Venmo что это такое
Как развивается бывший бизнес Илона Маска — PayPal
Ранее я разобрал, как устроена индустрия безналичных платежей, которая, по прогнозам аналитиков McKinsey, будет расти двузначными темпами. Еще проанализировал бизнес двух компаний, на которые приходится примерно четверть всех безналичных платежей в мире: Visa и Mastercard.
Visa и Mastercard работают более 50 лет. Конкурировать с ними сложно: чтобы создать инфраструктуру, нужны десятки миллиардов долларов здесь и сейчас. Кроме того, никакие средства не помогут преодолеть некоторые регуляторные барьеры. Но с развитием интернета появился сегмент денежных онлайн-переводов и компании, которые фокусируются на онлайн-платежах. Лидер в сегменте — PayPal. Я проанализирую бизнес компании и оценю его перспективы, а в конце выскажу свое мнение, стоит ли покупать акции.
История компании
PayPal основали в 1998 году, когда инвесторы активно вкладывали деньги в интернет-компании исходя из неоправданно высоких оценок и ожиданий. Потом оказалось, что большинство подобных компаний неспособны зарабатывать деньги, и фондовый рынок рухнул.
PayPal пережил крах интернет-компаний и разместил акции на фондовом рынке в 2002 году. Через пять месяцев компания eBay выкупила все акции PayPal за 1,5 млрд долларов. У компаний была синергия: eBay интегрировала оплату товаров на своем сайте через PayPal, и этой платежной системой пользовалось 70% продавцов.
PayPal развивался как отдельный бизнес-сегмент внутри eBay и быстро рос. В итоге вышла курьезная ситуация: ценность бизнеса PayPal в глазах инвесторов стала больше, чем ценность бизнеса eBay. Акционеры потребовали выделить PayPal в отдельную компанию, чтобы остальные инвесторы увидели ценность бизнеса PayPal.
Ситуация, когда объединенная компания оценивается рынком дешевле, чем могли бы стоить ее составные части по отдельности, достаточно распространена. Выделить часть бизнеса в отдельную публичную компанию может быть хорошим способом решить эту проблему. Возможно, мы скоро станем свидетелями похожей истории на российском рынке, если Яндекс проведет IPO «Яндекс-такси».
В 2015 году eBay выделил PayPal в отдельную компанию, акции которой начали торговаться на бирже, а акционеры eBay получили пропорциональное количество акций PayPal. Этот процесс по-английски называется spin off, он достаточно распространен в США. Решение было верным: бизнес PayPal продолжил быстро расти, а акции за 4 года выросли быстрее относительно eBay и рынка в целом.
Интересный факт о PayPal: основатели компании ушли из нее, чтобы начать собственный бизнес, когда компанию приобрел eBay. Так появились Tesla, SpaceX, YouTube, LinkedIn, Palantir, Yelp, Yammer и другие технологические компании.
На чем зарабатывают
PayPal охватывает все сегменты рынка, связанные с онлайн-платежами. Основа бизнеса — платежная инфраструктура, которая позволяет привязать банковские счета или карту к своему аккаунту PayPal. Через аккаунт можно оплачивать онлайн-покупки и переводы.
За последние 10 лет PayPal приобрел более двадцати различных платежных бизнесов, чтобы укрепить основной бизнес компании. Самые крупные покупки: мобильный кошелек Venmo, сервис по обработке платежей для мобильных приложений Braintree и сервис для обработки платежей в магазинах iZettle.
PayPal активно инвестирует в бизнесы, которые работают с онлайн-платежами: в 2019 году компания инвестировала 500 млн долларов в Uber и 750 млн долларов в MercadoLibre — крупнейшую платформу электронной коммерции в Латинской Америке.
Ключевая метрика компании — TPV, или total payment volume. Это объем транзакций, совершаемых через инфраструктуру компании. За последние 12 месяцев объем составил 640 млрд долларов и продолжает расти более чем на 20% год к году. Вслед за объемом транзакций также растут выручка и прибыль PayPal.
Выручка от транзакций приносит компании около 90% всех доходов, еще 10% приходится на дополнительные услуги для потребителей и продавцов. Доходы PayPal сильно зависят от США: на страну приходится чуть больше половины доходов.
У PayPal небольшие расходы, которые позволяют много зарабатывать. Руководство использует свободные деньги для покупки других компаний и выкупа акций с рынка, а дивиденды не платят.
Перспективы бизнеса
Бизнес PayPal растет, потому что растет объем онлайн-платежей: люди все чаще используют приложения для перевода денег и оплаты товаров. Скорее всего, тенденция сохранится: доля онлайн-платежей не такая большая.
PayPal берет высокие комиссии за транзакции: стандартная комиссия при переводе средств между пользователями составляет 2,9% плюс 0,3 доллара. Есть риск, что комиссии и доходы в будущем снизятся. Дело в том, что раньше PayPal был альтернативой банковским переводам, которые были хуже, но с каждым годом комиссии финансовых транзакций становятся более демократичными: на рынке появляются новые игроки, растет конкуренция.
Еще компания развивает альтернативу своему основному бизнесу — мобильный кошелек Venmo. В России банковские приложения и их функции не уступают Venmo — может показаться, что приложение не имеет большой ценности. Но в США банковские переводы могут стоить до 20—30 долларов и обрабатываются до нескольких дней, а некоторые люди до сих пор используют бумажные чеки.
Venmo — революция для банковской отрасли Америки. Приложение быстро стало популярным, сейчас у него более 40 миллионов пользователей.
Пользователь привязывает банковскую карту к мобильному кошельку и потом может оплачивать покупки в интернете и переводить деньги. Кажется, что у приложения те же функции, что и у PayPal. Но PayPal изначально создавался для оплаты через компьютеры и хуже адаптирован под мобильный интерфейс.
Объем транзакций через Venmo вырос на 70% год к году, а доля Venmo в общем объеме транзакций через инфраструктуру PayPal уже составляет 15% и быстро растет. Пока PayPal не так много зарабатывает на этих транзакциях. Компания не раскрывает доходы Venmo, но во время телефонного разговора с инвесторами звучала сумма в 300 миллионов долларов выручки в годовом выражении — это менее 2% от всех доходов компании.
Большая часть транзакций с помощью Venmo бесплатна для пользователей. Половину выручки приносят немедленные переводы, за которые берут комиссию в 1%, но не менее 0,25 доллара. Другая половина — комиссия 3% с магазинов за прием платежей с помощью карты или мобильного приложения Venmo. Это соответствует уровню комиссий за другие типы оплаты, включая обычные банковские карты.
PayPal успешно наращивает базу пользователей Venmo, но пока мало на этом зарабатывает. Возможно, это осознанная стратегия: сейчас привлекают клиентов, а потом найдут способ заработать на них. Но если Venmo не начнет приносить доход, то темпы роста бизнеса PayPal могут значительно замедлиться.
Благодаря Venmo мы теперь знаем цену своим друзьям
Материал посвящен последствиям использования приложения для совместных платежей Venmo.
Теоретически, сервис Venmo должен делать дружеские отношения менее мелочными, так как он обеспечивает почти незаметные платежи между друзьями — наличные деньги не передаются из рук в руки, чеки не выписываются. Тем не менее, приложение не только поощряет мелочность, высчитывая из суматохи дней суммы вплоть до копейки, но и, возможно, продвигает либертарианские идеалы Кремниевой долины, где каждый только за себя, позволяя так легко возвращать кому-то деньги за такие мелкие покупки, как кофе.
«Это делает людей менее щедрыми и великодушными, — говорит Пеннойер. — Раньше вы приходили в ресторан и расплачивались своими кредитными картами по счету пополам, даже если один человек заказывал стейк, а второй курицу. Но теперь люди платят только за себя — ровно до копейки. Если у вас есть три печенья», — добавляет она, — «то позвольте другому человеку съесть два — не обязательно делить его пополам».
Некоторые пользователи замечали снижение желания брать расходы на себя, особенно в случае мелких покупок.
«У меня есть друг, который против Venmo — он считает, что этот сервис подрывает нормы социального взаимодействия», — говорит 30-летний Зак Фукс, который работает в сфере прямых инвестиций в Сан-Франциско, где приложение в ходу. К примеру, Фукс отмечает, что обычно коллега может считать себя обязанным заплатить за напитки в следующий раз, но с Venmo он может сразу вернуть деньги за напиток тому, кто за него заплатил, и забыть об этом.
Пеннойер соглашается с ним и вспоминает детские поездки на такси, когда двое взрослых наперебой предлагали заплатить за поездку. Теперь, благодаря приложениям для денежных переводов и разделения счетов, таких как Divvy, который делает фото чека из ресторана и делит счет между всеми гостями, а также благодаря функции разделения тарифа за проезд, встроенной в Uber и Lyft (за плату в 25 центов), «мое поколение больше так не делает», — говорит она. «В этом разница между словами «Я плачу в следующий раз» и «Я переведу тебе через Venmo».
Как только двое людей решили рассчитаться с помощью Venmo, возникает дополнительная неловкость в просьбе о переводе. Самый простой способ — это превратить приложение в глагол, небрежно бросив — «Просто переведи мне через Venmo». Но если вы находитесь в баре и включаете чьи-то напитки в свой счет, то эта просьба может забыться с наступлением утреннего похмелья. Приложение также позволяет пользователям запрашивать оплату — другими словами, отправлять знакомому формальный счет.
Чтобы помочь в ведении счетов, приложение также просит пользователей оставлять короткие пометки, в которых указывается, для чего нужны деньги. Пометки иногда чисто функциональны — «напитки», «аренда» — но часто комментарии бывают и довольно причудливыми — возможно, чтобы смягчить ощущение деловых отношений.
«Я плачу вам деньги, но это не просто операция с наличными», — говорит 26-летний Джеймс Аучинклосс, студент юридического факультета Университета Фордхэма, о восприятии менее серьезных пометок. «Это напоминание о том, что мы делали вместе. Я сбился со счета, сколько людей просто отправляют эмодзи с изображением пивной кружки или игрового вида спорта».
Тем не менее, такие заметки с эмодзи или восклицательными знаками имеют и наглядный аспект — тем более, что по умолчанию все транзакции (хоть и без указания конкретной суммы в долларах) и списки контактов являются общедоступными. Кроме того, приложение может использовать контакты телефонной книги или сети Facebook и по умолчанию добавлять новые контакты, когда они начинают использовать сервис. Таким образом, он похож на любую другую социальную сеть, в которой вы можете потеряться на несколько часов, просматривая финансовые транзакции других пользователей (или просто просматривая список «друзей» кого-то из Venmo). Буквально через минуту я смог увидеть, как моя подруга, с которой я даже не связан в приложении, платит за Интернет и электричество, так как ее соседка указала эти расходы в пометке.
Можно сделать свой реестр платежей и контакты конфиденциальными, но многие пользователи не знают об этих параметрах, им все равно, или они даже хотят, чтобы все их видели — как с целью документации своего опыта как в фотоальбоме, так и с целью продемонстрировать свой образ жизни. Однако Venmo может превратиться и в страх остаться за бортом.
«Какая-то часть меня хочет, чтобы люди увидели, чем я занимаюсь», — признается Аучинклосс. «Мне даже нравится, когда люди говорят: «О, Джеймс ходил на бейсбол или сидел в баре с друзьями».
Прокручивая реестры платежей своих друзей, Пеннойер увидела, что двое ее двоюродных сестер недавно встречались и не пригласили ее.
«Из Venmo вы точно так же можете узнать, что остались «за боротом», как и из Instagram», — говорит она.
Хотя привлечение внимания к дефицитным билетам или дорогой еде может вызвать зависть у чьих-то друзей, а филантропические платежи могут намекнуть на добродетель, в системе можно заметить и менее гламурные или приличные транзакции. Пеннойер заметила, как мать ее подруги отправила ей перевод через Venmo с пометкой «Пособие».
На веб-сайте Vicemo отображается список транзакций с пометками, в которых ключевые слова или эмодзи описывают платежи, связанные с наркотиками, алкоголем и сексом. Некоторые из них — очевидные шутки (если только мы не дожили до времен, когда толпы порядочных молодых людей скупают «крэк»), но тем не менее начальник может легко найти своего подчиненного в Venmo по его полному имени и обнаружить перевод, раскрывающий истинные причины выпрошенного отгула.
Публичные транзакции также означают, что личные отношения часто становятся более прозрачными и их можно отследить.
«Легко можно сказать, кто с кем спит, если вы заметили переводы между двумя людьми, которых вы считали просто друзьями, но которые, похоже, стали больше, чем друзьями — потому что они оставляют следы в виде своих переводов за Uber или совместные завтраки», — говорит Аучинклосс.
Один мужчина использовал Venmo, чтобы написать любовную записку своей бывшей девушке;
скриншот быстро разлетелся среди их общих знакомых и незнакомых.
Есть и хорошая сторона — 24-летний Ноам Ваксман, который работает в сфере цифрового маркетинга в Нью-Йорке, сказал, что «друзья устроили ему выволочку за то, что тот заставлял свою девушку оплачивать половину их ресторанных счетов», которые они заметили на Venmo.
В свою очередь, Ваксман подглядывал за финансовыми отношениями других пар и видел, как люди отправляли «сюрприз-переводы» через Venmo своим любимым «с пометками типа «Приятного похода в кино с друзьями, люблю тебя», — говорит он.
Но самым сильным проявлением близости может быть отказ от сервиса вообще. Фукс и его невеста раньше пользовались Venmo, но в рамках подготовки к своей недавней свадьбе, они открыли совместный расчетный счет и теперь относят на него все свои расходы.
«Мы перестали рассчитываться друг с другом», — говорит он.
Что такое Venmo и как он работает? (Декабрь 2021 г.)
Платежное приложение P2P, принятое Storm в США
В сегодняшнем обществе, основанном на мобильных технологиях и Интернете, наличные деньги отсутствуют, а цифровые платежи появляются, а в связи с глобальной пандемией растет беспокойство по поводу гигиены наличных денег. Таким образом, эта тенденция продолжится только по прогнозам.
Даже банковские карты становятся все более запутанными и рискованными, поскольку хакеры и мошенники делают компании, выпускающие дебетовые и кредитные карты, предметом мошенничества и краж.
Принимая во внимание, что с услугами цифровых платежей никогда не было так просто отправлять и получать деньги с удобного смартфона. Миллениалы давно являются сторонниками цифровых платежей. Однако рынок переполнен бесконечными платежными приложениями P2P, поэтому выбор подходящего для вас может показаться неблагодарным занятием.
Готовы? Давайте приступим к делу.
Что такое Venmo и как он работает?
На сегодняшний день Venmo является широко принятой платежной системой примерно двумя миллионами кирпича и раствора и интернет-магазины. Вот это да! Это число свидетельствует о популярности Venmo в Соединенных Штатах. Но это не все; Venmo также отлично подходит для отправки и запроса денег у друзей и семьи.
Вы когда-нибудь были на ужине или в кино, и вам оставалась неловкая рутина возмещения расходов семье или друзьям? Или с просьбой к друзьям вернуть их часть вкладки бара?
Он также показывает историю транзакций между вами и вашими друзьями. Однако это дополнительная функция. Если вы предпочитаете не транслировать свои транзакции, у вас есть возможность отключить публикацию.
Легко найти других пользователей Venmo по их имени пользователя, номеру телефона или даже FAC и начать отправлять или запрашивать деньги.
С таким количеством потрясающих функций неудивительно, что Venmo доминирует в США. P2P-платежный рынок. Мы все согласны с тем, что давать деньги никогда не бывает весело. Но Venmo позволяет пользователям оживить свою транзакцию, используя смайлики, чтобы соответствовать ситуации или описать причину перевода.
Итак, в следующий раз, когда вы будете платить за бокал вина, произведите платеж Venmo с помощью эмодзи бокала вина. Это шутливый жест.
Как работает Venmo?
Бизнес-модель Venmo такова, что это виртуальный фискальный посредник.
Звучит сложно, правда?
Давайте разберемся с этим.
Venmo лучше всего описать как посредника между senderбанковские счета и банковские счета получателя. Именно Venmo обеспечивает успешную транзакцию между двумя сторонами.
Пользователи Venmo могут мгновенно начать обмен средств друг с другом. Но для начала вам нужно будет выполнить несколько шагов:
Venmo безопасен?
Venmo использует технологию шифрования данных для защиты пользователей от несанкционированных транзакций. Если вы случайно потеряете свой телефон, вы можете выйти из приложения с настольного сайта Venmo, чтобы снизить риск мошеннических транзакций.
Он также хранит информацию о пользователе на серверах, размещенных в безопасных местах. Вы также можете настроить ПИН-код для доступа к мобильному приложению.
Хотя это правда, Venmo предлагает 100% защиту от несанкционированных транзакций; у него есть несколько ограничений.
Несанкционированные транзакции маркируются как транзакции, «которые вы не санкционировали и не принесли вам пользы». Другие сценарии также имеют право на 100% защиту Venmo, в том числе:
Чтобы претендовать на 100% защиту, вы должны сообщить о несанкционированной транзакции в течение 60 дней со дня ее появления в вашем аккаунте. Поэтому Venmo предлагает вам регулярно проверять свои отчеты и незамедлительно сообщать о любых несанкционированных транзакциях.
Мы советуем вам соблюдать некоторые меры предосторожности для борьбы с любыми нарушениями безопасности, например:
Сколько стоит Venmo?
Стандартные услуги Venmo предлагаются абсолютно бесплатно, что делает их бесплатными для большинства пользователей. Отправлять деньги семье и друзьям с текущего счета или дебетовой карты бесплатно. Однако при обработке транзакций по кредитным картам взимается комиссия в размере 3%.
Venmo против других платежных сетей P2P
Venmo против PayPal
Если вы прочитали этот обзор с самого начала, вы уже знаете, что PayPal владеет Venmo.
Итак, вам может быть интересно, почему мы вообще добавили PayPal в списке?
Несмотря на то, что PayPal управляет Venmo, между ними есть явные различия.
Да, PayPal аналогичен, когда дело доходит до перевода денег. Средства снимаются с вашего банковского счета, дебетовой или кредитной карты, привязанной к вашему счету PayPal. Или вы можете заплатить через свой баланс PayPal, как Venmo. Однако PayPal можно использовать по всему миру. Он также предлагает защиту для покупателей, которые ведут дела с торговцами и независимыми продавцами.
Охват сети – Venmo можно использовать только в США, тогда как PayPal имеет глобальную сеть и может использоваться на международном уровне.
Для получения дополнительной информации о PayPal, проверьте наш обзор.
Venmo против Apple Pay
Apple Pay позволяет пользователям Apple отправлять и получать деньги через приложение. Он совместим только с последними версиями Apple Watch, Mac, iPhone и iPad (iOS 11.2 или новее). Итак, если вы и ваши друзья являетесь командой Android, вам все равно может понадобиться Venmo.
Как и Venmo, Apple Pay также принимается огромным количеством розничных продавцов. Точно так же пользователи Apple Pay могут совершать платежи со своих мобильных устройств, привязав свои кредитные и дебетовые карты. Любые совершенные платежи подтверждаются паролем, Face ID, Touch ID или двойным щелчком сбоку на Apple Watch для обеспечения безопасности.
Сохранность – Apple Pay имеет лучшие функции безопасности, чем Venmo. В частности, двухфакторная аутентификация, токенизированный метод транзакций, безопасность и конфиденциальность данных.
Venmo против Google Pay
Google Pay является одним из ведущих (и самых дешевых) приложений P2P в списке. Он сочетает в себе все функции Google Кошелька и Android Pay в одном месте. Отправлять деньги друзьям и родственникам с помощью этого приложения не составит труда. Вам просто нужно найти человека по его имени, адресу электронной почты или номеру телефона, чтобы начать работу.
Сохранность – Google Pay имеет функцию круглосуточного мониторинга мошенничества, которая дает вам 24% покрытие для проверенных, несанкционированных транзакций на вашем счете. О любых несанкционированных покупках в вашем аккаунте необходимо сообщать в течение 7 дней.
Venmo против Revolut
Revolut доступен в магазинах приложений Apple и Google Play.
Сохранность – RevolutСистема защиты от мошенничества использует алгоритмы машинного обучения для обнаружения подозрительных транзакций. В случае утери карты вы можете заморозить или разморозить карту за секунды.
Часто задаваемые вопросы
Чтобы завершить этот обзор, мы собираемся ответить на несколько часто задаваемых вопросов о Venmo:
Вам нужен банковский счет для Venmo?
Вам необходимо привязать свой банковский счет для перевода денег. Однако получателю не обязательно нужен банковский счет, поскольку вы можете хранить свои средства на балансе Venmo.
Как вы платите кому-то на Venmo?
Вы можете привязать свой банковский счет, кредитную или дебетовую карту к своей учетной записи, а затем искать получателя по его адресу электронной почты или номеру телефона. Если у них нет учетной записи Venmo, им необходимо создать ее для получения денег. Вы также можете отменить платеж, если получатель не принимает деньги.
Есть ли ежемесячная плата за Venmo?
Приложение в основном можно использовать бесплатно. Однако есть два основных заряда Venmo:
Вот и все, что касается сборов Venmo!
Как Venmo проверяет мою личность?
Чтобы подтвердить вашу личность, Venmo запрашивает вашу основную информацию, такую как ваше официальное имя, дату рождения, адрес и SSN / ITIN. При необходимости они могут запросить дополнительную информацию, например:
Готовы ли вы начать использовать Venmo?
Мы надеемся, что после прочтения этого обзора нам удалось ответить на вопрос: что такое Venmo и как он работает?
Короче говоря, Venmo обладает множеством преимуществ, особенно для людей, которые хорошо разбираются в обработке всех видов транзакций с помощью своих смартфонов. В целом приложение простое в использовании и предлагает быстрые платежи практически во всех типах сценариев.
Феномен Venmo. Можно ли заработать на денежных переводах через мобильник
Усилия PayPal монетизировать принадлежащий компании сервис мобильных платежей Venmo начали приносить отдачу. На это указывают как результаты компании, так и комментарии ее руководства, отметили аналитики Barclays Capital. В банке повысили прогнозную цену бумаг PayPal и порекомендовали покупать акции.
Venmo — это сервис мобильных платежей, принадлежащий PayPal. Владельцы счета Venmo могут переводить средства другим с помощью приложения для мобильного телефона. Отправитель и получатель должны проживать в США.
Плюс 78% за три месяца
До недавнего времени о монетизации Venmo говорили в более гипотетических и менее измеримых терминах. Однако в последнее время все все указывает на то, что дело сдвинулось с места. Последняя квартальная отчетность компании чрезвычайно впечатлила инвесторов: в третьем квартале PayPal превзошла ожидания по доходам. Особенно яркую динамику показали результаты Venmo.
«24% пользователей Venmo сейчас участвуют в процессе монетизации, — отметил гендиректор в день выхода отчетности 18 октября минувшего года. — В прошлом квартале их было 17%, а в мае 13%».
Денежные переводы на миллиард
Подобные результаты смягчают опасения, возникшие в начале 2018 года после того, как The Wall Street Journal сообщил, что из-за расширения возможностей, проводимых PayPal, Venmo понес большие потери, чем ожидалось.
«Нас не удивила новость о росте процента потерь от мошенничества в Venmo, учитывая, что компания экспериментирует с новыми возможностями, для которых она тестирует модели риска. Мы не думаем, что события, описанные в статье в будущем существенно повлияют на уровень потерь от мошенничества», — отметили в этой связи аналитики Barclays Capital.
Каковы перспективы Venmo
«Перспективы Venmo намного больше, чем просто прием платежей в точках продаж. Они включают в себя широкий диапазон возможностей интернет-торговли», — считает аналитик Credit Suisse Пол Кондра.
«Мы полагаем, что Уолл-стрит не заложила в прогнозы на 2019 и 2020 годы колоссальный потенциал роста Venmo. Когда мы объединяем все три основные источника монетизации компании (мгновенные депозиты, дебетовые карты Venmo и «Pay with Venmo»), мы видим существенный прирост выручки и прибыли, которые пока не включены в оценки консенсуса», — уверены в Barclays Capital.
Что будет с акциями
По мнению экспертов, в текущем квартале PayPal вновь покажет хороший рост объема платежей. При этом компания обгонит сектор по темпам роста благодаря чрезвычайно активной деятельности в цифровой коммерции и на быстрорастущих рынках за пределами США, а также монетизации Venmo и росту числа пользователей в результате партнерства с Visa, Mastercard и банками, убеждены аналитики.