Tgld или fxgd что лучше

Выбор фондов

Недавно меня попросили объяснить, как найти информацию по фонду и как сравнить фонды одинаковой направленности, какой выбирать для покупки. Думаю, для новичков информация в этом посте будет полезной.
Для примера возьмем 2 фонда на золото #FXGD И #TGLD. Сначала разберемся, что такое биржевой фонд.
Если кратко, биржевой фонд это набор ценных бумаг или других активов (акции, облигации или биржевые товары), есть компании или подразделения крупных компаний (будем называть их Управляющая компания), которые специализируются на формировании набора активов — фондов, например, фонд может копировать индексы, такие как S&P 500, NASDAQ, РТС и тд, либо может быть направлен на какие то определенные сектора, например биотех, хайповые компании (#BUZZ) или как в сегодняшнем примере фонд покупает золото, но это не точно.

Итак, первый фонд #FXGD, «гуглим» его и видим, что это фонд компании FinEx, заходим на официальный сайт FinEx, находим этот фонд и видим всю информацию по комиссии, стоимости, доходности и составу фонда

Фонд состоит из реальных слитков золота, которые находятся в ICBC Standard Bank, комиссия берется не с каждого инвестора индивидуально, а из общей стоимости активов фонда. По сути она уже включена в биржевую стоимость бумаг. Плюс при покупке или продаже паев фонда с вас могут взять комиссию брокер и биржа.

Следующий фонд #TGLD, «гуглим».


Как мы видим из описания, фонд не берет комиссию, но в то же время этот фонд просто покупает другой фонд, который не торгуется на российской бирже, и вы платите комиссию фонда iShares Gold Trust ETF управляющей компании BlackRock, а так же услуги депозитария, регистратора, биржи и другие расходы в размере 0,74%.

Когда мы получили все необходимые данные, сравниваем фонды
комиссия #FXGD 0,45%, #TGLD 0,74% (возможно при покупки этого фонда через Тинькофф, то комиссия брокера не будет взыматься)
Доходность сравнивать нет смысла, так как оба фонда следуют за стоимостью золота и #TGLD был сформирован только в августе 2020 года.
Что касается надежности, то оба фонда по сути покупают реальное золото, и даже если обанкротится управляющая компания с вашим активом ничего не произойдет.

Если интересно мое мнение, то я бы купил #FXGD, так как комиссия меньше.

Источник

Я хочу вложиться в ETF на золото. Что мне нужно знать

Падение рынков, продолжившееся на этой неделе, затронуло и золото — 16 марта фьючерсы на него упали до самого низкого уровня с декабря 2019-го. Так инвесторы отреагировали на меры стимулирования экономики и рынка ФРС.

ETF — что это такое?

«Золотые» фонды ETF позволяют фактически вложиться в золото без необходимости приобретать его физически. Акции такого фонда будут полностью повторять движения рыночной цены на золото.

Для российских инвесторов это интересная опция, поскольку при приобретении физического золота нужно заплатить НДС в 20%, а для покупки ETF нужно лишь уплатить комиссию провайдеру. Кроме того, отпадает вопрос хранения золота: банки берут за это комиссию, а домашнее хранение может плохо сказаться на слитке.

Как вложиться в золотые ETF в России?

В мире ETF — один из самых востребованных инструментов, но в России рынок ETF-фондов пока лишь начинает развиваться. На данный момент на Московской бирже представлено всего 18 ETF от двух провайдеров — Finex и ITI Funds. Из них только один позволяет вложиться в золото — биржевой инвестиционный фонд FXGD, торгующийся с сентября 2013 года.

Иностранные ETF на золото можно приобрети на Санкт-Петербургской бирже — там выбор ETF шире, но для их покупки необходим статус квалифицированного инвестора.

Кроме того, инвестировать в зарубежные ETF можно на иностранных биржах через иностранного брокера. Однако в этом случае бюджет должен быть достаточно высоким, чтобы издержки на валютные переводы и брокерские комиссии не съедали значительную часть дохода.

Маленький бюджет также может лишить доступа к некоторым возможностям — например, к рыночным данным и исследованиям. Кроме того, инвесторам придется самостоятельно заниматься налоговыми вопросами.

Что думают эксперты об инвестициях в золото?

Обычно защитные активы неинтересны для спекулянтов, поскольку в периоды роста рынка они не приносят высокого дохода, однако за последние три недели именно спекулянты обеспечили основной приток средств в золото в надежде заработать за короткий период паники, объясняет аналитик из QBF Ксения Лапшина.

«Сложность с прогнозированием будущих результатов в этот актив связана с неопределенностью курса рубля на ближайшее время. Для диверсификации инвестиционного портфеля такой вариант рассмотреть можно опять-таки с пониманием существующих рисков дальнейшего снижения стоимости золота в краткосрочной перспективе», — считает Елена Беляева.

По мнению Ксении Лапшиной, коррекции в защитных активах не должны пугать инвесторов: «На графиках видно, что золото и повторяющие его динамику золотые ETF показывают признаки разворота».

Для частных инвесторов она предлагает следующие ETF-фонды: SPDR Gold Shares (GLD), ProShares Ultra Gold (UGL), iShares Gold Strategy (IAUF): «С 9 по 16 марта они потеряли в стоимости от 10% до 20%, но такая умеренная коррекция открывает хорошие возможности для покупки активов на среднесрочную и долгосрочную перспективу».

Больше интересных историй и новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»

Биржевой фонд, вкладывающий средства участников в акции по определенному принципу: например, в индекс, отрасль или регион. Помимо акций в состав фонда могут входить и другие инструменты: бонды, товары и пр. Термин, обозначающий вероятность быстрой продажи активов по рыночной или близкой к рыночной цене. Подробнее Изменение курса акций или валют в сторону, обратную основной тенденции рыночных цен. Например, рост котировок после недельного снижения цены на акцию. Коррекция вызывается исполнением стоп-ордеров, после чего возобновляется движение котировок согласно основному рыночному тренду. Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании. Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее Фондовый рынок — это место, где происходит торговля акциями, облигациями, валютами и прочими активами. Понятие рынка затрагивает не только функцию передачи ценных бумаг, но и другие операции с ними, такие, как выпуск и налогообложение. Кроме того, он позволяет устанавливать справедливое ценообразование. Подробнее

Источник

«Золотые» фонды

Золото в портфеле — островок стабильности и надежности, повышение диверсификации. Мы уже разбирали различные способы инвестирования в золото. В этой статье будут рассмотрены «золотые» фонды, которые можно приобрести на ММВБ. Таких всего три на момент выпуска статьи. Конечно, если у инвестора есть выход на иностранные биржи, вариантов становится гораздо больше, но такая возможность есть не у каждого. Также для сравнения был взят ПИФ. Так как состав большинства золотых ПИФов и их комиссии в России очень схожи, был выбран фонд с самыми большими активами.

При инвестировании в золото стоит учитывать, что актив торгуется в долларах США. Что это значит для российского инвестора? Если инвестировать в золото в рублях, то при росте доллара США по отношению к рублю, стоимость золота тоже будет расти. И наоборот.

1. FXGD

ETF компании Finex, который повторяет движение цены золота. Для того, чтобы купить его, необходимо открыть брокерский счет или ИИС. Помимо брокерской комиссии, с инвестора возьмет комиссию фонд — 0,45% годовых. Эта комиссия уже включена в стоимость бумаг. Продать бумаги можно в рабочее время биржи. Фонд торгуется как в долларах, так и в рублях.

У фонда синтетический способ репликации. Это значит, что управляющая компания не владеет физическим золотом. Состав фонда представлен ниже:

В составе фонда на конец октября нет ни одного золотого актива, ни одного фонда, инвестирующего в золото. Вместо этого Finex покупает краткосрочные государственные облигации США. Казалось бы, причем тут золото?

FXGD повторяет цену золота за счет заключения свопа на цену золота с крупнейшим швейцарским банком UBS AG.

Своп — производный финансовый инструмент, договор, на основании которого стороны заключают между собой встречные сделки по обмену активами.

Своп отслеживает стоимость золота через индекс LBMA GoldPriceAM и работает следующим образом:

если золото растет в цене, банк UBS перечисляет деньги в фонд;

если цена на золото падает, фонд перечисляет деньги в UBS.

Полученную прибыль Finex инвестирует в надежные денежные фонды или государственные облигации. В случае сильного падения золота фонд продает активы и перечисляет денежные средства в банк.

Update

Инвесторы даже не заметят изменений во время торгов, так как это чисто технический момент. Комиссии Finex увеличивать не намерен и сохранит их на уровне 0,45%.

Получается, что FXGD отныне единственный фонд, который владеет реальными слитками. Это означает, что котировки фонда будут максимально привязаны к цене на золото. Хотя до этого фонд и так отлично справлялся с отслеживанием.

2. Сбербанк Золото

Крупнейший в России паевой инвестиционный фонд, который следует за ценой на золото. Приобрести паи фонда можно через личный кабинет на сайте или в отделении банка. Комиссия фонда — 2,7% в год, и это без учета надбавок при покупке и погашении, которые можно снизить. Комиссию при покупке паев банк не взимает при оформлении заявок через мобильное приложение либо через Сбербанк-онлайн. Комиссию при продаже паев можно снизить до 0%, если владеть паями более 731 дня.

На графике отчетливо видно, как большие комиссии влияют на доходность.

Фонд от Finex отлично повторяет движение цены золота, при этом не сильно отстает. Фонд Сбербанка из-за больших комиссий теряет около 40% доходности за 6 лет.

3. VTBG

В июне 2020 года у ВТБ появился «золотой» БПИФ с тикером VTBG. Его можно приобрести на брокерский счет (в том числе ИИС) в рублях или долларах. Комиссия — 0,66% годовых. В составе фонда только акции SPDR Gold Shares, о котором говорилось выше.

За такой короткий период тяжело наглядно понять, как комиссии фонда влияют на его доходность. Фонд от ВТБ по затратам находится между FXGD и Сбербанк Золото. Комиссия самого фонда 0,66%, но в цене учитывается комиссия SPDR аналогично тому, как это происходит у Сбера.

4. Биржевой фонд «Тинькофф Золото», тикер TGLD

Образовался в конце августа 2020 года, инвестирует в золото через покупку акций иностранного фонда iShares Gold Trust. Смысл такой же, как и у VTBG.

Фонд можно купить на брокерский счет или ИИС, комиссия составляет 0,74% в год. Комиссия фонда, в который инвестирует «Тинькофф Золото» составляет 0,25%.

Не вижу смысла приводить график, так как фонд торгуется всего 2 месяца.

Итоговые комиссии (с учетом двойных) представлены на рисунке ниже:

Если сравнивать фонды по надежности, то конечно ВТБ и Сбербанк выделяются, так как это два крупнейших государственных банка страны.

Но тот же «Тинькофф» по количеству активных клиентов на бирже в три раза обгоняет Сбер. К тому же, финансовые показатели банка на высоте, рентабельность капитала лучшая в секторе.

Finex в свою очередь не банк, а международная инвестиционная группа, которая специализируется только на фондах. Головной офис находится в Лондоне. Компания зарекомендовала себя за 7 лет работы с фондами для широкого круга инвесторов. Finex сотрудничает с крупнейшими финансовыми организациями, такими как Citigroup, UBS, ICBC и деятельность компании регулируется нормами международного финансового права.

Сложно сказать, что среди операторов рассмотренных фондов есть аутсайдер в плане надежности.

Выводы:

FXGD — раньше имел сложную для понимания структуру, теперь все стало намного проще. Физическая репликация выглядит надежнее и сможет привлечь больше инвесторов. Фонд достаточно четко отслеживает курс золота и имеет самую низкую комиссию. Благодаря большой ликвидности купить или продать бумаги фонда можно моментально.

ПИФ Золото от Сбербанка — хорошая альтернатива физическому золоту. Однако ПИФы проигрывают биржевым фондам в доходности из-за больших комиссий. Основное преимущество фонда то, что его оператор — крупнейший банк в России.

VTBG — неплохая альтернатива фонду Finexа, самая большая из всех биржевых фондов комиссия, понятная структура активов, ВТБ сможет обеспечить ликвидность на первых парах.

TGLD — фонд появился совсем недавно, по способу инвестирования похож на VTBG. Отличие в том, что для вложения выбран другой, не менее надежный фонд. Комиссия у «Тинькофф Золото» средняя.

Источник

Перечень самых популярных «золотых» ETF

Золото не теряет своей ценности в течение столетий. Поэтому инвестирование в него часто используют для сохранения капитала. Физическое владение драгоценными металлами сопряжено с некоторыми сложностями. Поэтому оптимальным вариантом становится использование лучшего ETF на золото. Инструмент упрощает процессы покупки и продажи рассматриваемого актива.

Золото используют для сохранения капитала.

Особенности «золотых» ETF

Такие инвестиционные средства представляют собой сочетание 3 продуктов:

Преимущества и перспективы

Золото продолжит оставаться популярным средством сохранения капитала в периоды кризисов, скачков валютных курсов, экономических войн. Однако нельзя считать вложение денег в драгоценные металлы панацеей.

К преимуществам ETF на золото относятся:

Обзор лучших ETF на золото

В рейтинг вошли инструменты, на 100% привязанные к стоимости металла.

SPDR Gold Shares (GLD)

Крупный фонд был основан в 2004 г. Ответственным за хранение золота считается кредитное учреждение HSBC Bank USA. Все активы ЕТФ хранятся в банковском отделении, расположенном в Лондоне. Ревизия запасов выполняется каждые 4 месяца. Лист золотых слитков ежедневно обновляется, что позволяет инвесторам отслеживать малейшие изменения. За управление паями списывается комиссия 0,4%.

iShares Gold Trust (IAU)

Фонд тесно связан с GLD, он предоставляет прямой доступ к регулярным колебаниям цен на металл. Общая стоимость находящихся в распоряжении активов составляет 31 млрд долларов. IAU практически полностью повторяет результаты SPDR. При анализе графиков 2 фондов можно обнаружить, что они год за годом движутся примерно одинаково. Преимуществом IAU считается более низкая комиссия – 0,25% годовых, помогающая экономить по 15 долларов на каждые инвестированные 10 тыс.

iShares Gold Trust (IAU) — фонд с доступом к колебаниям цен на золото.

SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM)

Это еще один ориентированный на золотые слитки, настроенный на отслеживание динамики цен ЕТФ. Его графики движутся синхронно с таковыми у других подобных фондов. Высокая ликвидность позволяет GLD удерживаться в списке лучших инструментов, применяемых институциональными инвесторами. Для работы с этим прибыльным продуктом был создан новый фонд MiniShares.

Он предназначен для мелких вкладчиков, ищущих более дешевые способы извлечения прибыли.

Aberdeen Standard Physical Gold Shares ETF (SGOL)

Критики считают, что SGOL не является инвестиционным инструментом, поскольку он позиционируется как траст, отслеживающий рыночную стоимость золота. Проблемой становится разница между физическим и «бумажным» золотом. Фонд SGOL приобретает и продает металл с учетом стоимости находящихся в управлении активов. Золото находится в швейцарском хранилище, а не в отчетах. Фонд управляет финансовыми инструментами общей стоимостью 3 млрд долларов. Коэффициент издержек не превышает 0,17%.

Aberdeen Standard Physical Gold Shares ETF отслеживает рыночную стоимость золота.

VanEck Merk Gold Trust (OUNZ)

Некоторые инвесторы предпочитают золото, находящееся в хранилище. OUNZ использует новые способы вложения денег в физические металлы, позволяющие вкладчику получать деньги на счет или заказывать доставку слитков. Под управлением фонда находятся активы на сумму 450 млн долларов. Фонд нельзя назвать крупным, однако он имеет своих поклонников.

Доставка золота платная, однако инвестор может заказывать от 1 унции. Комиссия составляет 0,2% годовых, что сравнимо с таковой у других фондов.

VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX)

Фонд помогает инвестировать в акции крупных компаний, занимающихся добычей золота. Под управлением ЕТФ находятся инструменты стоимостью 15 млрд долларов. Портфель включает примерно 50 видов ценных бумаг. Пользователям предлагается простой способ инвестирования. Упор делается на акции с высокой капитализацией. На их долю приходится около 20% портфеля. Покупка GDX – диверсифицированный вариант вложения денег в горнодобывающую отрасль.

VanEck Vectors Gold Miners ETF — фонд, который инвестирует в акции крупных компаний.

VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF (GDXJ)

Недостатком считается вхождение в состав диверсифицированных компаний, занимающихся не только добычей золота. Например, NEWmont работает с серебром и медью. Это стандартное для крупного горнодобывающего предприятия явление. Некоторые инвесторы предпочитают избегать больших компаний, вкладываясь в более мелкие. Такие предприятия более ориентированы на золото. Однако исследовать их капитализацию сложно, поэтому многие инвесторы используют для анализа показателей GDXJ. Фонд работает с 90 небольшими добывающими компаниями.

GraniteShares Gold Trust (BAR)

Часть инвесторов не доверяет акциям или ETF. Для привлечения таких вкладчиков GraniteShares придумывает новые способы покупки и хранения физического золота, дважды в год проводит ревизию содержимого хранилища. Это помогает подтвердить наличие требуемого количества металла. ЕТФ непрерывно отслеживает котировки, при комиссии 0,17% BAR считается самым выгодным вариантом.

GraniteShares Gold Trust — самый выгодный фонд.

Sprott Physical Gold and Silver Trust (CEF)

Для заинтересованных в нескольких финансовых активах инвесторов этот фонд разрабатывает программы вложения денег в 2 металла. Доля золота в CEF составляет 64%. Все деньги инвестируются в физические металлы, хранящиеся в Канаде. При желании инвесторы заказывают доставку слитков. Фонд управляет активами стоимостью 4 млрд долларов.

Годовые издержки составляют 0,5%, что делает инвестирование в CEF менее выгодными, чем в другие ETF. Комиссия взимается и за доставку слитков.

iShares COMEX Gold Trust (IAU)

Фонд был основан в 2005 г. Золотое обеспечение хранится в Нью-Йорке, Торонто и Лондоне. Главным хранителем считается банк JP Morgan Chase. Качество слитков соответствует международным стандартам. Фонд не управляет деньгами или ценными бумагами. С инвесторов взимается комиссия в размере 0,25%.

iShares COMEX Gold Trust основан в 2005 г.

ETFS Physical Swiss Gold Shares (SGOL)

Это относительно новый ЕТФ, основанный в 2009 г. Его паи обеспечены золотом, хранящимся в Швейцарии. Ответственным хранителем назначено кредитное учреждение JP Morgan Chase. За управление активами списывается комиссия 0,39%.

Российские «золотые» ETF

Инвестирование в закрытые фонды стало доступно россиянам недавно. Поэтому рейтинг лучших включает небольшое количество позиций.

ETF FXGD от FinEx

Это один из первых российских ЕТФ на золото. Он не владеет металлом напрямую, однако точно отслеживает цены на него. При анализе учитываются показатели Лондонской ассоциации рынка золота. Сохранность вложенных средств гарантирует швейцарский холдинг UBS, с которым Finex поддерживает договорные отношения. В ЕТФ можно инвестировать доллары или рубли. 1 акция стоит 1012 руб.

ETF FXGD от FinEx — первый в России фонд на золото.

БПИФ VTBG от ВТБ Капитал

Крупный российский банк привлекает клиентов, предлагая эффективные инвестиционные продукты, количество которых ежегодно увеличивается. В связи с повышением спроса на золото кредитное учреждение запустило БПИФ VTBG. Он следует за стоимостью золота через приобретение активов SPDR Gold Shares (GLD). Последний располагает физическим металлом на сумму 67 млрд долларов. Стоимость 1 БПИФа равна 0,016 доллара. Инвестиции принимаются в рублях. За управление финансовыми инструментами взимается комиссия 0,66%.

БПИФ TGLD

ЕТФ запущен крупным российским брокером «Тинькофф Инвестиции». Компания по числу клиентов находится на 2-м месте после Сбера. В работе фонда используется та же стратегия, что у ВТБ. Однако вместо активов GLD выбраны финансовые инструменты IAU. Под управлением последнего находится портфель стоимостью 34 млрд долларов. 1 пай стоит 0,079 доллара. Фонд взимает комиссию в размере 0,74%.

БПИФ TGLD запущен брокером «Тинькофф Инвестиции».

Фонд не владеет золотом ни напрямую, ни через иные ETF. Для работы с инвесторами используются специальные инструменты – свопы, позволяющие повторять изменения стоимости металла с минимальной погрешностью. Такой ЕТФ не понравится любителям физических активов. Однако он подойдет вкладчикам, не придающим значения способам отслеживания динамики цен.

Риски инвестирования в золото

При заключении сделок с небольшим депозитом комиссия отнимает большую часть дохода. Это главный недостаток ЕТФ. При покупке паев вкладчик не получает право собственности на физические металлы. Обменять один финансовый актив на другой по требованию инвестора не получится. Выплаты по дивидендам не предусмотрены.

Источник