Unit linked что это
Что такое unit-linked и стоит ли инвестировать через такие программы?
Общалась с двумя разными финконсультантами, оба советовали инструмент для вложения «лишних» денег на перспективу — горизонт от 10 лет и больше — под названием юнит-линкед (unit-linked). Сказали, что это как ПИФ ы, только на иностранных рынках и гораздо надежнее, вдобавок доходность не облагается налогом.
При этом ни от одного банкира или брокера я никогда о таком инструменте не слышала. Зайти в него можно только через финансового консультанта. Не могу понять: или они себя рекламировали, или действительно инструмент неплохой, но мало распространен?
Расскажите подробнее, пожалуйста.
Юнит-линкед — это инвестиционный инструмент, оформленный в виде полиса долгосрочного страхования жизни.
Российские страховые компании и банки не предлагают юнит-линкед. В России может появиться близкое по смыслу долевое страхование, но юридическая база для этого пока не готова. У нас есть накопительное и инвестиционное страхование жизни, но это не юнит-линкед, есть существенные отличия.
В рамках ИСЖ инвестор выбирает готовую стратегию из тех, что предлагает страховая компания. В выбранный актив страховщик вкладывает небольшую часть денег, часто с помощью опционов. Основная доля средств размещается в депозитах или облигациях. Это защищает внесенные деньги: даже если выбранная стратегия привела к убытку, инвестор получит изначально вложенную в ИСЖ сумму.
Чтобы воспользоваться юнит-линкед, нужно заключить договор с иностранной страховой компанией. С россиянами работают Custodian Life, Hansard International, Investors Trust.
Обычно полис оформляется через агентов, которые получают комиссионные от страховщика за каждого клиента.
Как работает юнит-линкед
Инвестор заключает договор со страховой компанией на 5, 10, 15 лет или даже больше.
Порог входа отличается в разных компаниях и для разных программ одной компании. Бывают программы с единовременным взносом, где для участия нужны тысячи или десятки тысяч долларов, евро или фунтов. Есть накопительные программы, где предусмотрены небольшой первоначальный взнос и регулярное внесение средств.
Деньги вкладываются страховой компанией в инвестиционные фонды. В какие именно — инвестор может выбрать сам. Страховая компания обычно предлагает на выбор несколько десятков или даже сотен фондов.
Капитал со временем растет благодаря взносам и инвестиционному доходу — конечно, если на фондовом рынке благоприятная ситуация. Возможны просадки, если цена активов упала. При этом встречаются программы юнит-линкед с гарантированным небольшим доходом, порядка 2—3% годовых в долларах.
Когда наступает дата окончания договора, застрахованный получает капитал в виде единовременной выплаты или регулярных выплат. Это зависит от условий полиса.
При оформлении договора можно указать наследников — выгодоприобретателей. Если застрахованный умрет, они получат капитал.
За свою работу страховая компания берет комиссию.
Преимущества юнит-линкед
Главный плюс такой программы — относительная простота. Не нужно открывать брокерский счет, банковские счета за рубежом и т. д. Достаточно заключить договор со страховой компанией, перевести деньги и выбрать инвестиционные фонды из предложенных.
Можно настроить автоматическое списание денег с банковской карты, чтобы регулярно вносить деньги по договору страхования. Удобно для забывчивых и тех, у кого проблемы с финансовой дисциплиной.
Нет необходимости регулярно отчитываться в налоговую о доходах: декларацию нужно будет подать только при получении денег, когда действие полиса закончится.
Вложенные в юнит-линкед средства не подлежат разделу при разводе, их не могут забрать по решению суда, потому что это страховой полис, а не обычное имущество.
Еще к плюсам можно отнести упрощенное получение наследства: выгодоприобретателю не придется ждать полгода, как это обычно бывает. Наследник получит деньги за считаные недели.
Недостатки инструмента
Досрочное расторжение договора может привести к потере части капитала. Если перестать вносить деньги, могут увеличиться комиссии или будут иные санкции. Чтобы не было проблем, тщательно изучите условия страхования до оформления полиса.
Размер взносов устанавливается в иностранной валюте. Если ваш доход в рублях, а курс рубля упадет, придется увеличить размер взносов в пересчете на рубли. Это может стать проблемой.
К минусам также можно отнести то, что договор заключается с иностранной компанией. В случае чего придется судиться с зарубежным страховщиком, а это затруднительно. Впрочем, для кого-то иностранная прописка страховщика, наоборот, плюс.
Наконец, важно помнить, что это инвестиционный инструмент. Такой страховой полис обычно не предусматривает выплат при травмах и болезнях, не обеспечивает оплату лечения и т. д.
Главное
Юнит-линкед — приемлемый вариант инвестиций на долгий срок — 10 лет и более. Например, для создания пенсионного капитала. Для вложений на два-три года этот инструмент вряд ли подойдет. При этом самостоятельное инвестирование с помощью брокерского счета или ИИС будет выгоднее за счет меньших издержек.
Прежде чем оформлять полис, постарайтесь узнать как можно больше о страховой компании, условиях работы с ней, размере комиссий. Внимательно читайте договор и все сопутствующие документы.
Сначала читать, потом подписывать
Если у вас есть вопрос о личных финансах, правах и законах, здоровье или образовании, пишите. На самые интересные вопросы ответят эксперты журнала.
Чем может заинтересовать долевое страхование жизни?
3 Время прочтения: 8 минут
На страховом рынке начали появляться прообразы долевого страхования жизни, которое планируют узаконить в конце 2022 года. Каков будет российский аналог зарубежного unit-linked?
Unit-linked — это симбиоз полиса долгосрочного страхования жизни и инвестиций. За рубежом доля обязательств страховщиков по таким продуктам — в среднем 40—45% от совокупных обязательств по договорам страхования жизни. На российском страховом рынке о unit-linked говорят уже десяток лет, но купить такие продукты соотечественники пока могут только у иностранных СК — в российской реальности их не существует. Появятся они к концу 2022 года под названием «долевое страхование жизни» (ДСЖ), что, по словам вице-президента ВСС Виктора Дубровина, связано с необходимостью использования русскоязычного термина и важно как с точки зрения потребителей, так и с точки зрения нормотворчества, где использование англоязычного термина недопустимо.
Чем unit-linked отличается от ИСЖ
На первый взгляд может показаться, что ДСЖ станет неким аналогом нашумевшим в последние годы ИСЖ (полисам инвестиционного страхования жизни), но между unit-linked и ИСЖ есть несколько значимых отличий.
Каким будет ДСЖ
«Вопрос о необходимости ДСЖ на российском рынке уже не стоит, — говорит вице-президент компании «Совкомбанк Жизнь», член комитета по страхованию жизни ВСС Дмитрий Малых. — Сейчас идет конструктивный диалог представителей бизнеса с ЦБ и Минфином о конкретных практических шагах по подготовке к выводу этого продукта на рынок».
Но пока ДСЖ только в самом начале пути, и обсуждается сразу несколько концепций, каким оно будет. «ДСЖ будет сочетать в себе все позитивные свойства продуктов долгосрочного страхования жизни и рынка коллективных инвестиций. Долгосрочность, низкий порог входа, возможность регулярных взносов, широкий спектр покрываемых страхованием рисков и предоставляемых сервисов, особый имущественный статус — с одной стороны. Произвольный выбор инвестстратегий и их доли в портфеле, гибкость при изменении предпочтений клиента между страхованием и инвестициями, налоговые преференции инвестпродуктов — с другой», — пперечисляет Дмитрий Малых.
Страховщики склонны верить, что в ДСЖ им развяжут руки в плане выбора активов, а значит, продукт будет более привлекательным для клиентов, чем ИСЖ. По словам Малых, продукты классического долгосрочного страхования жизни ограничены в инвестиционных возможностях из-за так называемых разрешенных активов, прописанных регуляторными ограничениями. «Такой консервативный подход справедлив для них, потому что жесткие ограничения нацелены на защиту средств клиентов и максимальную надежность их размещения, что позволяет решить задачу гарантированных сбережений», — объясняет он. Продукты ИСЖ, которые появились как реакция рынка на постоянно растущий спрос на более гибкие и инвестиционно привлекательные страховые продукты с возможностью выбора стратегии размещения средств, тоже много не зарабатывают. И по той же причине. В ДСЖ распределение долей консервативных и агрессивных инструментов должно оказаться в пользу последних, потому что СК не придется гарантировать возврат 100% вложений по окончании срока действия договора. На примере unit-linked, если в полисе страховое покрытие на случай смерти составляет 101—105%, то около 95% денег СК может потратить на рискованные инструменты.
Для этого ДСЖ нужно выделить в качестве отдельного вида страхования, чтобы не наступать на те же грабли, что с ИСЖ, когда инвестиционный продукт развивается в рамках регулирования классического накопительного страхования жизни. «Страховым сообществом подготовлено несколько проектов нормативно-правовых актов. В зависимости от того, какая концепция ДСЖ будет поддержана Банком России и Минфином, мы готовы доработать и представить новый пакет документов», — говорит Виктор Дубровин.
Кроме того, рынок рассчитывает на улучшение налоговых преференций для нового продукта. «Инвесторам уже давно доступны ПИФы и брокерское обслуживание. Для того чтобы ДСЖ стало первым выбором клиента, необходимо какое-то уникальное преимущество помимо тех, что дает продукту страховая оболочка, — рассуждает директор по накопительному и инвестиционному страхованию, заместитель генерального директора «АльфаСтрахование-Жизнь» Александр Денисов. — Самое очевидное — налоговые льготы. Пока этот вопрос только обсуждается на законодательном уровне. В случае если налоговые льготы будут сравнимы или выше, чем в ИИС, продукт однозначно будет максимально востребованным». «Введение ДСЖ — это однозначное благо для всех участников рынка, но важно, чтобы оно сопровождалось всеми требуемыми изменениями законодательства и не создавался бы явный арбитраж, как например, сейчас обстоят дела с налоговым вычетом, — поддерживает его руководитель управления инвестиционного страхования жизни СК «Росгосстрах Жизнь» Борис Борзунов. — Инвестиционный вычет составляет 400 тысяч рублей, а социальный, в который входит страхование жизни, — всего 120 тысяч рублей».
Инвестиционное страхование жизни Unit-Linked
Автор: Алексей Мартынов · Опубликовано 14.03.2016 · Обновлено 29.10.2018
Что такое unit-linked?
Инвестиционное страхование жизни unit-linked — это особый способ зарубежного инвестирования, который сочетает в себе одновременно инвестиции и страхование жизни. Данную услугу предлагают различные зарубежные страховые компании. Вкратце схема инвестирования выглядит следующим образом: вы покупаете страховой полис и через него инвестируете свои деньги, которые компания размещает в выбранные вами инвестиционные фонды.
После окончания срока действия полиса, вы получаете накопленную сумму, которая за время инвестирования могла увеличиться за счет роста стоимости купленных фондов. А в случае вашей смерти, выгодоприобретатель получает страховую выплату в размере 101% от накопленной суммы.
Особенности инвестирования через unit-linked
Сейчас полисы unit-linked для россиян могут открывать 3 страховые компании. Все они зарегистрированы в оффшорах, которые являются крупными финансовыми центрами и имеют высокие кредитные рейтинги.
На что нужно обращать внимание при выборе страховой компании:
Investors Trust Assurance SPC
Компания основана в 2002 году и зарегистрирована на Каймановых островах. Имеет рейтинг надежности B++(Good) от рейтингового агентства A.M.Best. Это относительно молодая и небольшая компания под управлением которой находится 700 млн. долларов. Имеет лицензию и регулируется Службой Денежного Обращения Каймановых островов (Cayman Islands Monetary Authority, CIMA), является членом ассоциации организаций международного страхования жизни (AILO).
Организационно-правовая форма — Segregated Portfolio Company, что означает Компания с сегрегированным портфелем активов. Активы держателей полисов хранятся в сегрегированном портфеле, который изолирован от обязательств самой компании. То есть в случае банкротства и ликвидации Investors Trust Assurance, портфель активов не будет затронут. Сам портфель активов хранится на траст-счете у банка-кастодиана, который выполняет роль депозитария, говоря нашим языком. Функцию кастодиана выполняет банк Credit Suisse и ряд других банков.
Investors Trust предлагает два вида программ: накопительные и с единовременным взносом, а так же ряд специфических продуктов. Клиент может инвестировать свои деньги в определенный перечень взаимных фондов и ETF крупных управляющих компаний. Список фондов можно посмотреть здесь.
Это единственная компания, имеющая сайт и описание своих продуктов на русском языке, так же как личный кабинет и русскоязычную поддержку. Открытие счета чем-то напоминает работу через зарубежного брокера — все оформление документов делается удаленно в электронном виде, после чего клиент получает доступ в свой личный кабинет, где может наблюдать за своим портфелем и управлять им. Полис можно получить как в бумажном, так и в электронном виде.
Накопительная программа Evolution
Данная программа предусматривает регулярные взносы на протяжении определенного периода. Минимальная сумма взносов 100 долларов в месяц (1200$ в год). Срок программы от 5 до 25 лет, административная комиссия 1,9% в год первые 10 лет, затем 0,35%. За управление активами 0,125% ежемесячно, плата за полис 7 долларов в месяц.
Комиссии нельзя назвать маленькими, но существует ряд бонусов. Например, если инвестированная за год сумма составляет от 1800 до 3599 долларов, то компания дополнительно причисляет к этой сумме еще 1%. Поэтому лучше открывать программы со взносом не менее 150 долларов в месяц.
Для долгосрочных программ существует бонус за лояльность: компания после 10 лет выплачивает 7,5% от суммы всех внесенных взносов, затем 5% каждые 5 лет. Таким образом часть уплаченных комиссий возвращается в виде различных бонусов.
До 15 раз в год можно сменить фонды в своем портфеле бесплатно.
У программы есть начальный период — первые 2 года. В этот период можно увеличивать сумму взносов и вносить дополнительные взносу. Но нельзя уменьшить сумму взносов, вывести деньги из программы, приостановить уплату взносов. После двух лет ряд ограничений снимается: можно уменьшить сумму взносов до минимально допустимой, приостанавливать взносы на срок до 12 месяцев, выводить часть денег из программы при условии не снижаемого остатка — сумма взносов, внесенная за начальный период.
После окончания программы можно забрать всю сумму, оставить ее дальше в программе, начать регулярно выводить деньги, перечислить деньги наследникам. В случае досрочного расторжения полиса (досрочный выкуп) сумма выплачивается за вычетом оставшихся административных расходов.
Программа с единовременным взносом Platinum
Это серия планов с единовременным взносом от 10 000 до 100 000 долларов. Перечень комиссий тот же самый, но чем больше инвестируемая сумма, тем они меньше. Существует фиксированная плата за досрочный выкуп. Каких-либо бонусов по программам Platinum не предусмотрено при том что комиссии не сильно ниже по сравнению с накопительными программами. Поэтому, если у вас не очень крупная сумма (около 10 000), может быть выгоднее открыть накопительную программу Evolution.
Access Portfolio
Это линейка программ с единовременным крупным взносом, которые позволяют клиенту приобретать не только ограниченный список фондов, но и другие финансовые инструменты (ETF, взаимные фонды, акции, облигации). Линейка состоит из трех планов Access Portfolio 5000, 8000 и Plus. Минимальная сумма для открытия 75 000 долларов. Минимальная сумма сделки 7500 долларов, комиссия за сделку 30$. Бесплатные частичные изъятия можно делать в любой момент до минимального остатка 15 000$. Планы отличаются между собой структурой комиссионных. Их два вида: административная и плата за полис. Так же существует плата за досрочный выкуп в размере неуплаченных административных комиссий.
В остальном отличий между программами практически нет.
Помимо указанных продуктов, у компании Investors Trust есть еще структурный продукт на индекс S&P 500 с защитой капитала, а так же продукт с фиксированной доходностью Fixed Income Portfolio, который может служить аналогом валютного депозита. Подробнее о них можно узнать на сайте investors-trust.com.
RL360
RL360Внимание: с 1 июня 2018 года RL360 прекратила открывать счета новым клиентам из России.
Зарегистрирована на остове Мэн и входит в группу RL360 Group. 1 декабря компания приобрела другую страховую компанию CMI Insurance Company Limited (CMI), с учетом этого под ее управлением находится 10 млрд. долларов и 60 000 клиентов. Зарегистрирована государственным органом страхования и пенсионного обеспечения острова Мэн, является членом AILO.
На острове Мэн действует механизм защиты держателей страховых полисов. Согласно этому механизму активы клиентов RL360 защищены до 90% от суммы обязательств компании перед застрахованным лицом. Схема защиты финансируется взносами других страховых компаний по страхованию жизни.
RL360 предлагает своим клиентам на выбор большое количество фондов различных УК в 7 валютах, список которых можно посмотреть здесь.
Сайт и и материалы имеются только на английском языке. Открытие счета требует пересылку бумажных документов по почте.
Накопительная программа Quantum
Минимальная сумма инвестирования 320 долларов ежемесячно для 10-летних планов и 630 для планов до 10 лет. Длительность программы от 5 до 30 лет. Есть возможность внести крупный дополнительный платеж, но не менее 8000 долларов.
Для крупных взносов есть премия: например, если взнос от 850$ до 1499$ компания причисляет еще 1% к сумме взноса, для взносов от 1500$ — 2%. 
Так же для планов от 10 лет существуют коэффициенты начислений: например для полиса на 15 лет с суммой взносов более 480$ компания единовременно добавляет от себя 3 месячных взноса.
Есть бонус за лояльность от 0% до 7,5% от суммы активов в зависимости от срока программы, который выплачивается в конце программы.
Начальный период программы 2 года — после этого периода можно взять «паузу», уменьшать взносы, делать частичные изъятия.
Программа с единовременным взносом PIMS — Personal Investment Management Service
Для открытия такой программы требуется 80 000 долларов. Линейка представлена двумя продуктами: Focused и Flexible. Держатели полисов Flexible могут инвестировать в любые доступные активы, держатели полисов Focused могут инвестировать в ограниченный список фондов (более 1000). Три вида комиссий, которые могут взиматься по отдельности или в комбинации:
Комиссия за каждую сделку 35 доллара, комиссия кастодиана (депозитария) 64 доллара за сделку. Частичные изъятия доступны в любое время при условии минимальной стоимости полиса 40 000$.
Подробное описание всех продуктов компании RL 360 можно узнать на этой странице: www.rl360.com/row/downloads/products.htm
Hansard
HansardКомпания основана в 1987 году и зарегистрирована на о. Мэн. Имеет под управлением 1 миллиард долларов и 40 000 клиентов. Контролируется финансовым регулятором острова Мэн (Man Financial Services Authority, IOMFSA). Так же как и на RL360 на активы клиентов Hansard распространяется защита в размере до 90% суммы.
Hansard предлагает клиентам свои собственные фонды, которые повторяют динамику взаимных фондов крупных мировых управляющих компаний. Повторяемый фонд указан в названии, например HIL UK Equity (BlackRock UK). Список фондов можно посмотреть здесь. Однако эти фонды не всегда достаточно хорошо повторяют динамику «материнских» фондов.
Накопительная программа Vantage
Минимальная сумма для открытия полиса от 250 в месяц до 2500 фунтов в год. Накопительный план можно открыть на срок от 10 лет и более. 
Административная комиссия в начальный период (18-24 месяца) 7% в год, после — 1,5% в год. Сервисный сбор — 7,5 фунтов в месяц. Плата за смену фонда 45 фунтов. После первых двух лет можно приостановить внесение взносов на срок до 12 месяцев (не чаще раз в 5 лет).
Важно отметить, что в фонды может идти не вся сумма взноса. Например, 100% суммы инвестируется только для взносов от 500 фунтов в месяц, а если взнос до 299 фунтов, то инвестируется только 95%.
UPP — Universal Personal Portfolio
Это программа с единовременным взносом. Необходимая сумма для открытия полиса 25 000 фунтов, дополнительные взносы от 5000. Позволяет инвестировать не только в фонды Hansard, но и в другие инструменты. В линейке 3 вида планов: Option Z5, Z8 и Y, которые немного отличаются условиями. Комиссии:
За досрочное расторжение контракта взимается штраф не более 8,5% плюс невыплаченные административные комиссии.
Все продукты компании Hansard можно посмотреть на этой странице www.hansard.com/client-solutions/our-products
Плюсы и минусы unit-linked
Unit-linked — это способ инвестирования, который имеет как свои плюсы, так и минусы. Программы страховых компаний дороже, чем условия инвестирования через зарубежных брокеров. Но зато у последних отсутствует режим льготного налогообложения и нужно ежегодно подавать декларацию и уплачивать налог.
Программы unit-linked подходят для:
Как открыть программу
Перед тем как открывать программу unit-linked нужно определиться с набором фондов, в которые вы будете инвестировать, то есть составить инвестиционный портфель. Так же вы должны быть уверены, что в случае накопительной программы вы сможете продолжать делать взносы даже есть курс доллара сильно вырастет. Уменьшить взносы или сделать паузу вы можете только после окончания начального периода.
Открыть полис можно через представителей страховой компании — ее агентов. Для открытия понадобится заполнить анкету с личными данными себя и бенефициара, а также подписать и предоставить документы:
Следующий этап — перечисление денег страховой компании. Через несколько дней дается доступ в личный кабинет. Через несколько недель по почте приходят бумажные документы об открытии полиса.
Данная статья разумеется не предоставляет исчерпывающую информацию по продуктам страховых компаний. Всю информацию лучше уточнить в документах на сайте страховой компании или у ее представителей.
Unit-Linked – это убийство Ваших долгосрочных инвестиций
Среди “независимых” финансовых консультантов в течение последних лет очень популярно продавать английский метод инвестирования Unit-Linked. Но насколько этот финансовый инструмент безопасен для Ваших долгосрочных инвестиций? И почему я, с 14-тилетним (а если считать опыт с года моей первой покупки акций, то с 23-х летним) опытом финансового консультанта, категорически против Unit-Linked английского метода инвестирования? Давайте разберемся
Что говорит про английский метод инвестирования Unit-Linked Уоррен Баффет?
Вы знаете Уоррена Баффета? Читали книгу “Правила инвестирования Уоррена Баффетта”? Если нет, то Вы можете ее купить (и для пользы Ваших финансов прочитать) по ссылке: https://anti-unit-linked.ru/go/kniga-pravila-investirovanija-uorrena-baffetta/
Уоррен Баффет сам не писал книг. Но вся стратегия и все его принципы инвестирования изложены в письмах к партнерам. Изучив переписку Баффетта с середины 1950-х по конец 1960-х годов, Миллер обнаружил, что знаменитый инвестор на протяжении десятилетий остается верен одним и тем же принципам. В частности обучая своих партнеров основам инвестирования, Баффетт часто возвращается в письмах к своей излюбленной теме – сложным процентам. Он показывает график, иллюстрирующий, какой впечатляющий рост способны демонстрировать деньги с течением времени. Вложив 100 тысяч под 4% годовых на 10 лет, вы в итоге получите 148 024 доллара, то есть почти в полтора раза больше. А через три десятилетия эти деньги превратятся в 324 337 долларов. В то же время Баффетт указывает своим партнерам на негативное влияние, которое могут оказывать на рост капитала налоги и комиссионные, а также другие часто игнорируемые факторы. Баффет демонстрирует, как даже незначительные изменения процентов комиссии спустя какое-то время дают огромную разницу. В письмах Уоррена Баффета часто упоминается пример с индейцами США. Как пишет в своих письмах к партнерам лучший инвестор в мире Уоррен Баффет, знаменитые 24 доллара, за которые у индейцев был куплен Манхэттен, к 1965 году превратились бы в 12,5 миллиарда долларов, если бы были инвестированы со среднегодовой доходностью 6,12%. Но стоило бы индейцам дотянуть доходность, скажем, всего лишь до 6,5%, то эта же сумма за то же время (338 лет) дала бы уже свыше 42 миллиардов! То есть разница в 0,38% (которые могли быть ежегодной комиссией УК фонда за управление индексным ETF, куда могли быть вложены 24 доллара), лишила индейцев практически 30 млрд. долларов с их гипотетически инвестированных 24 долларов, вырученных за Манхэттен!
Что говорит про английский метод инвестирования Unit-Linked Тони Роббинс?
Предположим, три друга детства – Джейсон, Мэттью и Тейлор – решают в возрасте 35 лет инвестировать по 100 тысяч долларов. Они выбирают разные инвестиционные фонды, каждый из которых обещает доходность 7 процентов годовых. В 65 лет они собираются, чтобы сравнить результаты, и, к своему удивлению, обнаруживают, что все это время у них были разные размеры комиссии. У одного комиссионные расходы составляли 1 процент, у второго – 2, а у третьего – 3 процента. Ниже мы покажем вам, как эта разница сказалась на состоянии их счетов. Джейсон: 100 тысяч долларов под 7 процентов годовых (минус 3 процента комиссии) = 324 340 долларов. Мэттью: 100 тысяч долларов под 7 процентов годовых (минус 2 процента комиссии) = 432 194 доллара. Тейлор: 100 тысяч долларов под 7 процентов годовых (минус 1 процент комиссии) = 574 349 долларов. Та же начальная сумма, та же заявленная доходность, но Тейлор получил почти в два раза больше, чем его друг Джейсон. Это напоминает лошадей, на одной из которых сидит жокей весом 50 килограммов, а на второй – 150 килограммов. На какую лошадь вы сделали бы ставку? 1 процент туда – 1 процент сюда. Казалось бы, велика ли разница? Но по прошествии длительного времени оказывается, что это разница между зажиточной жизнью и существованием на скудное государственное пособие. В одном случае вы будете стискивать зубы, размышляя о том, как оплатить поступающие счета, а в другом – наслаждаться жизнью. На практике это зачастую означает, что вам придется работать на 10 лет дольше, чтобы достичь желаемого уровня финансовой свободы. Как уже демонстрировал нам Джек Богл, за счет высоких комиссий вы можете лишиться 50–70 процентов своих сбережений.
2. Примеры комиссий английского метода инвестирования Unit-Linked (инвестиционное страхование жизни)
А теперь я приведу Вам скриншот комиссий английского метода инвестирования Unit-Linked от страховой компании. Обратите внимание на ежегодные комиссии (!), которые будут взиматься страховой компанией с Ваших денег. 
А ниже я приведу расходы на покупку тех же фондов (!) через зарубежного брокера. 
Плюс 0,03% годовых комиссии за депозитарное обслуживание. Сравните 0,03% годовых комиссии за депозитарий и 2% (!) регулярной годовой комиссии за администрирование у страховой компании, “независимые” финансовые консультанты которой продают английский метод инвестирования Unit-Linked!
Теперь Вы понимаете, почему я против английского метода инвестирования Unit-Linked?
3. Почему продавцов английского метода инвестирования Unit-Linked нельзя называть независимыми финансовыми консультантами?
Я считаю, что таких людей (продавцов английского метода инвестирования Unit-Linked, инвестиционного страхования жизни) нельзя называть независимыми финансовыми советниками. Поскольку они сознательно замалчивают влияние высоких комиссии на итоговый результат долгосрочных инвестиций своих клиентов. Они не рассказывают о возможности купить те же фонды с комиссией лишь в 0,01 цент за фонд через российского или зарубежного брокера и насколько лучше будет результат долгосрочных инвестиций если это сделать. Поскольку это не даст им продать свой финансовый продукт – английский метод инвестирования Unit-Linked.
Так почему они называют себя независимыми финансовыми советниками, если они зависят от продажи Unit-Linked?
Поэтому я считаю английский метод инвестирования Unit-Linked – это убийство Ваших долгосрочных инвестиций. Просто умножьте регулярную годовую комиссию, которую берет каждый год (!) страховая компания Unit-Linked в размере от 3 до 10% от Ваших инвестиций на 20 лет страховой программы. Сколько в итоге будет расходов? Правильно, 60 – 200% расходов от суммы Ваших активов. Вам это внушает какие либо опасения зи итоговый результат подобных инвестиций в английский метод инвестирования Unit-Linked? Покупайте фонды через любого российского или зарубежного брокера с минимальной комиссией и Ваше пенсионное будущее будет лучше обеспечено, чем через покупку через страховую компанию английским методом инвестирования Unit-Linked.
4. Альтернативы английского метода инвестирования Unit-Linked в зарубежные активы
Вот Вам скриншот нескольких американских акций из 500, которые доступны Вам от 2,5 долларов начальных активов на Санкт-Петербургской Бирже (узнаете Avon Products?). И при этом Вы будете регулярно получать дивиденды в долларах на Ваш брокерский счет, которые Вы можете без комиссии вывести на Ваш валютный счет в банке в России. 
Вот Вам скриншот индексных зарубежных ETF на акции зарубежных стран, в т.ч. США и Китая, а также ETF на золото, которые доступны Вам от 500 до 3000 рублей. 
“Независимые” финансовые консультанты английского метода инвестирования Unit-Linked (инвестиционное страхование жизни) рассказывали Вам о них? Об этой возможности инвестировать с минимальной разовой (!) комиссией в зарубежные активы подобным образом?
Для справки: разовая (!) комиссия брокера при данных способах инвестирования составит от 0,004% до 0,05% от суммы Ваших инвестиций в данные зарубежные активы.
5. Почему “независимые” финансовые консультанты бесплатно составляют инвестиционный портфель английского метода инвестирования Unit-Linked
Если я Вас до сих пор не убедил о вреде высоких комиссий английского метода инвестирования Unit-Linked, то задайтесь вопросом, указанном в подзаголовке. Вот очередной “независимый” финансовый советник предлагает бесплатно (!) составить инвестиционный портфель Unit-Linked. Добрая душа, не иначе. 
Не, а разве есть какие-то подводные камни? У человека солидный опыт. Возможно даже есть Аттестат Специалиста Финансового Рынка. И разве что-то может быть плохого в английском методе инвестирования Unit-Linked (инвестиционное страхование жизни)? Но при этом составление инвестиционного портфеля Unit-Linked бесплатно, а вот составление настоящего инвестиционного портфеля у того же финансового консультанта – стоит не одну десятку тысяч рублей. 
Не вызывает подозрений? Почему составление инвестиционного портфеля по английскому методу инвестирования Unit-Linked (инвестиционное страхование жизни) бесплатно, а в случае реального инвестиционного портфеля услуга стоит от 10 000 до 25 000 рублей?! Да не, какие подозрения? Человек – душка, бесплатно составляет инвестиционные портфели Unit-Linked, чтобы заработать для финансового безграмотного населения деньги. Или он зарабатывает на финансово безграмотном населении деньги, составленяя им бесплатные портфелей Unit-Linked, чтобы получить гигантскую агентскую комиссию с этого для себя? И в результате финансово безграмотное население может получить потери в 60-90% от вложенных в Unit-Linked денежных средств? (как? Об этом я писал выше, в том числе ссылаясь на Энтони Роббинса и Уоррена Баффета). Потому что при 20-тилетней программе страховая компания инвестиционного страхования жизни, получит от 30% до 90% Ваших инвестиций в Unit-Linked. Так почему бы не поделится этими деньгами в виде агентской комиссии с “независимым” финансовым консультантом, который продаст Вам Unit-Linked, бесплатно для Вас оформит страховой полис Unit-Linked и составит Ваш инвестиционный портфель для накопительной программы Unit-Linked? Чем это обернется для Вашего капитала и для Вашего финансового будущего, я надеюсь, Вы уже уяснили из данной статьи. Пусть Ваши капиталы всегда прирастают и становиться больше пятитысячных купюр в Ваших бумажниках!
Wealth-Manager. Репетитор Финансов и Инвестиций. Преподаватель Финансов с 2001 года. Активный борец с финансовыми пирамидами, бинарными опционами и английским методом инвестирования Unit-Linked.