Rcmx etf что это
Новый фонд от Райффайзена на МосБирже
22 мая 2020 года на Московской Бирже стартовали торги паями нового БПИФа “Райффайзен — Индекс МосБиржи полной доходности 15” под тикером RCMX.
Биржевой фонд следует за динамикой наиболее ликвидных и капитализированных российских компаний. С помощью нового фонда инвесторы могут сформировать диверсифицированный портфель из самых ликвидных акций российского рынка.
Целевой индекс
📌Специально для RCMX Московская биржа создала Индекс МосБиржи 15, в состав которого входят акции 15 наиболее ликвидных и капитализированных российских компаний. Он представляет собой версию Индекса голубых фишек, адаптированную с учетом требований нормативных актов Банка России к максимальной доле активов, приходящихся на одного эмитента.
🧮Методикой расчета Индекса МосБиржи 15 предусмотрено ограничение максимального веса ценных бумаг эмитента до 13% с поэтапным снижением веса до 9% к декабрю 2021 года.
🔎Московская биржа рассчитывает две версии Индекса МосБиржи 15: ценовой индекс (торговый код – MRBC) и индекс полной доходности (торговый код – MRBCTR), который включает результат реинвестирования дивидендов по этим акциям. Все сравнение на сайте производится с учетом индекса полной доходности.
Спецификации фонда
Купить RCMX возможно только за рубли на Московской Бирже.
Управляет фондом компания УК «Райффайзен Капитал». Райффайзен Капитал является дочерней организацией финансового холдинга Райффайзен. Для холдинга RCMX является первым БПИФом на МосБирже.
Комиссия за управление 0.5% от среднегодовой стоимости чистых активов. Депозитарий, регистратор берет 0.4% от среднегодовой стоимости чистых активов. Прочие расходы составляют 0.1% от среднегодовой стоимости чистых активов.
Маркет-мейкер в день должен обеспечить минимальный объем торгов на 55 000 штук или же предоставлять котировки в течение 394 минут. Величина отклонения коридора маркет-мейкера от справедливой цены не должна превышать 5% по правилам фонда. Отклонение от расчетной цены в спреде не должно превышать 5%.
Rcmx etf что это
RCMX отслеживает новый заказной индекс Индекс МосБиржи 15. Планируется, что к декабрю 2021 года вес каждой компании в индексе не будет превышать 9%. Московская биржа рассчитывает две версии Индекса МосБиржи 15: ценовой индекс (торговый код – MRBC) и индекс полной доходности (торговый код – MRBCTR), который включает результат реинвестирования дивидендов по этим акциям. Все сравнение на сайте производится с учетом индекса полной доходности.
Купить RCMX возможно только за рубли на Московской Бирже.
Управляет фондом компания УК «Райффайзен Капитал». Райффайзен Капитал является дочерней организацией финансового холдинга Райффайзен. Аналог ETF RCMX является первым подобным продуктом компании на МосБирже.
Комиссия за управление 0.5% от среднегодовой стоимости чистых активов. Депозитарий, регистратор берет 0.4% от среднегодовой стоимости чистых активов. Прочие расходы составляют 0.1% от среднегодовой стоимости чистых активов..
Маркет-мейкер в день должен обеспечить минимальный объем торгов на 55 000 штук или же предоставлять котировки в течение 394 минут. Величина отклонения коридора маркет-мейкера от справедливой цены не должна превышать 5% по правилам фонда. Отклонение от расчетной цены в спреде не должно превышать 5%.
Покупка ETF производится на Московской Бирже через лицензированных брокеров. Для покупки ETF необходимо открыть брокерский счет или индивидуальный инвестиционный счет у брокера, после чего произвести покупку ETF. Ниже представлены рекомендуемые нами брокеры.
Фонд голубых фишек | БПИФ «Райффайзен – Индекс Мосбиржи полной доходности 15» (RCMX)
В конце мая 2020 года на Московской бирже был запущен БПИФ «Райффайзен – Индекс Мосбиржи полной доходности 15» с тикером RCMX (ISIN RU000A101MF6). В состав фонда входят 15 самых ликвидных и капитализированных российских компаний (голубые фишки).
Основные условия RCMX
Полной доходности означает, что все поступающие дивиденды реинвестируются внутри фонда.
Торгуется только за рубли.
Выгода для инвестора
Это первый биржевой фонд на российском рынке, ориентированный на голубые фишки. Из аналогичных продуктов конкурентов, есть только предложения вложиться полностью в индекс Московской биржи (FXRL от Finex, SBMX от Сбера, и VTBX от ВТБ).
А чем плох индекс Мосбиржи?
Я не утверждаю, что один индекс хуже, другой лучше. Но мой взгляд у индекса Мосбиржи есть несколько неприятных моментов (по сравнению с голубыми фишками):
В индексе голубых фишек мы получаем преимущество в виде высокой ликвидности каждой акции. Более низкую изменчивость состава фонда (трудно представить, что из индекса будут убирать Газпром, Сбербанк, Лукойл). И состав из наиболее крупных компаний России (надежность). С более пропорциональной разбивкой по долям.
Что это значит для инвестора?
За счет экономии на налогах, владеть акциями фонда может быть выгоднее. Даже с учетом ежегодной комиссии за управление.
Согласитесь, 0,3% смотрится намного приятнее, чем один процент.
Главное неизвестное у нас (позволяющее рассчитывать на выгоду) — качество управления. Как точно фонд будет следовать за индексом полной доходности Мосбиржи MRBCTR. Может получится, что на годовом горизонте, фонд может сильно отставать от своего бенчмарка.
Интересные факты о фонде
Примечательно, что среди ПИФ, есть фонд с аналогичной стратегией: РАЙФФАЙЗЕН — МОСБИРЖА ГОЛУБЫЕ ФИШКИ. Правда с комиссией за управление в 2,55% в год.
Для примерного понимания внутренностей фонда (по моему мнению) можно использовать родной (не заказной) индекс голубых фишек Мосбиржи (тикер MOEXBC). Имеющий в составе тоже 15 самых капитализированных и ликвидных компаний российского рынка. Разница скорее всего будет только в пропорциях акций компаний. Актуальная ссылка на состав здесь.
RCMX БПИФ: Плюсы и минусы инвестирования
Что такое БПИФ RCMX?
БПИФ УК Райффайзен – Индекс МосБиржи полной доходности 15 (RCMX) — это биржевой паевой инвестиционный фонд, который торгуется на Московской бирже и вкладывает в акции компаний из индекса Мосбиржи 15.
БПИФы и ETF — биржевые фонды, инвестирующие в диверсифицированные портфели из акций, облигаций или других активов. Обычно ETF и БПИФы по составу повторяют тот или иной биржевой индекс. То есть приобретая паи такого фонда на бирже, вы вкладываете в целый набор активов, входящих в индекс. Более подробно о том, что такое ETF, можете прочесть в нашей статье Что такое ETF и почему их можно сравнить с салатом Цезарь?
БПИФ RCMX — один из более чем 50 БПИФов и ETF, которые доступны на Московской бирже. Управляющей компанией фонда является Райффайзен Капитал, он торгуется в рублях. Рассмотрим его подробнее.
Общая информация о БПИФе RCMX
Примечание: котировки в таблице и средняя доходность обновляются ежедневно, данные по активам под управлением и объёму торгов — ежемесячно. Объём торгов рассчитывается нами как среднее арифметическое ежедневных объёмов торгов за последний полный месяц. Средняя доходность рассчитывается на основе текущей котировки и котировки на дату запуска фонда. Прошлая доходность не гарантирует будущей, все числа представлены чисто в информационных целях. Инвестиции в любые финансовые инструменты, включая ETF и БПИФы, сопряжены с риском получения убытков.
Что входит в БПИФ RCMX?
БПИФ RCMX вкладывает в акции из индекса МосБиржи 15, повторяя его состав и структуру. В данный индекс входят акции 15 отобранных компаний из индекса Мосбиржи. Это такие всем известные компании как:
Наибольший вес в индексе (а значит и в фонде) имеет нефтегазовый сектор. Далее следуют горно-металлургический, финансовый, IT и потребительский сектора.
Таким образом, вкладывая в БПИФ RCMX, вы инвестируете в акции 15 крупных российских компаний из различных секторов экономики. Получаемые по акциям дивиденды фонд реинвестирует, то есть направляет на покупку дополнительного числа акций.
Динамика котировок БПИФа RCMX
БПИФ RCMX начал торги на Московской бирже 22 мая 2020 года, то есть относительно недавно. Котировки с тех пор продемонстрировали рост, однако бывают и периоды снижений, в том числе довольно длительные.
График котировок БПИФа RCMX
Также видно, что у фонда иногда бывают кратковременные взлёты или падения котировок, которые могут быть вызваны небольшой ликвидностью. Поэтому лучше совершать сделки с паями фонда с осторожностью и только лимитными приказами.
Как приобрести БПИФ RCMX?
БПИФ RCMX торгуется на Московской бирже в рублях. Для инвестиций в фонд нужен брокерский счёт с доступом на Московскую биржу. Открыть такой счёт легко, доступ к Московской бирже предоставляет множество российских брокеров. Если у вас ещё нет брокерского счета, то советуем посмотреть рейтинг российских брокеров на нашем сайте. После открытия счета можно найти БПИФ по тикеру (RCMX) в мобильном приложении или в терминале брокера и совершить покупку, а в нужный момент — продажу.
Перспективы RCMX
Преимуществами российского рынка являются одна из самых высоких в мире дивидендных доходностей, а также относительно невысокая оценка по мультипликаторам, то есть по отношению к прибылям компаний. В долгосрочной перспективе рынок имеет тенденцию к росту.
Однако российскому рынку свойственны достаточно частые просадки на 15-20% и более. Они могут происходить на санкционных новостях и геополитической напряжённости, падениях мировых рынков или нефтяных цен. То есть периоды активного роста часто сменяются падениями, вслед за которыми снова идёт рост. Поэтому может быть выгоднее покупать БПИФ RCMX не в произвольные моменты времени, а на просадках индекса Мосбиржи.
Доходность RCMX может отличаться от результатов фондов, следующих за самим индексом Мосбиржи (в который входит более широкий перечень акций). Причём сложно сказать, в какую сторону. На долгосрочном временно горизонте их доходности вероятно будут сопоставимы.
Есть сразу несколько фондов на «обычный» индекс Мосбиржи — это БПИФы SBMX от Сбера, TMOS от Тинькофф и VTBX от ВТБ, ETF FXRL от FinEx и RUSE от ITI Funds (эти 2 ETF следуют за индексом РТС, но его структура совпадает с индексом Мосбиржи, только он рассчитывается в долларах). Тикеры упомянутых фондов являются ссылками на их обзоры на нашем сайте.
В целом, эти фонды сопоставимы друг с другом. RCMX пока имеет менее длинную историю, меньшие активы под управлением и ликвидность, что может являться его недостатком. Можно выбирать фонды исходя из размеров комиссий, истории котировок фондов, величины активов под управлением.
Бесплатный бонус!
Бонус! Вам интересно, с чего начать инвестирование? Как инвестировать в акции компаний?
Подпишитесь на нашу бесплатную емейл-рассылку и получите бесплатно следующие материалы:
1. Список полезных ссылок по инвестициям
2. Базовое руководство по акциям для новичка
Также раз в 1-2 недели мы рассылаем наиболее интересные и полезные материалы, выходящие в блоге и на сайте.
Rcmx etf что это
Биржевой фонд – это актив, который дает возможность инвестировать сразу в целый сектор, страну или идею. К примеру, один пай «АТОН – Рынки возможностей» – это крохотная часть более 2,6 тыс. бумаг из 11 отраслей в 12 странах.
Российские биржевые фонды не прямой, но очень близкий аналог иностранного ETF.
Стратегия биржевых фондов заключается в следовании за определенным базовым активом. Часто это один из глобальных индексов. Именно поэтому инструмент особенно интересен начинающим (неквалифицированным) инвесторам, у которых в России ограничен прямой доступ к иностранным ценным бумагам. Паи биржевых фондов торгуются на одной из российских бирж, поэтому, несмотря на аллокацию портфеля, доступны всем.
Для начинающих инвесторов в России стремятся создать наиболее безопасное поле. Поэтому биржевые фонды, как продукт для неквалифицированных инвесторов, находятся под особенно пристальным надзором регулятора. К примеру, согласно законодательству, паи БПИФ должны быть допущены к торгам в обязательном порядке, при этом биржа, на которой они торгуются, маркет-мейкер и условия купли/продажи паев маркет-мейкером фиксируются в правилах доверительного управления и могут быть изменены только после регистрации в Банке России.
Каждый фонд инвестирует в определенную идею — рост развивающихся рынков, развитие генной инженерии, стабильность серебра или золота и так далее. Мы уверены, что инвестиции — это важная часть жизни современного человека. И эта часть не может быть отделена от ваших общих убеждений и ценностей. В чем вы разбираетесь, во что вы верите, каким вы видите общество в будущем? Инвестируйте в то, во что вы верите.
Мы постарались дать максимально емкое описание к каждому из предлагаемых фондов: рассказать об идее и структуре, подсветить его преимущества.
Помочь оценить потенциал того или иного сегмента рынка может экспертиза профессионалов. Мнение трейдеров, управляющих и аналитиков АТОН собраны на сайте компании и в социальной сети для инвесторов ATON Space.
Вы можете купить биржевые фонды АТОН, если у вас открыт брокерский или инвестиционный счет у любого из российских брокеров.
Просто введите тикер биржевого фонда в строке поиска в своем приложении или торговой системе и совершите сделку.
Купить биржевой фонд может любой частный инвестор. Не нужно обладать профессиональной квалификацией участника фондового рынка.