Tvl что это крипта

Что такое TVL на рынке DeFi и как рассчитывается

Содержание статьи:

Одним из основных трендов на рынке является децентрализованное финансирование, с помощью которого люди могут получать гораздо более высокие проценты по своим вложениям, чем с помощью традиционных централизованных средств, таких как банковские депозиты и облигации.

Эти децентрализованные сервисы могут выплачивать более высокие процентные ставки, благодаря тому, что вся стоимость цифровых активов, зафиксированная в смарт-контрактах платформы (в форме криптовалют, таких как Bitcoin и Ethereum), предоставляется самими же пользователями. Это значение называется совокупной суммой средств, заблокированных в протоколе DeFi, или TVL.

Но как TVL влияет на стоимость децентрализованного проекта и как можно использовать данный коэффициент для определения реальной оценки DeFi?

Как рассчитывается коэффициент TVL

При расчете и анализе соотношения TVL рыночной капитализации DeFi необходимо учитывать три основных фактора: оборотное предложение, максимальное предложение и текущая цена.

Давайте возьмем Uniswap в качестве примера, так как это один из самых известных проектов сектора DeFi. Uniswap в настоящее время имеет в обращении около полумиллиарда UNI, в то время как максимальная эмиссия равна 1 миллиарду UNI.

Чтобы получить текущую рыночную капитализацию Uniswap, необходимо умножить оборотное предложение на текущую цену UNI. Затем, чтобы получить коэффициент TVL, это число рыночной капитализации делим на TVL проекта.

Для Uniswap этот показатель превышает 2. Это значит, что на платформе заблокирована только половина стоимости от реальной оценки. Если же брать во внимание максимальную подачу, коэффициент TVL становится еще выше и составляет более 4.

Как соотношение TVL влияет на стоимость (в теории)?

С чисто теоретической точки зрения, чем выше коэффициент TVL — тем ниже должна быть стоимость актива. В действительности это не всегда так (как с Uniswap), но на цену токена DeFi влияет больше факторов, чем только TVL (например, количество доступных услуг и полезность токена). В любом случае теоретически цена должна находиться в районе 1 или ниже 1, потому что чем более насыщен пул — тем меньше доходность.

Как использовать коэффициент TVL, чтобы определить, недооценен или переоценен актив DeFi?

Один из самых простых способов использовать коэффициент TVL, чтобы определить, недооценен или переоценен актив DeFi, — это просто посмотреть на это соотношение. Если он меньше 1, он, вероятно, недооценен. Но здесь есть предостережения. Venus (XVS), например, имеет очень низкий коэффициент TVL (ниже 0,2), и теоретически это должно означать, что XVS недооценен. Но если углубиться в исследование токена XVS и его роль в платформе, то от него не будет особой полезности, что объясняет цену актива.

Ключевым моментом здесь является исследование интересующего вас актива DeFi, а затем использование TVL в качестве инструмента, который поможет вам решить, стоит ли вкладывать в него (поскольку не хочется покупать что-либо по завышенной стоимости). Посмотрите, как токен используется на платформе, как распределяется, а также изучите токеномику актива в целом.

Источник

Все о мире криптовалют: новости, события, инвестиции, технологии, курс, аналитика

Поделиться:

Что такое TVL на рынке DeFi и как рассчитывается

Одним из основных трендов на рынке является децентрализованное финансирование, с помощью которого люди могут получать гораздо более высокие проценты по своим вложениям, чем с помощью традиционных централизованных средств, таких как банковские депозиты и облигации.

Эти децентрализованные сервисы могут выплачивать более высокие процентные ставки, благодаря тому, что вся стоимость цифровых активов, зафиксированная в смарт-контрактах платформы (в форме криптовалют, таких как Bitcoin и Ethereum), предоставляется самими же пользователями. Это значение называется совокупной суммой средств, заблокированных в протоколе DeFi, или TVL.

Но как TVL влияет на стоимость децентрализованного проекта и как можно использовать данный коэффициент для определения реальной оценки DeFi?

Как рассчитывается коэффициент TVL

При расчете и анализе соотношения TVL рыночной капитализации DeFi необходимо учитывать три основных фактора: оборотное предложение, максимальное предложение и текущая цена.

Давайте возьмем Uniswap в качестве примера, так как это один из самых известных проектов сектора DeFi. Uniswap в настоящее время имеет в обращении около полумиллиарда UNI, в то время как максимальная эмиссия равна 1 миллиарду UNI.

Чтобы получить текущую рыночную капитализацию Uniswap, необходимо умножить оборотное предложение на текущую цену UNI. Затем, чтобы получить коэффициент TVL, это число рыночной капитализации делим на TVL проекта.

Для Uniswap этот показатель превышает 2. Это значит, что на платформе заблокирована только половина стоимости от реальной оценки. Если же брать во внимание максимальную подачу, коэффициент TVL становится еще выше и составляет более 4.

Как соотношение TVL влияет на стоимость (в теории)?

С чисто теоретической точки зрения, чем выше коэффициент TVL — тем ниже должна быть стоимость актива. В действительности это не всегда так (как с Uniswap), но на цену токена DeFi влияет больше факторов, чем только TVL (например, количество доступных услуг и полезность токена). В любом случае теоретически цена должна находиться в районе 1 или ниже 1, потому что чем более насыщен пул — тем меньше доходность.

Как использовать коэффициент TVL, чтобы определить, недооценен или переоценен актив DeFi?

Один из самых простых способов использовать коэффициент TVL, чтобы определить, недооценен или переоценен актив DeFi, — это просто посмотреть на это соотношение. Если он меньше 1, он, вероятно, недооценен. Но здесь есть предостережения. Venus (XVS), например, имеет очень низкий коэффициент TVL (ниже 0,2), и теоретически это должно означать, что XVS недооценен. Но если углубиться в исследование токена XVS и его роль в платформе, то от него не будет особой полезности, что объясняет цену актива.

Ключевым моментом здесь является исследование интересующего вас актива DeFi, а затем использование TVL в качестве инструмента, который поможет вам решить, стоит ли вкладывать в него (поскольку не хочется покупать что-либо по завышенной стоимости). Посмотрите, как токен используется на платформе, как распределяется, а также изучите токеномику актива в целом.

Источник

Что такое TVL в DeFi

Рассматривая возможность инвестирования в ту или иную компанию, серьёзный инвестор всегда хочет заранее знать реальную стоимость компании. В традиционных финансах существуют простые способы определения стоимости компании, такие как умножение акций на цену единицы акций.

В децентрализованных финансах инвесторы всегда должны анализировать стоимость проекта DeFi, прежде чем принимать какое-либо решение. Как инвестор может узнать фактическую стоимость DeFi? Самой популярной метрикой, используемой в мире DeFi, является определение TVL.

Total Value Locked

Термин «Общая заблокированная стоимость» или TVL (Total Value Locked), очень распространён в пространстве DeFi. На самом деле TVL относится к общей стоимости криптовалютных активов, размещенных в децентрализованном финансовом пространстве или в отдельном проекте DeFi. Это не означает, что средства заблокированы, но они надёжно защищены смарт-контрактами в сети.

Концепция использования TVL для определения ценности в DeFi была введена компанией DeFi pulse. DeFi pulse — это платформа, ориентированная на предоставление аналитики в мире децентрализованных финансов. Компания ввела данный показатель, чтобы помочь инвесторам получить аналитическую информацию о DeFi и помочь в принятии решений.

Общий объём TVL в мире DeFi составляет 82 миллиарда долларов и ежедневно растёт. Aave (15 миллиардов долларов) — платформа с наибольшей общей заблокированной стоимостью, за которой следуют Curve finance (10,5 миллиарда долларов), Instadapp (10,4 миллиарда долларов), Compound (10,3 миллиарда долларов) и Maker (8,8 миллиарда долларов).

Как рассчитывается TVL в разных протоколах Defi?

Определение TVL часто зависит от рассматриваемого проекта. Существует множество типов протоколов DeFi: кредитование, стекинг, DEX, деривативы, платёжные сервисы и активы.

Как определить TVL в DeFi проектах

TVL для анализа проекта

При рассмотрении вопроса инвестирования в мир Defi важно проанализировать деятельность проекта, чтобы узнать о его росте и популярности. Прежде всего, убедитесь, что вы определили тип инвестиций, которые вы хотите сделать.

После определения типа инвестиций поищите платформы, предлагающие необходимые вам услуги. Например, Uniswap, Pancakeswap и некоторые другие предоставляют услуги DEX. Проверьте TVL каждого из этих проектов, чтобы увидеть их популярность.

После определения проекта с более высоким уровнем TVL вы должны провести дальнейшие исследования, чтобы узнать, соответствует ли проект вашим потребностям.

Если вы заметите, что TVL проекта увеличивается, это может означать, что всё больше и больше людей инвестируют в проект; таким образом, доверие растёт.

Ограничения TVL

TVL как показатель для определения стоимости и роста DeFi имеет одно существенное ограничение; он фокусируется только на ценовом аспекте активов. Это происходит следующим образом:

Тем не менее, Dappradar представил свой способ настройки TVL, называемый adjusted TVL. Эта новая метрика устраняет ценовой фактор как таковой, обеспечивая более точный TVL. Метрика Dappradar устраняет влияние цены, работая с фиксированными ценами данного 30-дневного или 90-дневного окна.

Заключение

Общая стоимость, зафиксированная в проекте DeFi, в течение некоторого времени была отличным показателем для расчёта стоимости DeFi. Это включает в себя проверку фактической стоимости активов в проекте DeFi. Каждый протокол DeFi имеет свой способ вычисления TVL. Однако главное — проверять фактическую стоимость активов, внесённых в смарт-контракт, чтобы узнать стоимость DeFi.

TVL имеет ограничение в том, что он больше фокусируется на ценовом аспекте актива, чем на количестве активов. Скорректированный TVL может помочь в таких случаях узнать, растёт ли проект DeFi. В целом, TVL — хороший показатель для использования инвесторами DeFi.

Источник

Пять важных DeFi индикаторов на бычьем рынке

Поделиться

С начала прошлого года индустрия DeFi выросла в два раза

Если тенденция сохранится, токены DeFi станут лидерами роста в 2021

На фоне бычьего рынка стоит обратить внимание на несколько показателей

Самый ТОПовый канал по заработку на криптовалютах.

Рассказываем, на какие индикаторы обратить внимание во время бычьего тренда на рынке DeFi, чтобы не пропустить выгодную инвестиционную возможность

Индустрия децентрализованных финансов (DeFI) и криптовалют в целом находятся на стадии «глобальной перестройки». Вот за какими индикаторами нужно следить, чтобы не пропустить выгодные инвестиционные возможности.

1. Общая стоимость заблокированных средств

Общая стоимость заблокированных средств (TVL) — это совокупная стоимость всех токенов, размещенных в проекте DeFi. Возьмем, к примеру, SushiSwap. TVL показывает, сколько стоят монеты, которые инвесторы вложили в протокол SushiSwap, чтобы обеспечить ликвидность, необходимую для обмена токенов.

TVL показывает, на какие риски готовы пойти участники рынка по данному DeFi-проекту. Он также отражает степень популярности и безопасности протокола.

Иными словами, чем выше TVL, тем больше доверия к протоколу. Обратите внимание, что TVL нестабильный показатель, он зависит от стоимости активов и минимального срока стейкинга.

Данные по TVL можно получить на CoinGecko и DefiPulse.

2. Соотношение TVL к рыночной капитализации

TVL дает представление о популярности проекта, однако этот показатель полезно сравнить с рыночной капитализацией его токена.

Под рыночной капитализацией понимается общая стоимость всех токенов проекта в обращении. Коэффициент указывает, насколько токен недооценен или переоценен. Он рассчитывается путем деления TVL на рыночную капитализацию.

Если коэффициент значительно выше 1, то есть TVL выше рыночной капитализации, токен недооценен. И наоборот.

Данные по рыночной капитализации публикуются на CoinGecko.

3. Годовой процентный доход

Годовая процентная доходность (APY) показывает, какой процент на инвестиции можно заработать за год. Показатель существенно различается для каждого проекта, а также зависит от периода стейкинга.

Чем популярнее проект, тем ниже этот показатель, соответственно, ниже спрос на ликвидность.

Процесс, называемый «доходное фермерство», позволяет участникам искать проекты с максимальной доходностью и оптимизировать прибыль. В некоторых случаях стейкеры автоматизируют его.

4. Социальная активность

Это, пожалуй, самый интересный показатель в сегменте DeFi-проектов. Социальная активность, в частности, количество твитов и поисковых запросов в Google, указывают на популярность проекта.

Например, для биткоина (btc) первым признаком грядущего роста может быть увеличение числа поисковых запросов на тему «как купить биткойн». Для DeFi-проектов этот запрос можно заменить на «как вложиться в X» или «что такое X», поскольку многие в сети уже знают, как купить токен.

Мониторинг твиттера позволяет выйти на новый уровень. Твиттер, несомненно, является форумом номер один по криптовалюте. Недавний пример — dogecoin (doge). Резкий рост числа твитов про Doge сопровождался увеличением цены на 1000% буквально за сутки.

Данные по числу твитов получить напрямую труднее, но есть несколько хороших приложений, которые могут помочь. Данные поисковых запросов в Google доступны здесь.

Предложение

Наконец, предложение, вероятно, самый старый показатель, который помогает прогнозировать изменение стоимости актива. Если спрос превышает предложение, цена будет падать и наоборот. У многих криптовалют объем эмиссии ограничен. Однако в обращении зачастую находится гораздо меньше максимального объема. Это значит, что выброс новых монет может привести к падению цены.

В связи с этим важно отслеживать количество токенов в обращении. Более того, также важен уровень инфляции предложения (сколько добавляется к предложению за определенный период).

Данные об объеме предложения можно найти на CoinGecko.

Есть что сказать? Напишите нам или присоединяйтесь к дискуссии в нашем Телеграм-канале.

Источник

Понимание Total Value Locked (TVL)

Децентрализованные финансы (DeFi) стали одной из самых ярких тем криптоиндустрии: ежемесячно запускаются десятки новых проектов. DeFi-приложения, по сути, позволяют создавать финансовые контракты, которые выполняются автоматически. В широком смысле эти контракты облегчают выпуск, кредитование, торговлю и управление криптоактивами.

Спектр DeFi-приложений настолько широк, что трудно измерить уровень принятия этой темы в целом. В конце концов, торговля и кредитование включают в себя различные операции, которые не совсем сопоставимы. Чтобы решить эту проблему, криптоиндустрия изобрела метрику под названием Total Value Locked (общая стоимость заблокированных активов), или TVL, для измерения принятия DeFi-проектов.

Большинство DeFi-приложений, независимо от своего назначения — кредитование или трейдинг, — требуют внесения залога в виде криптоактива, например, в стейблкойнах. Total Value Locked протокола рассчитывается как общая долларовая стоимость всего обеспечения, внесённого в это конкретное приложение, независимо от его функциональности. Таким образом, TVL позволяет сравнивать денежные рынки, такие как Aave, с децентрализованными биржами, такими как Uniswap.

С 2019 года сфера DeFi переживает экспоненциальный рост. TVL стал де-факто способом измерения принятия DeFi и одной из наиболее востребованных метрик на многих аналитических платформах. В этом посте хотелось бы поделиться некоторыми проблемами, которые препятствуют точному вычислению TVL, а также критическими недостатками при использовании этого показателя для оценки DeFi-протоколов.

Мы определили три основные проблемы, которые делают вычисление надёжного значения TVL сложной задачей.

Разнообразие протоколов: миф о “Total”

Децентрализованные финансы всё ещё очень молодая область, где протоколы и приложения запускаются и исчезают каждый день. Некоторые из этих проектов являются просто копиями уже существующих протоколов или новыми версиями в существующей системе, в то время как другие являются совершенно новыми творениями. Каждый из них усложняет целостные оценки для данного блокчейна со смарт-контрактами.

Протоколы могут стать успешными в одночасье, собрав миллиарды долларов залогового обеспечения в течение нескольких дней. Например, Sushiswap, клон Uniswap, приобрёл почти мгновенную известность в сентябре 2020 года, когда его TVL за одну ночь вырос с нескольких тысяч до более чем миллиарда долларов:

Чем объясняется такой темп роста? В сущности, структуры стимулов в DeFi-протоколах обладают совершенной гибкостью. SushiSwap появился из ниоткуда и привлёк более миллиарда долларов депозитов с помощью агрессивного графика выпуска токенов, благоприятствующего ранним пользователям.

Этот подход создал прецедент, который, скорее всего, будет повторяться до бесконечности. Учитывая частоту запусков клонов протоколов, стало практически невозможно идеально в режиме реального времени отслеживать все залоговые средства, выделенные блокчейну. Аналитическим сервисам приходится выбирать, для каких протоколов отслеживать TVL, поскольку каждый такой случай требует определённой ручной работы.

Частота запусков новых протоколов приводит к естественной недооценке поставщиками данных совокупной заблокированной стоимости, используемой в качестве обеспечения во всех DeFi-приложениях. Чтобы точно рассчитать TVL для такой платформы, как Ethereum, поставщикам данных приходится постоянно пересматривать прошлые измерения, отражая в них добавление новых протоколов и типов обеспечения. В связи с тем, что в настоящее время DeFi активно внедряется на новых платформах смарт-контрактов, такой быстрый темп новых запусков подрывает точность любого подхода к получению правильных оценок TVL в рамках протокола в целом.

Помимо проблемы запуска новых протоколов, ещё одним осложняющим фактором является то, что существующие протоколы тоже могут мутировать и изменяться. Для учёта таких мутаций необходимо также постоянно отслеживать новые версии и развёртывания контрактов. Uniswap, например, уже находится на третьей итерации, при этом объём обеспечения для каждой версии отслеживается несколько по-разному. Соответственно, TVL для Uniswap равна сумме обеспечения, выделенного для каждой из его версий, которые должны оцениваться индивидуально.

Возможно, в будущем сфера DeFi стабилизируется вокруг некоего набора норм или стандартов. Если бы такая стандартизация произошла, это могло бы облегчить аналитическим сервисам задачу интеграции данных новых протоколов. Однако стандартизация не является панацеей, поскольку нет гарантии, что все протоколы будут точно соответствовать стандартам. Как мы видели в случае с распространением стандарта ERC20, существует множество его вариаций, которые всё ещё требуют ручного вмешательства. Таким образом, в краткосрочной и среднесрочной перспективе маловероятно, что нормализация DeFi обеспечит поставщикам данных скачок производительности в добавлении данных новых протоколов.

Разнообразие видов залога: миф о “Value”

Протоколы децентрализованных финансов поддерживают практически бесконечное разнообразие активов, которые могут быть использованы в качестве обеспечения. Некоторые протоколы ограничивают возможные типы обеспечения, но многие этого не делают.

(включает данные из Uniswap v1/v2/v3, Sushiswap, Curve, Aave v2, Compound, Maker)

Этот график отображает нижнюю границу реального количества различных активов, используемых в качестве обеспечения в DeFi-приложениях. Это не целостная оценка, поскольку она не включает данные из всех DeFi-протоколов и ограничена только токенами ERC-20. Тем не менее эта нижняя граница даёт представление о влиянии токенизации и быстром росте типов обеспечения, которые теперь могут использоваться в DeFi.

Огромное разнообразие видов залогового обеспечения усложняет оценку стоимости. Все эти активы могут торговаться на различных площадках начиная от централизованных бирж с офчейн операциями и заканчивая децентрализованными протоколами с ончейн-транзакциями. Сбор данных о ценах со всех этих площадок — титаническая задача, которая, как и интеграция протоколов, плохо масштабируется. В то же время это необходимо для того, чтобы актив, используемый в качестве обеспечения, мог быть правильно оценён с помощью индексного значения, учитывающего каждое место проведения.

Даже если поставщик данных обладает достаточной пропускной способностью для получения значений индексов со всех возможных торговых площадок, трудно принять все собранные данные за чистую монету. Подобно проблеме правильного расчёта рыночной капитализации криптоактива, данными о ценах в DeFi пулах ликвидности можно манипулировать и в конечном счёте исказить оценочную стоимость.

Надёжные источники цен охватывают не более нескольких сотен активов. Для получения текущей цены остальных можно использовать ончейн-биржи, однако нет никакой гарантии, что они торгуются с достаточной частотой, чтобы давать точные цены, или что ликвидность в этих протоколах органическая.

Перезакладывание: миф о “Locked”

Наконец, самая тонкая, но важная проблема с использованием TVL связана с пониманием структуры активов, используемых в качестве обеспечения. При оценке TVL протокола можно предположить, что каждая единица стоимости, депонированная в качестве обеспечения, используется исключительно в рамках протокола. Другими словами, активы “заблокированы” в том смысле, что они используются строго в контексте данного приложения и нигде больше.

Однако из-за того, как устроены денежные рынки DeFi, это предположение неверно. DeFi позволяет создавать производные финансовые инструменты для повторного закладывания уже используемых в качестве обеспечения активов. Проще говоря, залог, используемый в одном приложении, может быть использован — полностью или частично — в другом, который затем может быть использован в ещё одном и так далее. Существуют DeFi приложения, специально разработанные для перезакладывания активов, чтобы их пользователи могли воспользоваться дополнительным кредитным плечом. Хотя в этом знании нет ничего нового, оно ставит под сомнение понимание того, что представляет собой “заблокированное” обеспечение.

Короче говоря, некоторые активы, используемые в DeFi-приложениях в качестве обеспечения, являются деривативами, представляющими собой право требования по другому обеспечению. Это создаёт коэффициент умножения, способный значительно завысить оценку TVL, поскольку в данных учитываются как реальное, так и перезаложенное полностью или частично обеспечение. Существующие подходы к расчёту TVL не позволяют провести различие между ними. Таким образом, сумма заблокированного обеспечения может быть существенно завышена в зависимости от протокола.

Для иллюстрации взгляните на следующий пример:

На первый взгляд, TVL можно вычислить как:

Это вносит дополнительную сложность, поскольку затрудняет определение того, добавляет ли актив, используемый в качестве обеспечения, “скрытое” кредитное плечо к значениям TVL.

Поиск лучших метрик для DeFi

Чтобы лучше понимать системы DeFi и надлежащим образом их оценивать, может быть полезно рассматривать активы DeFi как новый вид ценных бумаг, обеспеченных активами (ABS). Это разновидность производных финансовых инструментов, представляющая собой требование к пулу обеспеченных активов. В контексте DeFi эти деривативы обеспечивают основу для торговли, кредитования и управления криптоактивами. По сравнению с традиционными системами, используемыми для выпуска ABS, DeFi пытается обеспечить более высокую прозрачность и автоматизированное управление рисками.

В этом смысле то, что измеряет Total Value Locked, — это общий размер рынка с маржинальным кредитованием. Как описано в этой статье, эта цифра может вводить в заблуждение, поскольку она завышена за счёт мультипликатора кредитного плеча, обладает высокой чувствительностью к ценам и далека от целостной. Не зная, что в точности представляет собой этот мультипликатор, становится невозможным корректно определить уровень «здоровья» системы. Самое главное, что отсутствие этих данных препятствует системному анализу чувствительности системы к ценовым шокам, что является критически важным для этих типов систем.

По этим причинам крайне важно проводить различие между “реальным” и перезаложенным обеспечением, прежде чем проводить собственную оценку TVL. Аналогичным образом, важно отслеживать эти цифры в “нативных единицах измерения” протокола, что устраняет чувствительность к ценам и обеспечивает лучшую картину роста приложения. Помимо улучшенных подходов к оценке TVL, ещё одна потенциально интересная метрика — это упрощённый эквивалент “открытого интереса” (суммы открытых позиций) для DeFi, в котором вместо стоимости учитывается общее количество контрактов, поддерживающих приложение.

Одновременная разработка всех этих метрик — непростая задача. Чтобы лучше автоматизировать процесс сбора данных, аналитические сервисы создают новый набор инструментов для более масштабируемого анализа данных смарт-контрактов. Учитывая проблемы, связанные с целостными измерениями, расширение метрик DeFi будет сосредоточено в первую очередь на управлении рисками на прикладном уровне, а также на данных о сделках, полученных от авторитетных автоматизированных маркетмейкеров.

Заключение

В заключение следует отметить, что Total Value Locked — это сложная метрика, скрывающаяся под обманчиво простым именем. Каждое слово, составляющее его название, несёт в себе свой набор проблем:

«Total” подразумевает отслеживание всех версий протокола, или даже некоторых его версий в нескольких блокчейнах (Ethereum, Binance Chain), а также в протоколах второго уровня, таких как Matic или Fantom.

“Value” подразумевает поиск надёжной цены для каждого из тысяч активов, которые могут быть использованы в качестве обеспечения.

“Locked” — в большинстве протоколов ликвидность может быть добавлена или выведена довольно быстро. Существует также проблема распутывания сложных и разветвлённых связей между активами, чтобы избежать двойного или тройного учёта одного обеспечения.

Подписывайтесь на BitNovosti в Telegram!
Делитесь вашим мнением об этой статье в комментариях ниже.

Источник