Tether treasury что это
Tether — почему пользователи готовы рисковать своими деньгами?
Учитывая количество криптовалют, зачастую наше понимание их назначения и ценности сводится к тому, что мы узнали из СМИ или на форумах.
Tether — это система компании Tether Limited, которая позволяет конвертировать фиатные валюты в цифровой формат. Данный проект был анонсирован биржей Bitfinex еще в 2015 году и с тех пор пользуется достаточной популярностью в криптосообществе. Основой для Tether стал блокчейн Биткоина, однако, эта криптовалюта не собирается конкурировать с BTC, так как у нее все-таки немного другая цель, а именно — создание возможности для обхода различных барьеров при конвертации реальных денег в цифровую валюту. Более того, совсем недавно проект был перенесен на блокчейн Litecoin.
Второй биржей, которая добавила Tether (USDT) стала Poloniex. Она рекомендовала пользователям использовать этот токен в качестве удобного инструмента перехода от фиатных денег к цифровым. Более того, многие пары стали торговаться с привязкой именно к USDT, а не USD.
Сейчас токен Tether доступен на огромном количестве бирж, в том числе HitBTC, Huobi, Bittrex, Binance, OKEx, ZB.COM, Liqui, Gate.io и др.
White Paper vs. Terms of Service
Первое, что нужно сделать перед тем как инвестировать в криптовалюту — это вдоль и поперек изучить всю информацию в документах, в социальных сетях и сайте. И сравнить ее, потому что в процессе можно обнаружить крайне интересные несостыковки.
Например, на сайте Tether в разделе Terms of Service и в White Paper есть ряд разночтений, которые будут интересны не только специалисту, но и простому пользователю. Итак, согласно White Paper, Tether (USDT)— это токены, которые создаются сразу после того, как национальная валюта (то есть USD) поступят на счет компании Tether Limited. Суммы должны совпадать 1:1. И здесь же в White Paper указано, что Tether — это токены, чья полезность заключается в том, что они могут быть использованы как холодное хранилище для USD или любой другой фиатной ценности.
В то же время согласно европейскому подходу, токены Tether вполне можно отнести к электронным деньгам, так как электронные деньги — это денежная ценность, которая хранится на электронном устройстве и эмитируется в количестве равном сумме полученных средств, а также принимается к оплате не только ее эмитентом. Tether же отличается только тем, что вся система работает на блокчейне Биткоина при помощи платформы Omni.
Но создатели проекта Tether обезопасили себя и в разделе Terms of Service на своем сайте разместили следующее:
“ Tethers не являются деньгами и не являются денежными инструментами. Они также не являются сберегаемой ценностью или валютой. Не существует права, вытекающего из договора, или другого права требования к нам погашать или обменять ваши Tethers на деньги”.
В такой ситуации возникает вопрос — “А как же так?”. А вот так. Tether полностью застрахован от претензий регулирующих органов, а вы от потери USDT нет. Конечно, есть вероятность, что так компания Tether Limited страхует себя от претензий со стороны финансовых регуляторов, так как использование любой криптовалюты несет в себе некоторые риски. При этом стоит помнить, что и фиатные валюты уже давно ничем не обеспечены и держаться лишь на “честном слове” правительств. Поэтому здесь есть доля слепого доверия, и решение об использовании этой криптовалюты принимается на основе сравнения веса преимуществ от использования и возможных рисков и их последствий именно для Вас.
Токен Tether был вполне стабилен на протяжении всего 2016 года, однако, в марте 2017 года у проекта начались проблемы. Американский банк Wells Fargo неожиданно прекратил сотрудничество с тайваньскими партнерами Bitfinex и Tether, что оставило и биржу и платформу без банковского обслуживания. Эта ситуация привела к тому, что Tether не могли обеспечить выпуск USDT посредством своего собственного сервиса, что в свою очередь привело к формированию расхождения в отношении USDT к USD. И не смотря на то, что представители Tether до последнего утверждали, что удерживают соотношения токена и реального доллара 1:1, это не соответствовало действительности. Также в то время Tether Limited находились в крайне активном поиске альтернативных банковских коридоров, которые позволили бы вносить депозиты и снимать средства. Учитывая, что токены Tether выпускаются, а компания работает, банковские коридоры были найдены. Однако, остается один вопрос — как компании удалось скорректировать разницу? Tether Limited не делали никаких заявлений, что проблема решена, поэтому, вероятнее всего, что команда проекта прибегла к дополнительной эмиссии токенов, хотя обещала этого не делать, так как это противоречит принципам самого проекта.
Более того, позднее стало известно, что Tether выпустили с начала сентября дополнительно 70 млн токенов, хотя за вторую половину лета они уже выпустили 100 млн токенов. Естественно, эти токены не имеют под собой никакого обеспечения.
Кроме этого, ходят слухи, что Tether Limited, чтобы поддерживать свою жизнеспособность, прибегает к таким вещам, как регистрация фиктивных компаний и открытие на них банковских счетов, что не может рано или поздно не привлечь внимание регуляторов и правоохранительных органов. Также вполне вероятно, что Tether используется на Bitfinex в качестве мошеннического инструмента маржинальной торговли.
Вот что сами представители Tether сказали относительно этих слухов: “ Несмотря на сложности с банковским обслуживанием, десятки миллионов долларов могут перемещаться через счета Tether через уже установленные каналы. Хотя эти каналы доступны и не всем пользователям, создающихся через них потоков достаточно, чтобы обеспечивать поддержку основанных на Tether торгам на рынках с парами на основании доллара”.
В защиту компании можно сказать, что представители Tether все-таки предоставили результаты аудита со стороны тайваньской компании TOPSUN CPAs & Co, при этом пообещав пройти еще один аудит за период с 31 декабря 2016 у компании из Нью-Йорка Friedman LLP. С большим интересом ждем публикации результатов проверки американского аудитора.
Учитывая, что партнером Tether является крупнейшая биткоин-биржа Bitfinex, любые проблемы с законом и теоретически возможные мошенничества со стороны Tether могут привести к крайне неприятным последствиям. Многие предполагают, что по масштабу это будет хуже, чем крах MtGox.
Почему Tether все-таки популярен среди пользователей
Допустим, вы инвестируете в криптовалюты, но вы не крупный инвестор и не располагаете большими суммами. Скорее всего, в такой ситуации огромную часть ваших денег на пути от ваших рублей или долларов к заветному Биткоину съедят комиссии и проценты. Именно поэтому Tether так популярен в сообществе, несмотря на “подмоченную” репутацию. Tether — это валюта-мостик, который позволяет перейти от фиатных денег к цифровым с наименьшими потерями.
Империя Tether (USDT) или собственный печатный станок
В этой статье полностью сохраняется авторский стиль написания.
Сегодня в очередной раз будем перемывать кости Тезеру. Конечно, уже много было сказано и написано, но, мне кажется, у меня есть очень интересные факты, которые не доступны общественности.
Чтобы настроиться на нужный лад, взгляните на картинку ниже. Узнаете этого парня? Это CEO BitConnect, он сидит. А теперь начинаем.
Разбираться в этом актуально по двум причинам, во-первых, если ты еще не в курсе, Tether Limited и Bitfinex – это одна контора, юридически – разные, а фактически, это один бизнес; во-вторых, в “замес” вокруг Tether’а вступил Чунгачанг Чжао и его детище – всеми нами любимый Binance.
Более того, Bitfinex, после “делистинга Tether с Бинанса”, несмотря на очевидную возможность арбитражить разницу курсов между BTC/USD и BTC/USDT, сделал очень много бабла на махинациях с USDT и фиатным баксом, попутно решив несколько глобальных задач…
В общем аплодирую Тезерофинику и Binance стоя, и в конце статьи ты тоже сможешь похлопать, я уверен.
Whitepaper Tether
Много что есть написать про USDT, но начнем мы по порядку, а именно с того, что было написано в whitepaper USDT, когда этот “крупный бизнес” находился еще в зачатке.
Среди прочего, в нем говорится о схеме обращения USDT, она представлена на картинке ниже.
Вся схема делится на шаги, и дальше я привожу вольный перевод их описания в whitepaper:
На первый взгляд, схема простая и логичная, но мне и всем, кто хотя бы раз смотрел на Tether Treasure, сразу показывается странным пункт 4, а именно часть об “уничтожении возвращенных USDT“. Просто говоря, USDT Treasury не “хранилище” – отправленные на него токены должны быть впоследствии уничтожены, поскольку отправки USDT в Treasury трактуются, как обналичивание USDT.
Чтобы разобраться с тем, что уничтожалось, уничтожалось ли, а что оставалось в обращении, и так далее, перейдем к второму пункту статьи.
Основные кошельки империи USDT
К основным кошелькам империи USDT относятся:
Балансы основных кошельков на дату написания статьи:
Любопытно, как распределены USDT в империи, красивые цифры, ты не находишь? Совпадение, конечно же 🙂
Общая капитализация USDT
Если мы соберем оба “рисунка” выше в единую бухгалтерию, то вот что получится:
Если сравнивать данные по общему количеству токенов USDT и их количество в обращении (согласно coinmarketcap), то эта разница состоит из: 966,68 млн на Treasury, замороженных и уничтоженных USDT (о них ниже) и 21 млн USDT вне оборота, и я не знаю что это за группа.
Общая структура распределения USDT очень красивая, одна треть в Treasury, одна треть на биржах, одна треть на кошельках пользователей сети.
Любопытно, что в настоящий момент, из оборота выведено без малого 31,38% напечатанных USDT. Насколько я понимаю, это единственный такой прецедент в истории существования всего Tether-проекта. Более того, начиная с 1 сентября:
То есть, из 966,68 млн на Treasury, с финика зашло минимум (раньше 1 сентября не проверял) 735,72 млн, или около 76%.
Печатный станок
Главным механизмом работы сети USDT является “печатный станок”, или кошелек 3MbYQMMmSkC3AgWkj9FMo5LsPTW1zBTwXL. Именно он печатает и уничтожает USDT-токены.
Последняя транзакция с “принтера” датируется 29 сентября (100 баксов перевели, лол), а последнее “печатание” USDT-токенов проходило 25 июня 2018 года.
Но соль в том, что этот кошелек и печатает, и уничтожает USDT-токены (уничтожение называется “Revoke Property Tokens” в omniexplorer.info). То есть, отследив уничтожение, в теории, мы можем получить информацию о выводе фиата с банковских счетов Tether Limited.
Так вот, за все время существования “печатного станка”, он только однажды уничтожил 30 млн тезеров, это случилось 31 января 2018 г.
Я несколько раз проверил: в итоге, токены “уничтожались” только один раз, а еще несколько раз токены “замораживались”:
Насколько я помню, в сентябре были слухи о том, что в сети USDT найдена уязвимость. В итоге все утихло, и мы сочли это все FUD’ом, но вот все “замороженные” в 2018 году токены отразились в сети USDT несколько раз (или десятков раз), что напоминает “двойную трату”. Вот пример:
Вот тебе полный перечень “замерзших” токенов (т.е. кошельков с ними, кликабельно):
По вышеприведенному у меня две мысли:
Как “пацаны” без битка бабло делали
Стало вот интересно, как могли ребята из Treasury/Bitfinex/Binance сделать деньги на “делистинге” tether с Binance, и без учета возможности арбитража битка между BTC/USD и BTC/USDT.
Для начала, давай глянем на график USDT к доллару, допустим на Kraken:
А теперь, давай вспомним, что согласно whitelist и циркуляции Tether’a, нужно завести X (икс) тезера в Tether Treasure, чтобы получить X американских президентов на свой банковский счет, ну и эти X USDT должны быть уничтожены “принтером” через Revoke Property Tokens.
А теперь, глянь объемы (2) на падении после “делистинга” (1):
А ниже новейшая история USDT-рынка в цифрах:
Если слегка переделать историческую таблицу, то можно получить вот такие данные:
Я подсчитал несколько значений, во-первых вывел среднюю цену из сопоставления Open/High/Low/Close дневных свеч, во-вторых, подсчитал дельту (изменение) количества USDT на рынке, и в-третьих, подсчитал “потенциальную прибыль” если скупать USDT по дешевке и продавать его за 1 доллар через Tether Limited, как говорится в их whitelist.
Получилось, что со всего рынка можно было снять 434,9 млн долларов чистой прибыли, а количество USDT уменьшилось приблизительно на 641 млн штучек.
По количеству USDT есть более четкие данные, а именно перечисления с Bitfinex на Tether Treasury за вышеприведенный период, которые в сумме составили 680 млн USDT:
Не понятно, почему есть расхождение между omniexplorer (680 млн) и coinmarketcap (641 млн), но суть в другом. Даже предположив, что чистая прибыль должна быть подсчитана из возвращенных 680 млн, то мы говорим о (680 000 000 / 0,98) – 680 000 000 = 13 900 000 долларов.
Неплохо, мне бы до старости хватило столько.
Но мы же с тобой понимаем, что баблишка сделали в разы больше.
Итоги анализа
Все что описано в статье может быть подвержено критике, особенно в части расчетов – они приблизительны и примитивны. Но логику расчеты не меняют, а логика в том, что на пампе всей крипты к тезеру делалось большое бабло. И речь далеко не о 13,9 млн баксов.
За всей этой махинацией стоит парочка “Bitfinex + Binance”, если с Bitfinex и так все понятно, то о причастности Binance говорят две вещи: первая – слушок в делистинге с бени пошел, вторая – Binance заблаговременно залистил TrueUSD (TUSD), на который всем было пофиг, пока не случился октябрь 2018 года.
Если я прав в своих рассуждениях, то бросается в глаза “стратегическая” долгосрочность всей темы, ведь TrueUSD на Binance не вчера появился.
В итоге, у меня родилось предположение как все обстояло на самом деле:
Зачем все это?
Наверное, это все – часть большой стратегии, сначала пампанули биток во многом за счет USDT, а потом использовали “списанные”, не подкрепленные фиатом USDT для скупки битка на лоях, куда котировка весь год ронялась.
Еще немного личного мнения
Скорее всего треугольник кончается, низы на битке – тоже, настала пора разрулить косяк с неподкрепленными USDT, что и делают. А нас ожидает рост на новостях про всякие там ETF и Bakkt и новая волна хайпа.
Я считаю, что 2к на битке не будет, 3к тоже и 4к тоже!
Еще раз напомню про “замороженные” USDT после транзакций, подозрительно похожих на двойную трату. Я лично уже давно не сижу в USDT, в BTC в основном, а ты подумай еще раз, нужно ли покупать USDT…
А чтобы расслабиться и прогнать все плохие мысли, предлагаю послушать веселую песенку.
Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.
Криптовалюта Tether (Тизер, USDT): курс, прогноз, описание перспектив
Tether криптовалюта (Тизер, USDT) — цифровой токен, основанный на блокчейне Биткоина, который позволяет легко торговать фиатными валютами, конвертируя их в крипто-монеты.
Это не совсем обычная криптовалюта, которая была разработана как криптографически защищенный эквивалент всех обычных валют с привязкой к доллару США (USD). Благодаря этому она обладает некоторыми преимуществами при использовании по сравнению с другими цифровыми деньгами.
История развития и команда Tether
Tether был создан компанией Tether Limited и тесно связан с биржей Bitfinex. Запуск этой криптовалюты состоялся в 2014 году. Ее авторы создали инновационную платформу, которую с нетерпением ждали многие пользователи и трейдеры во всем мире.
Первоначально монета носила название Realcoin. Это была обычная криптовалюта, которая не могла конкурировать с популярными альткоинами в то время. Однако в ходе последующего ребрендинга она сменила не только название, но и лежащую в ее основе технологию. Чтобы выжить высококонкурентном мире цифровых денег ее разработчикам пришлось искать пути и способы предложить рынку нечто новое.
Технология блокчейн и криптовалюты. Быстрый старт
Получите книгу и узнайте все основы технологии блокчейн и криптовалюты за один вечер
Tether предоставляет собой простой интерфейс для бизнеса и частных лиц для доступа к криптографической системе на основе блокчейн с постоянным курсом к доллару США в соотношении 1 к 1.
Основатель Тизер — Стэнли Хейнсворт, который ранее был вице-президентом по маркетингу в Starbucks, где курировал все творческие проекты. Другие члены команды Tether — это пользователи смартфонов, которые были разочарованы вариантами привязки BlackBerry, iPhone и Android доступными на тот момент на рынке. Все они были дорогими, медленными, трудными в использовании и ограничивали доступ к определенным сайтам. Они хотели сделать лучше и знали, что могут это. В ходе работы над новым вариантом быстрой, легкой привязки, которая бы обеспечивала полный доступ к различным сервисам в интернете, родилась идея создания Tether. В результате получился продукт, который не был похож на другие.
Обзор основных особенностей Tether
Ключевые особенности криптовалюты Тизер включают:
Описание преимуществ и недостатков Tether
Несмотря наличие столь широких возможностей и преимуществ Тизер имеет не только свои сильные, но и слабые стороны.
Чем Tether отличается от Bitcoin
В отличие от Биткоина токены Tether на обеспечены резервами фиатных денег, которые хранятся на счетах компании Tether Limited. В отличие от Тизер Биткоин был разработан в основном для того, чтобы служить альтернативой традиционным валютам и устранить необходимость в посредниках при осуществлении денежных переводов (например, банков).
Tether, в свою очередь, был разработан специально для интеграции традиционных денег в блокчейн путем их преобразования в цифровой актив. Поскольку блочная технология считается на сегодня самой безопасной системой для хранения и передачи данных, то многие разработчики предпочитают создавать цифровые активы на ее основе.
Платформа Omni — это дополнительный программный уровень, который работает поверх основного кода блокчейна. Tether использует ее для создания своих токенов и операций с ними в блочной цепочке.
Потенциальные риски и угрозы для Tether
Tether основан на протоколе Omni Layer на базе блокчейна Биткоина. Принимая во внимание тот факт, что его создатели пока не пытаются решить проблему масштабируемости, с которой столкнулся и сам Bitcoin, перспективы этой криптовалюты изобилуют серьезными проблемами. Однако пока большого количества негативных отзывов о качестве обработки транзакций в сети Тизер нет. Все, что несет в себе потенциальные риски для Биткоина, справедливо и для Tether.
По той простой причине, что майнинг Tether невозможен, а новые токены генерируется после внесения фиатных средств в систему, об анонимности речь не идет.
Многих пользователей озадачивает, что Tether является криптовалютой, но при этом постоянно привязан к фиатным деньгам. По сути, это прямо противоположно самой идее создания цифровых валют, целью которых была децентрализация, предусматривающая отход от устоявшейся традиционной мировой финансовой системы. С другой стороны, эта монета стала своеобразным мостом между двумя финансовыми мирами: реальным и виртуальным.
Где хранить Tether
Для хранения токенов USDT, как и любых других цифровых монет, необходимо создать кошелек, который поддерживает эту криптовалюту.
USDT можно держать в любом «горячем» кошельке или на бирже, которая предоставляет возможность торговли этой монетой.
Наиболее популярные кошельки для «полу-горячего» хранения Тизер включают:
Где купить Tether
Покупка и продажа токена USDT доступна на таких биржах, как:
Прогноз и перспективы развития на 2018 год
Платформа Tether дала толчок развитию своего собственного рынка цифровых активов, объединив его с фиатными деньгами. На сегодня, несмотря на ряд негативных слухов, она имеет репутацию одной из лучших платформ, предоставляющих услуги онлайн-платежей.
Ее создателям пришлось проделать огромную работу в условиях высокой конкурентности. Конечным результатом этой работы стало доказательство того, что их проект стоил существенных затрат времени, сил и средств.
Было бы несправедливо игнорировать Tether как перспективную криптовалюту, которая могла бы найти разнообразные варианты использования в будущем. Даже сейчас многие фрилансеры используют токены USDT для сбережения части своего дохода в защищенном цифровом хранилище, который не подвергается резким и внезапным колебаниям цены.
Редакция: Команда BlockChainWiki
Технология блокчейн и криптовалюты. Быстрый старт
Получите книгу и узнайте все основы технологии блокчейн и криптовалюты за один вечер
Статья была полезна?
Расскажите друзьям
«Читать Еще»
(Похожие материалы)
Как выводить Лайткоины: все кошельки и способы
Криптовалюты и майнинг
Бой века или просто пиар? Биткоин или Лайткоин: что выгоднее?
Криптовалюты и майнинг
Способна ли технология блокчейн на создание работоспособного проекта?
Какой Bitcoin Cash кран работает с Coinpot?
Криптовалюты и майнинг
Криптовалюта TRON. Фальшивка или достойный игрок?
Криптовалюты и майнинг
