Wrapped bitcoin что это такое

Что такое Wrapped Bitcoin (WBTC) и для чего он нужен?

Содержание статьи:

Что такое завернутый биткоин и как он работает?

Завернутый биткоин подразумевает хранение криптовалюты в резерве через траст BitGo. Объем находящихся в обращении WBTC публично раскрывается для обеспечения максимальной прозрачности.

Преимущество BTC в том, что он имеет гораздо более высокую рыночную капитализацию и ликвидность, чем любая другая криптовалюта на рынке.

Несмотря на то, что DeFi пулы принимают множество альткоинов в качестве залога, использование высоко ликвидных токенов гарантирует, что торговые операции будут быстрыми и менее уязвимыми для эффектов волатильности.

В чем преимущества WBTC?

Подключение BTC к экосистеме Ethereum также упрощает работу бирж, кошельков и платежных сервисов. Как правило, эти службы должны запускать две отдельных ноды: одну для BTC и одну для ETH. Работая с WBTC, можно выполнить работу только с помощью ноды Ethereum.

Благодаря наличию блокчейна Ethereum в качестве основы, транзакции по WBTC также могут осуществляться намного быстрее.

Насколько безопасны WBTC?

Основным блокчейном WBTC является Ethereum, который также обеспечивает безопасность WBTC. Он защищен механизмом доказательства работы Ethash.

Что такое токен-экономика WBTC?

Объявленный 26 октября 2018 года, Wrapped Bitcoin был официально запущен 31 января 2019 года. WBTC не следует заранее установленному графику выпуска. Каждый раз, когда пользователь покупает или продает свои токены за биткоины, используя систему торговцев и хранителей, токены WBTC чеканятся или сжигаются автоматически.

Один завернутый биткоин всегда подкреплен одним биткоином. Поэтому количество WBTC в обращении всегда равно количеству биткойнов в резерве BITGO Trust. По последним доступным данным, количество WBTC составляет более 94000 токенов. Общая стоимость этих токенов превышает 1 миллиард долларов США.

Как купить WBTC?

Многие официальные продавцы поддерживают торги с Wrapped Bitcoin. Некоторые из этих продавцов заставляют покупателя проходить проверки KYC. Если вы хотите приобрести WBTC анонимно, вы можете использовать децентрализованные биржи.

Чтобы купить WBTC, необходимо сначала пополнить свой кошелек с помощью BTC. Во время покупки биткоины списываются с кошелька BTC, а WBTC зачисляются на кошелек WBTC. В транзакции участвуют два разных кошелька.

Динамика цен

WBTC или Wrapped Bitcoin был доступен по цене более 3476 долларов США 5 февраля 2019 года. К 16 мая 2019 года он поднялся до цены 8238 долларов США, а к концу июня достиг 12 954 доллара США. В конце 2019 года он упал до 7429 долларов. До августа 2020 года он оставался ниже 10 тысяч долларов.

К 9 августа 2020 года каждый токен WBTC был доступен по цене 11 752 доллара. Его цены начали быстро расти в ноябре 2020 года с ростом цены BTC. На данный момент каждый WBTC доступен по цене более 19 360 долларов.

Вывод

WBTC готов стать одной из самых успешных криптовалют в экосистеме Ethereum. Сочетание ликвидности Биткоина и технологического преимущества Ethereum поможет укрепить позицию Wrapped Bitcoin как одной из ведущих имен в мире криптовалют. Кроме того, WBTC будет продвигатся вперед с ростом как Ethereum, так и Bitcoin.

Источник

Wrapped Bitcoin (WBTC): обзор токена и платформы, принцип работы, где купить или продать, на каких биржах торгуется

Wrapped Bitcoin – платформа, выпускающая токены WBTC (ERC-20), стоимость которых 1:1 обеспечена стоимостью Bitcoin. WBTC активно используется для работы с различными DeFi протоколами, например, Kyber Network, Ren, Compound, Dharma и десятки других. Таким образом пользователи переносят ликвидность биткоина на блокчейн Ethereum и существенно расширяют спектр взаимодействия с топовой криптовалютой. Так как для Bitcoin нет такого количества кредитных и торговых децентрализованных протоколов, данный выход представляется оптимальным.

Редакция Profinvestment.com расскажет о том, как работает платформа Wrapped Bitcoin, как выпускаются и используются токены WBTC.

График и курс Wrapped Bitcoin (WBTC)

Общая информация

Принцип работы Wrapped Bitcoin

Экосистема Wrapped Bitcoin включает в себя четыре основных категории действующих лиц:

Суть процесса заключается в следующем. Пользователи, у которых есть BTC и которые хотят конвертировать его в WBTC, взаимодействуют с торговцами. Те запускают процесс минтинга (выпуска) или же сжигания токенов, основываясь на верификации пользователя. Хранители (в частности, BitGo) располагают у себя настоящие BTC и выпускают WBTC на блокчейне Ethereum. Если WBTC сжигается, то BTC возвращается от кастодиана пользователю.

Многие популярные DeFi приложения на Ethereum требуют использования залога – блокировки одних криптовалютных активов с целью заимствования других криптоактивов. Однако эта сеть накладывает некоторые ограничения. С привнесением в нее биткоина, протоколы получают повышение ликвидности и, таким образом, могут формировать больше источников обеспечения для децентрализованных приложений. Wrapped Bitcoin также позволяет держателям BTC использовать актив для дополнительного дохода в таких протоколах, как Compound, не теряя ценности своих инвестиций.

Для кого разрабатывался проект:

По сравнению с настоящим BTC, Wrapped BTC не имеет его преимуществ и такой же степени надежности, поэтому при управлении системой ключевую роль играет поведение людей и организаций. Чтобы повысить уровень доверия и прозрачности, проект регулярно проходит аудит и публикует все внутрисистемные транзакции и проверки. Пользователи могут самостоятельно проверить, какое количество биткоинов было переслано на адрес WBTC в сети Bitcoin, а после этого убедиться, что эти данные соответствуют токенам WBTC в блокчейне Ethereum. Точно так же можно отслеживать и процесс сжигания WBTC при их обмене обратно на биткоин.

Управляющие DAO WBTC принимают решения о значимых обновлениях и корректировках протокола, а также о том, кому будет принадлежать роль продавцов и хранителей, управляющих системой.

Процесс получения WBTC

Минтинг токенов WBTC за Bitcoin не представляет сложностей. Пользователь взаимодействует при этом с продавцом и получает ровно то количество WBTC, сколько отдал BTC. Токены передаются пользователю после его проверки.

В обратном направлении пользователь может отдавать WBTC в обмен на BTC, создавая запрос на выкуп. WBTC сжигаются, а аналогичное количество биткоинов переводится пользователю.

Непосредственно операции проводятся с участием партнеров: https://wbtc.network/dashboard/partners, например, CoinList.

Преимущества и недостатки

Где хранить WBTC

WBTC – это токен ERC-20, и хранить его можно в кошельках, которые поддерживают данный тип активов. Отлично подойдет браузерный кошелек Metamask. Установите его на браузер Chrome, создайте аккаунт и сохраните фразу восстановления.

Затем, поскольку по умолчанию в кошельке доступна работа только с Ethereum, нажмите «Добавить токен» и вручную отыщите WBTC. Теперь вы можете отправлять и получать данный токен при помощи Metamask.

Где купить, продать, торговать WBTC

Токен торгуется на нескольких децентрализованных биржах, а также на Бинанс. Так, чтобы приобрести его при помощи биржи Бинанс, потребуется:

Заключение

Wrapped Bitcoin позволяет пополнить DeFi-сообщество еще и держателями биткоина. Само собой, это существенно помогает развитию экосистемы децентрализованных финансов. Пользователи получают возможность воспользоваться большей свободной и пониженными транзакционными сборами блокчейна Ethereum, а также получить доступ к быстрорастущему объему финансовых приложений.

Источник

Все о криптовалюте Wrapped Bitcoin (WBTC)

WBTC криптовалюта не собирается конкурировать с биткоином или эфиром, наоборот, напрямую зависит от каждой из них.

Что такое WBTC

Wrapped btc обеспечен монетами цифрового золота и его стоимость привязана к цене базового актива. Поскольку WBTC выпущен по стандарту ERC 20, его можно использовать для оплаты смарт-контрактов и продавать на децентрализованных биржах. Другие децентрализованные приложения и протоколы также выиграют от доступа к большей ликвидности, которую может принести токен. WBTC упрощает создание смарт-контрактов в биткойне и его можно использовать для прямого финансирования первоначальных предложений монет (ICO).

Технические особенности монеты Wrapped Bitcoin

Члены сообщества делятся на хранителей, торговцев и пользователей.

Для внесения изменений в контракт, добавление или удаление хранителей и продавцов необходимо несколько приватных ключей, которыми владеют члены руководства WBTC DAO.

Хранители обменивают активы на упакованные токены с продавцами. Это делается с помощью двух разных типов транзакций:

Операции общедоступны и могут быть просмотрены любым пользователем через обозреватель блоков. После первоначального обмена торговцы поддерживают буфер wrapped токенов, чтобы они могли обмениваться ими с пользователями.

Хранители имеют общий кошелек для всех продавцов. Для выполнения исходящей транзакции используется мультиподпись со всеми ключами, контролируемыми хранителями. Кошелек может отправлять сообщения только на адрес продавца из белого списка в цепочке. Все транзакции по чеканке и сжиганию выполняются в течение 48 часов с момента подачи заявки хранителю.

Команда и разработчики Wrapped Bitcoin

Wrapped биткоин совместная разработка Republican Protocol, сети Kyber и компании BitGo. Курирует проект децентрализованный фонд WBTC DAO. Многие члены команды граждане КНР.

Как создаются токены WBTC

Управляющие члены DAO WBTC принимают решение об основных обновлениях и изменениях протокола, а также о том, кто может взять на себя роль продавцов и держателей, которые будут управлять системой.

Токены Wrapped Bitcoin как получить

Поскольку WBTC является токеном ERC 20, вы можете торговать им на децентрализованных и нескольких централизованных биржах, как Kyber, Uniswap или HitBTC.

Что вы можете сделать с WBTC

Вы можете брать и одалживать WBTC с помощью Compound или использовать WBTC для участия в маржинальной торговле на Fulcrum dapp от bZx.

Преимущества и недостатки

Плюсы:

Минусы:

Где хранить WBTC

WBTC – это токен ERC-20 и хранить его можно в кошельках, которые поддерживают этот тип активов. Подойдет браузерный кошелек Metamask. Установите его на браузер Chrome, создайте аккаунт и сохраните фразу восстановления.

Кому будет интересен Wrapped Bitcoin

Кроме трейдеров на биржах WBTC интересен тем, кто хочет работать с экосистемой децентрализованных финансов на Ethereum, но не собирается покупать нативные токены сетей на ERC-20. Количество финансовых приложений постоянно растет, криптовалюта будет популярна.

В нем нет смысла для тех, кто хочет купить криптовалюту и держать ее. Для этого удобней будет классический Bitcoin [BTC].

Проблемы и риски Wrapped Bitcoin

Несмотря на большие возможности по сравнению с «классическим» биткоином, WBTC не лишен недостатков. Главный из них состоит в том, что за хранение актива отвечает централизованный кастодиан.

В данном контексте можно провести аналогию со стейблкоином USDC, обеспеченным американским долларом. WBTC и USDC привносят в DeFi потенциал биткоина и доллара соответственно, однако являются централизованными активами.

Для Ethereum очень актуальна проблема масштабируемости, которая выражается в высокой стоимости газа. Во второй половине прошлого года средняя комиссия за простой перевод ETH неоднократно превышала соответствующий показатель биткоина.

Расходы на газ при осуществлении типичных операций в сети Ethereum:

Оперирующим небольшими суммами рядовым пользователям и тестирующим DeFi-приложения новичкам такие комиссии покажутся пугающими.

Благодаря шардингу и алгоритму Proof-of-Stake (PoS) новая версия Ethereum призвана решить проблему высоких транзакционных издержек. Однако до выхода из нулевой фазы, имплементации шардинга и слияния PoW-блокчейна с новой PoS-системой пока очень далеко.

Апологетам Ethereum остается надеться на имплементацию решений второго уровня (L2) вроде Optimism и ZK-Rollups, снижающих нагрузку на основную сеть.

Пользователи с нетерпением ждут запуска третьей версии крупнейшей некастодиальной биржи Uniswap. Как предполагается, апгрейд значительно повысит эффективность платформы, снизит проскальзывания и увеличит скорость операций. Вероятно, в конце первого квартала состоится запуск решения Optimism, которое значительно масштабирует крупнейшую DEX.

Пользуясь DeFi-приложениями, не стоит забывать о рисках — программных багах и вероятных экзит-скамах. В последние месяцы также участились хакерские атаки с использованием мгновенных займов.

С осторожностью нужно относиться к новым приложениям, в пулах которых годовая доходность (APY) измеряется сотнями процентов. Скорее всего, соответствующие монеты низколиквидны, а сами проекты вряд ли привлекали финансирование от крупных инвесторов или проходили аудит.

Высокая доходность предполагает повышенный риск. Поэтому инвесторам не стоит переводить все биткоины в токенизированные аналоги для взаимодействия с DeFi.

Выводы

Поскольку предложения WBTC и других токенов увеличиваются, значит пользователи предъявляют растущий спрос на такие активы. Сочетание возможностей Ethereum и преимуществ первой криптовалюты создают ценностное предложение.

Пока не решена проблема масштабирования Ethereum, а стоимость газа остается высокой, можно ожидать рост рыночной доли конкурирующих с WBTC монет. Подобные активы в разных реализациях будут появляться в других сетях, включая стремительно набирающие популярность Binance Smart Chain (BSC) и Huobi ECO Chain (Heco).

BSC и Heco явно уступают Ethereum по степени децентрализации, но зато транзакции подтверждаются в секунды при многократно более низких транзакционных комиссиях. Это делает альтернативные DeFi-экосистемы популярными среди многих розничных инвесторов.

На фоне продолжающегося бума в DeFi-секторе можно ожидать рост капитализации токенизированных биткоинов, для которых есть много вариантов использования. Очевидный успех WBTC и других активов также может стать причиной роста популярности токенизированных версий альткоинов.

Источник

Wrapped BTC (WBTC): биткоин в экосистеме Ethereum

Wrapped BTC можно перевести как «обернутый» BTC – это биткоин, который конвертирован для использования в экосистеме Ethereum. Большинство децентрализованных приложений (бирж, кредитных протоколов, блокчейн-игр) работают в сети Эфириум, но у биткоина свой отдельный блокчейн, поэтому нет возможности использовать его в таких приложениях. Эту проблему и решает WBTC.

Особенности Wrapped BTC

WBTC представляет собой токен ERC-20 на блокчейне Ethereum, курс которого всегда максимально приближен к курсу реального биткоина. Это делает WBTC стейблкоином по своей сути, так как его курс привязан к базовому активу, но ключевое отличие от долларовых стейблкоинов – в том, что монета перенимает волатильность Bitcoin.

Ранее держатели биткоина не имели доступа к возможностям децентрализованных финансов. Между тем, DeFi предлагает широчайших выбор способов заработка и управления активами. Токены WBTC же могут свободно использоваться в качестве залога в кредитных протоколах, для доходного фермерства в пулах ликвидности (например, при поставках ликвидности на децентрализованные биржи) и т.д.

Преимущества такого решения:

Токены WBTC можно гораздо быстрее и дешевле перемещать между биржами, кошельками и другими сервисами, поэтому они вполне могут использоваться как гибкая альтернатива оригинальному биткоину.

Кто управляет протоколом

WBTC контролируется децентрализованной автономной организацией (DAO), участники которой представляют заинтересованные стороны DeFi-экосистемы. Каждый из них имеет ключ к кошельку с функцией мультиподписи, который защищает систему.

Участники могут голосовать за добавление или удаление членов DAO, а также внесение изменений в смарт-контракты, на которых базируется система. По сути, общественность отвечает за чеканку и сжигание Wrapped Bitcoin. В качестве дополнительной гарантии кастодиан (компания-хранитель) BitGo регулярно проверяет систему и гарантирует, что все отчеканенные токены обеспечены оригинальным BTC.

Как работает Wrapped Bitcoin

Новые WBTC создаются, когда пользователь отправляет свой биткоин продавцу, а тот чеканит на их основе соответствующее количество токенов ERC-20. Платформа Wrapped Bitcoin работает в соответствии с концепцией KYC/AML, то есть требует от пользователя предоставления некоторых конфиденциальных данных. Официальный кастодиан платформы – BitGo, которая надежно хранит у себя полученные от пользователей биткоины, чтобы по запросу вернуть их обратно.

Сейчас, когда WBTC поддерживается многими кошельками и биржами, стало намного проще купить их, не обращаясь напрямую к компании-эмитенту. А на децентрализованных площадках можно сделать это даже без KYC. Также WBTC встречается во многих криптовалютных обменниках, позволяющих анонимно приобрести токены за различные способы оплаты – карты, электронные кошельки.

Получив WBTC, можно начинать использовать их на DeFi-платформах, таких как Compound, Uniswap или MakerDAO.

Заключение

Wrapped Bitcoin – не единственная обернутая криптовалюта, но определенно самая популярная. Пользователям пришлась по душе возможность работать с BTC в сфере децентрализованных финансов. Такого рода активы обеспечили необходимую взаимосвязь между разными экосистемами блокчейн-сообщества, сделав возможными новые формы компоновки и сотрудничества. Дальнейшие перспективы WBTC зависят в первую очередь от того, какие еще варианты использования для него появятся в индустрии.

Обмен Wrapped Bitcoin на другие электронные валюты

На нашем сайте вы можете посмотреть текущие курсы обмена Wrapped BTC (WBTC) на другие электронные платежные системы.

Источник

Что такое токенизированные биткоины на блокчейне Ethereum (WBTC, HBTC, renBTC)?

Сегмент токенизированных биткоинов продолжает стремительно расти. Проекты вроде WBTC и renBTC уже давно закрепились в листингах крупнейших криптобирж и стали привычными для многих пользователей.

Так было не всегда. Первые упоминания про «обернутые в Ethereum» биткоины появились около двух лет назад. Тогда некоторые участники сообщества выражали недоумение, называя их «очередными никому не нужными шиткоинами».

#WrappedBitcoin has launched on the Ethereum blockchain! With 26 partners and 15 DAO members, #WBTC is the first asset-backed token with a transparent public dashboard for community verification. Read more from CTO @bencxr: https://t.co/k1ApkBgfjK

Пользователь fullhdpixel на форуме BitcoinTalk написал, что не инвестирует в токены, ассоциирующие себя с биткоином, из-за «рисков экзит-скама». Тема обсуждения носит название «Wrapped Bitcoin (WBTC): почему это попросту еще одно полное разочарование».

В разгар медвежьего рынка, на рубеже 2018-2019 годов, о децентрализованных финансах (DeFi) знали немногие. Лишь годом позже появились неологизмы вроде доходного фермерства и майнинга ликвидности.

Мы подробно разобрались, зачем нужны токенизированные биткоины и какие их дальнейшие перспективы.

Ключевое:

Навигация по материалу:

Хроники взлета «биткоинов на эфире»

Появившийся в начале 2019 года WBTC продемонстрировал экспоненциальный рост во второй половине 2020 года на фоне бума в DeFi-секторе. 1 января 2020 года на рынке обращался 591 WBTC. В ноябре предложение таких монет превысило 120 тысяч.

Согласно Dune Analytics, всего на рынке обращается 169 632 токенизированных биткоина (по состоянию на 21.02.2020). Это эквивалентно 4,11% от рыночной капитализации Ethereum и 0,91% от общей рыночной стоимости первой криптовалюты.

На фоне бурного роста сегмента DEX также неуклонно увеличивается число торговых сделок с «биткоинами на эфире» (ethBTC).

Рассмотрим вкратце основные особенности наиболее популярных ethBTC.

Синтетические, централизованные и стремящиеся к децентрализации

Существуют три основные модели «биткоинов на эфире»:

Wrapped Bitcoin (WBTC) — представляет собой токен стандарта ERC-20, обеспеченный первой криптовалютой в соотношении 1:1.

В запуске проекта приняли участие компании Kyber Network, Ren (ранее известная как Republic Protocol) и BitGo. У WBTC несколько десятков партнеров, включая Compound, Maker, Blockfolio, Uniswap, CoinGecko, Aave и 0x.

Вышеперечисленные компании являются сертифицированными мерчантами — они могут выпускать WBTC для верифицированных пользователей и сжигать токены.

«Чтобы получить WBTC, пользователь запрашивает токены у мерчанта. Последний верифицирует личность пользователя в соответствии с процедурами KYC/AML. После этого совершается обмен, в ходе которого биткоины от пользователя передаются продавцу, а WBTC передаются от мерчанта пользователю», — указано на сайте проекта Wrapped Bitcoin.

Чтобы обменять BTC на WBTC, мерчанты инициируют процедуру выпуска токенов, предоставляя специальному контракту Ethereum-адрес. Затем мерчант отправляет биткоины кастодиану (BitGo). Последний выпускает WBTC и отправляет их мерчанту.

По итогам операции «оригинальные» биткоины остаются на хранении у кастодиана, а общее предложение WBTC увеличивается в соответствии с количеством предоставленных пользователями BTC.

Если нужно вывести обратно BTC, мерчант инициирует соответствующую процедуру и сжигает WBTC, отправляя их на специальный контракт. Кастодиан подтверждает сжигание и высвобождает биткоины для мерчанта.

«Подлежащая сожжению сумма вычитается из баланса продавца, предложение WBTC сокращается», — поясняется на сайте проекта.

Пользователи DeFi могут приобрести WBTC на различных биржах, включая Uniswap. Также они могут воспользоваться сервисом wbtc.cafe на базе протокола RenVM, который позволяет переводить BTC в WBTC в несколько кликов.

Каждый может проверить обеспеченность WBTC базовым активом при помощи инструмента Proof of Assets на сайте проекта. Есть возможность посмотреть, кто из мерчантов и когда сжег или выпустил монеты на рынок.

«Запущенный Huobi Global и развернутый в сети Ethereum токен Huobi BTC (HBTC) призван содействовать росту децентрализованного рынка через внедрение в экосистему DeFi биткоина, крупнейшего и наиболее ликвидного актива», — говорится на сайте Huobi Global.

Проект занимает 62 строчку рейтинга CoinGecko.

renBTC технологически более сложен и менее централизован по сравнению с рассмотренными выше конкурентами.

В нем используется открытый протокол RenVM, позволяющий обменивать активы на различных блокчейнах при помощи инструмента RenBridge. Помимо биткоина, протокол поддерживает Bitcoin Cash, Zcash и другие монеты.

В основе RenVM лежит сеть децентрализованных нод (Darknodes) и алгоритм Byzantine Fault Tolerance. В системе также используется Схема разделения секрета Шамира, Протокол конфиденциального вычисления и ECDSA.

Видео ниже иллюстрирует процесс обмена BTC на renBTC.

Общее у WBTC, HBTC и токена renBTC то, что все они привязаны к стоимости биткоина и обеспечены им в соотношении 1:1. За хранение активов отвечает протокол RenVM. Запуск последнего состоялся в мае 2020 года.

В настоящее время renBTC — третий по популярности токенизированный биткоин. Всего на рынок выпущено 17 837 RENBTC (по состоянию на 21.02.2021).

Команда разработчиков renBTC станет частью венчурной фирмы и маркетмейкера на криптовалютном рынке Alameda Research. Предполагается, что проект добавит поддержку Solana в кроссчейн-протокол RenVM.

Как и в случае с renBTC, у tBTC нет централизованного кастодиана, контролирующего заблокированные в протоколе активы. Однако подходы проектов к выпуску обеспеченного биткоином токены существенно отличаются.

Держатели биткоина могут выпускать tBTC, используя децентрализованную сеть подписантов Keep Network. Подписанты выбираются случайным образом, для каждого выпущенного tBTC задействуется отдельная группа участников.

«Чтобы гарантировать пользователям компенсацию в случае мошенничества, подписанты обеспечивают залог в 150% от стоимости BTC депозита в ETH. tBTC отслеживает недобросовестное поведение подписантов, наказывая их и полностью возмещая пользователю их tBTC, а также исключает подписавшего из пула подписантов», — говорится на сайте проекта.

Блокируя Ethereum в качестве залога, подписанты получают комиссионное вознаграждение в момент погашения токенов.

sBTC представляет собой совершенно иной подход к выпуску «биткоинов на эфире». Токен не обеспечен цифровым золотом — это синтетический актив, обеспеченный нативным токеном SNX платформы Synthetix. Всего на рынок выпущено почти 3500 sBTC (по состоянию на 21.02.2021).

Несмотря на привязку к биткоину, рыночные цены sBTC, wBTC, renBTC и tBTC обычно слегка отличаются. Это связано с различным спросом.

Зачем нужны токенизированные биткоины?

Работающая с 2009 года сеть первой криптовалюты — наиболее защищенная, ей свойственны антихрупкость и подлинная децентрализация. Однако вариантов использования BTC не так много — это в основном платежи, хранение в качестве цифрового золота и трейдинг на централизованных биржах. Возможности DeFi выходят далеко за рамки типичных для биткоина и прочих «классических» криптовалют юзкейсов.

Чтобы заработать на предоставлении BTC в долг, пользователь может воспользоваться услугами централизованных сервисов вроде BlockFi. Взаимодействие с подобными платформами предполагает KYC-процедуры, которые, скорее всего, покажутся обременительными сторонникам децентрализации и permissionless-решений.

Эти недостатки первой криптовалюты, пожалуй, и послужили одной из главных причин появления и роста популярности ethBTC. Главный юзкейс «биткоинов на эфире» — децентрализованные приложения, открывающие:

Рыночная капитализация биткоина более чем в четыре раза превышает соответствующий показатель Ethereum. Цифровое золото можно продуктивно задействовать в сфере децентрализованных финансов.

Дефицитная природа и непоколебимая тенденция к росту цены в средне- и долгосрочной перспективе делают цифровое золото ценным залоговым обеспечением в DeFi-приложениях. Монеты Wrapped Bitcoin можно использовать в лендинговых сервисах Aave, Maker или Compound. Также у пользователей есть возможность предоставить ликвидность в пул WBTC/ETH на бирже Uniswap и потом получать пассивный доход от комиссий за обменные операции.

Зарабатывать можно даже не отклоняясь от стратегии Buy&Hold. Если долг погашен, задействованные в лендинговых приложениях WBTC или renBTC в любой момент можно разблокировать и обменять на BTC.

Где можно торговать токенизированными биткоинами?

Токенизированные биткоины доступны на биржах, мы подготовили рейтинг самых надежных и популярных криптовалютных бирж, которые поддерживают ввод и вывод средств в рублях, гривнах, долларах и евро.

Надежнее всего площадки с наибольшим оборотом денежных средств, уже несколько лет крупнейшей криптовалютной биржей в мире является Binance. Площадка Binance является самой популярной криптобиржей и на территории СНГ, поскольку имеет максимальные объёмы торгов и поддерживает переводы в рублях с банковских карт Visa/MasterCard и платёжных систем QIWI, Advcash, Payeer.

Специально для новичков мы подготовили подробный гайд: Как купить биткоин на криптобирже за рубли?

Рейтинг криптовалютных бирж :

Критерии по которым выставляется оценка в нашем рейтинге криптобирж :

Проблемы и риски

Несмотря на, казалось бы, широкий спектр возможностей по сравнению с «классическим» биткоином, WBTC не лишен недостатков. Главный из них состоит в том, что за хранение актива отвечает централизованный кастодиан.

В данном контексте можно провести аналогию со стейблкоином USDC, обеспеченным американским долларом. WBTC и USDC привносят в DeFi потенциал биткоина и доллара соответственно, однако являются централизованными активами.

Для Ethereum крайне актуальна проблема масштабируемости, которая выражается в чрезвычайно высокой стоимости газа. Во второй половине прошлого года средняя комиссия за простой перевод ETH неоднократно превышала соответствующий показатель биткоина.

На диаграмме ниже представлены расходы на газ при осуществлении типичных операций в сети Ethereum:

Очевидно, что оперирующим небольшими суммами рядовым пользователям и тестирующим DeFi-приложения новичкам такие комиссии покажутся пугающими.

Благодаря шардингу и алгоритму Proof-of-Stake (PoS) новая версия Ethereum призвана решить проблему высоких транзакционных издержек. Однако до выхода из нулевой фазы, имплементации шардинга и слияния PoW-блокчейна с новой PoS-системой пока очень далеко.

Пока что апологетам Ethereum остается надеться на повсеместную имплементацию решений второго уровня (L2) вроде Optimism и ZK-Rollups, снижающих нагрузку на основную сеть.

Многие пользователи с нетерпением ждут запуска третьей версии крупнейшей некастодиальной биржи Uniswap. Как предполагается, апгрейд значительно повысит эффективность платформы, снизит проскальзывания и увеличит скорость операций. Вероятно, в конце первого квартала состоится запуск решения Optimism, которое значительно масштабирует крупнейшую DEX.

Пользуясь DeFi-приложениями, не стоит забывать о рисках — программных багах и вероятных экзит-скамах. В последние месяцы также участились хакерские атаки с использованием мгновенных займов.

С особой осторожностью следует относиться к новоиспеченным приложениям, в пулах которых годовая доходность (APY) измеряется сотнями процентов. Скорее всего, соответствующие монеты низколиквидны, а сами проекты вряд ли привлекали финансирование от именитых инвесторов или проходили аудит.

Высокая доходность, как правило, предполагает повышенный риск. Поэтому инвесторам, вероятно, не стоит переводить все биткоины в токенизированные аналоги для взаимодействия с DeFi.

Выводы

Поскольку предложение WBTC и прочих токенов увеличивается, значит пользователи предъявляют растущий спрос на подобные активы. Сочетание возможностей Ethereum и преимуществ первой криптовалюты создают мощное ценностное предложение.

BSC и Heco явно уступают Ethereum по степени децентрализации, но зато транзакции подтверждаются в считанные секунды при многократно более низких транзакционных комиссиях. Это делает альтернативные DeFi-экосистемы популярными среди множества розничных инвесторов.

На фоне продолжающегося бума в DeFi-секторе можно ожидать дальнейший рост капитализации токенизированных биткоинов, для которых есть множество вариантов использования. Очевидный успех WBTC и прочих подобных активов также может стать причиной роста популярности токенизированных версий альткоинов.

Дата публикации 22.02.2021
Подписывайтесь на новости криптовалютного рынка в Яндекс Мессенджер.
Поделитесь этим материалом в социальных сетях и оставьте свое мнение в комментариях ниже.

Источник