у какого брокера можно шортить американские акции

Что такое «шорты» или как заработать на падении акций

На фондовом рынке можно заработать не только на росте курса акций, но и на падении. Для этого необходимо продать акцию по более высокой цене, а потом выкупить ее обратно, когда цена снизится.

Если вы продадите акцию по 100 руб., а потом через несколько дней купите ее по 70 руб., то разница в 30 руб. будет вашей прибылью со сделки. Но как продать то, чего у вас нет?

Для этого можно взять акции взаймы у брокера. Например, инвестор занимает у брокера акции компании «Сбербанка» и тут же продает их по 200 руб. за акцию. Через неделю цена снизилась и акции торгуются уже по 180 руб. Инвестор покупает акции по 180 руб. и возвращает долг брокеру. На руках у инвестора остаются 20 руб., которые и будут его прибылью после вычета комиссии брокера.

Такая сделка называется «короткой продажей» или на биржевом сленге ее еще называют позиция «шорт» (от англ. short sale — короткая продажа). Такое название сделка получила из-за того, что снижение цен часто происходить быстрее, чем рост, и короткие сделки обычно более скоротечны.

Как совершить короткую продажу

В торговом терминале QUIK это можно сделать точно так же, как покупку. Вы находите необходимую акцию, открываете окно «Ввод заявки» и вместо «Покупка» выбираете «Продажа». Далее выбираете цену, по которой хотите совершить сделку, определяете количество лотов и жмете «Да». Также очень просто можно совершить короткую продажу и в приложении «Мой брокер».

При этом на вашем счете появится еще и дополнительный объем денежных средств, который вы получите от продажи акций. Этими деньгами нельзя распоряжаться и до момента закрытия короткой позиции они будут оставаться «виртуальными». Брокер резервирует их для того, чтобы короткая позиция была гарантировано закрыта, и вы смогли выкупить и вернуть взятые взаймы акции.

Таким образом, при открытии короткой позиции у вас появляется позиция по акциям со знаком минус и соответствующее количество виртуальных денег, полученных от продажи.

Когда цена на проданные инвестором акции снизится, короткую позицию необходимо закрыть. Для этого нужно купить аналогичное количество акций и они автоматически уйдут на погашение долга перед брокером.

Зачем брокеру предоставлять клиентам такую услугу?

Возникает резонный вопрос — какой же интерес для брокера давать в долг акции, которые еще и могут упасть в стоимости? Дело в том, что брокер дает акции в долг под процент, который начисляется за каждый день, пока открыта короткая позиция. Размер этого процента можно посмотреть в своем тарифном плане на сайте брокера в соответствующем документе.

Поэтому, чем меньшее количество дней будет открыта короткая позиция, тем меньше будут расходы по займу у брокера. Если же сделка будет закрыта в тот же день, когда была открыта, то платить проценты по займу не нужно.

Короткая продажа и дивиденды

Те, кто уже имеет опыт в торговле акциями знают, что после так называемой дивидендной отсечки акции компании почти всегда падают в цене на величину выплачиваемых дивидендов. Может появиться вопрос, можно ли открыть короткую позицию перед отсечкой и заработать на этом падении?

Можно, но не нужно. Если на момент дивидендной отсечки у вас была открыта короткая позиция по акциям, то с вас будет списан размер дивидендов в соответствующем объеме. Поэтому прибыль от падения будет полностью компенсирована удержанными дивидендами.

Кроме того, дивиденды будут удержаны с вас в полном размере, т.е. вместе с налогами, в то время как падение акций в цене обычно бывает меньше на размер налога. Таким образом, высока вероятность, что заработать в такой ситуации не получится.

Стоит отметить, что некоторые брокеры не позволяют клиентам удерживать короткие позиции на момент дивидендной отсечки и принудительно закрывают их по действующим ценам. Обязательно уточните этот момент у своего брокера, если все-таки планируете держать короткую позицию в период дивидендов.

Что еще нужно знать о короткой продаже

Когда вы покупаете акцию ваш потенциальный убыток ограничен 100%, ведь акция не может упасть ниже нуля, а потенциальная прибыль неограничена, ведь рост может быть 100%, 200% и даже более. Но когда вы совершаете короткую продажу, все меняется: потенциальная прибыль ограничена, в то время как убыток может быть любым.

Например, инвестор продает 10 акций по цене 100 руб. За продажу он выручил 1000 руб. Но вместо снижения акции начинают расти в цене и достигают 140 руб. за акцию. Теперь, чтобы закрыть короткую позицию, инвестору нужно откупить акции обратно по цене 10*140=1400 руб. Итого убыток составит 400 руб.

Но если инвестор не станет закрывать сделку и попробует переждать убыток, то цена акции может вырасти еще больше, увеличив потери. Если в какой-то момент убытки от короткой позиции начнут подходить к критическому уровню по отношению к размеру счета, инвестор получит от брокера требование margin call — тогда необходимо либо закрывать позицию, либо пополнить брокерский счет, чтобы его объем покрывал возможные убытки.

Если предписание margin call не будет выполнено, то брокер может принудительно закрыть короткую позицию по тем ценам, которые будут на рынке в данный момент.

Поэтому короткую продажу имеет смысл совершать только тогда, когда вы уверены, что вероятность снижения акции существенно превышает вероятность ее роста.

Какие акции можно «шортить»?

Чтобы снизить вероятность крупных потерь при открытии короткой позиции брокер дает клиентам взаймы не все акции, а только удовлетворяющие определенным критериям. Он формирует специальный перечень «маржинальных бумаг», которые можно взять в долг. Список бумаг, доступных для короткой продажи можно найти на сайте брокера в документах «список маржинальных бумаг». Также для каждой акции там указан свой уровень обеспечения, необходимый, чтобы не получить предписание margin call.

Ключевые моменты:

БКС Брокер

Последние новости

Рекомендованные новости

Главное за «нерабочую» неделю. Самое интересное на БКС Экспресс

Фьючерc на S&P 500 обновил рекордные уровни после выхода данных по безработице

Мощнейший дневной рост акций NVIDIA. В чем сила

Что случилось в прошлый раз, когда ФРС начала снижать QE

Самые популярные бумаги на СПБ Бирже в октябре

Могут ли облигации защитить от инфляции. Часть 1 — ОФЗ

Акции Electronic Arts выросли после отчета. Куда дальше

Что случилось с Zillow? Результаты отчетности

Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

Источник

Как зарабатывать на падении акций

Фондовый рынок даёт множество возможностей для заработка. И не все они связаны с бурным ростом рынка. Существуют способы увеличить свой счёт и в сложные времена, когда акции падают.

Чтобы воспользоваться такой возможностью, должна быть подключена услуга маржинального кредитования. В настоящий момент любой клиент может воспользоваться заёмными средствами брокера, однако ЦБ РФ хочет ограничить эту возможность.

Суть заработка на падении акций в том, что вы открываете короткие позиции (шорт), т.е. берёте у брокера ценные бумаги в долг и продаёте их на рынке, а позднее, когда цена падает, выкупаете и возвращаете их назад брокеру. Это выглядит простым на бумаге, но в реальности есть несколько сложностей. О некоторых нюансах я писал в одной из статей серии «Мифы и реальность фондового рынка». По факту ваш финансовый результат будет больше похож на выигрыш в лотерею: конечно, есть счастливчики, сорвавшие джекпот, но большая часть соискателей просто зря потратится на лотерейный билет.

Помимо опасности, что рынок банально может пойти не туда, есть ещё не совсем очевидный подводный камень. Для клиента открытие короткой позиции — секундное дело, нужно только нажать кнопку «Продать». Брокеру сложнее. Чтобы вы смогли продать акцию, которой у вас нет, её нужно где-то взять. Хорошо, если у брокера есть собственные активы. При этом даже когда брокер крупный, его ресурсы ограничены. Если открывается возможность открыть шорт, то, помимо вас, будет ещё много желающих зашортить, и акций может не хватить на всех. Брокер начнёт занимать ценные бумаги на открытом рынке. Здесь всё становится ещё интереснее. Дело в том, что ставка, по которой можно занять акции на рынке, — плавающая. И этот процесс сильно напоминает покупку бумаг при помощи стакана, только вместо цены акции — стоимость фондирования.

Думаю понятно, что желающие зашортить какую-то акцию в определённый момент появляются не только у вашего брокера. Поэтому на стакан репо налетают и другие участники рынка. Такой ажиотаж видят владельцы акций и не торопятся сдавать в аренду свои ценные бумаги по низким ставкам. По мере роста спроса ставки репо возрастают. Ваш брокер здесь будет участвовать только до тех пор, пока рыночная ставка репо будет ниже той, которая зафиксирована в вашем тарифном плане. И если спрос на акции очень высокий, то он может выйти из этого аукциона досрочно. В итоге вы получаете такой же результат, как если бы занимали акции у самого брокера — ценные бумаги не дадут.

Таким образом, мало того, что вам нужно подобрать удачное время для открытия позиции, надо ещё найти акции для этого. Учитывая все сложности, если вы столкнулись с тем, что брокер не разрешает открыть короткую позицию, не стоит звонить в техподдержку с возмущениями или писать на трейдерских форумах, какой плохой у вас брокер. Лучше просто отказаться от сделки, вполне возможно, что этим вы убережёте себя от убытков.

Источник

Мы отправим вам письмо со ссылкой
для сброса пароля

Пользователь с такой почтой не зарегистрирован

Войти с этой почтой

Регистрация

Шорт: как заработать на понижении цены акций

Классическая схема заработка на акциях — купить бумаги, а затем продать, когда цена выросла. Разница между ценой покупки и продажи и есть заработок инвестора. Но эта схема заработка — не единственная. Получать прибыль можно, даже если акция падает в цене. Как это сделать, разбираем в нашем материале.

Продать и выкупить

Инвесторы, которые хотят заработать на понижении цен акций, открывают короткие позиции. Это название произошло от биржевого термина short selling, который переводится как «короткая продажа». Еще это называют «шорт» или «игра на понижение».

Принцип следующий: вы берёте акцию в долг, продаёте акцию по высокой цене, а через некоторое время после её падения покупаете и возвращаете владельцу. Разница в цене и будет ваша прибыль.

То есть вы взяли 750 000 ₽, а вернули 700 000 ₽ — 50 000 ₽ заработали на том, что курс упал.

Но где взять акцию перед тем, как продать и выкупить обратно? Взять в долг у брокера. Он даёт акции в долг под процент, который начисляется каждый день, пока короткая позиция открыта.

Риски игры на понижение

Если зарабатывать на понижении цены акций, убыток от сделки может быть неограниченным.

Предположим, инвестор занял акцию у брокера в тот момент, когда она стоила 100 ₽. За продажу он выручил 100 ₽. Через некоторое время цена на акцию не только не упала, но и стала расти. Через неделю она достигла 200 ₽ — если закрыть короткую позицию, то есть выкупить и вернуть акции, убыток инвестора уже составит более 100 %:

200 — 100 + % брокеру за каждый день открытой короткой позиции.

Таким образом, каждый день роста акции приносит шортисту убыток. Инвестор может не закрывать короткую позицию и переждать убыток, надеясь на падение. В худшем случае цена акции может продолжать рост, и тогда убыток может существенно превысить 100 %.

Если зарабатывать на росте акций, убыток не может быть выше 100 %. Предположим, вы купили акцию по 100 рублей, а её цена вскоре упала до нуля — ваш убыток составил 100 процентов, но больше вы уже не потеряете.

Какие бумаги можно шортить

Брокер даёт инвестору в долг далеко не все акции. Перечень бумаг, которые можно зашортить, их ещё называют маржинальными бумагами, обычно есть на сайте брокера.

Операции по открытию коротких позиций доступны не по всем ценным бумагам, которые представлены на биржах. Чтобы клиент смог открыть короткую позицию по бумаге, он должен её занять у брокера.

Список ценных бумаг, по которым доступны короткие позиции, как правило, публикуется на сайте брокера. Например, в ВТБ Мои Инвестиции перечень бумаг находится в таблице «Список ликвидных финансовых инструментов».

Высоколиквидные акции со значительным объёмом в обращении и торговым оборотом получают первые места в списке шортовых бумаг. Сектор компаний повышенного инвестиционного риска, как правило, не включается в список бумаг, по которым брокер может предоставить шорт. Этот список определяет биржа.

Чем более популярна ценная бумага среди инвесторов и чем меньше её риски, тем более вероятно, что она будет доступна для открытия коротких позиций.

эксперт Управления торговых операций ВТБ Капитал Инвестиции

Когда продавать акции в шорт

Шорт инвесторы открывают тогда, когда считают, что цены упадут. Часто это происходит если:

Цены сильно выросли на позитивных новостях. Например, вышла новость, что компания создала вакцину против смертельного вируса, и инвестору кажется, что её акции стали неоправданно дорогими. Качество вакцины под вопросом, не факт, что конкуренты не сделают такую же, и он ожидает, что рынок «остынет» и цена откатится.

Инвестор ожидает кризиса на рынке в целом. Поэтому он открывает шорт в расчёте на то, что акции повалятся на следующих негативных новостях. Либо инвестор считает, что конкретная компания окажется в неудачном положении в ближайшем будущем, а другие участники рынка этого почему-то не замечают.

Инвестору кажется, что две компании похожи друг на друга, однако одна сильно выросла, а другая нет. Инвестор решает, что в будущем отстающая компания догонит лидера или акции лидера упадут, поэтому покупает акции отстающей компании, а акции лидера шортит.

Все эти стратегии не обязательно работают. Как и в других ситуациях на бирже, всегда есть риск, что акция продолжит расти, кризиса не будет, а одна из двух компаний так и останется лидером. Однако это типичные ситуации, в которых инвесторы задумываются о сделках шорт.

Эксперт ВТБ Капитал Инвестиции

Как открыть короткую позицию

Открыть короткую позицию можно через мобильное приложение. Например, в ВТБ Мои Инвестиции это можно сделать парой кликов:

Выбираем ценную бумагу в разделе и кликаем по ней. В опции «Продать» отмечаем количество лотов и цену. Продавать нужно количество акций, которое превышает число этих бумаг в вашем портфеле.

Жмем «Продать» и подтверждаем действие.

Во вкладке «Ваш портфель» появится строка «Минус Х акций компании», где Х — количество акций компании, которые вы зашортили.

Как закрыть короткую позицию

Просто купите то количество акций, которое вы зашортили в приложении ВТБ Мои Инвестиции.

О чём ещё нужно знать начинающему шортисту

О дивидендной отсечке. Дивидендная отсечка — заранее определённая дата, после которой вы уже не можете купить акцию и рассчитывать на ближайший дивиденд. Обычно через два рабочих дня после этой даты, в зависимости от условий расчётов, определяется список владельцев акций, которым выплачивают дивиденды, — реестр акционеров.

После дивидендной отсечки акции компании почти всегда падают в цене примерно на размер выплачиваемых дивидендов.

У многих неопытных инвесторов возникает соблазн зашортить акции компании перед отсечкой и заработать на падении после даты отсечки. Однако в этом случае с инвестора будет списана сумма в размере дивидендов, которые причитаются по проданным акциям. Поэтому заработать вряд ли получится.

О тарифах брокера. Брокеру надо будет заплатить проценты за пользование бумагами и комиссию за сделку — обычно это процент от оборота.

Важные моменты о коротких позициях

Благодаря шорт-операциям зарабатывать можно не только на росте стоимости ценных бумаг, но и на падении.

Сделки шорт более рискованные, чем традиционный заработок на повышении.

Для коротких позиций инвестор занимает акцию у брокера. Предмет займа именно акция, а не её стоимость на момент продажи. Брокер берёт процент за каждый день открытой короткой позиции.

Поделиться в соцсетях

Вам понравилась статья?

Спасибо за Ваш голос!

Эксперт ВТБ Капитал Инвестиции

Два стиля инвестирования: компании роста и дивидендные аристократы

Как работает биржа

Что такое ETF и как на них заработать

Что такое Forex и как он работает в России

Что такое фьючерсы и зачем они нужны

Трейдер и инвестор: разница

IPO: как покупать акции из первых рук

Эксперт ВТБ Капитал Инвестиции

Какие книги надо прочитать инвестору-новичку: топ-5

Трейдер и инвестор: разница

Что такое ETF и как на них заработать

Как выбрать хорошего брокера

Начальник управления розничных продаж ВТБ Капитал Инвестиции

Маржинальное кредитование: инвестируем чужие деньги — зарабатываем свои

Хочу знать больше

Что-то пошло не так: что делать, если прогнозы не оправдались

Как устроен ПИФ и зачем он нужен

Какие книги надо прочитать инвестору-новичку: топ-5

Что такое акции и как на них заработать

10 полезных финансовых привычек

9 причин инвестировать в фонд недвижимости

Как работает биржа

Два стиля инвестирования: компании роста и дивидендные аристократы

Не пропустите важные подборки

Во что и как можно инвестировать

Зачем вообще инвестировать

Если хочется начать, но лень глубоко разбираться

Что надо знать, чтобы торговать как профи

Будьте в курсе новостей Школы

Что-то пошло не так

Добро пожаловать!

На вашу почту отправлено письмо со ссылкой для подтверждения регистрации

Пользователь с такой почтой не зарегистрирован

Согласие на обработку персональных данных

Действуя свободно, своей волей и в своём интересе, а также подтверждая свою дееспособность, я даю свое согласие Банку ВТБ (ПАО) (далее — Банк), расположенному по адресу Дегтярный переулок, д. 11, лит. А, г. Санкт-Петербург:

В указанных целях Банк вправе осуществлять передачу моих персональных данных в объёме, необходимом для достижения указанных в Согласии целей, третьим лицам на основании заключённых с ними договоров, в том числе операторам связи, организациям, входящим в группу компаний ВТБ, Партнёрам Банка.

Согласие дается на обработку следующих персональных данных: фамилия, имя, адрес электронной почты, файлы cookie, иные пользовательские данные в объёме, необходимом для достижения указанных в Согласии целей.

Согласие действует до достижения целей обработки персональных данных и может быть отозвано мной или моим представителем путём направления письменного заявления Банку по электронному адресу info@vtb.ru или направления письменного заявления Банку в любое отделение Банка в соответствии с законодательством Российской Федерации.

Вы уверены, что хотите удалить ваш вопрос?

Источник

У какого брокера можно шортить американские акции

Клиентам «Открытие Инвестиции», помимо маржинальных сделок «лонг», стали доступны сделки «шорт» с иностранными бумагами на Санкт-Петербургской бирже. В список маржинальных бумаг включены акции более 300 иностранных эмитентов для позиций «лонг» и бумаги 25 компаний для сделок «шорт».

Таким образом, у наших клиентов появилась возможность извлекать повышенный доход как от повышения цен бумаг иностранных эмитентов, покупая акции с «плечом», так и зарабатывать на падении, открывая позиции «шорт».

Все акции, которые торгуются на Санкт-Петербургской бирже, можно купить и на индивидуальный инвестиционный счет, получив налоговый вычет.

Маржинальная торговля иностранными бумагами на Санкт-Петербургской бирже доступна для всех клиентов, у которых подключена услуга маржинального кредитования. Кроме того, клиентам «Открытие Инвестиции» доступен вывод денежных средств под залог ценных бумаг, имеющихся в портфеле «Фондовый рынок Санкт-Петербургской биржи».

Обращаем ваше внимание, что маржинальная торговля несет определенные риски, а потому требует строгого соблюдения правил риск-менеджмента!

Обращаем внимание клиентов, что маржинальная торговля иностранными акциями ведется с учетом особенностей американского законодательства. Таким образом, «Открытие Инвестиции», как российский брокер, при открытой позиции «шорт» по иностранным ценным бумагам направит клиенту уведомление за четыре дня до планируемого корпоративного действия (выплата дивидендов, сплит и другие действия). Если «короткая» позиция останется открытой, брокер принудительно закроет ее за три дня до предполагаемого корпоративного действия.

Источник