Ros мультипликатор что это
Сегодня разберем такой коэффициент рентабельности для оценки компании, как ROS (Return on Sales).
Коэффициент рентабельности продаж ROS отражает соотношение чистой прибыли компании к ее выручке и выражается в процентах. Другими словами, доход организации на заработанный рубль.
ROS позволяет инвесторам оценить, какую доли прибыли получает компания на каждый вырученный ей рубль/доллар. Очевидно, что чем выше данный показатель, тем лучше рентабельность продаж у компании.
Поэтому в общем ROS полностью отражает деловую активность предприятия и определяет то, насколько предприятие эффективно работает. Коэффициент рентабельности продаж показывает, сколько денежных средств от проданной продукции является прибылью предприятия. Важно не то, сколько продукции продало предприятие, а то, сколько чистой прибыли оно заработало с этих продаж.
Формула расчета ROS (Return on Sales)
Рентабельность продаж по чистой прибыли ROS считается по следующей формуле:
— Прибыль от продаж — совокупная чистая прибыль компании за год, далее которая переносится на счет нераспределённой прибыли в балансе и увеличивает размер собственного капитала компании.
— Выручка — совокупная выручка компании за год.
Пример расчета ROS:
Условно: Прибыль от продаж компании равна 620 000 млн. руб., а Выручка 8 100 000 млн. руб.
Итак, считаем = 620 000 млн руб. / 8 100 000 млн руб.*100% = 7,6%. Не забываем переводить к общему числителю и знаменателю до «миллионов рублей».
Также, показатель ROS можно считать по валовой прибыли и операционной прибыли.
ROS = Валовая прибыль (Cross Profit) / Выручка (Revenues) x 100%
ROS = Операционная прибыль (Operation Income) / Выручка (Revenues) x 100%
Плюсы и минусы мультипликатора ROS:
ROS может описать эффективность реализации основной продукции предприятия и определить долю себестоимости продаж;
С помощью ROS инвестор может оценить какую долю прибыли получает компания на каждый вырученный ею рубль/доллар.
Рентабельность продаж позволяет быстро оценить и сравнить эффективность или прибыльность компаний в одной отрасли.
Не стоит сравнивать показатель ROS компаний из разных отраслей, так как у разных отраслей отличается рентабельность бизнеса.
Заключение:
Показатель ROS входит в тройку самых важных коэффициент рентабельности, таких как ROE — рентабельность капитала и ROA — рентабельность активов. С помощью ROS Вы можете быстро оценить насколько эффективно работает предприятие. Но стоит помнить, что расчет рентабельности продаж стоит использовать в рамках одной отрасли. Чем выше рентабельность продаж, тем эффективнее компания.
Коэффициент рентабельности продаж ROS (Return on Sales) отражает соотношение чистой прибыли компании к ее выручке, выражается в процентах и позволяет инвесторам оценить, какую доли прибыли получает компания на каждый вырученный ей рубль.
Коэффициент рентабельности продаж ROS (Return on Sales) отражает соотношение чистой прибыли компании к ее выручке и выражается в процентах.
ROS позволяет инвесторам оценить, какую доли прибыли получает компания на каждый вырученный ей рубль/доллар
Очевидно, что чем выше данный показатель, тем лучше рентабельность продаж у компании.
Формула расчета ROS (Return on Sales)
Рентабельность продаж по чистой прибыли ROS считается по следующей формуле:
Формула ROS для отчетности на английском языке:
Как пользоваться коэффициентом ROS (Return on Sales)
Рентабельность продаж полезно применять в следующих случаях:
Сравнивать компании из разных отраслей по показателю ROS не представляет смысла, так как специфика бизнеса и его нормальная рентабельность, в зависимости от отрасли, могут сильно отличаться.
Особенности показателя рентабельности продаж ROS (Return on Sales)
В зависимости от того, какая прибыль берется для расчета мультипликатора ROS также можно считать как:
Формула для отчетности на английском языке:
Формула для отчетности на английском языке:
Показатель ROS (Return on Sales) на FinanceMarker
На FinanceMarker.ru показатель ROS доступен по всем компаниям Московской биржи, а также бирж NASDAQ, NYSE и других.
Показатель доступен для:
Данные о рентабельности продаж ROS доступны на
FinanceMarker.ru как в табличном, так и в графическом виде.
Справочник
Мультипликатор ROS относится к категории мультипликаторов, отражающих рентабельность бизнеса. Вот другие мультипликаторы из этой же категории:
Перейти ко всем статьям блога FinanceMarker, посвященным мультипликаторам, можно по этой ссылке.
Рентабельность продаж (ROS): формулы и примеры расчета
Определение
Программа «1С:Управление торговлей» предоставляет своим пользователям целый ряд возможностей анализа продаж. Среди прочих есть отчет «Оценка рентабельности продажи».
В качестве базы для расчета берутся объем продаж или выручка. Эти данные легко получить из бухгалтерской отчетности (отчет о прибылях и убытках, форма №2).
Также может рассчитываться рентабельность продаж по:
Цели расчета
Нюансы расчета и интерпретации ROS зависят от особенностей деятельности предприятия. В основном цели таковы:
Формулы расчета
Есть несколько вариантов вычисления ROS. Выбирается наиболее подходящий в конкретной ситуации (исходя из целей анализа и имеющихся данных).
Формула расчета по чистой прибыли
Эту методику еще называют классической или Net Profit Margin. Расчет проводится так:
Результатом расчета становится объем чистой прибыли, полученной на каждый рубль, полученный от продаж. Этот коэффициент высчитывается после вычета :
Если рентабельность продаж по чистой прибыли оставляет желать лучшего, ее можно скорректировать за счет:
Формула расчета по валовой прибыли
Валовая рентабельность, в англоговорящих странах этот вариант называется Gross Profit Margin.
Результатом расчета становится сумма выручки после вычета из нее себестоимости произведенной продукции.
Обычно оценивают не полученный результат как таковой, а его динамику и соотношение с аналогичными показателями по отрасли.
Рост показателя говорит о том, что себестоимость снижается. Значит, растет эффективность управления ресурсами.
Более высокая рентабельность продаж по валовой прибыли, чем в среднем по отрасли, говорит о том, что руководство предприятия внедряет прогрессивные методики работы с производственными мощностями. Чего не делают другие игроки на этом рынке.
Формула расчета по прибыли до налогообложения
Этот вариант называется расчетом по бухгалтерской прибыли (Earnings before interests and taxes).
Вычислив этот показатель, можно сравнивать разные предприятия, исключив влияние на результат доли заемного капитала и налоговых ставок.
Также полезной при работе с этим вариантом расчета окажется следующая схема:
Нормы ROS
Жестко установленных норм данного показателя нет. Они могут варьироваться в зависимости от:
Чаще всего для конкретной сферы деятельности эксперты дают рекомендации по нормативным значениям рентабельности продаж.
Средними можно назвать такие результаты:
Среднеотраслевыми можно назвать такие значения ROS:
Анализ результатов расчета
Интерпретируя результаты, надо учитывать такую информацию:
Рекомендации для повышения ROS
Чтобы рентабельность продаж оставалась стабильной или росла, можно использовать такие действия:
Рентабельность продаж (ROS): формулы и примеры расчета показателя
Вопросы, рассмотренные в материале:
Функционирование любого предприятия сопровождается регулярной оценкой эффективности его деятельности. Изучение основных финансовых показателей позволяет понять, насколько верно была выбрана стратегия развития бизнеса, а также выявить ее слабые стороны. Сегодня в статье мы поговорим о необходимости расчета коэффициента рентабельности продаж (ROS) и разберем алгоритм применения формулы ROS на конкретном примере.
В каких расчетах применяется коэффициент рентабельности продаж (ROS)
Перед тем как приступить к расчету коэффициента рентабельности продаж (ROS), необходимо понять, в чем заключается экономический смысл данного показателя. Здесь все просто – ROS позволяет проанализировать деловую активность предприятия и определяет эффективность его рабочих процессов. Коэффициент рентабельности продаж (ROS) показывает, сколько денежных средств заработала компания в результате продажи своей продукции. При этом внимание обращают не на количество проданных товарных позиций, а на объем средств (чистую прибыль), который удалось заработать.
Важность расчета ROS определяется несколькими параметрами:
Расчет рентабельности продаж не связан с использованием определенных стандартов, поскольку вычислительный процесс предполагает расчет среднестатистических значений рентабельности по отраслям. При этом для каждого вида деятельности установлены свои нормативы.
Если при расчете рентабельности продаж по балансу получается норматив, равный 20–30 %, эффективность деятельности предприятия признается высокой.
Показатель до 5 % характеризует низкую рентабельность, от 5 до 20 % – среднюю, а свыше 30 % – это сверхрентабельность.
Приведем усредненные значения показателей рентабельности для наиболее популярных секторов отечественной экономики:
Расчет рентабельности продаж по балансу позволяет определить, насколько эффективно распределяются денежные средства предприятия в процессе получения прибыли.
Изучение показателя рентабельности предприятия необходимо в случаях:
Топ-3 статей, которые будут полезны каждому руководителю:
Рентабельность продаж (ROS): общая формула и пример расчета
Коэффициент рентабельности продаж (ROS) рассчитывается следующим образом:
ROS = (NI / NS) × 100 %, где
NI – показатель чистой прибыли (выражается в денежном эквиваленте);
NS – сумма полученной прибыли от реализации производимой продукции (выражается в денежном эквиваленте).
При наличии корректных исходных данных и при условии правильно проведенных расчетов вы получите реальный показатель рентабельности продаж предприятия, который будет являться отражением эффективности осуществляемой деятельности.
Обратите внимание, что расчет рентабельности продаж по общей формуле позволяет ответить только на вопросы об эффективности или неэффективности определенной деятельности – определить проблемные моменты, к сожалению, не удастся.
Допустим, при расчете показателя рентабельности продаж за два года было установлено, что за 2017 год компания получила доход, равный 3,3 млн. рублей, а за 2018 – 4,2 млн. рублей. При этом чистой прибыли было получено: в 2017 году – 954 тыс. рублей, а в 2018 – 1,1 млн. рублей. Как изменилась рентабельность продаж за эти два года?
Произведем расчет коэффициента за 2017 год:
ROS 2017 = 954 000 / 3 300 000 = 0,2891 или 29,9 %.
Далее рассчитаем аналогичный показатель за 2018 год:
ROS 2018 = 1 100 000 / 4 200 000 = 0,2619 или 26,2 %.
Изменение рентабельности продаж покажет формула:
Таким образом, мы установили, что в 2018 году коэффициент рентабельности продаж (ROS) предприятия снизился на 3,7 %, однако причины произошедших негативных изменений можно установить только с помощью подробного анализа. Примерный алгоритм его проведения следующий:
Рентабельность = (прибыль – себестоимость – затраты) / прибыль × 100 %.
Рентабельность = (прибыль – з/п – затраты на уплату налогов) / прибыль × 100 %.
Рентабельность = (прибыль – рекламные расходы – затраты на уплату налогов) / прибыль ×100 %.
Если ваша компания занимается оказанием услуг, то стоимость одной услуги складывается из стоимости аренды рабочих мест менеджеров по продажам, затрат на обустройство этих мест (оснащение компьютерной техникой, средствами связи и т. д.), оплаты труда сотрудников, затрат на телефонную связь, расходов на необходимое программное обеспечение и т. д.
Стоит отметить, что коэффициент рентабельности продаж (ROS) можно рассчитать, используя более простую формулу:
ROS = GP (валовая прибыль) / NS (суммарная выручка).
Однако данная формула больше подходит для расчетов конкретных показателей рентабельности (по каждому сотруднику, по конкретному товару и т. д.).
Обратите внимание, все менеджеры по продажам имеют разные результаты работы (один продает больше, другой – меньше), что значительно усложняет расчет чистой прибыли. В этом случае придется использовать показатели выручки с каждого товара по каждому продавцу (из программ по управлению взаимодействием с клиентами).
Продажа контекстной рекламы
400 000 – 100 000 – 63 000 на налоги) / 400 000 = 59,3 %
(800 000 – 490 000 – 115 000 на налоги) / 800 000 = 24,4 %
Количество продаж за один месяц
400 000 руб. (стоимость трех сайтов)
800 000 руб. (стоимость двух проектов)
10 000 руб. (покупка домена, оплата софта, реклама и др.)
490 000 руб. (деньги, вложенные в рекламные сервисы и др.)
Расходы на оплату труда
90 000 руб. (оплата труда трех специалистов)
30 000 руб. (оплата труда одного работника)
Одним из способов увеличения рентабельности продаж является уменьшение себестоимости и издержек. Однако на практике данный метод следует применять с особой осторожностью из-за наступления возможных негативных последствий: снижения качества товаров (услуг) и ухудшения рабочей эффективности специалистов. В деле повышения рентабельности очень важен комплексный подход, который предполагает обязательное изучение ряда значимых параметров:
Вышеприведенная таблица показывает, что размещение рекламы принесло организации доходов больше, чем продажа сайтов, однако мы видим, что ее рентабельность ниже в 2,4 раза. То есть если специалисты будут плохо продавать сайты, но хорошо контекстную рекламу – общего понижения рентабельности избежать не удастся.
Рентабельность продаж: формула и пример расчета по балансу
Все переменные для расчета коэффициента рентабельности продаж (ROS) можно найти в бухгалтерской отчетности предприятия. Формула расчета ROS с использованием бухгалтерских отчетов старого образца выглядела следующим образом:
ROS = строка 050 / строка 010 × 100 %.
Обратите внимание, что сегодня формула расчета аналогичного показателя выглядит иначе:
ROS = строка 2400 / строка 2110 × 100 %.
Несмотря на изменение внешнего вида, суть расчетов остается все той же: в числитель записывается прибыль/убыток от продаж, а в знаменатель – выручка от продаж.
Попробуем разобрать алгоритм расчета коэффициента рентабельности продаж (ROS) на конкретном примере. Проанализировав данные одного авторитетного сервиса, мы в качестве примера взяли показатели финансовой отчетности предприятия N, немного видоизменили их и занесли в представленную ниже таблицу:
Зачем рассчитывать рентабельность
Рентабельность — это экономический показатель, который показывает, насколько эффективно используются ресурсы: сырье, кадры, деньги и другие материальные и нематериальные активы. Можно рассчитать рентабельность отдельного актива, а можно — всей компании сразу.
Рентабельность рассчитывают, чтобы спрогнозировать прибыль, сравнить компанию с конкурентами или предсказать доходность инвестиций. Еще рентабельность предприятия оценивают, если собрались его продавать: компания, которая приносит больше прибыли и при этом тратит меньше ресурсов, стоит дороже.
Как рассчитывается рентабельность
Существует коэффициент рентабельности — он показывает, насколько эффективно используются ресурсы. Этот коэффициент — это отношение прибыли к ресурсам, которые вложили, чтобы ее получить. Коэффициент может выражаться в конкретной величине прибыли, полученной на единицу вложенного ресурса, а может — в процентах.
Например, компания производит сметану. 1 литр молока стоит 5 рублей, а 1 литр сметаны — 80 рублей. Из 10 литров молока получается 1 литр сметаны. Из 1 литра молока можно сделать 100 миллилитров сметаны, которые будут стоить 8 рублей. Соответственно, прибыль с 1 литра молока — 3 рубля ( 8 Р − 5 Р ).
А другая компания производит мороженое. 1 килограмм мороженого стоит 200 рублей. Для его производства надо 20 литров молока по той же цене — 5 рублей за литр. Из 1 литра молока получится 50 граммов мороженого, которые будут стоить 10 рублей. Прибыль с 1 литра молока — 5 рублей ( 10 Р − 5 Р ).
Вывод: отдача от ресурсов при производстве мороженого выше, чем при производстве сметаны, — 100% > 60%.
Коэффициент рентабельности может выражаться также в количестве затраченных ресурсов, которые понадобились, чтобы получить фиксированную сумму прибыли. Например, чтобы получить 1 рубль прибыли в случае со сметаной, надо потратить 330 миллилитров молока. А в случае с мороженым — 200 миллилитров.
Виды показателей рентабельности
Чтобы оценить эффективность работы компании, используют несколько показателей рентабельности. Каждый из них рассчитывается как отношение чистой прибыли к какой-то величине:
Проще говоря, показатель рентабельности — это прибыль, которую делят на тот показатель, рентабельность которого хотят узнать.
Порог рентабельности
Порог рентабельности — это минимальная прибыль, которая покрывает затраты. Например, вложения, если речь идет об инвестициях, или себестоимость — если о производстве продукции. Когда говорят о пороге рентабельности, чаще всего используют термин «точка безубыточности».
Рентабельность активов (ROA)
Показатель ROA рассчитывают, чтобы понять, насколько эффективно используются активы компании — здания, оборудование, сырье, деньги — и какую в итоге они приносят прибыль. Если рентабельность активов ниже нуля, значит, предприятие работает в убыток. Чем выше ROA, тем эффективнее организация использует свои ресурсы.
Как рассчитать рентабельность активов. Это отношение чистой прибыли за определенный период к стоимости активов.
П — прибыль за период работы;
ЦА — средняя цена активов, которые находились на балансе в это же время.
Рентабельность продаж (ROS)
Рентабельность продаж показывает долю чистой прибыли в общей выручке предприятия. При расчете коэффициента вместо чистой прибыли также может использоваться валовая прибыль или прибыль до уплаты налогов и процентов по кредитам. Называться такие показатели будут соответственно — коэффициент рентабельности продаж по валовой прибыли и коэффициент операционной рентабельности.
Как рассчитать рентабельность продаж. ROS рассчитывают как отношение прибыли к выручке.
Рентабельность основных производственных фондов (ROFA)
Основные производственные фонды — активы, которые организация использует для производства товаров или услуг и которые при этом не расходуются, а только изнашиваются. Например, здания, оборудование, электрические сети, автомобили и т. п. ROFA показывает доходность от использования основных средств, которые участвуют в производстве продукта или услуги.
Как рассчитать рентабельность основных производственных фондов. Это отношение чистой прибыли к стоимости основных средств.
П — чистая прибыль организации за нужный период;
Цс — стоимость основных средств компании.
Рентабельность оборотных активов (RCA)
Оборотные активы — это ресурсы, которые используются компанией для производства товаров и услуг, но которые, в отличие от основных фондов, полностью расходуются. К оборотным активам относят, например, деньги на счетах предприятия, сырье, готовую продукцию на складе и т. п. RCA показывает эффективность управления оборотными активами.
Как рассчитать рентабельность оборотных активов. Это отношение чистой прибыли к оборотным средствам.
П — чистая прибыль за определенный период;
Цо — стоимость оборотных активов, которые использовали для производства товара или услуги за это же время.
Рентабельность капитала (ROE)
ROE показывает, с какой отдачей работают деньги, вложенные в компанию. Причем вложения — это только уставный или акционерный капитал. Чтобы рассчитать эффективность использования не только собственных, но и привлеченных средств, используют показатель рентабельности задействованного капитала — ROCE. Он дает понять, какой доход приносит компания. Рентабельность капитала сравнивают не только с аналогичными показателями других компаний, но и с другими видами инвестиций. Например, с процентами по банковским вкладам, чтобы понять, есть ли смысл инвестировать в бизнес.
Как рассчитать рентабельность капитала. Это отношение чистой прибыли к капиталу компании, включая резервы.