Акции сильно падают что делать

15.10.202308.07.2022 admin 0 Comments

Что делать, если ваши акции падают в цене?

Что делать, если ваши акции начали падать?

Часто задают вопрос: «Купил(а) акции Х, но они упали, что делать?» или «Акции Х сильно просели, стоит ли докупить или дальше будут падать?»

Инвестиции так уж устроены, что всегда будет часть портфеля, которая показывает отрицательный результат, хотя многие предпочитают об этом не говорить. Нет таких акций, которые бы всегда росли без откатов или падений.

Задача инвестора минимизировать эту часть портфеля и иметь план действий на случай падения акций. В своих инвестициях я пришел к выводу, что действия при падении акций зависят от нескольких обстоятельств:

1. Характер падения
2. Цель покупки акций
3. План действий перед покупкой

Прежде чем подробно рассмотреть каждый пункт, хочу отметить, что в посте не будет речи о торговле на рынке с использованием стопов, тейк-профитов и технического анализа. Данный пост, как и блог в целом, посвящен долгосрочным инвестициям. Поэтому ответ на вопрос «Что делать, если акции падают?» будет рассмотрен касательно инвестиций, а не трейдинга.

Итак, рассмотрим по порядку все перечисленные обстоятельства.

1. Если ваши акции падают в цене, прежде всего нужно понять характер данного падения. Это может происходить в 3-х случаях: из-за падения всего рынка в целом во время коррекции или кризиса; из-за рецессии в отрасли, где работает компания; из-за проблем или плохих новостей в компании.

В первом случае ничего страшного нет. Кризис или коррекция на всем рынке – это отличная возможность покупать и докупать акции.

Во втором случае (цикличный кризис отрасли) также желательно докупать акции в портфель, хотя здесь нужно обратить внимание на то, с чем связана стагнация отрасли. Если кризис в отрасли связан с развитием технологий, то стоит воздержаться от дальнейших покупок. Например, меняется отрасль связи: почта – телеграф – телефония – интернет. Это может вызвать системный кризис. В таком случае на рынке остаются только самые сильные игроки. Если взять, например, строительную отрасль, то она подвержена цикличности и кризисам перепроизводства. В данном случае можно во время спада инвестировать в эту отрасль на долгий период.

Если причина падения в компании, то необходимо анализировать конкретно данную компанию и делать вывод о дальнейших действиях с акциями. На самом деле этот пункт является самой сложной частью инвестирования. Это так называемое стоимостное инвестирование, когда инвестор покупает недооценённые акции сейчас, чтобы получить прибыль в будущем за счет роста бизнеса.

Если компания надежная и есть высокая уверенность в том, что она преодолеет проблемы, то нужно докупать ее акции на падении. Падение акций может быть вызвано негативными слухами, какими-либо происшествиями на производстве, снижением или отменой дивидендов в пользу развития, выходом крупных акционеров из капитала и т.д.

Если компания не из первого эшелона и ее акции неликвидны, то при поступлении негативных новостей стоит задуматься о дальнейшем удержании акций в портфеле. Особенно если новости касаются финансового положения компании и будущих инвестиционных перспектив.

2. Второе, на что нужно обратить внимание, чтобы не задавать вопрос «Что делать, если акции падают?» — цели покупки акций. Если цели изначально ставятся долгосрочные, например, вы покупаете Норникель на 10 лет, потому что считаете, что его продукция будет востребована в будущем, то глупо бросаться в дрожь при малейшем падении его акций.

Я, когда инвестирую на ИИС, вообще не задумываюсь о продаже акций в ближайшее время, т.к. все это ориентировано на долгий период. Даже при сильном падении каких-либо акций я объективно оцениваю, что происходит, и ставлю в план на следующий месяц возможную докупку акций.

Кстати, научится инвестированию или повысить свои навыки вы можете по моей книге по инвестициям «Инвестиции с умом», где я описал все от теории до практики инвестирования по своему опыту. Подробнейшее описание книги на сайте по ссылке в шапке профиля!

Если же вы изначально покупаете акции на короткий срок, то перед покупкой нужно иметь план действий, о чем в третьем пункте.

3. «Куплю акции, когда вырастут – продам» — это плохо. Если цель изначально продать акции, когда они вырастут, то нужно ставить конкретный уровень продажи. Также нужно ответить на вопрос перед покупкой: «Что буду делать, если акция упадет?» Тут два варианта: продать при падении на N% или докупать каждые N%. Я обычно ставлю докупку на каждые 10-15% падения и более, если совершаю краткосрочные сделки и уверен в компании. Падение менее, чем на 10% я даже падением не называю, так волатильность. А то иногда в директ пишут: «Акции Х (-3%) упали, что думаете?» И я спрашиваю, где вы падение видите?

Например, купил акции Viacom по 45$ с целью продажи по 70$ и докупками в случае падения по 30$ и 15$. Все просто, не люблю мелочиться.

Делая вывод, можно сказать, что в падении акций во многом ничего страшного нет. В большинстве случаев падение – хорошая возможность выгодно усреднить позицию или купить хорошие компании по низкой цене. Главное помнить о диверсификации и иметь план на все случаи развития событий на рынке.

Этот пост из моего блога об инвестициях в Instagram:

Источник

Панические распродажи. Что делать инвестору

Что происходит

Российские фондовые индексы стремительно теряют позиции. В понедельник индекс МосБиржи потерял чуть менее 5%, в то время как некоторые ликвидные фишки всего за день лишились более 7% капитализации.

Сегодня на утренней сессии падение продолжилось. На открытии торгов вторника голубые фишки теряли 5–10%. Индекс МосБиржи (IMOEX2) снижался более чем на 7% и опускался к уровню 3350 п.

Распродажи, судя по всему, главным образом связаны с опасениями нерезидентов из-за обострения политической ситуации по украинскому вопросу. Российские и зарубежные СМИ подробно освещают эту новостную повестку, усиливая тревожные настроения на финансовых рынках.

Между тем на этой неделе распродажи локализовались именно в российских акциях. На долговом рынке ситуация стабильна. На сырьевых рынках, от которых зависит прибыль российских добывающих компаний, все спокойно. Индексы других развивающихся стран в понедельник снижались, однако, по сравнению с российским бенчмарком, это падение совсем незначительное.

Масштабный провал российских акций может иметь большую психологическую и техническую составляющую. Снижение провоцирует срабатывание стоп-лоссов и маржин-коллов у отдельных игроков, провоцируя ускорение и эффект «снежного кома». Психологически удерживать длинную позицию в такой ситуации очень тяжело, как и рассматривать покупки.

Что делать инвестору

1. Скидки на рынке — повод для шоппинга

Во время паники на рынке всегда появляются дисбалансы. Отдельные акции могут падать очень сильно, несмотря на то, что их фундаментальному кейсу ничего не угрожает. Разумеется, нельзя на 100% утверждать, что сейчас мы проходим пик распродаж, и более низких цен уже не будет. Однако текущие уровни по многим акциям уже смотрятся очень привлекательно.

Если отбросить фактор геополитики, то российский рынок акций сейчас выглядит недооцененным. Ожидаемая дивидендная доходность на горизонте 12 месяцев по многим голубым фишкам уже выше 10%. Это касается Лукойла, Газпрома, ВТБ, Норникеля, АЛРОСА, префов Сбербанка и представителей стального сектора.

2. Паника редко затягивается надолго

Паниковать — очень энергозатратное дело, которым сложно заниматься долго. По мере падения цен интерес к продажам снижается, а спекулянты начинают с интересом присматриваться к возможным покупкам.

Как правило, активная фаза снижения длится не более двух–трех дней. Стоит учитывать эту особенность, чтобы не выкупить просадку слишком рано или не продать свои акции на пике снижения.

Интересное наблюдение, которое очень часто повторяется: если индекс закрывает торговый день на внутридневных минимумах после сильного снижения, то на открытии следующего дня рынок в первый час может по инерции продолжать активно снижаться на фоне маржин-коллов. И в этот момент могут появиться привлекательные возможности для покупок. В прошлый раз такую ситуацию можно было наблюдать 23 ноября.

3. Что не убивает портфель, делает инвестора сильнее

Подобные распродажи на рынке не редкость. Именно в эти моменты у инвестора могут появиться мысли: «А надо ли мне все это?». Когда портфель стремительно обесценивается, очень сложно поддерживать бодрость духа.

Вместо того, чтобы смаковать тревожные мысли, лучше зафиксировать их на бумаге. Сохранить в дневнике все мысли, чувства и действия, которые имели место в этом сложном периоде.

Осознанные и вербализованные чувства уже не имеют такой власти над разумом. Кроме того, на основании этой информации инвестор сможет лучше выстроить свою стратегию в будущем, учитывая не только рыночную ситуацию, но и собственное психоэмоциональное состояние.

Иногда более высокая доля защитных активов в портфеле серьезно укрепляет эмоциональную стабильность инвестора и дает возможность принимать взвешенные и эффективные решения.

БКС Мир инвестиций

Что делать, если рынок падает: 5 шагов, которые спасут ваши деньги

На российском фондовом рынке продолжаются распродажи. Во вторник, 23 ноября, индекс Московской биржи открылся снижением на 2,5%, до 3776,61 пункта, валютный индекс РТС опустился до уровня июля 2021 года — до 1585,65 пункта.

Лидерами снижения стали технологические (-7,5%), строительные (-0,98%) и потребительские компании (-0,69%). А среди причин эксперты называют рост геополитической напряженности. Резкое падение рынка началось еще в понедельник.

Напоминаем, что лучшая стратегия на рынке: надейся на лучшее, готовься к худшему. Несмотря на то что большая часть защитных правил — это предварительная работа, которую нужно сделать уже на старте инвестиций, освежим в памяти основные принципы, которые помогут сберечь вложения.

Впервые текст был опубликован в марте 2021 года

1. Создать подушку безопасности

2. Определиться с целями

Если ваша цель — инвестиции на срок менее трех лет, то в нестабильное время лучше выйти из рискованных активов. Вместо них купить облигации с погашением ровно до финансовой цели. А на новые свободные деньги можно докупить тех же облигаций, советует финансовый консультант Наталья Смирнова.

Крупнейшие обвалы фондового рынка: биржевой крах в США 1929 года и Великая депрессия

24 октября 1929 года на Нью-Йоркской фондовой бирже случился «черный четверг» — акции начали падать уже на открытии, индекс Dow Jones опускался до 11%. В «черный понедельник» 28 октября индекс Dow Jones упал уже на 13,5%, в «черный вторник» 29 октября — еще на 12%. В этот день было продано более 16 млн акций.

Падение рынка США продолжилось до лета 1932 года. Для возвращения к докризисным максимумам понадобилось более 20 лет — это произошло только в 1954 году.

3. Диверсифицировать портфель

Цены на такие активы в один и тот же период времени двигаются в разные стороны — что-то может вырасти, а что-то упасть. За счет правильной диверсификации ваш портфель становится не столь чувствительным к снижениям, а эффективность инвестиций повышается, замечает он.

Финансовый консультант Наталья Смирнова также не рекомендует выбирать акции только какой-то одной отрасли или страны.

4. Проанализировать активы в своем портфеле

Крупнейшие обвалы фондового рынка: крах доткомов

10 марта 2000 года индекс NASDAQ достиг исторического максимума — 5132,52 пунктов, после чего началось его падение. К маю он снизился до 3151 пунктов.

К докризисному уровню NASDAQ вернулся лишь в 2004 году. В результате падения рынка акций прекратили деятельность многие интернет-компании.

5. Присмотреться к дивидендным акциям

Реальный инструмент, который может нивелировать снижение стоимости портфеля при падении рынка, — это дивидендные акции, считает эксперт по инвестициям и личным финансам Игорь Файнман.

«Например, вы купили привилегированные акции «Сургутнефтегаза», а они подешевели на 10%. Зато выплаченный дивиденд составил 13% годовых, и даже несмотря на снижение вы в плюсе. Дивиденды создают свободный денежный поток, который можно распределять по своему усмотрению: реинвестировать в капитал или тратить на текущие нужды», — говорит Игорь Файнман.

Проделав все эти перечисленные шаги заранее, вы сможете защитить свои активы от возможного падения и максимально снизите потери из-за волатильности на рынке.

Крупнейшие обвалы фондового рынка: падение из-за пандемии COVID-19

Рынок начал падать с 20 февраля из-за пандемии коронавируса и вводимых властями ограничений. В «черный понедельник 2020», 9 марта, индексы Dow, S&P 500 и NASDAQ упали примерно на 7,5% каждый.

Что делать, если рынок упал, а вы не успели к этому подготовиться?

В этом случае главное придерживаться двух главных принципов:

1. Не продавайте акции

Видя свой портфель в красной зоне, под влиянием эмоций хочется продать дешевеющие активы, чтобы спасти хоть часть денег. Но делать этого не нужно, советует эксперт Игорь Файнман, потому что рынок восстановится после любой коррекции.

«Самое правильное в момент падения на рынке: медитировать на график индекса S&P 500 за последние 50 лет — все это время он рос, растет сейчас и будет расти дальше. А коррекции — это временное, но необходимое «зло», которое нужно пережить как смерч и продолжить радоваться своим инвестициям», — резюмирует Файнман.

2. Докупайте акции

При просадке вы сможете выгоднее купить акции, которые раньше были дорогими. Сделав инвестиции в период спада по более низким ценам, вы сможете усредниться по цене входа и нивелировать падение в долгосрочном периоде, отмечает Наталья Смирнова.

А это значит, что вы почувствуете на себе не все падение, а только его часть. И через какое-то время доходность портфеля вырастет, говорит Владимир Верещак.

Биржевой фонд, вкладывающий средства участников в акции по определенному принципу: например, в индекс, отрасль или регион. Помимо акций в состав фонда могут входить и другие инструменты: бонды, товары и пр. Термин, обозначающий вероятность быстрой продажи активов по рыночной или близкой к рыночной цене. Подробнее Изменчивость цены в определенный промежуток времени. Финансовый показатель в управлении финансовыми рисками. Характеризует тенденцию изменчивости цены – резкое падение или рост приводит к росту волатильности. Подробнее Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть как физическое лицо, так и юридическое (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления). Инвесторы и трейдеры на бирже, стремящиеся заработать на снижении стоимости активов. Эта стратегия применяется на короткие позиции (в противоположность «быкам»). Изменение курса акций или валют в сторону, обратную основной тенденции рыночных цен. Например, рост котировок после недельного снижения цены на акцию. Коррекция вызывается исполнением стоп-ордеров, после чего возобновляется движение котировок согласно основному рыночному тренду. Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании. Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее Фондовый рынок — это место, где происходит торговля акциями, облигациями, валютами и прочими активами. Понятие рынка затрагивает не только функцию передачи ценных бумаг, но и другие операции с ними, такие, как выпуск и налогообложение. Кроме того, он позволяет устанавливать справедливое ценообразование. Подробнее Паевый инвестиционный фонд, а сокращенно ПИФ, является инструментом, при котором инвестор помещает свои средства в фонд и получает за это «кусок» всех активов и, соответственно, прибыли. Подробнее набор активов, собранных таким образом, чтобы доход от них соответствовал определенным целям инвестора. Портфель может быть сформирован как с точки зрения сроков достижения цели, так и по составу инструментов. Идея формирования эффективного портфеля находится в сфере грамотного распределения рисков и доходности. Подробнее

Источник

Я купил акции, но они падают. Что делать

Рано или поздно каждый инвестор, решивший связать свою деятельность с акциями, сталкивается с уходом позиции в минус. Это может быть как отдельная бумага с небольшой долей в портфеле, так и несколько акций разом, в результате чего стоимость портфеля в моменте становится совсем не такой, какой инвестору хотелось бы ее видеть.

В этот момент остро встает вопрос: «что же теперь делать с подешевевшей бумагой?». Можно быстро избавиться от неудачной инвестиции, зафиксировав убыток и ограничив себя от дальнейших рисков. Можно терпеливо ждать, когда цена восстановится, и продолжать верить в бумагу. А можно докупить по привлекательной цене еще, чтобы увеличить потенциальную доходность.

К сожалению, нельзя дать один совет на все случаи жизни. В каждом конкретном случае придется разбираться индивидуально. Представляем список из тех вещей, которые необходимо рассмотреть для принятия взвешенного и адекватного решения в таких ситуациях.

«Некоторым вообще противопоказано владеть акциями, потому что колебания цен могут свести их с ума. Если вы собираетесь впадать в панику и совершать необдуманные поступки, когда стоимость акций начинает падать, лучше сразу откажитесь от инвестирования» — Уоррен Баффет.

Из-за эмоционального давления принять рациональное решение бывает очень непросто. Прежде всего глубоко вдохните и выдохните. Поймите, что есть жизнь помимо рынка, что деньги это не цель, а средство, и что как бы не повернулась ситуация, у вас обязательно будет шанс заработать, самореализоваться и достичь своих целей.

Хорошо снимает стресс физическая активность. Пара часов в зале, несколько кругов по стадиону или просто хороший физкультурный комплекс на дому избавят от желания «срочно что-то сделать», которое обычно ни к чему хорошему не приводит.

Примечание. Когда будете успокаиваться, не стоит перебарщивать с «фронтовыми 100 грамм». Алкоголь снимает стресс за счет сужения восприятия, что негативно сказывается на качестве анализа, а также расшатывает нервную систему. И уж тем более, не стоит в таком состоянии принимать какие бы то ни было решения.

На каком временном горизонте вы работаете? Если вы работаете на интервале от нескольких дней до 2-3 недель, то скорее всего вам пора выходить из неудачной сделки.

Каков ваш торговый план? Где ваш стоп-лосс? Если ответа на эти вопросы нет, то лучшим решением, как правило, бывает закрытие позиции «как есть». Особенно это справедливо при торговле с плечом.

Если вы долгосрочный инвестор и изначально рассчитывали держать акцию от 1,5-2 лет и более, то в первую очередь оцените, есть ли риск для целостности компании. Насколько вероятно, что компания обанкротится из-за появившихся проблем? Если существенной угрозы не видно, то не торопитесь и дайте себе и рынку время для переоценки ситуации. Колебания цены является неотъемлемой чертой инвестиций в акции. Если компания стабильная и эффективная, то на долгосрочном горизонте ее акции с большой вероятностью вырастут, несмотря на временные просадки.

Чем больше горизонт вашего инвестирования, тем спокойнее стоит относится к временным просадкам. Тактика наращивания позиции по более низким ценам в таком случае часто оказывается эффективным решением. Разумеется, если фундаментально компания остается сильной.

В общем случае на этом этапе постарайтесь ответить на следующие вопросы:

Остались ли в силе те положительные моменты, из-за которых бумага была куплена?

Акция снизилась одна или пострадал весь сектор? Бумаги каких компаний снизились больше других и почему? Что роднит бумаги в вашем портфеле с ними? Может ли быть так, что акции распродавали просто «за компанию»?

Как изменились/изменятся цены на сырье и/или продукцию и услуги компании? Как на компанию влияет валютный фактор? Как изменились/изменятся финансовые показатели? Может ли упасть прибыль и насколько? Как изменились ожидания по дивидендам?

Насколько ухудшение фундаментальной ситуации в целом соответствует падению цены? Как изменятся мультипликаторы по отрасли/рынку? Как долго могут оставаться в силе негативные факторы?

Ответ на эти вопросы позволит сформировать более детальное представление о природе снижения. Постарайтесь учесть как можно больше факторов на данном этапе и сравнить их с тем, что было на момент открытия позиции.

Задайте себе вопрос, открыли бы вы в текущей ситуации позицию по упавшим акциям, если бы у вас сейчас не было этих бумаг в портфеле.

Что вы не учли при покупке акции? В каких умозаключениях ошиблись? Признавать свои ошибки всегда неприятно, но их отрицание открывает прямую дорогу к потерям. Очень часто принять решение мешает не запутанность ситуации, а именно нежелание инвестора признать свою неправоту. Постарайтесь честно признать свои ошибки и сформировать новое видение по снизившимся активам.

Внимательно изучать график стоит только после того, как вы сформировали для себя более-менее четкую фундаментальную картину (не касается краткосрочных спекулятивных идей). Вид стремительно снижающихся котировок порой парализует и не дает возможности трезво оценивать ситуацию. Не имея собственного сформированного мнения ваш мозг начнет оценивать ситуацию по поведению других игроков, массово распродающих акции с убытком. При этом чем хуже будет цена для выхода, тем сильнее будет желание закрыть позицию и зафиксировать убыток.

В действительности на графике важны следующие моменты:

Какие операционные и финансовые показатели были у компании, когда она в прошлый раз была на этих ценах? Сейчас соотношение P/E и других мультипликаторов лучше или хуже?

Какие ценовые уровни были пройдены? Какова вероятность, что распродажи связаны скорее с маржин-коллами, чем с осознанным закрытием позиций участниками?

Волатильность выросла или для акции в порядке вещей широкие колебания цены?

Какова глобальная картина? Может быть акция торгуется в широком боковике и сейчас просто находится в его нижней части? Какие еще ориентиры могут использовать инвесторы и спекулянты?

Теперь, когда ситуация с просевшим активом из вашего портфеля стала ясна, настало время рассмотреть конкретные действия.

Если вы решили сохранить акцию в портфеле, то подумайте над тем, стоит ли нарастить позицию по более привлекательным ценам. Соответствует ли это вашей стратегии и риск-менеджменту? Сколько вы можете докупить, чтобы не подвергать портфель чрезмерному риску?

Не забывайте про свою инвестиционную нишу. При возросшей волатильности (если таковая присутствует) велик соблазн немного «спекульнуть» на широких ценовых движениях. Меняя на ходу свои торговые правила, вы можете сами в них запутаться и в результате подвергнуть портфель чрезмерному риску.

Старайтесь мыслить не категориями отдельных акций, а категориями доходности/риска всего портфеля. Что будет с вашим портфелем, если снижение продолжится? Как это отразится на психологическом состоянии? Как вы будете действовать дальше?

Не забудьте сравнить с альтернативами. Возможно, быть сегодня на рынке появились более интересные идеи и стоит рассмотреть добавление в портфель нового актива.

Если вы решили избавиться от подешевевшей бумаги и сократить риски, то выбор замены также является важным моментом. Сразу оцените, куда можно разместить высвободившиеся средства. Если в настоящий момент вы не видите интересных идей на рынке и не хотите наращивать долю по уже имеющимся бумагам, то можете просто купить самые короткие ОФЗ. Это будет выгоднее, чем держать деньги в кэше. А при появлении подходящей возможности их можно быстро продать благодаря высокой ликвидности.

В заключение

Иногда вид ушедшей в минус позиции парализует и хочется просто закрыть терминал и подождать, пока все само собой образуется. Иногда это действительно хорошее решение, но оно должно быть осознанно. Если вы закрыли терминал, но мысли все равно раз за разом возвращаются к проблемной бумаге, то задайте себе вопрос: «Я действительно решил сохранить эту инвестицию или просто боюсь принять решение?».

Аналогичный вопрос нужно задать себе перед тем, как нажать на кнопку «продать». Такая честность по отношению к самому себе поможет сделать свой инвестиционный путь гораздо более успешным.

«Мы не должны быть умнее других мы должны быть более дисциплинированными, чем другие» — Уоррен Баффет.

Портал agro-sss.ru

Акции сильно падают что делать

Что делать, если ваши акции падают в цене?