Если в условиях договора говорится, что процент по кредиту привязан к ежегодному индексу инфляции, то это соответствует критериям SPPI-теста, поскольку привязка выплаты процентов и основной суммы долга к индексу инфляции в своем роде актуализирует временную стоимость денег до текущего уровня.

Кредиты с полным регрессом на залоговое имущество.

Если финансовый инструмент является кредитом с полным регрессом, т.е. полностью обеспечен залогом заемщика, то можно утверждать, что это залоговое обеспечение не влияет на классификацию кредита, и кредит все еще может удовлетворять требованиям теста.

Все эти виды кредитов удовлетворяют критерию характеристик денежных потоков по договору, и в случае, если выполняется тест бизнес-модели, вы можете классифицировать их по амортизированной стоимости.

Примеры кредитов, которые не отвечают критериям SPPI-теста.

Кредит с залоговым обеспечением без права регресса.

Когда у вас есть кредит без права регресса, обеспеченный каким-либо залогом, он может не пройти SPPI-тест.

Кредит без регресса означает, что в случае дефолта заемщика банк может воспользоваться залогом (например, продать залоговое имущество в счет сбора денежных потоков по договору), но банк но не имеет права на какую-либо дополнительную компенсацию, даже если залог не покрывает полную стоимость дефолтной суммы.

Таким образом, в этом случае, денежные потоки по договорам могут быть ограничены стоимостью залогового обеспечения и не удовлетворяют критерию денежных потоков, предусмотренных договором.

На практике данная ситуация является редкостью. Розничные банки, предоставляющие ипотечные кредиты отдельным клиентам, оформляются с полным регрессом в большинстве стран и в большинстве случаев.

Процентная ставка зависит от движения денежных средств по залогу.

Другим примером того, что не соответствует SPPI-тесту, являются кредиты с процентами в зависимости от движения денежных потоков, связанных с обеспечением кредита.

Допустим, банк предоставляет кредит на строительство многоквартирного дома, где залогом является земельный участок, на котором осуществляется строительство. При этом платежи денежных потоков могут увеличиваться или уменьшаться в зависимости от выручки от продажи квартир.

Кредиты, конвертируемые в фиксированное количество обыкновенных акций.

Другим примером кредита, который не проходит тест SPPI, является кредит, конвертируемый в акции.

Если банк предоставляет кредит какой-либо крупной компании с возможностью конвертации этого кредита в обыкновенные акции вместо погашения, это нарушает требования теста, поскольку денежные потоки предназначены не только для погашения основной суммы долга и процентов, но и для конвертации долга.

Опять же, такая ситуация требует тщательного анализа, потому что, если кредит конвертируется в переменное количество акций, а непогашенная сумма кредита равна справедливой стоимости сконвертированных акций, тогда все в порядке.

Процентная ставка по кредиту включает ставку привлечения заемных средств.

Имеются в виду кредиты, процентные ставки по которым включают ставку привлечения заемных средств самим банком или финансовой организацией.

В целом, вопрос классификации кредитов с плавающей ставкой требует тщательного анализа договора.

Здесь приведены только несколько примеров наиболее распространенных случаев. Помните, что при анализе кредитного договора вам всегда нужно оценить:

Источник

Рассмотрим, как изменилась классификация финансовых активов после вступления в силу МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты».

Классификация финансовых активов по МСФО (IAS) 39.

Согласно МСФО (IAS) 39 финансовые активы классифицируются по четырем категориям:

Финансовые активы, классифицированные как HTM или LAR, оцениваются по амортизированной стоимости, тогда как те, которые классифицируются как FVTPL или AFS, оцениваются по справедливой стоимости.

Решение о классификации в МСФО (IAS) 39 основано на правилах. Стандарт также включает комплексные требования, связанные с идентификацией встроенных производных инструментов, содержащихся в главном контракте, которые в некоторых случаях необходимо разделить и оценить как FVTPL, в то время как основной контракт измеряется, например, по амортизированной стоимости.

Правила классификации финансовых активов в МСФО (IFRS) 9.

МСФО (IFRS) 9 вводит более принципиальный подход к классификации финансовых активов, которые должны быть отнесены к одной из четырех категорий:

Решение о классификации финансовых активов, не относящихся к собственному капиталу, зависит от двух ключевых критериев:

Таким образом, МСФО (IFRS) 9 устраняет требования МСФО (IAS) 39 по идентификации и потенциальному разделению встроенных производных инструментов.

Вместо этого он требует, чтобы организации определяли соответствующую классификацию на основе финансового актива в целом. Однако важно отметить, что требования к встроенным производным инструментам по-прежнему применяются к финансовым обязательствам.

Взаимодействие финансовых активов, не связанных с долевым участием, с тестом бизнес-модели и SPPI-тестом:

Удержание актива для получения денежных средств

Удержание актива для получения денежных средств или продажи актива

Источник