Vnq etf что это
Vanguard REIT ETF (VNQ)
Самый большой и известный в мире биржевой фонд REITов.
На момент написания поста среднегодовой рост цены за 10 лет составляет 4,56%. Дивиденды за 2016 к цене пая — 4,7%. Если сложить эти цифры, то получится впечатляющая годовая доходность — 9,26% в долларах. При этом дивиденды растут из года в год.
Любители сдавать в наем московские квартиры только позавидуют такой доходности.
0,12% в год. Очень низкая плата. Нельзя даже сравнивать с уровнем комиссий российских ЗПИФов недвижимости (от 2-5% ежегодно + 1,5% надбавка при покупке пая).
С одной стороны, P/E — 28, P/B — 2,3 — достаточно высокие коэффициенты, они показывают переоцененность данного фонда.
С другой стороны ставка роста прибылей компаний, входящих в фонд — 17,2% ежегодно, в течение последних 5 лет. Это очень высокая ставка, характерная для активно растущих компаний.
В фонд входят 157 акций. Из них:
Как мы видим, состав портфеля хорошо диверсифицирован.
Рассмотрим первые 3 позиции, входящие в фонд.
На 95% владеют паями данного фонда институциональные инвесторы (в большинстве случаев другие фонды, в том числе пенсионные).
Подведем итог по Vanguard REIT ETF (VNQ)
ой не надо (в смысле, не надо покупать в свой портфель)
REIT-ы сейчас покупать опасно
вот, нашел пару своих комментов, который писал кому — то, копирую внизу
———————
REIT-ы — это очень специфическая инвестиция
проблема с ними в основном в отсутствии роста
Поэтому они ведут себя в принципе как облигации и ОЧЕНЬ резко падают при любом намеке на повышение ставок.
Только с облигациями вы можете пересидеть до maturity и получить деньги обратно, а REIT-ы, рухнув, могут оставаться внизу неопределенно долго.
Это я по своему опыту говорю, я все это проходил и к REIT-ам больше не приближаюсь.
Покупая REIT-ы, вы ставите все деньги на то, что в штатах не будет инфляции и повышения ставок.
если Вас так привлекает Real Estate, то тот же BPY или BIP — этот гораздо лучший вариант ИМХО
———————
единственная причина роста REIT-ов — это низкие ставки и отсутствие других альтернатив для получения дохода. Если Вы посмотрите не дивиденды, которые платят REIT-ы, то для большинства контор они почти не растут, процента 3-5 в год как правило, едва обгоняя инфляцию. При таких начальных данных, покупать нерастущий актив, который платит жалкие три с половиной процента, и рисковать очень резким падением его цены — слишком опасная игра.
Даже опаснее, чем покупать облигации, так как с облигациями Вы по крайней мере получите Principal с наступлением maturity.
Надеюсь, Вы понимаете как структурированы REITы. У них специальное налогообложение (прибыль не облагается налогом, но зато дивиденды, выплачиваемые акционерам, облагаются по полной ставке, поэтому их более корректно называть не dividends, а distributions).
Для того, чтобы сохранять такой специальный статус, REIT-ы обязаны выплачивать практически весь свой Net Income акционерам. Если REIT хочет расти, то есть, например, купить новое офисное здание, то единственный способ найти капитал — это выпустить новые акции. То есть, размыть существующих акционеров.
Поэтому, с большинством REIT-ов происходит такая ситуация: общий FFO для компании растет, а FFO в пересчете на акцию — почти нет. Что хорошо видно по их отчетности, потому что REITы любят педалировать первую цифру, и скромно задвигают вторую на самую последнюю страницу своих отчетов. REITы хорошо покупать только в один единственный момент — в самом конце цикла повышения ставок. Или во время паники на рынке, как было в 2008 году, когда дивидендная доходность некоторых рейтов превышала 10%. Но такой момент угадать очень сложно
ETF Vanguard REIT (VNQ): описание
Общая информация о ETF VNQ
Примечание: котировки в таблице обновляются ежедневно, данные по активам под управлением, капитализации, среднем объеме торгов — ежемесячно (последнее обновление 16 апреля 2020 года). Средняя разница в отслеживании сравнивает доходность фонда с его базовым индексом. Все числа представлены в информационных целях. Инвестиции в любые финансовые инструменты, включая ETF, сопряжены с риском получения убытков.
Подробнее о ETF Vanguard REIT
Vanguard REIT — это ETF, который отслеживает взвешенный по рыночной стоимости индекс компаний, занимающихся владением и эксплуатацией недвижимости в США.
VNQ следует за индексом MSCI US REIT, который насчитывает чуть более 100 холдингов, диверсифицированных в основном по акциям средней и большой капитализации. VNQ доминирует в американских ETF в секторе недвижимости. Также фонд обладает огромными активами и очень дешев в обращении.
Vanguard REIT имеет рейтинг MSCI ESG Fund BBB, основанный на 4,79 балла из 10. Рейтинг фонда MSCI ESG измеряет устойчивость портфелей к долгосрочным рискам и возможным проблемам, связанных с экологическим, социальным и государственным управлением.
Рейтинги фондов ESG варьируются от лучших (AAA) до худших (CCC). Фонды с высоким рейтингом состоят из компаний, которые, как правило, демонстрируют хорошее управление со значимыми финансовыми проблемами.
Основные сектора ETF VNQ
Крупнейшие составляющие данного ETF
(на 15 апреля 2020 года)
График котировок за 5 лет
График котировок VNQ ETF
Как приобрести ETF VNQ
Приобрести ETF VNQ можно через российского или иностранного брокера, у которого есть доступ на бирже к данному ETF. Также необходимо иметь статус квалифицированного инвестора. Покупка осуществляется в долларах.
Альтернативные ETF
Альтернативные ETF — это фонды, которые являются конкурентами данному ETF.
Как инвестировать в недвижимость на бирже
С помощью фондов недвижимости
Для инвестиций в недвижимость необязательно иметь миллионы рублей.
Обычно инвестиции в недвижимость ассоциируются с большими деньгами, сложностью поиска объекта, низкой ликвидностью и риском заморозки объекта. Но есть и другой способ инвестировать в недвижимость — через биржу.
В этой статье я расскажу, как можно вложиться в недвижимость по всему миру, если у вас есть хотя бы 10 долларов. Речь пойдет о фондах недвижимости. Через Санкт-Петербургскую биржу — а значит, и через Тинькофф-инвестиции — можно купить акции 25 таких фондов. Полный список есть в конце статьи.
Что такое REIT
REIT — real estate investment trusts — фонды недвижимости, которые покупают или строят недвижимость, сдают ее в аренду или продают, а также покупают ипотечные ценные бумаги у банков. Полученный доход распределяется между акционерами фонда путем выплаты дивидендов. Купить акции большинства фондов недвижимости может любой желающий.
Для российских инвесторов налогообложение с прироста капитала и дивидендов фондов аналогично налогообложению с дохода американских компаний.
Организация может получить статус REIT, если она соблюдает следующие условия:
Классификация REIT
Фонды недвижимости, которые торгуются на бирже, могут быть долевыми и ипотечными. Долевые — equity REIT — получают доход от ренты или продажи различных типов недвижимости. Это наиболее распространенный тип фонда на рынке REIT. Ипотечные — mortgage REIT — получают доход от процентов по ипотекам, которые выкупают у банков.
Еще есть фонды, которые не торгуются на бирже: PNLR и private REIT. PNLR — public non-listed REIT — зарегистрированы в комиссии по ценным бумагам США, но их акции не торгуются на бирже. Private REIT — частные фонды недвижимости, не зарегистрированные в комиссии по ценным бумагам США.
В этой статье речь идет о долевых фондах — equity REIT, если не указано иное.
Еще все фонды классифицируются в зависимости от секторов, которыми они управляют:
Особенности REIT
Инвестирование в фонды недвижимости — это своеобразная гибридная форма инвестиций в недвижимость и акции. Поэтому рассмотрим особенности REIT в сравнении с обоими типами активов.
Ликвидность актива определяется возможностью быстро его продать, купить или обменять без существенных издержек. Акции фондов недвижимости намного более ликвидны, чем физическая недвижимость: вы можете продать акции по рыночной стоимости и получить деньги за несколько дней, а продажа физической недвижимости займет минимум пару недель при условии, что вы готовы продать ниже рыночной стоимости.
Например, у вас есть недвижимость стоимостью 6 млн рублей, которую вы сдаете в аренду. Вдруг вам срочно понадобились 1,5 млн рублей. Чтобы получить их из этой недвижимости, нужно продать имеющуюся и купить новую на оставшиеся деньги, то есть потратить много сил, времени и нервов. Если вы владеете акциями фондов недвижимости, достаточно продать необходимое количество акций.
Как вложиться в недвижимость, покупая акции: объясняем, что такое REIT
Что такое фонды недвижимости REIT и зачем в них инвестировать?
Вложиться в недвижимость можно разными способами: например, самостоятельно покупать квартиры и складские помещения, чтобы сдавать их в аренду. Или пытаться купить недвижимость дешево, чтобы потом продать дороже.
Однако это потребует много денег, времени и сил. Кроме того, найти прибыльные объекты может быть сложно без специальных знаний в этой сфере. Чтобы избежать подобных трудностей, есть специальный вариант вложений в недвижимость, доступный каждому: инвестиционные фонды недвижимости REIT (Real Estate Investment Trust).
REIT — это управляющая компания, которая инвестирует в недвижимость и получает доход от нее. По законам США, REIT должны вложить в недвижимость минимум 75% активов фонда, а доход от аренды, продажи и проценты по закладным не должны быть меньше 75%. Бумаги REIT торгуются на бирже так же, как акции любой другой публичной компании.
Есть два основных вида REIT: долевые (собирают арендные платежи с объектов в собственности, а также от их продажи) и ипотечные (получают доход от вложений в ипотеку или ипотечные ценные бумаги).
Бумаги REIT гораздо ликвиднее, чем физическая недвижимость, продать их по рыночной стоимости можно очень быстро. Кроме того, REIT — это долларовый актив. Поэтому если инвестор боится девальвации рубля, то бумаги фонда недвижимости помогут защититься от нее.
«Чтобы не бояться падения рубля, нужно инвестировать в долларовую экономику. И фонды зарубежной недвижимости REIT — один из вариантов. Они дают примерно 2% дохода в долларах, и это хороший способ сохранить деньги», — отмечает Алексей Гальцев, основатель инвестиционной компании Realiste.
В то же время бумаги REIT подвержены рыночному риску, а их котировки и дивиденды сильно зависят от ситуации на рынке недвижимости, состояния экономики и уровня процентных ставок.
Как REIT выплачивают дивиденды?
Согласно законодательству США, трасты REIT обязаны ежегодно выплачивать акционерам не менее 90% дохода в виде дивидендов. Эта особенность освобождает фонды от уплаты федеральных налогов. Из-за этого REIT часто называют налоговым убежищем.
В США при президенте Дональде Трампе ставка корпоративного налога снизилась с 35% до 21%. Из-за этого статус REIT как «налоговых убежищ» пошатнулся. Но, согласно программе Джо Байдена, корпоративный налог для американских компаний может вырасти до 28% — это поможет повысить привлекательность REIT в глазах инвесторов.
Обычно доходность дивидендов REIT составляет от 2% до 5%, но может доходить и до 10%. Столь высокая дивидендная доходность в целом не свойственна фондовому рынку США, на котором компании обычно выплачивают инвесторам около 2%. Поэтому доходность REIT под 10% может означать либо высокий риск, либо отсутствие положительной динамики акций.
Что нужно знать про налоги, инвестируя в REIT?
Российские инвесторы платят налоги с торговли REIT по такому же принципу, как с доходов по американским акциям: с прибыли от разницы в покупке и продаже бумаг и дохода от дивидендов.
С дивидендов по американским акциям брокер автоматически удерживает с российского инвестора 30% от их суммы. Для большинства акций эту цифру можно сократить с помощью формы W-8BEN — но фонды недвижимости REIT как раз представляют исключение из этого правила. Налог с доходов в виде дивидендов по ним в любом случае составит 30%.
Как выбрать REIT для инвестиций?
«Возьмем, например, Китай. Большой залив — самый быстрорастущий регион и там дорогая недвижимость. Из-за нехватки площадей стоимость продолжает расти. Такая же ситуация в Сингапуре. Однако фиксация на конкретном государстве более рисковая, чем глобальная. Например, если дата-центры какого-то фонда находятся в 80 разных странах, то это более стабильная история, чем в каком-то одном государстве», — добавил он.
Как купить бумаги REIT?
В мире насчитывается несколько сотен публичных фондов недвижимости, из них более 300 REIT торгуются на американских биржах. В США образовано около 60% всех мировых подобных фондов недвижимости. Их акции можно приобрести на любую сумму.
Особое внимание стоит уделить показателю FFO (funds from operations) — он равен чистой прибыли, к которой прибавляется амортизация собственности и из которой вычитается прибыль (или прибавляется убыток) от продажи объектов недвижимости. Также существует его скорректированная версия Adjusted Funds From Operations (AFFO), учитывающая регулярные доходы и расходы.
Какие REIT может купить частный инвестор прямо сейчас
Однако некоторые REIT из состава индекса S&P 500 можно купить через Санкт-Петербургскую биржу с помощью российского брокера. Сейчас доступны 35 компаний. Приведем в пример пять из них.
Realty Income — инвестиционный фонд недвижимости, который зарабатывает на торговой недвижимости в США, Пуэрто-Рико и Великобритании. Ему принадлежат аптеки, магазины, круглосуточные магазины, гипермаркеты, фитнес-центры, кинотеатры — всего более 6 тыс. объектов. Компания сотрудничает с аптечной сетью Walgreens, супермаркетами 7-Eleven, службой доставки FedEx. Realty Income выплачивает дивиденды ежемесячно, а не ежеквартально, как большинство фондов, на протяжении 607 месяцев подряд.
Equinix — фонд недвижимости, который строит серверные фермы. IT-компании размещают оборудование в дата-центрах фонда, которых у Equinox более 250 по всему миру. Компания выплачивает дивиденды раз в квартал. Дата-центры Equinix используют такие компании, как Amazon, Google, Microsoft, Oracle, Zoom.
Simon Property — крупнейший REIT в сфере торговой недвижимости и крупнейший оператор торговых центров в США. Кроме ТЦ, владеет и управляет бутиками, ресторанами, развлекательными и бизнес-центрами в Северной Америке, Европе и Азии.
Kimco Realty — этот фонд недвижимости также владеет торговыми центрами в США — приобретает, развивает и управляет ими. На декабрь 2020 года у фонда были доли в 400 торговых площадях, включающих 70 млн кв. футов арендуемых площадей, в основном сосредоточенных на крупнейших рынках. Компания платит дивиденды каждый квартал.
Macerich — еще один REIT, специализирующийся на торговых центрах. Третий по величине оператор торговых центров в США. По состоянию на 31 декабря 2020 года компания владела долями в 52 объектах общей площадью 50 млн кв. футов.
На какие REIT обратить внимание? Советы экспертов
Несмотря на то что рынок недвижимости во многих странах падал во время пандемии, отмечает эксперт, в том числе и в Китае, логистические центры были стабильны. И если офисы освобождались, то продукты и товары нужны всем. И в связи с тем, что электронная коммерция развивается, спрос на такие площадки будет только возрастать.
«Второй класс активов среди фондов недвижимости, которые я бы выделил, это специализированные REIT, — продолжает Виктор. — Например, Digital Realty Trust и Equinix. Это два крупнейших REIT, которые владеют дата-центрами по всему миру, они достаточно стабильны. Дивидендная доходность — около 3%. Думаю, этот сектор будет расти так же, как электронная коммерция».
Международный финансовый консультант и автор книги «Когда плохо — это хорошо: как зарабатывать на инвестиционных идеях» Исаак Беккер предлагает обратить внимание на более специфические фонды: «Рынок REIT очень обширен. Один из последних интересных образованных фондов Innovative Industrial Properties (IIPR) работает с недвижимостью для тех, кто занимается медицинской марихуаной. Этим людям нужны специальные здания со специальными мерами защиты. Этот REIT за последний год вырос на 200% и к тому же платит неплохие дивиденды — около 3%. Но этот фонд, конечно, уже для тех, кто любит риск и готов к нему».
Больше новостей об инвестициях вы найдете в нашем аккаунте в Instagram
Обзор Vanguard Real Estate Index Fund ETF (VNQ) – Цена и График онлайн
Как начать торговать на бирже: Инструкции и Примеры, Обучение
ETF фонд Vanguard Real Estate (NYSEARCA: VNQ) – Цена на бирже. Обзор акций фонда и прогноз курса, время работы биржи, состав корзины ETF и особенности индексного фонда.
Как начать торговать на бирже: Инструкции и Примеры, Обучение
Vanguard Real Estate ETF – это биржевой индексный фонд, следующий за MSCI US Investable Market Real Estate 25/50 Index. В портфель фонда включаются те же акции, что и в базовый индекс в аналогичных пропорциях. При изменениях в базе расчёта MSCI US Investable Market Real Estate 25/50 Index, управляющая компания оперативно корректирует состав ETF, благодаря чему график Vanguard Real Estate ETF максимально приближенно копирует динамику индекса.
Ценные бумаги фонда были выпущены в 2004 году. Котировка акций Vanguard Real Estate ETF на Нью-Йоркской фондовой бирже осуществляется в американских долларах. Общий коэффициент расходов по вложениям в фонд, заявленный управляющей компанией, составляет 0,12%. В него включены как комиссионное вознаграждение управляющей компании, так и все прочие издержки владения бумагами.
Как вложить в акции фонда
Купить акции Vanguard Real Estate ETF можно на электронной биржевой площадке NYSE Arca, где им присвоен тикер VNQ. Торги на площадке проходят в период с 17:30 до 00:00 по зимнему московскому времени или с 16:30 до 23:00 по летнему.
Кроме того, акции Vanguard Real Estate ETF обращаются в песо на Мексиканской фондовой бирже (Bolsa Mexicana de Valores, BMV), но при это объём торгов на ней практически никогда не превышает 1% от количества сделок на NYSE Arca.
Доступно более 2000 биржевых фондов и 8 депозитариев.
Брокер регулируется FINRA, CySEC, MiFID и Банком России. Минимальный депозит для открытия счета $100.
Брокер RoboForex работает уже более 10 лет и предлагает выгодные условия для торговли ETF фондами, акциями и другими активами на платформе R Trader (+ есть и другие). Регулируется IFSC и является участником Компенсационного фонда The Financial Commission, также имеет сертификацию Verify My Trade (VMT).
Внедрена программа страхования до 5 000 000 EUR. Получено более 10 наград, включая IAFT Awards, International Business Magazine Awards. Компания является официальным спонсором BMW M Motorsport.
Vanguard Real Estate ETF выплачивает дивиденды акционерам. Фонд аккумулирует у себя средства, начисляемые эмитентами ценных бумаг из инвестиционного портфеля, после чего пропорционально разделяет их между держателями своих акций.
Выплаты осуществляются на регулярной основе 1 раз в квартал. Ознакомиться с их размерами и датами можно на сайте управляющей компании: https://investor.vanguard.com/etf/profile/distributions/vnq.
Прогноз курса Vanguard Real Estate ETF
В расчёт MSCI US Investable Market Real Estate 25/50 Index включаются акции более 150 эмитентов, работающих в сфере недвижимости.
Соответственно, в инвестиционный портфель ETF входят такие гиганты отрасли, как:
Суммарная капитализация этих эмитентов превышает треть от общей капитализации индекса.
«Получайте удовольствие. Вот так что-то открыть, узнать, сохранить, принять решение и реализовать его практически сразу. Наслаждайтесь тем, что вы делаете, на финансовых рынках много возможностей.»