Terra money что это такое

Оглавление:

Довольна нетипичная, но яркая terra luna существует на протоколе блокчейна, что сделан для электронной коммерции и стейблкоинов, и ее прогноз на 2021, который во многом был обозначен, как положительный, стал довольно реальным, и это дает основание говорить о том, что и в следующем году монета будет показывать стабильные, а то и более высокие результаты.

На заре проекта было выпущено 385 245 974 единиц криптовалюты LUNA, а первыми вкладчиками стали крупнейшие биржи: Binance, OKEx, Huobi Global, поверив в потенциальный успех актива и технологии. Ключевая же особенность – интеграция платежной системы в альянс, куда входят практически 20 компаний из 40 стран мира. В начале о сути токена.

Что такое Terra (LUNA)

Terra – по своей форме выступает нативным токеном, который призван поддерживать цены, что крайне важно и необходимо с учетом высокой волатильности рынка. Разрабатывая цифровой актив, руководители сделали акцент на удовлетворение интересов сразу 2-х групп:

В отличие от других монет, сам протокол принимает участие в создании TerraUSD (UST) и даже других токенов с привязкой к фиату. А если вас интересует, как сделать свою криптовалюту, и есть ли в этом выгода, тогда материал на www.gq-blog.com поможет разобраться в столь сложном вопросе.

Основатели Terra

Над созданием самой платформы, а затем и токена, работала известная компания Terraform Labs, которая определила для себя 2 ключевых миссии:

Изначально запуск проекта был направлен на создание платежного сервиса с низкими комиссиями и возможностью работать без регулировки со стороны государства.

Начало работы над Terra датировано январем 2018 года, а сама сеть была запущена лишь в апреле следующего. У истоков стояли До Квон и Диниэль Шин. Первый партнер получил должность генерального директора самой лаборатории. Диниэль Шин ранее работал на проект Ticket Monster, возглавляя его, а затем перешел в TMON, – крупную южнокорейскую платформу для проведения электронной коммерции. Спустя некоторое время стал соучредителем Fast Track Asia – инкубатора стартапов, что налаживает контакты с предпринимателями и работает над формированием крупнейших корпораций. До Квон до этого сумел получить практические навыки, работая над ячеистыми сетями – в рамках старт-апа Anyfi. Помог в продвижении Луны и опыт сотрудничества с Microsoft и Apple на должности инженера-программиста.

Особенности криптовалюты

LUNA имеет характерные особенности, что, с одной стороны выделяют ее от ТОПовых гигантов, а с другой, от новинок-мемов, как криптовалюта DogeZilla с возможностью пассивного дохода и использования в виде платежного средства. Среди ключевых характеристик – удержание стабильной стоимости за счет применения определенных алгоритмов. Например, если цена на UST завышена, то система автоматически сжигает токены, если сильно низкая – выпускает новые. Сама экосисистема благодаря функции Mirror позволяет токенизировать различные активы.

Стоит выделить и 2 характеристики, что носят негативный характер:

Капитализация

Довольно интересная terra luna криптовалюта в сентябре текущего года выросла в цене более, чем в 320 раз с момента листинга, и заняла 12-ое место по капитализации среди всех цифровых активов, а глядя на актуальный график, стоит сказать, что спрос на токен все же есть. За минувшую неделю стоимость выросла на 34,17%. Актуальная капитализация 25,7 млн. долларов.

Принцип работы

Ключевая особенность монеты – выпуск новых токенов и сжигание существующих, чтобы координировать и поддерживать цену. С одной стороны, это влияние на рынок, но с другой, защита от резких скачков. При этом Terra (Luna) хорошо зарекомендовала себя как платежное средство для проведения электронных транзакций. В минувшем году администрация заключила контракт с Chai – сервисом мобильных платежей для работы именно в этом протоколе, что позволило снизить комиссии до 2–3% с продавца.

Скорость транзакций

Скорость этого протокола – довольно высокая. Так, в среднем, на обработку одной транзакции уходит в среднем 5–6 секунд. Этого удалось достичь благодаря тому, что из блокчейн-цепочки исключили кастодиальные сервисы, что хранят обеспечение стейблкойнов. По отзывам отмечается, что транзакции действительно быстрые.

Обеспечение Luna

Активы монеты ничем не подкреплены, но можно сказать, что за счет того, что цена на стейблкоин привязана к фиату, это является единственным вариантом обеспечения. разумеется, что как и у любой другой криптовалюты, нет обеспечения валютным фондом или запасами золота.

Эмиссия Луна составляет 1 млрд. токенов, но за счет возможности выпуска новых и сжигания старых, происходит обеспечение стабильной цены, и все монеты одновременно не участвуют в обороте. Новые чеканятся через протокол POS тогда, когда в этом есть необходимость – поддержка стоимости стейблкоинов Terra.

Особенности эмиссии монеты

Где и как купить Terra (LUNA)

Должна отметить, что чаще всего монету покупают на биржах, что является довольно безопасным и эффективным методом. Помимо этого аспекта, привлекает довольно большие лимиты в наличии и возможность провести сделку за разные фиатные средства.

Остается активным вариант покупки через частные персональные договора, но при этом нужно доверять своему партнеру. Разработчики также предлагают возможность покупки актива через Loop finance – децентрализованную биржу.

Биржи криптовалют

Анализируемая сегодня криптовалюта торгуется на многих площадках. так, купить ее можно на биржах:

В большинстве среди представленных рынков Luna доступна за доллар, но есть варианты, где ее можно приобрести и за ВТС – OKEx, Bittrex; за ETH монета торгуется на Gate, а на HOTBIT KOREYA ее можно купить за национальный вонг, на Bitbay за британский фунт.

Обменники

Преимущество этого варианта – в скорости операции и в том, что от клиента в большинстве случаев не требуется регистрация на площадке и прохождение верификации. Актуальный список таких площадок постоянно изменяется в силу различных обстоятельств. На большинстве сервисах обмен можно провести с помощью «американского зеленого», а на Tokenize Xchange – за сингапурский доллар. Площадка Mandala Exchange можно купить за внутренний токен Бинанс BNB и BIDR. Есть вариант сотрудничества с Obmen Money, BankomatOrg, где токен легко купить через QIWI в рублях. А если средства у вас на счете в PayPal – только через ExChaner и Exchange24.

Инвестиции в Luna

Такая монета выглядит довольно перспективной, прежде всего, за счет роста цены. Актуальная стоимость на момент написания статьи была 66,82 доллара, а если посмотреть на рекордный максимум – практически 78 долларов, можно сделать вывод, что есть куда расти.

Но это далеко не один способ получения дохода с помощью токена. Как и многие монеты, что обращаются на бирже Dextools, актив позволяет получать доход за удерживание токена на счетах. Сама по себе terra luna является криптовалютой, что благодаря стейкингу быстро и эффективно расширяет сообщество.

Стейкинг

В награду владельцы монет могут получать сетевые комиссии и сеньораж. В первом случае, создав на базе экосистемы и храня в ней монеты, будете получать бонусы в виде средств для оплаты комиссий и сможете принимать участие в голосовании. Сеньораж – технология, которая при повышении спроса на токены начинает конвертировать новые. Рассчитывается как разница между стоимостью новой валюты и стоимости эмиссии. Доступно 130 узлов, мощности которых начисляются по принципу ранга: чем больше монет на счету, тем выше доход.

Заработок через протоколы

В какой-то степени протокол похож на самые большие майнинг фермы, где каждый сегмент работает в общем комплексе. Взаимосвязанные платформы открывают для инвесторов возможность получения прибыли:

Несмотря на то, что монета на сегодня наиболее популярна в Тихоокеанском и Азиатском регионе, она постепенно проникает и в другие страны. С момента официального листинга, монета увеличила стоимость в 37 тыс. раз (за 2021 год на 6972%) а теперь торгуется свыше, чем на 30 площадках. Такой показатель однозначно указывает на то, что к валюте стоит присмотреться как можно детальней.

Собственникам токена хочу пожелать исключительно удачного курса для трейдинга, а также стабильного пассивного дохода с помощью протоколов и стейкинга.

Источник

Обзор экосистемы Terra: руководство для новичков

Чтобы предоставить инвесторам средства для хеджирования криптоактивов, блокчейн-разработчики создали стейблкоины – цифровые токены, курс которых привязан к соответствующим фиатным валютам, например, Tether (USDT), Binance USD (BUSD), USD Coin (USDC) и другие. Это позволило инвесторам минимизировать риски и быстро переводить свои цифровые активы в стабильные монеты на децентрализованных биржах (DEXes), чтобы застраховать свои портфели от сильной волатильности криптовалют.

Одна из главных проблем существующих стейблкоинов – централизованность. Смарт-контракты совершают только поставку токенов, но за хранение валюты, которым обеспечивается стейблкоин, отвечают кастодиальные сервисы. Именно эту проблему стремится решить Terra блокчейн, который будем рассматривать в этой статье. Вы узнаете, что такое Terra, как работает платформа, какую роль играют токены LUNA, какие проекты способствуют росту экосистемы Terra и как заработать с Terra.

Что такое Terra и что делает ее уникальной?

Terra – это децентрализованная блокчейн платформа, созданная в 2018 году разработчиками Ду Воном и Даниелем Шином из компании Terraform Labs, которая привнесла в крипторынок несколько уникальных концепций и идей. Уникальность платформы в том, что она представляет собой полноценную экосистему, включающую в себя механизм обеспечения монет (стейблкоинов) и поддержания курса, блокчейн-оракулов и смарт-контракты, которые автоматически обрабатывают операции на платформе. Создание Terra поддержала крупная группа из 15 компаний в сфере e-commerce Terra Alliance из Кореи и Юго-Восточной Азии.

Основная цель Terra – создать глобальную и эффективную платежную систему, основанную на децентрализованных технологиях, чтобы обеспечить быстрые и дешевые транзакции, в том числе, трансграничные платежи. От других платформ, предлагающих стейблкоины, Terra принципиально отличается совместимостью: платформа функционирует на нескольких блокчейнах, что обеспечивает более высокую степень децентрализации. Для достижения этой цели Terra использует Cosmos SDK и технологию Inter Blockchain Communication (IBC). Подробнее о том, что представляет собой Cosmos IBC, мы писали в статье Обзор апдейта Cosmos Stargate Upgrade: что нового.

Terra работает на механизме консенсуса Proof of Stake (PoS). На момент написания этой статьи сеть поддерживает группа из 100 валидаторов, которые обладают наибольшей суммой токенов LUNA – о них подробнее расскажем ниже. В будущем планируется увеличить число валидаторов до 130. Валидаторы получают вознаграждение за выполнение своих операций, в частности, в виде комиссий за вычисления и транзакции, а также сеньоражных вознаграждений. Terra способна обрабатывать сотни транзакций в секунду, а на подтверждение транзакций уходит в среднем около шести секунд. Средняя стоимость завершенной транзакции составляет всего несколько центов.

Токеномика Terra

В экосистему Terra уже входит 15 стейблкоинов, таких как TerraUSD (UST), TerraKRW (KRT), TerraMNT (MNT) и другие. При необходимости, пользователи могут предложить создание новых стейблкоинов привязанных к другим фиатным валютам. Далее подробно расскажем про UST, привязанный к курсу доллара.

Стейблкоин TerraUSD (UST)

В сентябре 2020 года Terra совместно с криптобиржей Bittrex Global представила стейблкоин TerraUSD (UST), который разработчики охарактеризовали как интерблокчейновый стейблкоин. В планах создателей – сделать UST доступным на каждой крупной блокчейн-платформе, включая Ethereum, Solana, Polkadot, Algorand и Binance Smart Chain (BSC). Сейчас стейблкоин UST доступен на таких платформах, как Uniswap (V2), 1inch Exchange, Sushiswap, Terraswap и Pancake Swap. Используя Terra Bridge, вы можете переводить активы между блокчейнами Terra, Ethereum или Binance Smart Chain.

В отличие от большинства других стейблкоинов, TerraUSD легко масштабируется, он более децентрализован и его можно переводить между блокчейнами благодаря совместимости Terra. Это устраняет и множество других проблем, возникающих из-за недостаточной масштабируемости. Вспомним ситуацию с платформой Maker, на которой из-за резко возросшего спроса на стейблкоин DAI его курс более чем на 10% превышал курс доллара. Эта ситуация привела к массовому выводу средств с платформы. На некоторое время платформу Maker даже исключили из списка мониторингового сервиса DeFi Pulse.

Токен LUNA

LUNA – нативный токен экосистемы Terra и фундаментальный актив для всей экосистемы. LUNA выполняет две основные функции:

Токены LUNA используют для стейкинга и добычи стейблкоинов путем сжигания в зависимости от текущего курса криптовалюты. В качестве механизма Terra использует сеньораж (seigniorage), описанный Робертом Сэмсом в 2014 году в своей статье, который обеспечивает гибкость благодаря алгоритмам. Стейблкоины в Terra ничем не обеспечены, а пользователи получают их только когда сжигают эквивалентную сумму LUNA. Это позволяет не только создавать стейблкоины, но и хеджировать активы. Например, если курс LUNA вырастет на 50% по отношению к доллару, то вы сможете эмитировать в 1,5 раза больше монет TerraUSD. Аналогично, если курс LUNA упадет на 25%, то вы сможете выкупить больше монет за UST.

Какие проекты помогают развитию Terra?

Одним из ключевых факторов роста Terra является использование приложений CHAI, MemePay и запуск инновационных блокчейн-протоколов, таких как Mirror и Anchor, благодаря которым растет применимость стейблкоинов TerraKRW (KRT), TerraMNT (MNT) и TerraUSD (UST).

В экосистему Terra входит несколько платежных решений и платформ:

По данным Terra Community Console, на платформе Terra создано более 2,6 млн аккаунтов. За год количество аккаунтов увеличилось в 4 раза. Ежедневно пользователи создавали в среднем 4 тыс. новых аккаунтов, а среднее количество активных аккаунтов в день достигло 64 тыс.

Как заработать с Terra: с чего начать

Стейкинг LUNA – самый простой способ заработать тем, кто хочет инвестировать в токены. Поскольку LUNA является механизмом стабильности для стейблкоинов Terra, валидаторы платформы и их делегаторы имеют право получать вознаграждения за обеспечение безопасности сети. Причем для получения наград необязательно становиться валидатором самостоятельно: вы можете делегировать токены любому активному валидатору в сети Terra, заплатив небольшую комиссию.

Everstake – один из валидаторов в сети Terra, который вы можете выбрать для делегирования LUNA. Мы являемся надежным стейкинг-провайдером, которому доверяет большое комьюнити, и мы поддерживаем крупнейшие PoS-платформы, тщательно отбирая только перспективные проекты, такие как Ethereum, Cosmos, Cardano, Tezos и многие другие.

Причины доверять Everstake:

— 100% безотказного времени работы (несколько серверов, резервные узлы, отдельный DevOps для каждого чейна)

— Стабильные выплаты почти 300 000 делегаторам

— Обширный портфель: надежный валидатор для 45 блокчейнов

— Более 4 млрд долларов в цифровых активах было передано нам за 4 года работы

— Мониторинг и поддержка сети в режиме 24/7

Важно выбирать только надежных валидаторов, поскольку за простой и попытки вмешаться в работу блокчейна Terra валидаторы могут получить штраф, что негативно скажется на доходности делегаторов. Например, если аптайм валидатора в течение 10 000 блоков составляет менее 95%, или он не участвует в поддержании оракулов, то его общая доля уменьшается на 0,01%. Также это может привести к его исключению на 10 минут, из-за чего сумма его наград уменьшится. Наказание за двойное подписание будет еще более значительным в размере 5%.

Если вы новичок и не знаете, как работает стейкинг в Terra, ознакомьтесь с нашими простыми руководствами по делегированию токенов LUNA в кошельке Terra Station или используя аппаратный кошелек Ledger.

Полезно знать

Годовая доходность от стейкинга составляет около 10-11% годовых, а награды состоят из микса LUNA и различных стейблкоинов. Стейкеры также получат бессплатные аирдропы ANC, MIR и все генезис аирдропы от будущих протоколов, которых по текущей информации будет не менее 15. Минимальная и максимальная сумма для стейкинга отсутствует, поэтому вы можете застейкать любую сумму LUNA, чтобы получать вознаграждения.

Делегирование не означает отправку токенов LUNA на другой адрес. Они просто связываются сетью и не могут использоваться для каких-либо других целей, кроме стейкинга, за что делегаторы будут получать вознаграждение. Анстейк-период, в течении которого монеты не будут доступны в кошельке, составляет 21 день. После истечения этого времени монеты снова можно будет использовать в кошельке для обмена, переводов и стейкинга. Награды распределяются каждые 100 000 блоков, и их пользователи могут снять в любое время, например, чтобы реинвестировать и увеличить доходность от стейкинга.

Инвестирование в MIR

MIR – это токен, который работает на платформе синтетических активов Mirror. Платформа Mirror решает проблему с доступом к торговым рынкам. Пользователи протокола могут выпускать токенизированные активы, например, акции, курс которых будет привязан к стоимости реальных активов. Торговля ими доступна из любой точки мира благодаря отсутствию ограничений со стороны регуляторов.

Прямо сейчас пользователям на платформе Mirror доступны токенизированные акции Tesla, Apple, Amazon, Ali Baba, а также токенизированные монеты BTC, ETH и другие активы. На изображении ниже, вы можете увидеть ТОП 10 синтетических активов по объемам торгов на момент написания статьи.

Холдеры токенов MIR могут их стейкать и получать вознаграждения, голосовать и участвовать в принятии решений для развития платформы, а также добавлять их в пулы ликвидности вместе с токенизированными активами для более высокой доходности.

Примечание: проценты, указанные на картинке выше, актуальны на момент написания этой статьи и могут измениться.

Доступ к функциям платформы Mirror обеспечивается через веб-плагин Terra Station. Главное, что нужно знать при использовании протокола, это то, что для получения синтетических активов требуется залоговое обеспечение. Залог должен составлять не менее 150% от суммы выпускаемых токенизированных активов mAssets. Поэтому в случае падения цены обеспеченных активов залог может быть ликвидирован.

Токен ANC – еще один продвинутый способ заработать с Terra

Anchor протокол позволяет холдерам UST заработать на своих активах до 20% годовых. Это возможно, предоставляя стейблкоины другим пользователям, желающим занять UST под залог активов, известных как bAssets. Пока доступен только один bAsset – bLUNA. Примечательно то, что и вкладчики, и заемщики зарабатывают. Как такое может быть, спросите вы?

Разработчики протокола создали нативный токен управления ANC, 40% всех токенов ANC будут распределяться между заемщиками в течение 4 лет. Таким образом, пользователи могут использовать bLUNA как залог для займа UST, получать токены ANC в качестве поощрения за взятие кредита, и заработать дополнительные 20% годовых, задепозитив UST обратно в протокол.

Anchor протокол стал далеко не первой децентрализованной платформой кредитования, но он лидирует по доходности, предоставляя владельцам токенов UST получать высокий доход на депозитах. Холдеры ANC могут застейкать токены для получения наград, участвовать в управлении протоколом или добавить их в пул ликвидности вместе с UST для получение еще более высоких наград.

Примечание: проценты, указанные на картинке выше, актуальны на момент написания этой статьи и могут измениться.

Основной риск при использовании Anchor связан с возможностью ликвидации залога. Это связано с волатильностью токенов LUNA. Из-за падения курса LUNA, кредитоспособность непогашенного долга снижается, что приводит к ликвидации залога с целью погашения кредита.

Заключение

Terra – это перспективный проект для быстрых, безопасных и дешевых платежей, депозитов и инвестирования, дающий пользователями уверенность в стабильности цифровых финансовых операций.

Экосистема Terra продолжает активно расти, к ней присоединяется все больше ритейлеров, которые получают доступ к дешевым транзакциям для продажи своих товаров и услуг, благодаря чему пользователи получают привлекательные скидки на них. Разработчики активно работают над созданием целого ряда новых протоколов и приложений для экосистемы Terra, которые будут способствовать ее дальнейшему масштабированию и позволят охватить еще большее количество пользователей.

Если вы хотите начать зарабатывать с Terra – начните стейкать, делегируя Everstake. Это самый простой способ заработать для новичков.

Подписывайтесь на Everstake в соцсетях, чтобы получать еще больше полезных материалов о проектах из мира блокчейна и стейкинге!

Источник

Протокол Terra: масштабируемая платформа на базе стейблкойнов

За последние несколько лет стейблкоины приобрели особую популярность на крипторынке. В то время как большинство криптовалют печально известны своей высокой волатильностью, стейблкоины имеют привязку стоимости к основным фиатным валютам или другим финансовым активам. В результате, сохраняя большую часть преимуществ криптовалют, стейблкоины поддерживают постоянную цену и избегают экстремальных колебаний цен на цифровые активы. По этой причине, стейблкоины все чаще используются для цифровых платежей, транзакций DeFi и торговли криптовалютами, заменяя фиатные валюты.

Однако, традиционные решения для стейблкоинов требуют чтобы либо управляющая организация, либо члены сообщества блокировали базовый актив в качестве залога для монет для поддержания их привязки. Это часто сопровождается некоторыми проблемами, такими как повышенная централизация (и риски со стороны контрагентов) и ограниченная прозрачность в отношении фиатных резервов организации.

Terra – платежный протокол следующего поколения на основе блокчейн, направленный на решение вышеуказанных проблем за счет использования уникальной денежно-кредитной политики, основанной на использовании токена платформы, для выпуска и алгоритмической стабилизации различных стейблкоинов, привязанных к фиатной валюте.

Что такое Terra?

Terra – высокомасштабируемая блокчейн-платформа, которая управляет открытой финансовой инфраструктурой с помощью программируемых стейблкоинов. Интересно, что вместо того, чтобы хранить фиатные резервы в качестве залога, Terra использует собственный токен LUNA для алгоритмической стабилизации широкого спектра стейблкоинов, привязанных к фиатной валюте.

С момента своего запуска в апреле 2019 года, Terra сосредоточилась в первую очередь на соединении продавцов и их клиентов в различных отраслях с помощью эффективных платежей на основе блокчейн с использованием стейблкоинов.

Поскольку основным рынком сбыта продукции является Азия, Terra добилась определенного успеха за два года работы, установив огромное количество партнерских отношений с известными предприятиями по всему континенту.

Как работает Terra?

Чтобы понять, как работает Terra, давайте более подробно рассмотрим каждый основной компонент в отдельности и всю функциональность экосистемы.

Стабильность цен на стейблкойны

Поскольку основное ценностное предложение Terra основано на стейблкоинах, привязанных к различным фиатным валютам, проект должен поддерживать долгосрочную стабильность цен на выпускаемые им криптовалюты. Terra достигает этого, используя интересную и уникальную денежную систему, в которой токен LUNA используется для стабилизации стейблкоинов. Хотя ни стейблкоины, ни LUNA не имеют максимальных лимитов предложения (их предложение динамично), LUNA требуется для поддержки выпуска стабильного цифрового актива, такого как TerraUSD (UST), для поддержания привязки 1:1 к фиатной валюте (в данном случае – долларам США).

В процессе, называемом сеньоражем (стоимость вновь созданной валюты, уменьшенная на стоимость выпуска), когда спрос на TerraUSD увеличивается, система издает и продает UST участникам рынка и зарабатывает взамен LUNA.

Затем система сжигает часть заработанных ею LUNA и отправляет оставшуюся часть в Terra Treasury, децентрализованный «центральный банк» протокола, отвечающий за измерение макроэкономической активности и корректировку рычагов денежно-кредитной политики для финансирования налогово-бюджетных стимулов в экосистеме. С другой стороны, когда предложение превышает спрос на UST, протокол Terra создает LUNA и использует их для обратного выкупа и сжигания стейблкоина.

В дополнение к описанному выше процессу Terra также полагается на арбитраж (практика использования разницы в ценах между несколькими рынками) для поддержания стабильности цен на стейблкоины. Когда стейблкоин, такой как UST, торгуется выше или ниже своей привязки 1:1 к доллару США, система автоматически создает безрисковые возможности арбитража, чтобы стимулировать трейдеров участвовать в процессе стабилизации цен.

Давайте рассмотрим пример, чтобы лучше понять, как на практике работает механизм стабильности цен Terra.

Предположим, Terra достигла важной вехи в принятии своего платежного решения на основе стейблкоинов. В результате спрос на UST стремительно растет. Согласно закону спроса и предложения, когда спрос превышает предложение, цена актива повышается. По этой причине, цена UST превышает привязку 1:1 и торгуется на уровне 1,1 доллара (вместо 1 доллара). Чтобы решить эту проблему, протокол начинает выпускать UST и продавать его пользователям за LUNA.

Однако вместо того, чтобы торговать двумя токенами по текущей рыночной цене, система продает 1,1 UST за 1 UST LUNA. Поскольку цены в сети выше цен на открытом рынке, трейдеры могут получать на 10% больше UST за каждую LUNA, которую они продают Terra. По этой причине многие пользователи работают с этим арбитражем для получения прибыли (и, следовательно, обеспечения стабильности цен для UST). В результате всего процесса, протокол сможет снизить цену UST до 1 доллара.

В то же время, поскольку Terra сжигает часть LUNA, которую выкупила у пользователей, это приводит к росту цены криптовалюты за счет сокращения предложения на рынке.

В противном случае предположим, что Terra испытывает сокращение своей пользовательской базы или просто выпускает слишком много UST, так что предложение стейблкоина превышает спрос. В результате UST снова теряет привязку к доллару США, что снижает цену стейблкоина до 0,9 доллара. В этом случае протокол начинает выпускать LUNA, чтобы выкупить и сжечь UST по цене 1 доллар за каждый токен UST.

Поскольку 1 доллар, по которому система покупает UST у пользователей, выше рыночной цены в 0,9 доллара, это снова создает возможность арбитража, в которой продавцы TerraUSD могут получать безрисковую прибыль. Благодаря арбитражу и сокращению предложения UST, стейблкоин в конечном итоге вернет свою привязку 1:1 к доллару США. Однако, поскольку предложение LUNA увеличилось из-за выпуска новых монет, цена криптовалюты, вероятно, упадет в результате этого процесса.

Архитектура блокчейна

Terra управляет собственной сетью блокчейнов, в которой используется механизм консенсуса на основе протокола Tendermint BFT. С помощью алгоритма Terra держатели LUNA не ставят свои монеты напрямую. Вместо этого они делегируют свои цифровые активы валидатору, который ставит их от их имени для проверки транзакций и добавления новых блоков в цепочку.

По этой причине в проекте используется механизм консенсуса, основанный на алгоритме Delegated Proof-of-Stake (DPoS).

В то время как каждый может стать делегатором (теми, кто выбирает валидаторов для стейкинга монет от своего имени), Terra выбирает 100 лучших валидаторов по силе голоса (измеряется в заблокированных активах LUNA) для проверки блоков.

В сочетании с быстрым временем блока, составляющим около 6 секунд, ограниченное количество валидаторов позволяет блокчейну Terra достигать высокой масштабируемости и пропускной способности.

С другой стороны, это также делает сеть все более централизованной, особенно по сравнению с блокчейнами, такими как Биткойн или Ethereum, где все валидаторы участвуют в процессе консенсуса.

Кроме того, Terra использовала комплект разработки программного обеспечения (SDK) Cosmos для создания своей платформы, предназначенной в первую очередь для создания совместимых приложений блокчейна.

В дополнение к SDK Terra использует платформу смарт-контрактов Cosmos CosmWasm.

В результате, помимо поддержки смарт-контрактов в сети Terra, CosmWasm позволяет разработчикам запускать их в нескольких блокчейнах без дополнительной настройки.

Решение для торговых платежей

Благодаря огромному количеству алгоритмических стейблкоинов, привязанных к фиатной валюте, основное внимание Terra уделяется облегчению эффективных платежей между продавцами и потребителями. Поскольку Terra использует технологию блокчейн, которая обеспечивает одноранговые (P2P) платежи между пользователями, транзакция стейблкоина между продавцом и покупателем не требует участия каких-либо посредников.

Terra использует эту функцию, чтобы предлагать продавцам услуги обработки платежей на основе стейблкоинов с мгновенными расчетами за небольшую часть от стоимости традиционных решений (с экономией до 80% для предприятий, согласно проекту). Интересно, что Terra использует модель скидок, чтобы побудить клиентов и продавцов выбирать свое платежное решение перед конкурентами.

В рамках модели, всякий раз, когда Terra выпускает новую партию стейблкоинов, она возвращает потребителям часть роста денежной массы (финансируемую из казначейства в качестве фискального стимула) в виде скидок в размере от 5% до 10% от стоимости их заказа. При 10% скидке это означает, что покупка телефона за 500 долларов у продавца с платежным решением Terra обойдется покупателю всего в 450 долларов.

По этой причине, дисконтная модель Terra очень привлекательна как для потребителей (поскольку позволяет им экономить деньги), так и для продавцов (поскольку делает их предложения более конкурентоспособными). Это, в дополнение к рентабельной комиссии за обработку платежей, позволило Terra установить многочисленные партнерские отношения с предприятиями в Азии. По словам Терры, на момент запуска в начале 2019 года у проекта уже было 15 партнеров с валовой товарной стоимостью 25 миллиардов долларов (GMV) и 45 миллионов пользователей по всему миру.

В дополнение к вышесказанному, платежные решения, созданные на основе Terra, в последнее время набирают популярность.

В то время как, по данным проекта, MemePay, ориентированный на Монголию, обслуживает 3% населения страны, южнокорейское приложение электронного кошелька Chai имеет почти 2,5 миллиона пользователей и является партнером TMON, одной из ведущих местных платформ электронной коммерции.

Данные в сети служат доказательством заявлений Терры. Согласно CoinGecko, UST стал пятым по величине стейблкоином в криптоиндустрии с объемом торгов почти 40 миллионов долларов за последние 24 часа. В то же время TerraKRW (KRT) находится на девятнадцатом месте с рыночной капитализацией 52 миллиона долларов и 24-часовым объемом продаж 1,2 миллиона долларов.

Anchor Protocol

Anchor Protocol – это экономичное решение DeFi, построенное на основе блокчейна Terra. Уникальным Anchor делает то, что он использует облигационные активы (активы) в качестве обеспечения. Связанные активы – это токенизированные представления активов, которые были размещены на блокчейнах Proof-of-Stake (PoS) и их вариантах (например, DPoS).

На Anchor пользователи депонируют bAsset, чтобы использовать их в качестве обеспечения для заимствования стейблкоинов на основе Terra (например, UST). Поскольку обеспечение заемщиков уже размещено, протокол регулирует доходность кредиторов до переменной доли вознаграждения за размещение bAssets. По этой причине Anchor может предлагать стабильные процентные ставки как для заемщиков, так и для кредиторов на платформе.

Кроме того, поскольку годовая процентная ставка (APR) заемщиков очень похожа на то, что они зарабатывают в качестве вознаграждения за размещение своих активов, они могут получить доступ к дополнительному капиталу на Anchor, не жертвуя дополнительными средствами для выплаты процентов кредиторам. Как и в случае с большинством протоколов DeFi, ссуды на Anchor имеют избыточное обеспечение. Это означает, что соотношение ссуды к стоимости (LTV) ниже 100% (например, вы можете взять в долг только 60 долларов стейблкоинов под свои залоговые активы стоимостью 100 долларов с 60% LTV).

В дополнение к чрезмерному обеспечению кредитов, Anchor имеет основной механизм защиты, который автоматически ликвидирует часть обеспечения заемщиков, когда существует риск недостаточного обеспечения для защиты средств кредиторов.

Mirror Protocol

Mirror Protocol – еще одно решение DeFi в экосистеме Terra. Однако вместо того, чтобы сосредоточиться на кредитовании и заимствовании, Mirror позволяет создавать зеркальные активы (mAssets). MAsset – это синтетические активы, созданные поверх протокола Terra, представляющие токенизированную версию реальных инструментов, таких как акции, облигации и другие криптовалюты. Все mAssets на Mirror создаются путем фиксации не менее 150% реальной стоимости инструмента в стейблкоинах Terra или других наборах в смарт-контракте.

Предположим, что стоимость залога ниже требуемого коэффициента 150%. В этом случае, если пользователь не внесет больше средств в смарт-контракт или не сожжет некоторые из своих mAssets, протокол автоматически ликвидирует его обеспечение, чтобы гарантировать платежеспособность системы. В то же время, когда пользователь сжигает все изначально созданные им mAssets, система автоматически возвращает ему залог.

Наиболее важно вот что: в то время как mAssets на Mirror отслеживают цены реальных инструментов в реальном времени с помощью децентрализованных ценовых оракулов, они обеспечивают долевое владение, открытый доступ и сопротивление цензуре держателям без фактического владения базовыми активами. Помимо механизмов выпуска и записи, Mirror обеспечивает беспрепятственную торговлю mAssets через пулы ликвидности. В обмен на предоставление активов пары в пул поставщики ликвидности (LP) получают комиссию за торговлю.

Кроме того, если они ставят свои токены LP (криптовалюты, представляющие их долю ликвидности в пуле), пользователи получают вознаграждение в токене платформы(MIR), который создается протоколом для стимулирования поведения, защищающего экосистему.

Terra-Bridge

Также важно упомянуть Terra Bridge, веб-приложение, которое позволяет перемещать ресурсы в сети проекта между различными блокчейнами. Ориентируясь на предоставление стейблкоинов между цепочками, у Terra уже есть мост между Ethereum и Solana.

Что такое LUNA?

LUNA – это токен управления Terra, который имеет следующие основные функции:

Участие в принятии управленческих решений путем голосования по вопросам, касающимся проекта.

Ставка криптовалюты для проверки блоков и транзакций.

Обеспечение стабильности цен на алгоритмические стейблкоины, выпущенные на Terra путем выпуска и сжигания LUNA.

Важно отметить, что пользователи, делающие ставки на LUNA, получают три типа вознаграждений в обмен на поддержку сети:

Плата за газ.

Налоги, которые представляют собой комиссию от 0,1% до 1% за каждый актив на базе Terra.

Часть сеньоража, получаемого от выпуска новых монет.

LUNA обладает динамическим предложением, что означает отсутствие жесткого ограничения для создания новых монет. Однако, это важная функция, которая позволяет протоколу поддерживать стабильность цен на стейблкоины. Кроме того, поскольку LUNA используется для выпуска стейблкоинов на Terra, чем больше растет принятие проекта, тем меньше становится предложение его нативного токена.

По этой причине LUNA, вероятно, столкнется с долгосрочным повышением цен, если Terra и ее партнеры смогут привлечь новых пользователей и поддерживать стабильный рост бизнеса.

Теперь посмотрим, как обстоят дела у LUNA с точки зрения цены.

За исключением небольшого увеличения и уменьшения своей стоимости, криптовалюта не претерпевала серьезных изменений в цене до этого года. Однако в 2021 году LUNA выросла с 0,65 доллара на 1 января до 21,98 доллара к 21 марта, а затем упала до 4,1 доллара 23 мая из-за внезапного обвала крипторынка. Тем не менее, поскольку на 31 мая цифровой актив в настоящее время торгуется по цене 6,24 доллара, его рентабельность с начала года до 2021 года составит более 850%.

Terra: платежный протокол на основе стейблкойнов, соединяющий криптовалюты и финансы

За свою больше чем двухлетнюю историю Terra добилась большого успеха с точки зрения внедрения своего платежного решения. И это не должно вызывать удивления.

Terra использует уникальную гибкую денежно-кредитную политику, которая позволяет проекту использовать эффективный, хорошо масштабируемый платежный протокол, основанный на большом количестве алгоритмически стейблкоинов, привязанных к фиатной валюте, и собственном токене LUNA.

Что касается стабильности, важно отметить, что цифровые активы Terra, обеспеченные фиатом, относятся к числу наименее волатильных алгоритмических стейблкоинов с хорошей репутацией по поддержанию своих привязок.

В дополнение ко всему вышесказанному, Terra обладает отличным потенциалом для ускорения своего внедрения в качестве платежного решения среди продавцов благодаря своей модели скидок, которую партнеры проекта могут использовать для привлечения новых клиентов.

Источник