Sugb etf что это
Обзор ETF SUGB — инвестируем в российский госдолг
Как обычно обзор фонда. Разберем его состав, особенности, основные условия, плюсы и минусы.
Основные условия
Все поступающие купоны БПИФ реинвестирует в цену пая.
SUGB не платит налоги с поступающих купонов (как в принципе и большинство других фондов). Актуально в свете новых налогов на облигации (с 2021 года). Можно покупать на ИИС.
Стратегия инвестирования SUGB
Что за зверь такой дюрация?
Про дюрацию облигаций простым языком я писал в этой статье.
Основной смысл дюрации:
Как влияет изменение процентной ставки в стране на цены обращающихся облигаций?
Состав фонда SUGB
Индекс (как и фонд SUGB) пересматривает состав раз в квартал.
В данный момент в фонде (и индексе) находится всего 6 бумаг с разной долей веса (от 7,8 до 21,2%).
Актуальный состав можно посмотреть на официальном сайте биржи.
По названию (колонка «Код инструмента») не очень понятно, что это за бумаги. Какой у них срок до погашения, доходность?
В этом случае мы можем использовать специальные сайты (типа на Rusbonds.ru, возможно потребуется регистрация на сайте, но сам ресурс бесплатный). Там вся инфа подробно изложена по любой облигации на российском рынке.
Заполняем колонки по аналогии с картинкой ниже (или переходим по ссылке). Дату погашения ставим от года до трех от текущей даты (плюс-минус пара месяцев).
В среднем получается доходность к погашению фонда SUGB около 4.7%. Правда с этого значения нужно будет еще сминусовать комиссию за управление самого фонда
Историческая доходность
За последние 5 лет индекс RUGBITR3Y подрос на 50%.
Гораздо интересней будет сравнить график индексов государственных облигаций с разной дюрацией. Дабы читатель мог воочию лицезреть как дюрация влияет на доходность и риски.
По совокупному доходу (см. график ниже), облигации (индекс) с более длинной дюрацией (5-10 лет) имеют преимущество (82% против 68%). Но это преимущество достигнуто на длительном сроке (за 6 лет). И по большей части отрыв произошел за счет снижения процентных ставок в стране в последние 2 года. От этого наибольший выигрыш как раз имеют более длинные бумаги.
Посмотрите на период 2014-2015 год, когда ЦБ резко увеличил ставку в 2 раза. Длинные бумаги падали более чем на 20%. Короткие всего на 5%.
Плюсы и минусы или кому подойдет фонд
ETF SUGB наиболее подойдет консервативным инвесторам, которые либо не хотят брать на себя высокие риски, либо нужно пристроить деньги на короткий срок (соотвественно от 1 до 3 лет).
На своем официальном сайте компания Регион-инвестиции хвастается достижениями:
Правда все данные суммарно по всем группам компаний Регион.
На сайте Московской бирже ведется «Рейтинг участников торгов по количеству зарегистрированных
Индивидуальных инвестиционных счетов» (ссылка). Регион занимает почетное 7-место. Неплохо.
Кстати неплохая статистика. Особенно впечатляют данные по тройке лидеров.
Просто для информации.
SUGB БПИФ: Плюсы и минусы инвестирования
Что такое БПИФ SUGB?
БПИФ SUGB — это биржевой паевой инвестиционный фонд (БПИФ), который торгуется на Московской бирже.
БПИФы и ETF — это биржевые инструменты, которые создают диверсифицированные портфели из акций, облигаций или других активов. Обычно БПИФы по составу копируют тот или иной биржевой индекс. То есть приобретая паи такого фонда на бирже, вы вкладываете в сбалансированный набор активов, входящих в портфель.
БПИФ SUGB — один из более чем 40 БПИФов и ETF, которые доступны на Московской бирже. Рассмотрим его подробнее.
Общая информация о БПИФе SUGB
Примечание: котировки в таблице и средняя доходность обновляются ежедневно, данные по активам под управлением и объёму торгов — ежемесячно. Объём торгов рассчитывается нами как среднее арифметическое ежедневных объёмов торгов за последний полный месяц. Средняя доходность рассчитывается на основе текущей котировки и котировки на дату запуска фонда. Прошлая доходность не гарантирует будущей, все числа представлены чисто в информационных целях. Инвестиции в любые финансовые инструменты, включая ETF и БПИФы, сопряжены с риском получения убытков.
Что входит в БПИФ SUGB?
Объектом инвестирования БПИФа SUGB выступают высоколиквидные российские государственные облигации с дюрацией 1-3 года, входящие в состав одноименного индекса Московской биржи.
Состав индекса пересматривается четыре раза в год индексным комитетом биржи. Максимальный размер совокупных расходов не превысит 0,8% годовых от СЧА фонда.
Управляющей компанией фонда является УК «МКБ Инвестиции».
Динамика котировок БПИФа SUGB
БПИФ SUGB начал торги на Московской бирже 25 сентября 2020 года.
График котировок БПИФа SUGB
БПИФ SUGB позволяет инвестировать в российские государственные облигации без необходимости выбора конкретных бумаг для вложения. Такие облигации имеют высокую надёжность, тем не менее не застрахованы полностью от рыночных колебаний. Кроме того, возможны колебания в случае недостатка ликвидности фонда.
Как приобрести БПИФ SUGB?
БПИФ SUGB торгуется на Московской бирже в рублях. Таким образом, для инвестиций в фонд вам нужен брокерский счет с доступом на Московскую биржу. Открыть такой счет легко, доступ к Московской бирже предоставляет множество российских брокеров. Если у вас ещё нет брокерского счета, то советуем посмотреть рейтинг российских брокеров на нашем сайте. После открытия счета находите БПИФ по тикеру (SUGB) в мобильном приложении брокера или в терминале для компьютера и совершаете покупку (а в нужный момент — продажу).
Порог входа также очень низкий, что делает инвестиции в данный БПИФ доступными даже для инвестора с маленьким капиталом.
Бесплатный бонус!
Бонус! Вам интересно, с чего начать инвестирование? Как инвестировать в акции компаний?
Подпишитесь на нашу бесплатную емейл-рассылку и получите бесплатно следующие материалы:
1. Список полезных ссылок по инвестициям
2. Базовое руководство по акциям для новичка
Также раз в 1-2 недели мы рассылаем наиболее интересные и полезные материалы, выходящие в блоге и на сайте.
Биржевые инвестиционные фонды на Московской бирже
Биржевые инвестиционные фонды представляют собой уникальный инструмент для инвестирования, так как одновременно совмещают низкий порог входа и высокий уровень диверсификации. За счет объединения капитала своих клиентов перед фондом открывается более широкий спектр возможностей по сравнению с частными инвесторами. Фонд инвестирует в ценные бумаги, которые формируют индекс. Инвестиционный портфель, составленный по индексу, обладает отличным балансом риска и доходности. Инвестор, покупая долю в инвестиционном фонде, приобретает пропорциональную долю в индексе и все сопутствующие преимущества.
Первый торгуемый биржевой фонд (ETF) появился в 1990 г. на фондовой бирже Торонто. Прошло более 25 лет, и этот инструмент смог занять свое место в финансовом мире: по данным Bloomberg в мире более 6000 биржевых фондов с управляемым капиталом более 6 трлн. долларов. Первый биржевой фонд по российскому праву (БПИФ, российский «ETF») появился в 2018 году. И на сегодняшний день индустрия российских ETF-ов также демонстрирует активный рост. В России биржевые фонды, как российские, так и иностранные, зарекомендовали себя как инструменты, пользующиеся большим спросом инвесторов.
Преимущества для инвестора:
Уважаемые посетители сайта, чтобы отправить свое предложение или задать вопрос, используйте форму обратной связи.
Мы ценим Ваше мнение и обязательно рассмотрим Ваши вопросы и в случаях, когда это возможно, подтвердим получение Письма и предоставим письменный ответ.
В случае наличия обоснованных и существенных претензий, Биржа совместно с Экспертными Советами примет меры по разработке и реализации соответствующих изменений.
ETF фонды — что это такое простыми словами, как их купить
Хотите инвестировать сразу в группу лучших компании или облигаций вместо того, чтобы самостоятельно составлять инвестиционный портфель ценных бумаг? Для этого существуют ETF фонды. Они значительно упрощают процесс отбора активов, поскольку позволяет купить сразу огромный пакет ценных бумаг, чем самостоятельно покупать и редактировать портфель.
В этой статье вы познакомитесь с механизмом работы ETF и их видами. Также узнаете какие фонды существуют на Московской бирже и как их купить физическому лицу.
1. Определение ETF простым языком
Чаще всего ETF копируют фондовый индекс, поэтому иногда его называют «индексным фондом», а инвестирование в него «пассивным индексным инвестированием».
Инвесторам хорошо знакомо понятие фондового индекса. В России это ММВБ (тикер IMOEX, рублевый) и РТС (тикер RTS, долларовый). На мировом рынке это SP500 (SPX), Dow Jones (DJI), Nikkei (N225), Nasdaq (NDX) и т.д. Внутри каждого такого индекса входит набор крупнейших компании в различных пропорциях, каждая со своим весом.
Например, индекс ММВБ содержит Сбербанк (14%), Лукойл (12%), Газпром (16%), ГМК Норникель (8%) и т.д. Чтобы компания попала в индекс с большим весом, она должна удовлетворять большому ряду критериев и фундаментальных показателей.
Фондовые индексы содержат самые сильные на текущий момент акции.
Вместо того, чтобы самостоятельно копировать индекс, покупая множество активов, можно просто купить ETF фонд. Причём стоимость 1 пая составляет от 5 до 10000 рублей, что делает их максимально доступными для широкого круга инвесторов.
ETF заменяют инвестиционный портфель и головную боль для инвесторов касательно его слежения и мониторинга ситуации. Это особенно актуально для начинающих инвесторов.
Пассивные индексные фонды в мире приобрели огромнейшую популярность за счёт своей простоты и надёжности. По некоторым данным на 2019 год в них инвестировано частными инвесторами сумма 3-5 трлн долларов.
ETF можно условно назвать ценной бумагой хотя она таковой не является, но имеет много общего с ней. В отличии от ПИФов они свободно котируются на бирже.
ETF фонды регулируется:
2. В чём плюсы и минусы инвестирования в ETF
3. Как купить ETF физическому лицу — пошаговая инструкция
ETF фонды торгуется на Московской бирже. Доступ для физических лиц возможен лишь через специализированных брокеров. Давайте рассмотрим пошаговую инструкцию как можно купить ETF физическому лицу.
ETF можно купить только через брокерский счёт.
Шаг 1. Регистрация у брокера
В нашей стране существует множество брокеров для работы с ценными бумагами. Я рекомендую работать со следующими (лично торгую через них):
Это крупные брокерские компании, которые существует с момента зарождения фондового рынка в России. У них отсутствуют комиссии за ввод/вывод денег. Комиссия берётся лишь за торговый оборот. По сравнению с другими компаниями комиссии минимальны.
Форма регистрация у брокера содержит всего пару полей:
Шаг 2. Открытие брокерского счёта
После регистрации появится возможность открытия брокерского счёта. Это особый вид счёта, который позволяет хранить не только фиатные деньги (рубли и другие валюты), но и ценные бумаги (акции, облигации, фьючерсы, валюты). На нём будут храниться купленные ЕТФ.
Для открытия брокерского счёта в личном кабинете брокера нажмите на ссылку «Открыть новый договор»:
Выбираете тип счёта:
Брокеры предлагают разные виды счётов. Самыми популярными являются: ЕДП (единая денежная позиция) и ИИС (индивидуальный инвестиционный счёт). Второй включает все возможности первого, но также даёт налоговые льготы.
На выбор предлагается один из вычетов. ИИС позволяет вернуть 13% налога от суммы инвестирования на свой счёт (тип вычета А), либо полностью освободить его от налогов на прибыль (тип вычета Б). Единственным условием для получения льготы является время существования ИИС минимум 3 года. Имеется в виду со дня открытия, а не пополнения, поэтому имеет смысл просто открыть его как можно раньше.
При открытии ИИС не надо указывать тип вычета, это делается после.
Более подробно про условия ИИС и процедуру возврата налога читайте в статьях:
Шаг 3. Пополнение брокерского счёта
Следующим шагом необходимо пополнить брокерский счёт. Реквизиты можно получить в личном кабинете. Для этого нажмите на вкладку «реквизиты для пополнения».
Брокер предлагает два варианта пополнения:
Можно пополнить банковский счёт брокера, а потом перевести деньги на брокерский счёт, либо сразу на брокерский счёт.
Как выгоднее пополнить счёт
Проще всего это сделать вторым способом. Например, можно воспользоваться дебетовой картой Тинькофф (обзор карты). Межбанковские переводы осуществляются без комиссии. Перевод занимает несколько рабочих часов.
Пополнить карту Тинькофф можно бесплатно множеством способом. Например, переводом с карты на карту без комиссии. Чтобы получить эту карту не нужно никуда ездить, её привезёт курьер Тинькофф банка туда, куда вы скажите. Всё это бесплатно.
Пополнить брокерский счёт можно на любую сумму. Но думаю, что нет смысла инвестировать в него менее 50 тыс. рублей, поскольку на эту сумму можно будет купить слишком мало ETF. Однако никто не запрещает пополнять и на меньшие суммы.
Например, есть открытый ИИС и вы хотите получать налоговые вычеты по типу А (на взнос), тогда стоит помнить, что возврат 13% в год возможен с суммы не превышающей 400 тыс. рублей, то выгоднее всего делать пополнение по 400 тыс. рублей в год. Это позволит получать 52 тыс. рублей вычета ежегодно. Можно пополнять ИИС и на меньшие средства, но тогда возврат налога будет меньше.
Если на текущий момент есть денежные средства в размере 800 тыс. рублей и есть желание получить полноценный вычет по типу-А (на взнос), то можно сразу перевести 400 тыс. на ИИС, а оставшиеся 400 тыс. на другой брокерский счёт (например, ЕДП) или на вклад. А через год просто снять с него деньги и дополнить ИИС. Тогда вы получите два вычета общей суммой 104 тыс. рублей.
Шаг 4. Покупка ETF на бирже
Брокер предоставит доступ к торговым терминалам (Quik и мобильные приложения). Если нет желания ставить программное обеспечение и разбираться с программой, то можно бесплатно подать поручение на покупку/продажу ЕТФ по телефону. Такой подход подойдёт для тех, кто редко торгует.
Например, так выглядит интерфейс при покупке ETF FXRL (фонд российских акций) через мобильное приложение «Финам Трейд» (брокер Finam):
Также в мобильном приложении есть удобная возможность просмотреть текущий график:
4. Список ETF фондов на Московской бирже
На Московской бирже ETF появились лишь с 2013 года. Все они представлены 6 компаниями: FinEx, ITI Funds, Сбербанк, ВТБ, Альфа капитал и Тинькофф.
Можно разделить ETF по составу на 4 вида:
Какие ETF и БПИФ доступны на Мосбирже по состоянию на февраль 2021 г.
| Активы | Россия | США | Другие страны |
|---|---|---|---|
| На фондовый индексы | SBMX, TMOS, VTBX, FXRL, RUSE, RCMX | FXUS, VTBA, SPSP, AKSP, TSPX | FXDE, AKEU, FXKZ, FXCN, AKCH |
| IT-компании | FXIT, FXIM, TECH, MTEK, AKNX, SCIP | ||
| Отраслевые | DIVD, GROD, AKME, ESGR, SBRI | TIPO, TBIO, FMUS |
| Активы | Россия | США | Другие страны |
|---|---|---|---|
| Государственные | SBGB, VTBM, SUGB | FXMM, FXTB | |
| Корпоративные | SBRB, VTBB, AKMB, GPBM, GPBS | VTBH | |
| Еврооблигации | FXRB, FXRU, SBCB, VTBU, RUSB, RCMB | VTBY |
За рубежом популярными ETF является:
У российского инвестора так же есть возможность купить ETF на SP500:
5. В чём отличия между ETF и ПИФ — таблица сравнения
Для начинающих инвесторов может показаться, что ПИФы и ETF одинаковы. Однако, они схожи по идеи заработать на росте активов, но их идеология и комиссии разные.
Сравнение ПИФа и ETF.
| ПИФы | ETF |
|---|---|
| Берут ежегодную комиссию за управление (1-3%). | Берут мизерную комиссию (до 0,9%). Она уже включена в стоимость актива, который торгуется. |
| Невозможно быстро продать/купить. Для вывода средств нужно подать заявку и ждать несколько дней. | Можно быстро продавать и покупать на фондовой бирже. Можно моментально переключиться на другой актив. |
| За ввод/вывод денег может браться комиссия. | Деньги лежат на брокерском счёту, поэтому никаких дополнительных комиссия за ввод/вывод нет. |
| Ведут активную торговлю. | Фонд не ведёт никаких торгов, а просто инвестирует деньги. При ребалансировке индекса, фонд также проводит корректировку. |
| Можно купить только через отделение банка. | Торгуется на бирже. |
| У большинства доходность ниже, чем у индекса ММВБ. | Доходность будет как у фондового индекса. |
| Регулируются российским ЦБ. | Регулируются российским ЦБ и иностранными органами власти. |
Общее у них то, что они представляют из себя портфельное инвестирование. Таким образом, они оба обеспечивают высокую надёжность.
6. FAQ — ответы на часто задаваемые вопросы
6.1. Какие ETF можно купить на ИИС
ИИС является обычным брокерским счётом. На нём доступны все котируемые фонды ETF на Московской бирже.
Также можно купить зарубежные ETF фонды. Однако, многие брокеры ограничивают к ним доступ физическим лицам не имеющим статус квалифицированного инвестора.
Многие спрашивают про ETF фонд на золото. Для физических лиц доступно три варианта: FXGD, VTBG, TGLD. Все они доступны для покупки на ИИС.
6.2. Какие ETF лучше купить, чтобы заработать
Существует несколько типов ETF:
Выбор ETF зависит от целей инвестора. Одним из самых лучших решений будет создание портфеля из разных типов, чтобы создать максимальную диверсификацию.
И, конечно же, стоит отметить FXMM и FXTB, которые считаются эталоном безопасности, поскольку представляют набор из казначейских краткосрочных облигаций США.
2 Рискованный (более доходный в перспективе). Фонды акций дают большую доходность на протяжении времени. Их имеет смысл накапливать тем, кто не боится рыночной волатильности и инвестирует на долгосрок.
Например, на нашем рынке популярными является фонд FXRL и SBMX. Зарубежные популярные варианты: FXUS, FXIT и новые FXWO, FXRW на глобальные рынки.
С помощью разных ETF можно реализовать вечные портфель:
6.3. Может ли ETF обанкротиться
Этот вопрос часто волнует начинающих. На такое следует ответить встречным вопросом: «а с чего бы ETF обанкротиться?» У него нету долгов. Это просто совокупность активов под управлением компании, которая придерживается неких пропорций: стоимость пая и совокупная стоимость активов.
В мировой практике крупные ETF фонда не банкротились, но они могут закрыться из-за слабой популярности. На российском рынке FXJP, FXAU, FXUK были ликвидированы из-за отсутствия интереса со стороны инвесторов. Те, кто их не продал получили деньги эквивалентно их стоимости на момент ликвидации. Вместо них создали два глобальных фонда FXWO и FXRW.
6.4. Отличия БПИФ и ETF
Если вдаться в детали, то можно заметить, что многие фонды на Московской бирже являются не совсем ETF. У них официальный правовой статус БПИФ (биржевой паевой инвестиционный фонд). В чём же разница?
Для рядовых инвесторов разницы особо никакой нет. БПИФ даже выигрывают, поскольку они не платят налоги по дивидендам. Это даёт им преимущества на длительных промежутках времени.
Смотрите также видео «ETF на Московской бирже. Стоит ли инвестировать»:
Лучшие индексные ETF на Московской бирже
Я прочитал не один десяток тем на зарубежных форумах «ранних пенсионеров» в поисках ответа на свой вопрос: «Какие инструменты инвестирования используют в США». Как оказалось, практически все приверженцы идеологии FIRE (финансовой независимости и ранней пенсии) инвестируют в индексные фонды через ETF.
Оно и понятно, ведь комиссии у них намного меньше, чем у ETF, доступных на Московской бирже (средние: 0,04% у них против 0,9% у нас). И абсолютно нет никакого смысла пытаться собирать индекс, покупая акции отдельных компаний, как это делаю я. Можно ведь заплатить 0,04% в год (или 400 рублей с 1 млн. ₽) и получить доходность индекса без лишних заморочек.
В рамках этого поста я не стану рассматривать вариант открытия счета у иностранного брокера и покупки ETF на S&P500 через него. Но знайте, что такой вариант тоже есть. Правда там есть свои нюансы, которые могут вылиться в ещё одну полноценную статью. Будем рассматривать простой вариант — покупка ETF на Московской бирже через российского брокера.
ETF — это торгуемый на бирже фонд, состоящий из ценных бумаг: акций, облигаций или других активов. Приобретая акции такого фонда, вы, грубо говоря, получаете долю от всех активов, принадлежащих фонду.
Любой эмитент, предлагающий такой инструмент как ETF, взимает комиссию за управление. Комиссия указывается в процентах за год, но снимается ежедневно пропорционально периоду владения акциями ETF.
Для примера: у многих ETF от FinEx комиссия за управление 0,9%. Это означает, что купив ETF на сумму 10.000 рублей, ежедневно удерживаемая комиссия составит 10.000*0,009/365 = 25 копеек.
Удобно то, что комиссия заложена в цену акции ETF. Это означает, что никто не будет списывать деньги с вашего брокерского счета. Если к примеру вы купили ETF на индекс, который за год вырос на 10%, то доходность ваших акций ETF составит 9,1% (10-0,9%).
Любой, кто сейчас читает эти строки, с вероятностью 99% пользовался услугами или продуктами таких компаний, как Apple, Microsoft, Visa, MasterCard, Google, McDonald’s. А вы знали, что вы могли бы на 4000 рублей купить долю в фонде, который владеет акциями самых крупных по капитализации компаний в США, в том числе теми, которые я перечислил выше?
Да, ваши 4000 рублей не превратятся завтра и даже через год в 4 миллиона. Но очень вероятно, что это окажется лучшим вложением средств из всех возможных. Индекс компаний S&P500 на промежутке 100 лет дает доходность 8-10% годовых в долларах! Это вам не Кэшбери, конечно, где на словах 600% годовых, а на деле кукиш, да ещё и без масла. Но если вы, как и я загорелись идеей раннего пенсионерства, то вариант инвестиций в индекс S&P500 — один из наиболее оптимальных вариантов.
Собрать самостоятельно портфель акций, который бы соответствовал индексу очень сложно. Для этого нужно обладать достаточно внушительной суммой денег и регулярно проводить ребалансировку портфеля. А это уже не очень то и пассивное инвестирование — скажу я вам.
На 50.000 — 100.000 рублей вы даже не сможете купить одну акцию компании Google или Amazon. Но вы сможете купить 12 — 25 акций ETF на S&P500 (куда входит и Google с Amazon’ом и ещё 498 крупнейших компаний). При таком раскладе доходность ваших вложений в ETF будет повторять доходность индекса за вычетом комиссии фонда. Итак, рассмотрим какие же варианты ETF на S&P500 есть на Московской бирже.
Актуальный список компаний, входящих в индекс S&P500 можно посмотреть здесь.