Акции втб обыкновенные что такое
Курс акций ВТБ
Банк ВТБ входит в ТОП−200 крупнейших компаний Российской Федерации по рыночной капитализации. Правда занимает в нем всего лишь 184 место. Обыкновенные акции торгуются на Московской бирже и относятся к “голубым фишкам”. Они являются высоколиквидным инструментом, в день объем торгов от десятков миллионов до нескольких миллиардов рублей.
Сегодня любой желающий может стать акционером банка. В статье рассмотрим виды и котировки акций, структуру акционерного капитала, проследим историю выплаты дивидендов и узнаем, где и как можно купить ценные бумаги ВТБ физическому лицу.
Виды акций и структура акционерного капитала
Банк ВТБ – это крупный финансовый холдинг с развитой международной сетью. Он включает не только банки в России и за рубежом, но и негосударственный пенсионный фонд, лизинговую компанию, депозитарий и другие структуры.
Вы можете войти в этот холдинг в качестве акционера и получать часть его прибыли. В соответствии с российским законодательством каждый акционер имеет право на:
ВТБ выпустил 2 вида акций: обыкновенные и привилегированные. Инвесторы могут рассчитывать на приобретение только обыкновенных акций, потому что владельцем привилегированный является государство.
Структура акционерного капитала представлена на диаграммах:
Номинальная стоимость одной обыкновенной акции – 0,01 руб., привилегированной 1 типа – 0,01 руб., 2 типа – 0,1 руб. Первая эмиссия, в результате которой акции стали доступны обычным инвесторам, резидентам и нерезидентам РФ, состоялась в 2007 году. Она получила название “народная”. За короткое время акционерами стали более 120 000 граждан России. Акции можно было приобрести не только на бирже, но и в любом отделении банка ВТБ.
Вывод на рынок народных акций был накануне кризисного 2008 года, когда фондовый рынок рухнул и пошатнулись позиции крупнейших российских компаний. ВТБ, как новичку, пришлось тяжело. Его ценные бумаги потеряли 86% своей первоначальной стоимости через 22 месяца после эмиссии. Падение продолжается до сих пор. Были дополнительные выпуски в 2009 и 2013 годах.
Котировки
Курс акций ВТБ за любой временной период можно посмотреть на официальных сайтах банка или Московской биржи. Как уже сказано выше, последние годы стоимость акций падает. Самая высокая цена в 0,083 руб. была зафиксирована в мае 2015 года. Далее началось ее снижение. На момент написания статьи (3 мая 2019 года цена одной акции – 0,036 руб.)
5-ти летняя отрицательная динамика говорит о том, что ВТБ не может пока похвастаться устойчивым положением на фондовом рынке и высокой привлекательностью для инвестора.
Котировка обыкновенных акций за 5 лет представлена на графике. Зеленым флажком отмечена самая высокая цена (0,083 руб.), красным флажком – самая низкая (0,034 руб.) Падение за этот период составило 7,545%.
Многие эксперты связывают такую негативную тенденцию с большим количеством привилегированных акций, которые оттягивают на себя большую часть чистой прибыли, направляемой на выплаты дивидендов. Напомню, что 100% привилегированных акций находятся у государства. И о планах их выкупа банком ВТБ ничего не известно.
Первые частные акционеры, которые поучаствовали в “народной” эмиссии 2007 года, купили акции по 13,6 руб. за штуку. За 12 лет курс акций больше не достигал этой отметки.
Вот так выглядит график котировок за 12-ти летний период.
Все эти годы инвесторы теряли свой капитал. Если бы они просто положили деньги на депозит в банке, то с учетом капитализации процентов доходность могла бы превысить 100%. По акциям она ушла в глубокий минус.
Дивиденды
Согласно дивидендной политике банка, которая принята в 2016 году, выплата дивидендов не является обязанностью ВТБ, а его правом. Решение о разделении части чистой прибыли между акционерами принимается по итогам деятельности компании за прошедший год, а также прогнозов ее развития на средне и долгосрочную перспективу.
Банк ВТБ всегда выплачивал дивиденды акционерам за последние 12 лет (с момента “народной” эмиссии).
Интересно проанализировать еще один показатель – дивидендную доходность. Посмотрев на низкие выплаты, можно подумать, что акции ВТБ вообще не привлекательны для инвесторов. Однако объемы торгов впечатляют, потому что при анализе инвесторы смотрят на многие параметры, в том числе и на доходность.
Дивидендная доходность = Размер дивиденда / Рыночная стоимость акции * 100%
Сравним дивидендную доходность по двум крупнейшим банкам страны: ВТБ и Сбербанк. За 2018 год пока сделан только прогноз, потому что дата закрытия реестра для дивидендов в июне 2019 года. Рыночную стоимость взяли на дату написания статьи, т. е. на 3 мая 2019 года.
ВТБ опережал Сбербанк по доходности в 2017 году. Но сильно ухудшил показатель в 2018 году, а Сбербанк наоборот значительно прибавил.
Где купить
Для совершения операций по купле-продажи акций ВТБ и любых других ценных бумаг надо открыть брокерский счет. Основные критерии выбора надежного брокера:
Первые два параметра можно проверить на сайте Центробанка, который публикует список компаний, имеющих лицензию, и дату ее выдачи. Третий параметр удобно анализировать на сайте Московской биржи, которая составляет рейтинги.
Имейте в виду, что ВТБ имеет лицензию ЦБ на брокерскую деятельность и может стать вашим посредником при торговле на фондовой и валютной биржах. По числу активных клиентов ВТБ занимает 5-ю строчку в рейтинге, а по торговому обороту – 10-ю. Это очень достойные результаты, поэтому смело можно рекомендовать сделать выбор в пользу брокера ВТБ.
Тарифы публикуются на официальном сайте. Но рекомендуем из личного опыта позвонить консультанту по бесплатному телефону и уточнить все непонятные вопросы, которых возникнет много. Тарифы заметно отличаются у разных брокеров, поэтому на выбор оптимальных для себя придется потратить время.
Последним критерием выбора является удобство пользования разными программами для торговли, а также приложениями и онлайн-кабинетами. Набор у каждого брокера свой. Например, ВТБ предоставляет инвестору на выбор 2 системы, мобильные и браузерные версии:
Стоимость подключения к ним – бесплатно.
Порядок действий по покупке акций стандартный для любого брокера:
Передача поручения брокеру о покупке акций любым удобным способом: по телефону, через личный кабинет на сайте, мобильное приложение на смартфоне, специальный торговый терминал, доступ к которому дает брокер.
С момента покупки акции числятся за новым владельцем, запись об этом хранится в депозитарии. В бумажном варианте ценные бумаги больше не выпускаются, только в бездокументарном виде.
Заключение
Решение о том, покупать или нет акции ВТБ, принимать только вам. Мнения экспертов разделились. Кто-то считает эту компанию с большими перспективами и рекомендует отвести часть своего инвестиционного портфеля под ее акции. А кто-то советует избавляться от ценных бумаг ВТБ, потому что негативный тренд сильно затянулся. Но стабильность в выплате дивидендов и достаточно высокая доходность акций может заинтересовать инвесторов. Главное правило – не вкладывать все деньги в один актив.
Почему акции ВТБ такие дешёвые?
Почему акции ВТБ такие дешёвые и стоит ли в них вкладывать свои деньги сегодня? Это можно будет понять только после того, как мы ответим на несколько вопросов. Специалисты из Инфозет.ру провели свой анализ на этот счёт, и готовы с вами поделится своим решением.
Для того чтобы понять, почему акции ВТБ настолько дешевые что стоят копейки, и мало того, они не растут из года в год, нам пришлось не мало потрудится.
Почему акции ВТБ такие дешёвые
Начнём с того, что когда проводилось IPO акций ВТБ, это называли народными акциями. Что это значит? Это значит тоже самое, что сейчас произошло с Совкомфлотом. Государство просто напросто “окэшилось”, если можно так выразится. Хотя, тут тоже можно задать вопрос. Неужели инвесторы настолько глупы чтобы брать эти акции? Ответ просто. И да и нет. На рынке ценных бумаг, как и на обычном овощном рынке, есть два “дурака”, один продаёт, другой покупает. И поверьте, всегда найдутся несколько инвесторов, которые купят крупные пакеты акций, найдутся сотни инвесторов которые купят мелкие пакеты акций, и так далее.
Давайте на счёт ВТБ. Помимо того что произошло “народное IPO” (поэтому они и дешёвые, кто взял тогда тот взял, но больше их никто и не берёт, на них нет спроса), сама структура ВТБ находится в полном симбиозе с государством. Имея такое “крепкое плечо”, тебе незачем волноваться, а раз ты не волнуешься, ты не развиваешься. Конечно, это не означает что например банк ВТБ плох с точки зрения коммерции, или с точки зрения выручки.
Приведём вам список дочерних компаний, которыми владеет ВТБ:
Это, как вы понимаете, не весь список. “Он” бы наверное хотел бы быть СБЕРом, но судьба сложилась иначе.
Медленно но верно
Мы часто приводим аналогию банка ВТБ и СБЕРа. И конечно, у них много общего. Только вот акция СБЕРа стоит в 10.000 дороже, чем акция ВТБ. Тут замысловатостей хоть отбавляй. Одни эксперты трубят о том, что у компании СБЕРа бесконечное количество денег, и что именно СберБанк первый на очереди у государства “на прикормке”. Но, даже по такому разумению, если так судить, то ВТБ будет являться вторым на очереди, что тоже не плохо. Значит, тут есть что-то ещё.
По нашим подсчётам, банк движется медленно но верно… только куда, вверх? Нам кажется нет. Из всех продуктов лишь инвестиционная часть нам кажется куда более вразумительная и адекватная, но всё остальное. Начиная от ребрендинга, заканчивая менеджментом и операционной деятельностью компании, не ясно за что цепляться. Нет развития как такового. Вроде бы не всё так плохо, но акции потому и не растут, потому что нет видимости будущего у данной компании.
Видимых изменений на взрывной рост не видно. Кто-то надеялся на слияние? Но с кем? Поглотить иные компании ВТБ тоже не удаётся, даже у СБЕРА с этим не всё гладко. Но, если у вас уже есть в портфеле небольшой процент акций ВТБ, то скорее всего не стоит с ними расставаться, вернее, прежде чем сделать это, попробуйте взвесить все “за” и “против”.
Надежда на будущее
Конечно, любому инвестору нужно думать своей головой и иметь своё мнение. Но, так или иначе, мнение формируется извне, а не изнутри. Тут нужно смотреть на вещи с разных сторон, и понимать, что финансовый сектор для любого государства один из самых важных отраслей. А ВТБ, как крупная её часть, структура которая сопряжена непосредственно с ней, не имеющая забот (это если мы сравниваем с другими мелкими банками) никуда не денется. И то, что её акции торгуются по невероятно низкой цене, повод для того чтобы держать её в портфеле для диверсификации.
Остаётся только надежда на будущее. Мультипликаторы вам тут не помогут. А финансовые консультанты (опять со своим мнением) будут говорить вам разные домыслы, основанные лишь на своих личных догадках. И да, так бывает, что остаётся только надежда, надежда что “стрельнет”, если вообще, “стрельнет”.
«Что с тобой не так?» или окажи мне милость
Многие начинающие инвесторы обращают своё внимание на акции ВТБ, так как они стоят дёшево. Но дёшево это лишь в цифрах для неосведомлённых, так как если бы они были бы недооценены, то нам не стоит вам объяснять что бы с ними уже произошло. Их бы просто начали покупать сведущие инвесторы, и котировки начали бы расти вверх. Однако, этого не происходит. И многие задаются вопросом: “Так, что же с тобой не так, ВТБ?”. Ждать, не выход для многих инвесторов. Но, если акции ВТБ не будут падать в цене, хотя бы падать, пусть не расти, то, скорее всего на эту ценную бумагу обратили бы свой взор некоторые финансисты.
Банк ВТБ как многие уже поняли, это не просто банк в привычном понимании. Здесь на самом деле большой спектр активов. И если вы купите акции ВТБ сейчас, то по всей видимости вам достанется не только финансовый сектор, но и сфера услуг, потребительский сектор, и так далее.
У ВТБ был в своё время дефицит менеджмента, и это тоже кстати говоря сказалось на том, что акции не росли, а то и падали.
Стоит ли покупать акции ВТБ сегодня?
Для этого нужно ответить на вопрос “Сколько я готов ждать”. Если вы готовы вложить свои средства сейчас в активы ВТБ, и получать с них дивиденды, не зная будет ли рост в дальнейшем вообще в принципе, то наверное стоит. Но если вы хотите гарантий, то их нет. Инвесторы понимают одно, если они свои средства вложат в эти акции, то они могут проиграть в том, что не вложили в другие акции, вот о чём идёт речь. А так же, речь идёт о ликвидности.
Если вы ещё не решили для себя, стоит ли приобретать акции ВТБ, то и не стоит торопится. К чему спешка?
Подведём итог
Любой инвестор не застрахован от любого поворота событий. Главное, как кажется нам, никогда не стоит торопится, и суетится лишний раз. Если вы ещё не купили акции ВТБ, то подумайте и взвесьте всё ещё раз. Если же, бумаги уже имеются у вас в портфеле, то не стоит сломя голову их сбрасывать (опять же, если вам срочно не понадобились деньги).
Всё нужно смотреть “в моменте”. Взвешивать ситуацию нужно “здесь и сейчас”, но и смотреть в будущее, разумеется. Если вы ещё не открыли брокерский счёт, то скорее всего, самое время сделать это, даже если вы не намереваетесь пока становиться миллиардером.
Обзор ВТБ: недорогой российский банк с большими амбициями
ВТБ (MOEX: VTBR) — второй по активам российский банк, который работает практически на всем постсоветском пространстве. На конец 2020 года банковский бизнес компании присутствовал в 16 странах: Россия, Германия, Великобритания, Грузия, Армения, Беларусь, Казахстан, Азербайджан, Ангола, Италия, Китай, Индия, Сингапур, Болгария, Гонконг и Швейцария.
Этапы развития ВТБ
Создание. В 1990 году был учрежден Банк внешней торговли — «Внешторгбанк» — для обслуживания внешнеэкономических операций России. А уже 2 января 1991 года финансовая организация получила генеральную лицензию № 1000 на право совершения всех видов банковских операций в России. В 1994 году «Внешторгбанк» занимал 425-е место в списке тысячи наиболее капитализированных банков мира по версии The Banker.
Реорганизация. В 1997 году ЦБ РФ провел реорганизацию банка в открытое акционерное общество. В 2002 году правительство выкупило компанию у Центрального банка РФ и назначило новую команду менеджеров во главе с действующим президентом Андреем Костиным. Их цель — превратить банк в ведущий финансовый институт России.
M&A-сделки, часть 1. Чтобы выйти в лидеры российского рынка, менеджмент «Внешторгбанка» начал активно скупать конкурентов.
В 2005 году присоединили Промышленно-строительный банк Санкт-Петербурга, с помощью него «Внешторгбанк» вышел на лидирующие позиции российского рынка банковских услуг.
Как победить выгорание
Кризис. Крах мировой финансовой системы в 2008—2009 годах сильно ударил по ВТБ, котировки акций падали ниже двух копеек. Тем не менее банк даже в столь непростое время продолжал развиваться. В 2008 году ВТБ получил лицензию на ведение банковской деятельности в Китае и Индии, а также в этом году менеджмент решил консолидировать весь инвестиционный бизнес группы на базе «ВТБ Капитала».
M&A-сделки, часть 2. В 2010—2013 годах ВТБ продолжал вести агрессивную политику, скупая конкурентов, что позволило группе за три года вырасти в несколько раз: активы увеличились в 2,4 раза, а кредитный портфель — в 2,5 раза.
SPO. В 2011 году государство дополнительно разместило на бирже 10% акций ВТБ на сумму 95,7 млрд рублей. В 2013 году уже сам ВТБ провел допэмиссию в размере 102,5 млрд рублей среди частных инвесторов, в этот момент доля государства уменьшилась до 60,9%.
В 2014 году менеджмент банка принял решение конвертировать субординированный кредит от ВЭБ в новые привилегированные акции первого типа в пользу Минфина РФ. В 2015 году ВТБ выпустил привилегированные акции второго типа, которые разместили по закрытой подписке в пользу Агентства по страхованию вкладов в рамках программы по докапитализации банка через ОФЗ. После чего доля государства выросла до 92,2%.
Структура акционеров
У компании есть в уставном капитале акции трех типов: обыкновенные и привилегированные двух типов.