Usd rub tom что это
Инструменты валютных спекулянтов
Сегодня курс доллара к рублю вновь обновил исторический максимум, поднявшись до отметки 38 рублей. В этой связи Financial One напоминает читателям об основных инструментах валютного рынка Московской биржи, которые позволяют заработать на колебаниях валютных курсов.
Прежде всего, стоит вспомнить о валютных сделках спот – операциях, в процессе которых две стороны обмениваются двумя разными валютами по согласованному обменному курсу с расчетом через два рабочих дня. Такой временной интервал ранее был обусловлен объективными трудностями технического характера, однако по мере развития электронных средств связи расчеты стали осуществляться быстрее.
На Московской бирже проходят спот-сделки по курсу Today с поставкой валюты в день заключения сделки и спот-сделки по курсу Tomorrow с условием поставки валюты на следующий день после заключения сделки. Параметры сделок спот устанавливаются Московской биржей по согласованию с клиринговым центром. Для торгов по долларам США за российские рубли используются следующие инструменты: USDRUB_TOD, USDRUB_TOM, USDRUB_SPT, USDRUB_LTV.
USDRUB_TOD – инструмент, при покупке или продаже которого осуществляется купля-продажа денежных средств в долларах США в лотах за российские рубли в ходе торгов по долларам США за российские рубли со сроком исполнения обязательств в день проведения торгов. Соответственно, при использовании USDRUB_TOM срок исполнения обязательств назначается на первый рабочий день после проведения торгов.
Этот вид операций представляет собой комбинацию спот- и форвардной сделок: покупка посредством сделки спот и продажа посредством форвардной сделки. Сущность последней заключается в том, что продавец берет на себя обязательство через определенный срок передать покупателю валюту, а покупатель обязуется принять ее и оплатить в соответствии с условиями сделки.
3. Фьючерсные контракты на пару доллар/рубль
Размер гарантийного обеспечения (ГО) для сентябрьского контракта на текущий момент составляет 1 696 рублей. При этом биржей установлены следующие сборы: за регистрацию сделки – 0,5 рублей, за скальперскую сделку – 0,25 рублей, за адресную –0,5 рублей, за исполнение контракта – 1 рубль.
Значения из стакана заявок фьючерсных контрактов (на пятницу, 12 сентября)
USDRUB_TOM сегодня, все внимание на ЦБ РФ.
«Доброго вам утречка! Как ваше ничего?»
(Это, если что, вольный перевод из экранизации Хоббита, часть 3).
Я, благодаря некоему фрукту Avocado, с которым ввязался вчера в ожесточенную переписку из-за очередной дефолтнувшей какашки, все проспал!((
Осталось только ждать и строить планы по возврату в игру.
Итак, на утро имеем совокупность факторов, складывающихся в негативный пазл для рубля (ну и для рынка акций тоже).
1. На азиатской сессии все красно.
2. Среднесрочно тенденция на укрепление доллара, как ни крути. А тут еще и отскок был добротный на пару дней.
3. Есть подозрение, что от 75 напродавали валюту на разворот, а тут такая неожиданность.
4. Ну и самое интересное. ЦБ продолжает покупать валюту для Минфина. Что у нас вчера был за день? Правильно, на валютной секции неполноценный, ЦБ в такие дни покупает меньше, чем запланировано в среднем. Что у нас сегодня? День с полноценными валютными торгами на ЕТС, когда ЦБ может купить недокупленное вчера дополнительно к плану. В прошлый раз такое комбо (праздник в США + приличный негатив + повышенный объем покупки от ЦБ) было 12.11.2021:
11.11.2021 прикупили на что-то около 7млрд.р., а вот 12.11.2021 аж на 45млрд.р. ±.
Как видите, умные люди сегодня с утра уже отразили данный расклад — курс улетел на процент вверх.
И ведь стервецы знают, что байер сегодня на валюте скорее всего будет, даже если что-то пойдет не так, биды от ЦБ помогут выйти без соплей вниз.
Что делать сегодня, если не успел купить в первые секунды торгов? Тут многое зависит от того, выйдет ли сегодня ЦБ на рынок валюты и с каким объемом.
Если по тупому будет среднедневной объем + вчерашняя недоимка, то даже хз, можем и 76+ показать на панике европейского открытия.
Если снизит объем из-за негатива и тонкого рынка, то нужно ждать понедельника, т.к. вероятнее всего возня на месте. А уж в понедельник может быть жарко, т.к. и недоимка увеличится, и внешний фон может не улучшится — такое ведь тоже бывает))
В любом случае, вола остается на рынке, а это рай для спекулянта.
Разница между TOD и TOM на валютной секции ММВБ
На ММВБ несколько лет назад для физических лиц появилась возможность осуществлять операции с валютой. Поэтому для многих ключевым вопросом стал: Покупать контракт с пометкой TOD или TOM?
Сейчас попробуем разобраться в принципиальной разнице между этими аббревиатурами.
Собственно, если смотреть на все это совсем по-простому, то сокращение TOD происходит от английского слова today, что означает сегодня. А TOM в свою очередь – tomorrow или завтра. Поэтому если Вам нужна валюта сегодня, то стоит обратить внимание на контракт TOD. Тогда, например, по паре доллар/рубль уже после 17.45 вам на счет поступит американская валюта.
При этом, если Вы покупаете TOM (например, USDRUB TOM), то уже на следующий день он превращается в TOD. Соответственно если Вы больше никаких действий совершать не будете, то уже после 17.45 следующего дня получите иностранную валюту на счет в размере пропорциональном количеству купленных контрактов и имеющихся денежных средств.
Отдельно стоит отметить, что один лот валютных контрактов на ММВБ, составляет не менее 1000 у.е. Т.е. например, в 1 контракте USDRUB TOM у нас находится 1000 долларов и чтобы выйти на его поставку, Вам как минимум необходимо иметь на счету эквивалентную сумму в рублях (например, при курсе доллара = 56 руб., нужно будет не менее 56000 рублей).
В целом TOD вам лучше применять, если вы хотите получить валюту уже сегодня и возможно вывести ее. Или использовать для покупки, например, американских акций.
При этом TOM больше подходит для спекуляций (игры на получение прибыли от изменения курса). Т.к. этим видом контракта вы сможете торговать до 23.50 любой торговой сессии, не выходя при этом на поставку в тот же день.
Три простых шага, чтобы конвертировать валюту на бирже:
На мой взгляд, если Вы предполагаете открывать позицию на срок более 1-го дня, с плечом, то несколько эффективнее это будет все таки делать с помощью фьючерсов…..
Также рекомендую ознакомиться со статьями:
Без лимита: как частный трейдер наторговал валютой на 42 млрд руб.
В последний торговый день 2015 года, 30 декабря, на валютном рынке российской биржи объем торгов по доллару составил 296 млрд руб., его курс вырос на 1 руб. — до 73,6 руб. Существенную долю этого оборота обеспечил частный трейдер — менеджер копировального центра из Казани Денис Громов. Начав день с 5,6 млн руб. на своем торговом счете, он умудрился за 4,5 часа провести более 5000 сделок по покупке и продаже валюты на 42 млрд руб.
Правда, итоговый результат оказался плачевным. В результате торгов Громов потерял 15,1 млн руб., при этом счет его обнулился и он остался должен банку 9,5 млн руб. Громов до сих пор не понимает толком, что произошло, и пытается писать претензии своему брокеру — Альфа-банку, жалобы в ЦБ и искать советов на форуме трейдеров Smart-Lab. Его основной вопрос: как вышло, что брокер дал ему возможность открыть позиции на валютном рынке с тысячекратным плечом?
Начинающий трейдер
38-летний Денис Громов до сентября прошлого года все свои деньги — около 6 млн руб., доставшиеся по наследству его жене, — держал в Татфондбанке. Выпускник факультета ВМК Казанского университета, Громов прикидывал, сколько он мог бы заработать, если бы держал деньги не в рублях, а в долларах. За три месяца прошлого лета — с июня по сентябрь — доллар вырос с 50 до 65 руб. Громов рассказывает, что примеривался менять валюту в банках, но это было дорого из-за разницы курсов на покупку и продажу. Тогда он узнал, что торговать валютой можно на бирже, и открыл брокерский счет.
С сентября по декабрь, рассказывает трейдер, он торговал на валютном рынке инструментом USDRUB_TOM, считающимся основным биржевым инструментом для торговли парой рубль/доллар. По результатам торгов этим инструментом ЦБ устанавливает официальный курс американской валюты. Расчеты по нему происходят на следующий рабочий день: приставка TOM — от tomorrow, завтра. На бирже также торгуется инструмент USDRUB_TOD, расчеты по которому происходят в тот же день (TOD — today, сегодня).
«У меня было то плюс 1,5 млн, то минус, в результате из 6 млн руб. осталось 5,6 млн руб., но я вполне мог вернуть потери», — рассказывает Громов.
Заработать на Новый год
В тот предновогодний день Громов увидел, что курс доллара на бирже начал расти, и решил открыть торговый терминал. Он обратил внимание, что доллары с расчетами «завтра» (USDRUB_TOM) стоят на 20 коп. дороже, чем доллары с расчетами «сегодня» (USDRUB_TOD). Громов подумал, что увидел прекрасную возможность купить дешево и тут же продать дорого и на этом заработать. «С учетом комиссии брокера, я считал, что зарабатываю 13 коп. с доллара», — пишет он в своей претензии в Альфа-банк.
Как следует из брокерского отчета Громова, с 10:27 до 11:05 мск, то есть за 38 минут, он провел около 2650 сделок — покупая доллары с расчетами «сегодня» и продавая с расчетами «завтра». Громов действовал последовательно: имеющейся у него суммы в 5,6 млн руб. — так называемого гарантийного обеспечения — хватало на то, чтобы купить долларов приблизительно на 50 млн руб. и продать на столько же (операции с таким плечом предусмотрены правилами торгов). Его общая позиция по двум инструментам не выходила за эти пределы, но суммы, на которые он продал один инструмент и купил другой, были астрономические. Общий оборот к этому времени составил 23,7 млрд руб. Громов купил долларов по инструменту USDRUB_TOD на 11,8 млрд руб. и на столько же продал по USDRUB_TOM. «Баланс моего счета рос, я был богат и рад этому», — говорит Громов.
И в этот момент раздался звонок — звонил менеджер Альфа-банка, который подсказал, где в торговом терминале поставить «галочку», чтобы увидеть, сколько денег занял трейдер у брокера на эти сделки и каковы его убытки. «Там были какие-то огромные суммы, мне объяснили, что проценты по этому кредиту составят десятки миллионов рублей, — рассказывает Громов. — Я очень испугался за свое будущее и спросил, что делать».
Менеджер предложил сократить количество заемных средств и «продавать в обратку». То есть нужно было также постепенно покупать валюту расчетами «завтра» и продавать — с расчетами «сегодня». Почти 20 минут Громову потребовалось, чтобы осознать, что произошло. За следующие 3,5 часа он провел 2600 сделок на общую сумму 18,4 млрд руб. В 15:00 мск начались расчеты по сделкам, и на счете у Громова оказался убыток в 9,5 млн руб. «У жены истерика, семья на грани развода, перспективы очень грустные», — пишет Громов в претензии к Альфа-банку.
Безлимитная торговля
Основная причина произошедшего — в том, как именно Альфа-банк устанавливал лимиты на операции по этим двум инструментам. Брокеры могут делать это по-разному.
Например, «Открытие Брокер», «Финам» и БКС устанавливают лимиты на проведение операций на валютном рынке по отдельным инструментам, как это принято на рынке акций. Начальник управления интернет-трейдинга «Открытие Брокер» Александр Дубров говорит, что в своей риск-модели брокер считает USDRUB_TOD и USDRUB_TOM двумя разными инструментами. «Условно как обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка», — объясняет Дубров. Поэтому такая ситуация в его компании исключена.
Альфа-банк действовал по-другому: он ставил лимиты операций не по инструментам, а по активу — валюте. «Таких ограничений [отдельно по каждому инструменту] нет. У нас требования выставляются к размеру позиции в долларах, а не к размеру позиции в этих отдельных инструментах. Это соответствует запросу наших клиентов», — ответили в пресс-службе Альфа-банка в ответ на запрос РБК.
Начальник управления «Интернет-брокер» ФГ БКС Павел Сороковой говорит, что в данной ситуации брокер предоставил возможность работы с полным объединением позиций по TOD и TOM клиенту, который не осознавал риски, возникающие из-за этого. «На наш взгляд, предоставление такой возможности непрофессиональным трейдерам несет огромный риск», — считает он.
Альфа-банк заявил, что правила риск-менеджмента нарушены не были. «Брокер действует в соответствии с нормами законов, правилами биржи и общепринятыми рыночными практиками в области риск-менеджмента», — сообщили в пресс-службе банка.
Ошибки трейдера
Кроме того, Громов не учел, что играть на разнице в ценах между двумя инструментами по доллару может быть экономически нецелесообразно. «USDRUB_TOM всегда дороже USDRUB_TOD на несколько копеек. Это происходит потому, что расчеты по первому инструменту происходят на день позже, чем по второму. Разница равна стоимости заемных средств на один банковский день», — говорит портфельный управляющий АО «Финам» Александр Дорофеев.
В случае с Громовым расчеты по сделкам с USDRUB_TOM в последний торговый день перед длительными каникулами должны были происходить в первый рабочий день нового года — 11 января. Таким образом, он занимал огромные средства на 12 дней. С этим, кстати, и была связана большая разница в стоимости инструментов TOD и ТОМ.
«Клиент не учел стоимость арбитражной торговли, не оценил, что перенос маржинальной позиции связан с расходом в размере стоимости ее фондирования», — говорят в пресс-службе Альфа-банка. Судя по отчету брокера, Громову не удалось полностью избавиться от заемных средств — осталось 2,7 млрд руб. И его позиция была перенесена на 11 января. Плата за кредит составила 8,9 млн руб.
Еще 5,6 млн руб. составили комиссии брокера за сделки на миллиарды рублей. Остальные убытки из 15 млн руб. пришлись на результат от 5000 сделок. «Трейдер не учел стоимости заемных средств и издержек по переносу позиции», — подтверждает Дорофеев.
Убытки могли быть и больше, считают в Альфа-банке: сотрудник брокера позвонил клиенту, чтобы предотвратить еще большие убытки, в два раза снизил комиссии за брокерские услуги, а также стоимость переноса позиции, согласовав с казначейством банка минимально возможную ставку — 10,05% годовых. «Брокер сделал все возможное, чтобы минимизировать потери клиента», — сказано в сообщении пресс-службы банка.
Денег нет
Владимир Яровой, директор департамента валютного рынка Московской биржи, не смог припомнить подобных историй. По его словам, биржа не видит операций отдельных клиентов на валютном рынке, а лимиты по инструментам относятся к компетенции брокеров. По словам Ярового, эта ситуация не могла повлиять на курс доллара, поскольку клиент одновременно покупал и продавал валюту, только с разными датами расчетов.
Альфа-банк рекомендует трейдерам следить за своими позициями в торговом терминале и рассматривает возможность полностью ограничить сделки по валюте с расчетами «сегодня» 29 апреля, в последний день торгов перед майскими праздниками, — это позволит избежать подобных историй в будущем. «В дальнейшем мы планируем внедрить технологию, которая будет оценивать стоимость будущих переносов позиций и уменьшать на эту сумму стоимость портфеля клиента», — сказано в комментарии пресс-службы.
Добро пожаловать на валютную секцию ММВБ (ETC)!
Всем желающим приобщиться к прекрасному и торговать валютой, а не фьючерсом на нее — добро пожаловать на валютную секцию ММВБ (в квике раздел ETC)! Хотя чем не устраивает фьючерсы — не совсем понимаю.
Коротенько расскажу на примере доллара основы торговли на ETC.
USDRUB_TOD — это контакт на поставку 1000 долларов сегодня.
Сначала, надо понять, что такое своп.
Упрощенно, своп — это цена за перенос USDRUB_TOD на след. торговый день, а иначе выйдешь на поставку валюты. Чтобы перенести USDRUB_TOD (1 контракт = 1000 баксов) ты должен иметь купленный своп USD_TODTOM (1 контракт = 100000 баксов). т.е. на 100 коней USDRUB_TOD покупаешь 1 конь USD_TODTOM (если не хочешь выйти на поставку валюты). Если купить USDRUB_TOM, то своп покупать не надо, но на след. день USDRUB_TOM исчезнет и появится USDRUB_TOD и опять чтобы не выйти на поставку валюты надо будет купить своп USD_TODTOM. Т.е. для 100 контрактов USDRUB_TOD надо каждый день покупать 1 контракт USD_TODTOM, чтобы не выйти на поставку валюты. Есть еще дальние свопы, но по ним ликвидность не очень.
Если Вы выходите на поставку валюты, то должны иметь на счете полное обеспечение для ее покупки (подробнее условия узнавайте у своего брокера).
Все контракты USDRUB_TOD в количестве не кратные 100 выходят на поставку (даже если есть купленный своп).
Естественно, если ты продал USDRUB_TOD и переносишь позицию на следующий день, то получаешь цену свопа в качестве премии.
Если перенос производится через выходные/праздники, то своп будет пропорционален кол-ву дней, через которые он переносится.
Если есть неточности или дополнения — добро пожаловать в комменты.