Sppi тест мсфо 9 что это
Sppi тест примеры
>IFRS 9 — Выплаты исключительно основной суммы долга и процентов (SPPI)
Почему тест SPPI важен?
Решение о классификации финансовых активов, не являющихся собственным капиталом, согласно МСФО (IFRS) 9 зависит от двух ключевых критериев:
Следовательно, определение того, соответствует ли финансовый актив тесту SPPI, необходимо для определения соответствующей категории классификации в соответствии с IFRS 9.
Если финансовый актив, не относящийся к собственному капиталу, не прошел тест SPPI, он должен быть полностью классифицирован по FVTPL (т.е. по справедливой стоимости с отражением ее изменений в составе прибыли или убытка).
В отличие от IAS 39, теперь невозможно разделить финансовый актив на «основной» договор (часто оцениваемый по амортизированной стоимости) и «встроенный производный инструмент» (оцениваемый по FVTPL).
Если финансовый актив, не относящийся к капиталу, проходит тест SPPI, то он будет либо классифицирован по амортизированной стоимости, если пройдет тест бизнес-модели «удерживаемый до погашения», либо по FVTOCI (по справедливой стоимости с отражением ее изменений в составе прочего совокупного дохода), если пройдет тест бизнес-модели «удерживаемый до погашения и продажи».
Что такое тест SPPI?
Тест SPPI требует, чтобы договорные условия финансового актива (в целом) приводили к возникновению денежных потоков, которые представляют собой исключительно платежи основной суммы долга и процентов по непогашенной части долга, т.е. денежные потоки, которые согласуются с основным механизмом кредитования.
В отличие от теста бизнес-модели, эта оценка должна проводиться в отношении инструмента.
Основная часть долга определяется как справедливая стоимость финансового актива при первоначальном признании. Проценты определяются узко как компенсация временной стоимости денег и кредитного риска, хотя они также могут включать компенсацию за другие кредитные риски, связанные с ликвидностью, административными расходами и прибылью.
Денежные потоки, которые обеспечивают компенсацию за другие риски, такие как гудвил или товарный риск, не смогут пройти тест SPPI, поскольку они несовместимы с основным механизмом кредитования.
Какие финансовые активы, скорее всего, будут соответствовать тесту SPPI?
Обычными примерами финансовых активов, которые будут соответствовать тесту SPPI, являются:
Какие финансовые активы, скорее всего, не пройдут тест SPPI?
Обычными примерами финансовых активов, которые не пройдут тест SPPI, являются:
Какие действия необходимы?
Чтобы определить соответствующую классификационную категорию согласно IFRS 9, предприятия должны оценить, соответствуют ли их финансовые активы тесту SPPI на дату первоначального признания.
Хотя финансовые активы, которые содержат не связанные с ними встроенные производные инструменты в соответствии с МСФО (IAS) 39, скорее всего, не пройдут этот тест, важно, чтобы договорные условия всех финансовых активов пересматривались в соответствии с новыми требованиями.
Мифы МСФО 9. Миф №4 — SPPI-тест
Развенчание мифа №4
Настроенный алгоритм отчётности согласно МСФО 9 берёт данные из учёта. На этом этапе уже ясно, что такое кредит и является ли финансовый инструмент, возникший из кредитного договора, кредитом. Автоматизация в основном касается расчёта обесценения — эти алгоритмы могут быть достаточно сложными. Взамен полноценной классификации (включающей в себя не только SPPI-тест, но и исследование бизнес-модели), при налаженном процессе построения отчётности применяются правила разнесения информации на основе регистров внутреннего учёта. Эти правила могут быть достаточно сложными (учёт вообще может быть весьма запутанным), но на то, что написано в Стандарте, они не похожи. Эти правила — следствия признания очевидного: кредит — это кредит и должен учитываться по амортизированной стоимости, ценная бумага торгового портфеля учитывается по справедливой стоимости.
Реальность против Мифа №4
Бóльшая часть операций классифицируется очевидным образом. Ценные бумаги торговой книги оцениваются по справедливой стоимости через прибыль или убыток. Опционы — тоже, поскольку в соответствии с Базелем относятся к той же торговой книге. К торговой книге, как правило, относятся котируемые акции.
С другой стороны, кредиты относятся к инструментам, оцениваемым по амортизированной стоимости. Даже регулярное, но не предсказуемое досрочное погашение кредитов заёмщиками, пусть даже и сопровождаемое комиссией за досрочное погашение, — не повод отнести кредиты к иной категории. Ведь речь идёт всё равно о возврате основной суммы долга и уплате процентов (пп. B4.1.11, B4.1.12).
Часто банки фактически имеют возможность изменять в одностороннем порядке процентные ставки по кредитам. Такая ситуация наблюдалась во время кризиса 2014 года как в России, так и в Казахстане. Несмотря на то, что такая особенность несёт определённые риски с точки зрения соответствия МСФО 9, это также не причина для отказа в классификации для учёта по амортизированной стоимости (пп. B4.1.9A— B4.1.9E). В общем, при разработке методологии МСФО 9 классификация большинства финансовых активов является достаточно стандартной и незатейливой, кто бы что бы ни говорил.
Другое дело — сложные хитрые инструменты со встроенной опциональностью, привязкой к отличным от процентных ставок рыночным индексам, долевым финансовым инструментам, результатам заёмщика или просто к рынку. Но эта экзотика в обычном банке что Казахстана, что России практически не встречается.
В любом случае, проект по внедрению МСФО 9 должен содержать отдельную работу — разработку внутреннего нормативного документа, регламентирующего классификацию новых видов финансовых инструментов: при необходимости банк должен быть готов реализовать классификацию нового вида инструментов. Этот документ должен сводить воедино информацию о бизнес-модели (и здесь важно иметь содержательно разработанную политику по управлению активами и пассивами) и о сущности платежей по финансовому инструменту. Работа эта не автоматизируется, её результатом служит мотивированное суждение. Поэтому в ней значительную роль играет аналитик. ИТ-системы должны позволить ему выполнить требования п. B4.1.2B, согласно которому бизнес-модель — это не утверждение, не решение руководства (см. п. B4.1.2), а факт, подтверждаемый прошлыми действиями.
Мифы 5, 6 и т. д. я планирую обсудить в следующих записях блога. Готов развеивать те мифы, с которыми сталкиваются читатели.
Почему тест SPPI важен?
Решение о классификации финансовых активов, не являющихся собственным капиталом, согласно МСФО (IFRS) 9 зависит от двух ключевых критериев:
Следовательно, определение того, соответствует ли финансовый актив тесту SPPI, необходимо для определения соответствующей категории классификации в соответствии с IFRS 9.
Если финансовый актив, не относящийся к собственному капиталу, не прошел тест SPPI, он должен быть полностью классифицирован по FVTPL (т.е. по справедливой стоимости с отражением ее изменений в составе прибыли или убытка).
В отличие от IAS 39, теперь невозможно разделить финансовый актив на «основной» договор (часто оцениваемый по амортизированной стоимости) и «встроенный производный инструмент» (оцениваемый по FVTPL).
Если финансовый актив, не относящийся к капиталу, проходит тест SPPI, то он будет либо классифицирован по амортизированной стоимости, если пройдет тест бизнес-модели «удерживаемый до погашения», либо по FVTOCI (по справедливой стоимости с отражением ее изменений в составе прочего совокупного дохода), если пройдет тест бизнес-модели «удерживаемый до погашения и продажи».
Что такое тест SPPI?
Тест SPPI требует, чтобы договорные условия финансового актива (в целом) приводили к возникновению денежных потоков, которые представляют собой исключительно платежи основной суммы долга и процентов по непогашенной части долга, т.е. денежные потоки, которые согласуются с основным механизмом кредитования.
В отличие от теста бизнес-модели, эта оценка должна проводиться в отношении инструмента.
Основная часть долга определяется как справедливая стоимость финансового актива при первоначальном признании. Проценты определяются узко как компенсация временной стоимости денег и кредитного риска, хотя они также могут включать компенсацию за другие кредитные риски, связанные с ликвидностью, административными расходами и прибылью.
Денежные потоки, которые обеспечивают компенсацию за другие риски, такие как гудвил или товарный риск, не смогут пройти тест SPPI, поскольку они несовместимы с основным механизмом кредитования.
Вопросы классификации кредитов и займов с плавающей процентной ставкой, а также примеры такой классификации рассмотрены здесь.
Какие финансовые активы, скорее всего, будут соответствовать тесту SPPI?
Обычными примерами финансовых активов, которые будут соответствовать тесту SPPI, являются:
Какие финансовые активы, скорее всего, не пройдут тест SPPI?
Обычными примерами финансовых активов, которые не пройдут тест SPPI, являются:
Какие действия необходимы?
Чтобы определить соответствующую классификационную категорию согласно IFRS 9, предприятия должны оценить, соответствуют ли их финансовые активы тесту SPPI на дату первоначального признания.
Хотя финансовые активы, которые содержат не связанные с ними встроенные производные инструменты в соответствии с МСФО (IAS) 39, скорее всего, не пройдут этот тест, важно, чтобы договорные условия всех финансовых активов пересматривались в соответствии с новыми требованиями.
Основы IFRS 9 «Финансовые инструменты»
Новый стандарт по учету финансовых инструментов заменил IAS 39 в январе 2018 года. Он внес значительные изменения в действовавшие до этого правила. Рассмотрим основные изменения и положения IFRS 9, а также вопросы, связанные с переходом на стандарт.
IFRS 9 действует в большинстве юрисдикций. Даже рынок капитала США также принимает отчетность по МСФО для иностранных компаний. Стандарт IFRS 9 чрезвычайно повлиял на финансовые учреждения, но не только на них. Многие правила IFRS 9 влияют также на торговые компании, лизинговые компании и многие другие предприятия.
Слабые стороны МСФО (IAS) 39.
Во время и после глобального финансового кризиса 2008 года МСФО (IAS) 39 подвергался яростной критике за свои недостатки.
Основные критические аргументы:
1. Несогласованная классификация.
Логика классификации IAS 39 плохо согласована, ее трудно понять и реализовать.
Например, категория кредитов и дебиторской задолженности определяется юридической формой, а категория финансовых активов «имеющихся в наличии для продажи» (англ. ‘available for sale’ или AFS) классифицируется по намерению и способности владельца и, наконец, категория «удерживаемые до погашения» (англ. ‘held to maturity’ или HTM) определяется всеми вышеперечисленными факторами.
Кроме того, у AFS есть два подтипа: долговые инструменты и долевые инструменты.
2. Недостаточное и несвоевременное резервирование.
В соответствии с моделью понесенных убытков, предусмотренной МСФО (IAS) 39, резервы кредитных убытков были «слишком маленькими и слишком запоздавшими».
Это означает, что недостаточные резервы не позволили своевременно отразить ускоренное ухудшение кредитов во время глобального финансового кризиса 2008 года.
Кроме того, в AFS разные критерии убытков по кредитам для кредитов и дебиторской задолженности.
3. Учет хеджирования.
Было трудно соблюдать принципы учета хеджирования (согласно IAS 39) из-за их жестких требований.
Кроме того, если отчитывающаяся компания не может выполнить эти ограничения, они должны подготовить другой набор раскрытий для отражения результатов хеджирования, а не включать деятельность по управлению рисками в финансовую отчетность.
Ключевые изменения, внесенные в IFRS 9.
Кратко перечислим основные изменения в учете финансовых инструментов:
1. Классификация и оценка.
IFRS 9 разработан с более последовательной логикой для классификации и оценки финансовых активов.
Финансовые активы распределены на группы:
Эти категории определяются типами договорных денежных потоков, бизнес-моделью и статусом определения справедливой стоимости.
2. Модель ожидаемых кредитных убытков.
Хотя классификация и оценка являются очень важной основой, наиболее значительным изменением является обесценение финансовых активов. Трехступенчатая модель ECL (ожидаемых кредитных убытков) с перспективным подходом заменила модель понесенных убытков, которая в значительной степени зависела от исторической информации.
Модель ECL более соответствует экономической стоимости финансового актива и более актуальна в период экономического спада.
Тем не менее, трехступенчатое признание кредитных убытков, требует передовых навыков моделирования и высокого качества данных, и поэтому оказалась достаточно сложно и дорогой задачей для большинства банков и финансовых организаций.
По прогнозам, модель ожидаемых кредитных убытков в перспективе приведет к значительным сокращениям и колебаниям прибыли банков.
3. Учет хеджирования.
Учет хеджирования более тесно связан с деятельностью по управлению рисками более гибкими способами.
Изменения заключаются в определении и требованиях к установлению связи хеджирования, объему инструментов хеджирования и хеджируемых рисков.
В соответствии с IFRS 9 экономические связи между инструментом хеджирования и объектом хеджирования становятся наиболее значимыми критериями.
Кроме того, некоторые издержки на инструмент хеджирования, непосредственно связанные с периодами хеджирования, могут амортизироваться равномерно, а не списываться на прибыль в самом начале.
Область применения IFRS 9 и влияние на другие стандарты.
Помимо IFRS 9, существуют также некоторые другие стандарты, которые предписывают определение, оценку и представление в отчетности финансовых инструментов и инструментов хеджирования, такие как:
Классификация и оценка финансовой аренды исключена из IFRS 9, поскольку в дальнейшем она будет регулироваться стандартом IFRS 16 «Аренда».
Однако обесценение дебиторской задолженности по финансовой аренде относится к модели ожидаемого кредитного убытка по IFRS 9.
Кроме того, учет хеджирования, вероятно, имеет самую широкую сферу действия, поскольку он применим к нефинансовым активам или обязательствам в качестве объекта хеджирования.
В целом, наиболее значительные изменения в учете финансового инструмента относятся к оценке и обесценению финансовых активов.
Сложности перехода на IFRS 9.
МСФО (IFRS) 9 касается финансового учета, управления рисками, отчетности перед регуляторами и управления капиталом, что означает сильное влияние на корпоративное управление и управление кредитными и рыночными рисками.
Поэтому гибкая комбинация системы учета и системы управления рисками должна быть прочной основой для полного перехода на этот стандарт.
Согласно опросу Deloitte, переход на IFRS 9 занимает около трех лет и дополнительно увеличивает резервы убытков более чем на 50%.
Британская ассоциация банкиров также заявила, что внедрение IFRS 9 представляет собой сложный процесс, сопоставимый с первоначальным принятием МСФО и уступающим по сложности только Базелю II.
Основными проблемами перехода являются:
Реорганизация бухгалтерского процесса.
Некоторые новые профессиональные суждения, требуемые IFRS 9, такие как договорной денежный поток, бизнес-модель и значительное увеличение кредитного риска, могут выходить за рамки возможностей обычных бухгалтеров. Таким образом, рабочий процесс может нуждаться в модификации с помощью других отделов.
Возможные значительные колебания чистой прибыли, KPI и цен на акции отчитывающейся организации могут привести к последующим негативным отзывам о компании и огромному давлению на управленческую команду.
Таким образом, создание модели ECL с гибкой системой настройки для достижения приемлемых и хорошо управляемых результатов обесценения является ключом к успеху.
Согласование с Basel III и управление рисками.
Несмотря на непрерывную связь между IASB и BCBS (Базельский комитет по банковскому надзору), между этими двумя системами все еще существуют пробелы, особенно в случае с убытком от обесценения.
Поэтому, возможные несоответствия между бухгалтерским учетом и управлением капиталом могут требовать согласования.
Отчитывающейся компании необходимо совершенствовать процедуры отслеживания, идентификации и оценки кредитного и рыночного риска в качестве надежной основы учета ECL и хеджирования.
Основные положения IFRS 9.
Не вдаваясь в подробности, рассмотрим основные требования IFRS 9.
МСФО (IFRS) 9 устанавливает принципы составления финансовой отчетности по финансовым активам и финансовым обязательствам.
Обратите внимание на то, что IFRS 9:
Когда признавать финансовый инструмент?
Компания должна признать финансовый актив или финансовое обязательство в отчете о финансовом положении, когда она становится стороной по договору, определяющему условия соответствующего инструмента (параграф 3.1.1).
В отличие от других стандартов МСФО, в которых основное внимание уделяется будущим экономическим выгодам, IFRS 9 больше опирается на договор.
Когда прекратить признание финансового инструмента?
Другими словами, когда необходимо удалить финансовый инструмент из вашей финансовой отчетности?
IFRS 9 рассматривает прекращение признания финансовых активов ином образом, чем прекращение признания финансовых обязательств.
Прекращение признания финансовых активов.
В то время как признать финансовый актив очень легко, в некоторых случаях прекратить признание может быть очень сложно.
IFRS 9 очень «дотошен» в этом вопросе, и причина заключается в том, чтобы запретить компаниям избавляться от токсичных активов.
Прежде чем принимать решение о прекращении признания, вам необходимо определить, с чем вы имеете дело (параграф 3.2.2):
После того, как вы определяете, признание ЧЕГО именно вы хотите прекратить, вам необходимо прекратить признание актива только в том случае, если (параграф 3.2.3):
Передача финансовых активов рассматривается в стандарте более подробно и если суммировать, вам необходимо выполнить следующие шаги:
МСФО (IFRS) 9 суммирует шаги прекращения признания в простом дереве решений (см. параграф B3.2.1.)
Прекращение признания финансового обязательства.
Компания прекращает признание финансового обязательства, когда оно погашено.
Это происходит, когда обязательство, указанное в договоре, погашается, аннулируется или истекает.
Классификация финансовых инструментов.
Как классифицировать финансовые активы?
МСФО (IFRS) 9 классифицирует финансовые активы на основе двух характеристик:
Какова цель удерживания финансовых активов? Получение денежных потоков, предусмотренных договором? Продажа актива?
Являются ли денежные потоки от финансовых активов в указанные даты исключительно выплатой основной суммы и процентов (SPPI-тест) по непогашенной части долга? Или в них есть что-то еще?
На основе этих двух тестов финансовые активы могут быть классифицированы в следующих категориях:
1. По амортизированной стоимости.
Финансовый актив относится к этой категории, если выполнены оба следующих условия:
Примеры: долговые ценные бумаги, дебиторская задолженность, кредиты.
2. По справедливой стоимости через прочий совокупный доход (FVOCI).
Здесь есть две подкатегории:
2.1. Если финансовый актив соответствует критерию характеристик денежных потоков по договору (например, только долговые активы), а бизнес-модель предназначена для получения денежных потоков по договору и ПРОДАЖИ финансовых активов, тогда такой актив обязательно относится к этой категории (если не выбран вариант FVTPL, см. ниже).
2.2. Вы можете добровольно выбрать оценку некоторых долевых инструментов в FVOCI. Это безотзывный выбор при первоначальном признании.
3. По справедливой стоимости через прибыль или убыток (FVTPL).
Все прочие финансовые активы относятся к этой категории.
Производные финансовые активы автоматически классифицируются по FVTPL.
Более того, независимо от указанных выше 2 категорий, вы можете принять решение о классификации финансового актива как FVTPL при его первоначальном признании.
Следующая схема объясняет это:
Как классифицировать финансовые обязательства?
МСФО (IFRS) 9 классифицирует финансовые обязательства следующим образом:
В IFRS 9 отдельно упоминаются некоторые другие виды финансовых обязательств, оцениваемые иным способом, например, договора финансовых гарантий и обязательства по предоставлению кредита по ставке ниже рыночной. Но здесь мы рассмотрим две основные категории.
Как оценивать финансовые инструменты?
Первоначальная оценка.
Финансовый актив или финансовое обязательство первоначально оцениваются по:
Последующая оценка.
Последующая оценка зависит от категории финансового инструмента, и она соответствует названию категории:
Обесценение финансовых активов.
Это самая важная часть, даже для тех, кто «не имеет финансовых инструментов в своей финансовой отчетности».
Новые правила об обесценении финансовых активов были добавлены только в июле 2014 года.
Правила обесценения НЕ влияют на все финансовые активы. Например, акции и другие долевые инструменты исключаются, поскольку их потенциальное обесценение учитывается при переоценке этих инвестиций до их справедливой стоимости.
IFRS 9 требует, чтобы компании оценивали и учитывали ожидаемые кредитные убытки по всем соответствующим финансовым активам (в основном, это долговые ценные бумаги, дебиторская задолженность, включая дебиторскую задолженность по аренде, активы по договорам в соответствии с IFRS 15, займы), начиная с момента первичного приобретения финансового инструмента.
При оценке ожидаемых кредитных убытков (ECL) компаниям необходимо будет использовать всю имеющуюся у них соответствующую информацию (без неоправданных затрат или усилий).
МСФО (IFRS) 9 предлагает два подхода:
1. Общая модель для оценки резерва под убытки:
Этот подход признает убыток в зависимости от стадии (этапа), на которой находится финансовый актив. Есть три этапа:
2. Упрощенная модель.
Встроенные производные инструменты.
Встроенный производный инструмент (англ. ’embedded derivative’) представляет собой просто компонент гибридного (составного) инструмента, который также включает в себя основной непроизводный договор.
Учет встроенных производных инструментов зависит от того, что представляет собой основной договор. Если основной договор представляет собой:
Если компания не в состоянии это сделать, то весь договор должен учитываться как финансовый инструмент, оцениваемый по FVTPL.
Банки и финансовые организации нередко выдают кредиты, используя плавающую процентную ставку, что вызывает сложности с классификацией финансового актива в соответствии с МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты». Рассмотрим особенности SPPI-теста для таких кредитов и займов.
Допустим, что компании предоставили кредит с плавающей процентной ставкой, и при этом существует ограничение на максимальную / минимальную процентную ставку процентов, подлежащих погашению.
Воспрепятствуют ли такие условия выдачи кредита тому, чтобы этот кредит прошел тест SPPI?
Или можно классифицировать этот кредит по амортизированной стоимости?
Существуют ли ограничения для прохождения SPPI-теста при определенном типе обеспечения?
Руководство по применению МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты» (параграф B4.1.15) указывает, что:
«в некоторых случаях финансовый актив может характеризоваться договорными денежными потоками, которые описываются как основной долг и проценты, но эти денежные потоки не представляют собой платежи в счет основного долга и процентов на непогашенную часть основной суммы долга».
Например, такая ситуация возможна, когда требование кредитора ограничивается определенными активами должника или потоками денежных средств от определенных активов.
Кроме того, такая ситуация является обычной практикой кредитования, при которой кредиты обеспечены определенными отдельными активами, например, активами ипотечного или иного залогового типа.
Рассмотрим на примере, как применяются правила IFRS 9 в данном случае.
Что предписывают правила IFRS 9 относительно классификации финансовых активов?
В соответствии с МСФО (IFRS) 9 вы можете классифицировать кредит по амортизированной стоимости только в том случае, если он проходит 2 теста:
1. Тест бизнес-модели.
Цель бизнес-модели компании заключается в том, чтобы удерживать финансовый актив для сбора денежных потоков, предусмотренных договором (а не для спекуляции, т.е. продажи финансового инструмента до срока его погашения, с целью получения выгоды от изменения его справедливой стоимости).
Если вы являетесь банком, который обычно выдает кредиты, и вашей обычной целью является погашение этих кредитов, и вы не продаете или иным образом не торгуете этими кредитами, то тогда этот критерий выполняется.
Но в данном случае мы не будем рассматривать этот тест. Мы будем больше ориентироваться на второй тест.
2. Проверка характеристик денежного потока (тест SPPI).
Договорные условия финансового актива приводят к появлению денежных потоков (в оговоренные договором даты), которые представляют собой выплаты исключительно основной суммы долга и процентов по непогашенной сумме основного долга.
Если кредит соответствует обоим критериям, то вы можете классифицировать его по амортизированной стоимости (AMC, от англ. ‘Amortized сost’), создать таблицу эффективных процентных ставок и признать проценты и погашение основного долга в течение срока действия кредита в соответствии с этой таблицей.
Но что, если кредит не соответствует ни одному из этих критериев?
В таком случае нет амортизированной стоимости, но вы должны классифицировать кредит по справедливой стоимости через прибыль или убыток (FVPL или FVTPL, от англ. ‘fair value through profit or loss’).
Это означает дополнительное бремя и совершенно другой учет, поскольку вы должны будете устанавливать справедливую стоимость такого кредита на каждую отчетную дату, что не является автоматически выполняемым процессом и может быть весьма сложной задачей.
Но вернемся к исходному вопросу и перефразируем его.
Проходит ли кредит с плавающей процентной ставкой SPPI-тест?
Если есть что-то еще, то это не будет соответствовать критерию теста, и тест завершится неудачно.
Примеры кредитов, которые отвечают критериям SPPI-теста.
Процентная ставка, связанная с рыночными ставками.
Например, кредит с плавающей ставкой предоставлен европейским банком, допустим по ставке LIBOR 6 месяцев + 0,5%.
Другими словами, если плавающая ставка по кредиту привязана к некоторым межбанковским рыночным ставкам, и ни к чему другому, то это соответствует SPPI-тесту, поскольку денежные потоки от этого кредита являются выплатами исключительно основной суммы и процентов.
И в этом случае неважно, является процентная ставка по договору плавающей или фиксированной.
Максимальная или минимальная процентная ставка, подлежащая уплате.
Если это единственная причина для лимита процентной ставки, предусмотренной договором, тогда все в порядке, и SPPI-тест пройден.
Процентная ставка привязана к инфляции.
Здесь речь идет о кредите, сумма процентов по которому меняется в зависимости темпов инфляции.
Что делать в этом случае?
Если в условиях договора говорится, что процент по кредиту привязан к ежегодному индексу инфляции, то это соответствует критериям SPPI-теста, поскольку привязка выплаты процентов и основной суммы долга к индексу инфляции в своем роде актуализирует временную стоимость денег до текущего уровня.
Кредиты с полным регрессом на залоговое имущество.
Если финансовый инструмент является кредитом с полным регрессом, т.е. полностью обеспечен залогом заемщика, то можно утверждать, что это залоговое обеспечение не влияет на классификацию кредита, и кредит все еще может удовлетворять требованиям теста.
Все эти виды кредитов удовлетворяют критерию характеристик денежных потоков по договору, и в случае, если выполняется тест бизнес-модели, вы можете классифицировать их по амортизированной стоимости.
Примеры кредитов, которые не отвечают критериям SPPI-теста.
Кредит с залоговым обеспечением без права регресса.
Когда у вас есть кредит без права регресса, обеспеченный каким-либо залогом, он может не пройти SPPI-тест.
Кредит без регресса означает, что в случае дефолта заемщика банк может воспользоваться залогом (например, продать залоговое имущество в счет сбора денежных потоков по договору), но банк но не имеет права на какую-либо дополнительную компенсацию, даже если залог не покрывает полную стоимость дефолтной суммы.
Таким образом, в этом случае, денежные потоки по договорам могут быть ограничены стоимостью залогового обеспечения и не удовлетворяют критерию денежных потоков, предусмотренных договором.
На практике данная ситуация является редкостью. Розничные банки, предоставляющие ипотечные кредиты отдельным клиентам, оформляются с полным регрессом в большинстве стран и в большинстве случаев.
Процентная ставка зависит от движения денежных средств по залогу.
Другим примером того, что не соответствует SPPI-тесту, являются кредиты с процентами в зависимости от движения денежных потоков, связанных с обеспечением кредита.
Допустим, банк предоставляет кредит на строительство многоквартирного дома, где залогом является земельный участок, на котором осуществляется строительство. При этом платежи денежных потоков могут увеличиваться или уменьшаться в зависимости от выручки от продажи квартир.
Кредиты, конвертируемые в фиксированное количество обыкновенных акций.
Другим примером кредита, который не проходит тест SPPI, является кредит, конвертируемый в акции.
Если банк предоставляет кредит какой-либо крупной компании с возможностью конвертации этого кредита в обыкновенные акции вместо погашения, это нарушает требования теста, поскольку денежные потоки предназначены не только для погашения основной суммы долга и процентов, но и для конвертации долга.
Опять же, такая ситуация требует тщательного анализа, потому что, если кредит конвертируется в переменное количество акций, а непогашенная сумма кредита равна справедливой стоимости сконвертированных акций, тогда все в порядке.
Процентная ставка по кредиту включает ставку привлечения заемных средств.
Имеются в виду кредиты, процентные ставки по которым включают ставку привлечения заемных средств самим банком или финансовой организацией.
В целом, вопрос классификации кредитов с плавающей ставкой требует тщательного анализа договора.
Здесь приведены только несколько примеров наиболее распространенных случаев. Помните, что при анализе кредитного договора вам всегда нужно оценить: