Yearn finance криптовалюта что это
Что такое Yearn Finance (YFI) в DeFi, и как он работает?
Итак, если вы ищете ответ на вопрос “Что такое yearn finance и как он работает”, эта статья именно то, что вам нужно, чтобы полностью понять его концепцию и процессы, которые в нем задействованы.
Что такое Yearn.Finance?
Yearn Finance – это протокол кредитования децентрализованных финансов с открытым исходным кодом (DeFi), основанный на блокчейне Ethereum. Он работает как платформа объединенной доходности, чтобы максимизировать инвестиции пользователя, автоматически перемещая его средства между протоколами кредитования DeFi, такими как Compound, Dydx, Curve или Aave.
На данный момент Yearn является одним из самых популярных децентрализованных проектов DeFi в крипто. YFI – это родная криптовалюта Yearn.finance. В отличие от биткоина, YFI – это токен управления, который может похвастаться автономным протоколом.
Это означает, что пользователи платформы имеют право голосовать за направление протокола, которое больше всего подходит под их намерения. На данный момент YFI является одним из крупнейших токенов на базе Ethereum, приоритетом которых является yield farming.
Как работает Yearn.Finance?
Yearn.Finance предназначен для автономного перемещения средств пользователей к самым прибыльным проектам, находить протокол, предлагающий наилучшую годовую доходность в процентах (APR). Это считается революционным прорывом в DeFi из-за потенциально высокой доходности параллельно со стейблкоинами.
Можно считать Yearn.Finance децентрализованной кредитной платформой, которая позволяет пользователям вносить в протокол стейблкоины ERC-20, такие как DAI, USDC, USDT, TUSD или SUSD. В обмен на них пользователи получают эквивалентное количество yToken. Таким образом, технически монета YFI ничем не отличается от любого другого токена ERC-20. Но вместо того, чтобы кредитовать внесенные стейблкоины в какой-либо конкретный протокол, платформа Yearn Finance автоматически переключает токены в протокол с самой высокой доходностью, чтобы максимизировать прибыль пользователя.
Если сравнивать YFI и другие токены, то он обладает лучшей автоматизацией и гибкостью, чего никогда раньше не было в блокчейне. А знаете, что самое лучшее? Сеть взимает только небольшую плату, внесенную в пул платформы, которая затем распределяется между держателями токенов YFI в качестве дивидендов.
Ретроспектива Yearn Finance.
Первоначальная цель платформы исходила из того, что Кронье управлял деньгами для друзей и семьи. Он искал способ заставить стейблкоины работать в прибыль. В то время самыми популярными протоколами были Aave,Fulcrum, Compound и dYdX. Кронье вручную проверял эти протоколы, чтобы увидеть, какой из них предлагает лучшую годовую процентную доходность (APR).
Чтобы избежать ручного перемещения токенов и постоянной оплаты за газ, он закодировал несколько смарт-контрактов, которые будут делать расчеты за него. Затем он написал итерации для yToken. Эти yToken могли высчитывать средний APR и передвигаться туда, где предлагают лучшую доходность.
Впоследствии это стало основой yearn.Finance, которым Андре изначально пользовался сам, и только со временем открыл его другим. Увеличение числа пользователей положительно сказалось на протоколе. Все потому, что каждый раз, когда пользователь что-либо делал, смарт-контракты проверяли, не требуется ли перебалансировка. Более высокая частота взаимодействий приводила к большим сдвигам между протоколами. А чем больше сдвигов, тем выше будет отдача.
В настоящее время Yearn в совокупности дает лучшую доходность, чем любой из своих источников отдельно. Концепция относительно проста – протокол отправляет большое количество капитала в место с наибольшей доходностью.
Как работает YFI токен?
YFI – это родной токен платформы Yearn.Finance. Если по-простому — это токен управления, позволяющий пользователям голосовать за решения, которые влияют на Yearn.
Токен управления YFI (H3)
YFI – это ERC20-токен, используемый для всех управленческих действий на платформе, например для голосования по об обновлению/изменению протокола. На сегодняшний день существует только 30000 монет YFI, которые были созданы и распространены в полном объеме.
Чтобы участвовать в протоколе, пользователи должны сначала застейкать свой YFI в контракте управления. Затем они получают право голоса и процент от протокольной прибыли за каждый из продуктов Yearn через регулярные интервалы. Чтобы забрать вознаграждение, пользователи должны проголосовать, и как только они проголосуют, их токены YFI будут заблокированы на три дня, то есть они не смогут отменить стейкинг актива.
Общие заблокированные средства в YFI (TVL)
Для чего используется продукт yEarn?
Yearn.Finance имеют несколько функций и услуг, которыми пользователи могут пользоваться прямо сейчас. Компонент протокола yEarn позволяет пользователям вносить любые стейблкоины: DAI, USDC, USDT, TUSD, sUSDи другие. И затем Yearn ищет платформы DeFi, которые дают самую высокую доходность.
В ранние дни именно это и стремился сделать Кронье: перемещать стейблкоины в лучшее место для их увеличения по мере изменения условий.
Со временем обновления и улучшения безопасности протокола сделали Earn более сложным. Поэтому с ростом пользователей yEarn пытается тщательнее оценивать распределение ресурсов, а не просто сваливать все активы в одном месте. Распределение постоянно меняется, потому что другие пользователи постоянно входят и выходят из пулов ликвидности.
Yield Farming
Yield farming стал популярным после того, как общественность осознала потенциал стейкинга крипто активов для пассивной доходности. В протоколе yEarn yield farming криптоактивы перемещаются параллельно в погоне за пулом ликвидности, предлагающим лучший APY из недели в неделю. Это означает также и переход в более рискованные пулы время от времени.
Для чего используется Vaults?
Vaults представляет собой пулы средств, которые следуют определенным стратегиям. Их использование помогает членам сообщества совместно работать над созданием стратегий, определяющих наилучший протокол доходности. Vault позволяет держателям монет YFI использовать любой актив в качестве ликвидности. Ликвидность используется в качестве обеспечения, а обеспечение управляется на безопасном уровне, чтобы избежать дефолта. Затем протокол заимствует стейблкоины и заставляет их работать на одном из фармингов. Затем он реинвестирует заработанные стейблкоины.
Чем Yearn Finance отличается от других криптовалют?
Yearn Finance работает аналогично другим кредитным платформам. Он позволяет пользователям вносить в протокол любые стейблкоины ERC20, такие как DAI, USDC, USDT, TUSD или SUSD, и получать эквивалентное количество yTokens (т. е. yDAI, yUSDC, yUSDT, yTUSD и ysUSD). YTokens похожи на любой другой токен ERC20. Базовый стейблкоин затем становится доступным для кредитования.
Вместо того чтобы кредитовать стейблкоины в какой-либо конкретный протокол, платформа Yearn Financeавтоматически переключает токены в протокол с самой высокой доходностью, чтобы максимизировать прибыль пользователей.
Сеть взимает небольшую плату за внесение в пул платформы, и может быть доступна только держателям токенов YFI.
Насколько стабильна экосистема Yearn.Finance?
Цель Yearn.Finance всегда были долгосрочная устойчивость и симбиоз финансов. Его создатель Андре Кронье изначально спроектировал экосистему так, чтобы она способствовала участию и оптимизировала совместные настройки. В целом компания изначально создана не для обогащения, а для общего заработка и улучшения всех систем, задействованных на благо всех участников и держателей монет YFI.
«Yearn это по сути система, приносящая прибыль. Он выгоден с самого первого дня, и он окупал все расходы, которые у меня возникали, и именно поэтому я не чувствовал никакой необходимости присвоить себе какие-либо токены, я был счастлив играть по тем же правилам, что и все остальные»
Большинство экспертов сходятся во мнении, что yearn.Finance очень устойчив, потому что прибыльность очень высока. Доходность высока главным образом потому, что YFI поддерживается спекулятивным энтузиазмом к протоколам с программами добычи ликвидности. Причина, по которой “фермеры” могут получать “доходность” (yields) в трехзначных и более высоких процентах, заключается в том, что спекулянты продолжают покупать новые токены на биржах. Это означает, что спекулянты платят за “урожай” (yields), который “фермеры” получают в более простой концепции.
Какие трудности и риски у YFI?
Хотя YFI в настоящее время является пионером в области DeFi yield farming, это не единственная такая платформа. Недавно на рынке появилось несколько (часто сомнительных) форков YFI и новые агрегаторы yield фарминга, такие как APY. Finance и платформы управления активами, такие как Set V2. Это может создать новые проблемы для yearn.finance в условиях конкуренции внутри отрасли.
Кроме того, текущие доходы от yield фарминга будут колебаться, и они не будут длиться вечно. Существует множество переменных, которые могут заставить общественность перестать покупать новые токены и сосредоточиться на тех, которые имеют стабильную ценность. В конце концов, это приведет к более низкой отдаче. Эксперты и крипто энтузиасты выражают надежду, что запуск запланированных Yearn продуктов страхования, обмена, кредитного плеча и ликвидации может разнообразить потоки доходов YFI и обеспечить опционную ценность для держателей.
На данный момент YFI остается одним из самых невероятных достижений в области децентрализованного управления. Протокол создал большое, разнообразное и увлеченное сообщество людей, которое очень заинтересовано в успехе yEarn. Кроме того, лидерство Кронье и разнообразие продукции Yearn впечатляют.
Важно помнить, что YFI все еще находится на стадии разработки. Это означает, что нет никаких гарантий успешного результата или того, что токен YFI останется ценным.
Yearn.Finance – это публичный проект с открытым исходным кодом, и любой может решить имитировать протокол и его концепцию. За год yearn столкнулся со многими подражателями. Однако не многие обладают собственной технологией, которая дает Yearn.Finance преимущество перед конкурентами.
Ценность токена YFI в основном связана с сообществом вокруг yEarn и отражает доверие людей к протоколу и людям, стоящим за ним. Это делает его непредсказуемым и в высшей степени спекулятивным.
Какое будущее у Yearn Finance?
Характер и эффективный протокол, вот что дает такую эффективность Yearn. По этой причине пользовательская база платформы, скорее всего, будет продолжать расти в ближайшие годы. Особенно учитывая, что Кронье объявил о новом Deriswaps, который скоро будет выпущен, и о предстоящем партнерстве Yearn и Cream. Его цель – сосредоточиться на основных продуктах кредитования и левериджа, и продуктов, которые повышают доходность с помощью левериджа.
Намерение Кронье “заглушить” DeFi для обычного человека оказалось выигрышной стратегией, которая запустила славу Yearn до небес. Его усилия по упрощению процесса и обеспечению лучшего пользовательского опыта стимулировали массовое принятие и рост YFI.
Несмотря на то, что стратегия yearn фарминг предполагает высокий уровень риска, протокол сумел сбалансировать его и обеспечил отличную доходность в этом году при относительно ограниченном риске.
Yearn.Finance (YFI): обзор токена и DeFi-платформы, особенности, принцип работы, график и курс, хранение и покупка токенов
yearn.finance – протокол, предоставляющий возможность использования децентрализованных финансовых услуг (DeFi) – кредитование, заработок на процентах, торговля. Сразу после запуска проект вызвал вокруг себя ажиотаж – на сегодня в протоколе заблокировано свыше 730 миллионов долларов и с каждым днем эта сумма растет в среднем на 10%. А стоимость нативного токена YFI превышает стоимость Bitcoin.
Децентрализованная экосистема направлена на максимизацию прибыли с вложений пользователей. Она связана с ДеФи протоколами Aave, Compound, Dydx, что позволяет в каждый момент времени искать оптимальный вариант для размещения токенов. Когда пользователь вкладывает свою криптовалюту, она конвертируется в yTokens, например, yDAI или yUSDC. Это оптимизированные по доходности токены, которые будут использоваться для заработка.
График и курс токена YFI
Общая информация
[bsfp-cryptocurrency-table style=»style-2″ scheme=»light» coins=»selected» coins-selected=»YFI» currency=»USD» title=»Характеристики криптовалюты Yearn.Finance (YFI)» show_title=»1″ icon=»» heading_color=»» heading_style=»default» bs-show-desktop=»1″ bs-show-tablet=»1″ bs-show-phone=»1″]
Экосистема yearn.finance
Есть в системе и другие протоколы:
Не все сервисы сейчас работают полноценно, часть функционирует только в тестовом режиме. В ближайшие несколько недель объявлен запуск еще одного протокола: yinsure.finance. Это сервис страхования, где пользователи смогут застраховать свои активы (сначала только USDC), уплачивая небольшой процент. В роли страховщиков будут выступать поставщики ликвидности.
Взаимодействие с любым из протоколов осуществляется путем подключения Ethereum-кошелька, например, Metamask.
Как работает yearn.finance
Основной протокол yearn.finance, в честь которого названа вся система, занимается перемещением средств между Compound, Aave и DyDx в зависимости от того, какой пул в данный момент генерирует самый высокий годовой доход.
На данный момент поддерживается работа со стейблкоинами DAI, USDC, USDT, TUSD, sUSD и криптовалютами BAT, ETH, LINK, KNC, MKR, REP, SNX, ZRX, WBTC. Это список, возможно, будет со временем изменяться.
Токены, которые пользователь отправляет в протокол, преобразуется в равное количество yTokens (например, USDC и yUSDC). yearn.finance берет первоначальные средства и распределяет их между пулами с самой высокой доходностью. Часть этих средств откладывается в пул yield.finance, доступный только владельцам токенов YFI.
Зачем нужен токен YFI
Это токен ERC-20, созданный для предоставления пользователям права участвовать в управлении протоколом. Заработать YFI можно путем взаимодействия с экосистемой, также он торгуется на некоторых биржах, включая Binance и децентрализованную Uniswap.
Упомянутые ранее yTokens могут быть отправлены в Curve Finance, позволяющий торговать стейблкоинами по неплохим обменным курсам. Работа с этим инструментом помогает ликвидности, и пользователь получает в награду доход в токенах yCRV. Но изначально токены «заперты» в протоколе Curve. Токен YFI позволяет пользователям использовать накопленные yCRV.
Есть три способа заработка YFI и YFII, которые подробно описаны создателем на Medium :
Все это кажется сложным, но можно посмотреть под другим углом – Proof-of-Stake. Это немного похоже на обычный стейкинг, но только вместо того, чтобы ставить криптовалюту и получать вознаграждения за блок подтвержденных транзакций, участник ставит токены Curve Finance и Balancer и получает права управления yearn.finance.
Где хранить YFI
Для хранения токена yearn.finance подойдет практически любой кошелек с поддержкой токенов ERC-20, например:
Если вы не собираетесь в ближайшее время торговать YFI, то рекомендуем выбрать кошелек холодного хранения, это обезопасит ваши активы.
Где торговать и купить YFI
Можно приобрести токены yearn.finance (YFI) на криптовалютной бирже Binance. Как это сделать:
Купленные токены YFI сразу же поступят на счет:
После чего их можно использовать в дальнейшем обороте либо вывести на внешний кошелек, указав адрес получателя YFI и количество : 
Преимущества и недостатки
Как YEARN и YFI зарабатывают для вас деньги?
После ее прочтения вы поймете как Yearn зарабатывает деньги для своих пользователей и “акционеров”, а также почему YFI один из самых недооцененных капитальных криптоактивов. Не дайте простенькому интерфейсу yearn.finance вас обмануть. Внимайте.
Предупреждение! Yearn находится на стадии тестирования, а YFI высокорисковый, очень волатильный токен. Не вкладывайте деньги, которые не можете себе позволить потерять!
Как Yearn зарабатывает деньги?
Вся экосистема Yearn — это машина по генерированию прибыли!
Она поступает из разных источников, среди которых:
Но главные продукты Yearn это:
За использование Vaults пользователи платят два типа комиссий. 0,5% за вывод средств из стратегии и 5% на субсидирование газа.
Тут не имеется ввиду 5% с вашей прибыли, как если бы вы заработали 100% за год и за вычетом комиссий получили 95%. А когда Vault расходует газ совершая транзакцию, например, собирает урожай из нафармленных токенов, то 5% от урожая идет на оплату газа.
За счет того, что оплата газа на проведение фарминга распределяется между всеми участниками, yVault является самым эффективным DeFi-приложением в плане затрат на газ на человека.
Пример использования продукта Earn (без субсидирования газа):
В понедельник Карен кладет в Earn 1000 USDC и получает 999 yUSDC (USDC, на которые начисляются проценты). Во вторник Карен решает забрать все деньги и платит комиссию 0,5% — 4,995 yUDSC. Эта комиссия потом распределяется между теми, кто стейкает YFI в контракте управления протоколом Yearn.
В данном примере Карен приняла плохое инвестиционное решение и в итоге осталась с меньшей суммой, чем была у нее в начале. Она просто не дала своим деньгами достаточно времени, чтобы поработать.
Теперь переходим к самому интересному… VAULTS.
Vaults — это автоматические стратегии фарминга нацеленные на максимизацию прибыли и минимизацию потерь. За их использование вы платите небольшую комиссию.
Стратегии могут меняться в зависимости от рыночных условий и базового актива стратегии.
У каждого Vault’а может быть только один базовый актив. Если вы вносите в Vault ETH, то на выходе тоже получите ETH. — AS
В качестве пример рассмотрим стратегию yCRV vault.
Токен поставщика ликвидности (LP токен) в Y пуле на curve.fi — yCRV, помещается в vault, который фармит токен CRV и периодически обменивает его на yCRV LP токен, пополняя баланс vault’а. Повторять до бесконечности.
Каждый раз, когда происходит “сбор урожая” (клейм вознаграждения в CRV токенах) система взымает 5% комиссии на субсидирование газа, а все, что остается сверху от этих 5% отправляется на контракт управления протоколом для распределения между стейкерами YFI.
Сбор урожая — продажа нафармленного токена за базовый актив.
Получается, что Yearn зарабатывает каждый раз когда кто-то снимает деньги (0,5%) и когда происходит сбор урожая (5%).
Частота, с которой vault собирает урожай не является фиксированной. Вы можете наблюдать за этим на Feel-the-Yearn and и получать уведомления через Etherscan.
В начале yCRV Vault давал доходность больше 300% в год, но после обвала цены на токен CRV, доходность снизилась до
5%. Сейчас разработчики из сообщество Yearn работают над усовершенствованием продукта Vaults. — AS.
Промежуточные итоги:
Yearn генерирует прибыль с выводов средств (0,5%) и комиссий на субсидирование газа (5% от сбора урожая).
Эти комиссии могут меняться, если кто-то предложит их пересмотреть, и держатели YFI проголосуют “ЗА”.
С добавлением дополнительных стратегий с другими базовыми активами, например, SNX, у Yearn будут появляться новые денежные потоки.
Что происходит с деньгами?
Теперь вы понимаете почему Yearn — это машина по зарабатыванию денег. При чем появилась она совсем недавно, в середине лета 2020.
Но вас должно быть терзает вопрос, куда деваются заработанные деньги, и что с этого имеют держатели YFI.
Во-первых, важно напомнить, что у YFI не было ни премайна, ни распределения команде или инвесторам. Андре Кронье построил систему сам, и все расходы на разработку взял на себя.
Поначалу была идея выпустить еще токенов, чтобы отблагодарить Андре за труды, но сообщество отвергло эту инициативу. Как потом оказалось, правильно сделало.
Больше YFI не будет. Новые токены напечатать нельзя, нафармить тоже. Можно только купить. Есть всего 30000 YFI. Иметь 1 YFI в пропорциональном соотношении все равно, что иметь 700 BTC.
Если инфляции не будет, то как тогда финансировать дальнейшую разработку и развитие протокола?
Главная сила Yearn — сообщество, и сообщество проголосовало за предложение YIP-36, в котором говориться, что Yearn будет использовать часть заработанных протоколом комиссий как операционный капитал.
То есть, протокол Yearn будет иметь на балансе оборотный капитал в полмиллиона на разработку, улучшения интерфейса, аудиты кода, и т. д.
Когда копилка наполняется, все дивиденды направляются “акционерам”-стейкерам.
Принцип распределения прибыли Yearn
Где этот кошелек с мультиподписью?
Вот тут: 0xfeb4acf3df3cdea7399794d0869ef76a6efaff52
Можете посмотреть через Etherscan.
На момент создания перевода, в копилке больше 230 тыс. долларов. Скорость наполнения зависит от рыночных условий, а именно цены на токен CRV.
Распределение дивидендов держателям YFI
Когда в фонде набирается сумма в 500 тыс. система направляет прибыль на контракт управления протоколом: 0xBa37B002AbaFDd8E89a1995dA52740bbC013D992
Для того, чтобы получать дивиденды от Yearn нужно:
Спустя 3 месяца после запуска, стейкеры получают около 11% дивидендов в год. Величина непостоянная, но на данном этапе 11% — это 29 yCRV в неделю с 1 YFI. Сейчас кажется, что это немного. Но подумайте, что будет лет через 5, когда DeFi станет более мейнстримным, привлечет больше капитала, пользователей? У Yearn появится множество новых финансовых продуктов… Все эти денежные ручейки будут течь в руки стейкерам YFI.
UPD. Теперь голосовать для получения вознаграждения за стейкинг не обязательно. Ключевой разработчик Yearn убрал эту фишку, но старый интерфейс этого не показывает. Чтобы затребовать вознаграждение без голосования, надо зайти на http://ygov.rocks/stake. Там кнопка Claim Rewards сразу будет активна.
Промежуточные итоги:
Yearn прибыльный DeFi-протокол, который сам зарабатывает на свое развитие. Он не нуждается в инвесторах или инфляции базового актива.
Это уникальный продукт, который сразу нашел свой product/market fit и имеет безграничный потенциал роста.
Yearn и YFI в сравнении с другими проектами
Большинство подумает, “Здорово! Yearn выше всех.” Но все не так однозначно, потому я подготовил более информативную диаграмму.
Столбцы слева направо: полная капитализация / сумма заблокированного в протоколе капитала / соотношения первого и второго показателя
Желтый столбец намекает, что Yearn недооценен. Сейчас объясню почему.
Все решает прибыль. На блокчейне ее нельзя нарисовать при помощи хитрых бухгалтерских трюков.
YFI vs ZRX vs LRC
При этом в расчетах использовалась годовая прибыль ZRX и LRC, а прибыль YFI (200 тыс. долларов) бралась за первые три дня работы протокола.
Удивительно и то, что ZRX и LRC зарабатывают меньше, чем хорошая пиццерия.
Но давайте прикинем примерную годовую прибыль YFI. По консервативным расчетам, если Yearn будет зарабатывать 400 тыс. долларов в месяц получится 4,8 млн. в год.
Вот как тогда будет выглядеть график.
Тогда соотношение капитализации к прибыли будет уже не 682, а всего 28,42. Текущая цена YFI и капитализация показывают насколько крипторынок, при склонной ему неадекватности, недооценивает Yearn.
Капиталзиация YFI выросла примерно в 2,5 раза с момента написания оригинальной статьи, но здесь важно понять вот что. YFI — это капитальный актив, который будет всегда приносить своему владельцу дивиденды. Насколько они будут значимыми? Считайте YFI акцией компании, которая перевернула индустрию управления капиталом оцениваюмую в более чем 100 трлн. долларов. Сколько могла бы стоить акция такой компании, если учесть, что акций всего 30000? — AS
Yearn прибыльный, зарабатывающий деньги протокол, который одним из первых выиграет от роста DeFi.
Держатели YFI со временем будут получать впечатляющие дивиденды.
Космический корабль запущен, но еще не покинул орбиту.
Берите билет, пока есть возможность.
Есть всего 30000 YFI. Новых монет не будет. В них нет необходимости.
Подписывайтесь на Telegram BanklessRU, чтобы не пропускать новые статьи о криптовалютах и DeFi. Еще будет здорово, если поделитесь статьей в социальных сетях. 😉
Не финансовый совет. Этот блог ведется исключительно в образовательных целях. Он не дает инвестиционных рекомендаций и не подталкивает к покупке или продаже активов и проведению других финансовых операций. Проводите свое собственное исследование.